خبر
بازهم پالایشگاه ها …
تحلیل خبر
بتا سهم –۶:۵۲ اول این که خبر ۵۰% عوارض برخام فروشی با فدرت تکذیب شد تا احتمالاً گروه پالایشگاهی کمی به بهبود شرایط امیدوار تر شوند اما هنوز چشم اندازی از جمع اوری صفوف فروش نیست .
مجموعه نفت و گاز پارسیان یکشنبه هفته بعد در پی خرید بلوک شراز است و در پی کاهش قیمت سهم برخی معتقدند که گروه نفت وگاز در پی جو منفی به گروه است و با پایان ان قضیه ختم به خیر خواهد شد . اما تکنیکال این گروه هنوز رشد جدی را نشان نمی دهد .
از سوی دیگر در نمایشگاه از سوی برخی منابع مطلع زمزمه های در جریان بود که برگشت ۵% تقریباً قطعی شده و به حساب پالایشگاه ها باز می گردد. احتمال این که ۲۶% نیز به سود این شرکت ها تغییر کند بالاست اما هنوز هیچ چیز قطعی نیست .
اما نگاهی به روند تحلیلی سهم ها . از نظر بنیادی … بر فرض پی به ای گروه پالایش گاهی را ۶ در نظر بگیریم . و سود سال ۹۲ این شرکت ها را ملاک قرار دهیم و برگشت ۲۶% را نیز در صورت های آنها لجاظ کرده باشیم . شبریز نمی تواند کمتر از ۲۳۰۰۰ ریال ، شراز ۲۲۰۰۰ ریال ، شپنا ۳۰۰۰۰،شبندر ۸۲۰۰ ریال باشد . این در حالی است که اگر سود تقسیمی را نیز به انها ضافه کنیم اعداد بیشتری متصور خواهد بود . این در حالی است که بازار به این موارد نگاه نمی کند و همانطور که دررشد تحلیل را فراموش می کرد در کاهش نیز از تحلیل خبری نیست . گروه دچار یک رشد و شوک قیمتی شده است و برخی معتقدند بازی گروه به پایان رسیده و کل گروه نیز قربانی شبندر شده است . اما قیمت گذاری ها به ما می گوید اگر اتفاق خاصی رخ ندهد افت انچنانی در انتظار گروه نیست اما رشد نیز در انتظار انها نخواهد بود بازدهی انفجاری را نداریم . تاکید می کنیم که بازار طبق قاعده معمول در نزدیکی مجامع به دنبال شرکت های سود ساز خواهد رفت و این که این شرکت ها اکثراً در تقسیم سود مشکل دارند چالش این گروه است . رشد این گروه محدود خواهد بود ان بازدهی های انفجاری را دیگر نخواهند داشت . مشکل این گروه این است که در بازدهی سنگین بودن شدت عرضه را بالا برده است .
برای این که یک مسیر رشد دیگر برای سهم فراهم شود در صورتی که دراین مدت ۲ الی۳ روز شپنا حدود ۳۰ میلیون سهم و شبندر حدود ۱۲۰ میلیون سهم معامله شود و رفرش جدید در سهامداران رقم بخورد احتمال این که روند بازگردد وجود دارد .
شاید امروز سهم کمی جمع شود و حتی پرمعامله باشد اما برای خرید کمی زود است اقدام کنید .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱۷ اردیبهشت ۹۲
