خبر
ذوب یخ شکن می آید
تحلیل خبر
بتا سهم – ۷:۱۵ امروز به احتمال قوی ذوب به بازار می اید و گفته می شود ۱۴ یا ۱۶ اسفند شاهد معامله بلوک این سهم خواهیم بود . قبل از هر جیز باید اذعان داشت که ذوب گزارش خوبی را به بازار داده که شاید به دلیل معامله بلوک و رشد قیمت قبل از معامله باشد اما به هر حال گزارش خوبی است که سود شرکت را ۴۷۲ ریال اعلام می کند و در حالی که پیش ازاین سود شرکت ۱۶۸ ریال برای سال ۹۱ بود .
نکات مهم سود شرکت به شکل خلاصه می اید :
در گزارش ذوب شاهد افزایش چشم گیر فروش هستیم که افزایش ۷۸ درصدی فروش ناشی از افزایش ۶۷/۱۶ درصد مقادیر فروش محصولات اصلی (رشد فروش از ۰۰۰/۴۰۰/۲ تن به ۰۰۰/۸۰۰/۲ تن) و افزایش ۴۷ درصدی قیمتهای محصولات اصلی (با توجه به نرخ های انجام شده در بورس فلزات) می باشد. در مورد بهای تمام شده کنترل هایی صورت می گیرد که ناشی از افتتاح طرح کک سازی در فروردین است . کهازاین محل افزایش مقدار تولید کک از ۰۰۰/۱۲۵ تن به ۰۰۰/۹۰۰ تن ( بهره برداری از باطری شماره ۳ کک سازی) و کاهش مصرف شمش از محل خریداری از ۰۰۰/۷۰۰ تن به ۰۰۰/۲۰۰ تن و کاهش نیاز به خرید کک خارجی و کاهش مصرف دلار یکی ازدلایل این تعدیل سود است .
فروش شرکت در بودجه ۲.۸ میلیون تن در نظر گرفته شده است که در مورد نرخ فروش باید گفت با توجه به شرایط رقابتی و متغیر بازار و روند افزایش قیمتها طی ماههای اخیر در بورس کالا و بازار آهن آلات ، نرخ فروش محصولات اصلی به طور میانگین هرکیلو ۷۶۵ر۱۹ریال در سال ۱۳۹۲ پیش بینی گردیده است که به نظر میرسد عدد منطقی باشد و نه خیلی کم و نه خیلی بالاست .
در مورد خرید های خارجی ذوب باید گفت هزینه های مواد باتوجه به ترکیب تولید ، و روند افزایش قیمتها و نرخ تسعیر ارز (۷۰۰ر۳۶ ریال) جهت خریدهای مواد خارجی بصورت ذیل پیش بینی گردیده است:
قیمت خرید سنگ آهن ریزدانه ، درشت دانه وکنستانتره به ترتیب به میزان ۷.۴۲، ۸.۲۴ و ۱۰.۱۵درصد قیمت خرید شمش داخلی ومابقی قیمت خرید مواد داخلی با ۱۵درصد رشد نسبت به قیمت خرید ۳ماهه چهارم۱۳۹۱ منظور گردیده است. در رابطه با مواد خارجی قیمت کک ۴۱۴ دلارو ذغالسنگ ۲۶۵ دلار به ازاء هر تن که با در نظرگرفتن شرایط بازارجهانی پیش بینی گردیده است .
در ضمن ذوب هدفمندی را نیز در بودجه لحاظ نکرده است .
در مجموع گزارش خوبی است و به احتمال قوی حتی ذوب قابلیت این را دارد که در گزارش ۶ ماهه این سود را به ۵۸۰ و ۶۰۰ ریال نیز نزدیک کند که البته کار دشواری است .
امروز سهم به تابلو ها باز می گردد . به نظر میرسد این گزارش یعنی سود ۴۷ تومانی برای سال ۹۲ می تواند قیمت های محدوده ۳۸۰۰ و ۳۹۰۰ را برای سهم رقم بزند که البته عرضه های سنگینی را در این منطقه شاهد خواهیم بود اما مسیر صعودی احتمالی در سهم با روشن تر شدن بیشتر معامله بلوک و خریداران ان رخ می دهد .
در صورتی که سهم در یک فضای هیجانی بالای ۴۱۰۰ ریال بازشد موقتاً خروج و خرید در قیمت های احتمالی کمتر می تواند مناسب باشد . در مورد خرید در صورتی که سهم قیمت های کمتر از ۳۶۰۰ و ۳۵۵۰ ریال را دید برای خرید مناسب است .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۹ اسفند۹۱
