خبر
معادن دست پر آمد …
تحلیل خبر
بتا سهم – ۸:۱۰ معادن پس از تعدیل کچاد ، فخاس،کگل و مس با دست پر به بازار امده است و سود خود را از ۴۸۷ ریال به ۶۷۳ ریال افزایش داده است .
قبل از هر چیز باید اذعان داشت که تعدیل سود کنور تا ۳۸۰۰ ریال یکی دیگر از اخبار خوب معادن و شرکت های زیر مجموعه است .
همه می دانیم که ۱- شرکت های کچاد و کگل بازهم تعدیل دارند و ۲- سیاست تقسیم سود انها معمولاً ۹۰% است . ۳- مس سود خود را در سال بعد معادن شناسایی می کند . اگر با همین سود ها سیاست تقسیم کچاد و کگل را ۹۰% در نظر بگیریم . ۹۰ میلیارد تومان دیگر یا به ازای هر سهم حدود ۱۳۸ ریال به سود شرکت اضافه می شود . این در حالی است که سود فروش سرمایه گذار ی ها لحاظ نشده و با احتساب ان و سود زیر مجموعه ها ومعادن جای حداقل تعدیل ۱۵۰ تا۱۶۰ ریالی را دارد . این به معنی سود بیش از ۸۲۰ ریالی برای ومعادن است که پیش ازاین در همین سایت از سود ۹۰۰ ریالی برای ومعادن صحبت شده بود .
در مورد ارزش ذاتی نیز باید گفت ارزش ذاتی این سهم بیش از ۷۲۰۰ ریال است و حتی با در نظر گرفتن ۷۰% ضریب قیمت سهم بیش از ۵۰۰۰ ریال خواهد بود .
در مورد سود مس سال بعد حداقل مس ۱۲۰۰ ریال تقسیم سود خواهد داشت. این یعنی سود ۱۵۳ میلیارد تومانی که با کسر سود فعلی در محاسبات خود سود سال بعد ومعادن با در نظر گرفتن بیس و پایه کنونی بیش از ۱۰۰۰ ریال است .
با تمام این تفاسیر قیمت بازگشایی سهم …
امروز با این جو بازار ومعادن احتمالاً در قیمت های ۴۴۰۰ و ۴۵۰۰ ریال به بازار می اید . هر چه به محدوده ۵۰۰۰ ریال نزدیک شود فشار عرضه بیشتر و سهم برای نوسان گیران پر ریسک تر می شود . بازگشایی به زیر قیمت های ۴۴۰۰و ۴۳۰۰ ریال می تواند بهترین فرصت برای خرید و نوسان گیری باشد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱۶آبان ۹۱
