نگاهی به بازار فردا چهارشنبه ۱ شهریور ۹۱

بازار در دست بزرگان!!!

وضعیت این روزهای بازار سهام بسیار بهتر از روزهای قبل شده و به هیچ وجه با گذشته ای که با سقوط قیمت ها و شاخص بورس و خروج سرمایه گذاران همراه بود، قابل مقایسه نیست.

این رونق نسبی و تغییر جهت ۱۸۰ درجه‌ای ویترین اقتصادی کشور ناشی از عواملی چون به کف رسیدن بهای سهام اکثر شرکت ها و تمایل به خرید ارزان سـهام از سـوی برخـی سهامداران حقوقی، اتمام ماه مبارک رمضان و افزایش تحرکات فعالان، پایان دوره تسویه حساب ماهانه نهادهای مالی با کارگزاران، بهبود مسائل سیاسی و در پیش بودن برگزاری اجلاس سران غیر متعهدها در تهران و عملیاتی شدن اوراق اختیار فروش (که موجب اطمینان بخشی سهامداران حقیقی شده) و برنامه توسعه این ابزار نوین و برخی عوامل دیگر بود که منجر به شکل گیری جو روانی مثبت در بازار سهام شده است، اما معلوم نیست تا چه زمانی ادامه داشته باشد.

بازار این روزها در دست بزرگان افتاده است باز شاهد افزایش نقدینگی در بازار و انرژی مثبت بسیار خوبی بودیم بازار امروز چنان جو مثبتی داشت که اکثر گروه ها را در بر گرفت این جو مثبت از فولادیها اغاز شد به سنگ اهنیها رسید و سپس دامان سرمایه گذاریها و پتروشیمی ها و حتی بانکیها و تا حدودی خودروییها را نیز گرفت امروز روز بازار و سهامداران بود سهامدارانی که به تحلیلها و توصیه های توجه کرده و در روزهای منفی بازار از فرصت های بی بدیل استفاده کردند بارها توصیه به ارزندگی فولادیها کردیم حتی تحلیل بنیادی و پتانسیلهای سهام این گروه  را به همراه دو نماد سنگ اهنی کچاد و کگل در سایت قرار دادیم واقعا قیمتهای دو هفته پیش قیمتهای بسیار جذابی برای خرید به شمار میامد

ارزش معاملات امروز به محدوده  ۳۱ میلیارد تومان رسید این مقدار در قیاس با روزهای خوب بازار هنوز فاصله زیادی دارد یقینا ارزش کم معاملات سیگنال خوبی برای اینده بازار نیست باید منتظر بود و دید ایا در روزهای اتی شاهد افزایش ارزش معاملات خواهیم بود یا نه؟؟ درست است شاخص با رشد تک سهم هایی خوب کنترل می شود اما ارزش معاملات نکته ای است که باید به ان نیز توجه شود بهر عنوان شاخص فردا در مصاف با سطح بسیار مهم ۲۴۳۰۰ واحد می باشد یقینا در فردا شاهد عرضه اکثر صف های موجود می باشیم چرا که بازار نیاز به حجم مناسبی در عبور از سطح ۲۴۳۰۰ واحد دارد لذا اولین انتظار افزایش حجم معاملات در فردا یا روزهای اتی می باشد شاید شاخص پس از رسیدن به ۲۴۳۰۰ واحد خیال خیلی از تحلیلگران تکنیکال را راحت کند

اما بازار این روزها به پارامترهای اقتصادی و تخمین سود شرکتها بیشتر توجه میکند کم کم به گزارشات ۶ ماهه شرکتها نزدیک میشویم این روزها بازار بیشتر بر سود شرکتها در گزارشات ۶ ماهه مانور میدهد

سودی که پیشبینی میشود در اکثر صنایع با رشد همراه شود رشدی که اینبار چاشنی پی بر ای پایین را نیز در کنار خود دارد به زودی دینامیت بازار با رشد و بازدهی خوب همراه خواهد شد پس میتوان امیدوار بود در صورت عدم به وجود امدن شرایط سیاسی نامطلوب شاهد بازدهی خوبی در بازار سرمایه طی ۲ ماه اینده باشیم البته این بازدهی یک شبه نخواهد بود و فراز و فرودهای خاص خود را دارد اغاز مذاکرات رسمی جلیلی و اشتون نیز می تواند سیگنال خوبی برای اینده بازار باشد هر چند نتایج نامطلوب مذاکرات نیز مثل همیشه چماقی بر سر بازار می باشد

اما این روزها ابزار جدید اوراق تبعی هم به کمک بازار امده است بیمه سهام و بستن کف قیمتی در سهمها و تضمین سود و اصل سرمایه میتواند خیل عظیمی از سهامداران را به بازار بازگرداند حرکت درستی که به اعتقاد ما به موقع اجرا شد و ابزاری که میتواند سهامداران ریسک گریز را در شرایط ایده الی قرار دهد… بانک پاسارگاد و گل گهر دو سهمی هستند که اوراق انها به زودی ارایه خواهد شد

البته فعلا هنوز در شرایط تحریم و فشار قرار داریم اما خبرهای مثبتی در این بین مبنی بر از سر گرفته شدن صادرات نفت به برخی از کشورها مانند کره جنوبی و افزایش شدید قیمت نفت باعث شده تا بازار کمی از فشار تحریمهای بیشتر خیالش راحت شود

تنها در حوزه سیاسی وضعیت سوریه نگران کننده میباشد که به نظر میرسد این روند نگران کننده فرسایشی فعلا سایه خود را بر بازار بیاندازد

در حوزه اقتصادی همچنان دلار گران قیمت محرک خوبی برای رشد سوداوری شرکتها میباشد همچنین مرحله به مرحله شاهد رشد قیمتی در محصولات شرکتها میباشیم به خصوص اینکه از طرف دیگر به دلیل محدودیت واردات افزایش تقاضا نیز برای محصولات شرکتهای داخلی بیشتر شده است پس باید همچنان شاهد روند صعودی سوداوری در اکثر صنایع باشیم که میتواند تاثیر مثبتی بر بازار سرمایه داشته باشد

در گروه فولادی ذوب اهن در جو مثبت فعلی می تواند تا ۱۹۰ تومان نیز رشد داشته باشد محدوده ۱۷۰ الی ۱۹۰ تومان یکی از پر مقاومت ترین محدوده های ذوب می باشد که به نظر قیمت در این محدوده با حجم بالایی روبرو خواهد بود اما عبور قیمت از ۱۹۰ تومان مسیر بعدی رشد سهم تا ۲۳۰ تومان را هموار خواهد لذا در این روزها هنوز امید  به رشد ذوب وجود دارد ولی باز هم عرض می کنیم سهم با عرضه های بالایی روبرو خواهد بود

مبارکه نیز در محدوده های فعلی انگار عرضه کننده ندارد و باید منتظر گره معاملاتی برای سهم بود محدوده ۲۱۵ الی ۲۲۰ تومان اولین مقاومت پیش روی قیمت می باشد عدم عرضه مناسب سهم می تواند باعث فرصت سوزی برای رشد بیشتر قیمت شود احتمال اینکه فردا مبارکه کمک بیشتری در رشد شاخص داشته باشد وجود دارد  عرضه یک حجم مبنای سهم می تواند باعث رشد خوبی برای شاخص شود باز هم عرض می کنیم یک حجم مبنا …بهر عنوان ویترین مبارکه تاثیر روانی خوبی بر روی کلیات بازار دارد

در گروه سنگ اهنی نیز باید توجه داشت محدوده پی به ای ۶ برای هر دوسهم سنگ اهنی محدوده بالایی می باشد سود چادرملو ۱۰۰ و سود گلی ۱۱۰ می باشد لذا ۶۰۰ برای چادرملو هدف اصلی است گلی نیز در محدوده ۶۴۰ تومان مقاومت خیلی محکمی دارد

در اخر به گروه قندی می رسیم گروهی که منتظر افزایش قیمت شکر هستند یقینا رشد قیمت شکر تاثیر خوبی بر روی سود این گروه خواهد داشت اما این گروه پس از رشد اخیر خود می توانند اصلاح اندکی داشته باشند و اگر به سهامداران حساس و نازک نارنجی گروه قندی بر نمی خورد اگر کمی هم منفی باشند شاید برای رشد بعدی انها لازم باشد واقعا در مورد گروه قندی صحبت کردن ترس زیادی دارد چرا که عین مطالب را دوستان بر می دارند و در تالار بورس و سایتهای دیگر کپی می کنند و می گویند بله بتاسهم گفت قندی ها بد هستند و داستان سازی و بد وبیراه است که نصیب ما می باشد لذا ما فقط سر بسته با اجازه بزرگ تر ها عرض می کنیم قندی ها در جو مثبت بازار جای نوسان ندارند دیروز هم نوشتیم واگرایی شدیدی بین سهم های قندی و جو مثبت شاخص هست اگر شاخص حتی تا روز دوشنبه هفته اتی مثبت باشد این سهم ها هنوز جا برای اصلاح بیشتر دارند یقینا پس از اصلاح قیمت ، سهم های خوب این گروه مثل پیرانشهر و شیروان و اصفهان می تواند جذاب شوند پیرانشهر امکان کاهش تا ۷۷۰ تومان را داراست محدوده فعلی فرصت خوبی برای خرید های تدریجی می تواند باشد در مورد پیرانشهر تحلیل تکنیکی بسیار خوبی بر روی سایت هست همانطور که پیش بینی می شد سهم پس از برخورد با سطح ۳۸ درصد فیبو اخرین موج صعودی خود از محدوده ۶۵۰ الی ۹۷۰ تومان بار دیگر تلاش کرد به سمت ۹۰۰ برود که امروز شاهد بودیم سهم تا ۸۹۰ نیز معامله شد اما در نهایت شاهد صف فروش سهم بودیم سهم از ۸۳۰ تومان تا ۸۹۰ تومان در این دو روز رشد داشته است لذا هنوز سطح ۶۱ درصد فیبو اخرین موج صعودی به عنوان مهمترین سطح حمایتی برای قیمت رویت  نشده است لطفا برای بررسی کامل تحلیل به بخش تحلیل ها ی بنیادی و تکنیکی مراجعه نمایید

بیلت در ایران( مرکز خدمات فولاد ایران)

بیلت در طول هفته گذشته روند نزولی داشت. از روز شنبه که بیلت سایز ۱۵۰ میلیمتر در انزلی روی تریلی هر کیلو ۱۶۱۰ تومان صحبت می شد روند نزولی به خود گرفت و تا روز پنجشنبه سایز ۱۵۰ میلیمتر تا ۱۵۴۰ تومان هم گفته شد. فولاد خوزستان در قیمت فروش بیلت خود در طول هفته گذشته تغییری نداد و در ۱۳۴۶ تومان شمش ۱۵۰ را در بورس عرضه کرد. روند ضعیف بازار باعث شد که خریدارها با احتیاط معامله کنند به همین علت هم حجم خریدها مثل هفته های گذشته بالا نبود.

کاهش قیمت بیلت چند علت دارد :

اول افزایش عرضه : در طول تیرماه ۱۷۱ هزار تن شمش در بورس معامله شده است اما در ۲۵ روز ماه مرداد بیش از۲۶۸ هزار تن. این به معنای افزایش ۶۰ درصدی عرضه شمش در بازار داخلی است از طرف دیگر کارخانجات کوچک بیلت در ایران در طول چند ماه گذشته به سرعت افزایش یافته اند، در بازار ایران از شمش ریخته گری با طول کمتر از ۲ متر می توان پیدا کرد تا شمش های استاندارد. گذشته از آن واردات شمش در طول تیرماه از مرز ۳۱۴ هزار تن گذشته است پیش بینی می شود واردات مردادماه بیش از این ها باشد. گفته می شود ۵ تولیدکننده بیلت در سی آی اس بیش از ۲۹۰ هزار تن بیلت تولید آگوست حمل سپتامبر به ایران فروخته اند. بنابراین با توجه به روند نزولی قیمت میلگرد و افزایش عرضه شمش اکثر دست اندرکاران پیش بینی می کنند که قیمت شمش روبه تنزل باشد .

دومین علت برای کاهش قیمت بیلت افت قیمت مقاطع است. پایین آمدن تقاضای مقاطع ولع کارخانه های تولیدکننده مقاطع را برای خرید بیلت پائین آورده است به همین علت آنها سیاست صبر و انتظار را در پیش گرفته اند تا بازار به آرامش برسد نتیجه  این امر تنزل بیشتر قیمت می باشد.

مقاطع در ایران

از روز شنبه قیمت مقاطع به شدت در بازار ایران رو به نزول گذاشت. دخالت جنجال آمیز دو عرضه کننده در بازار داخلی باعث ایجاد جو اضطراب و ترس و وحشت در بازار شد. شایعاتی از قبیل اینکه ۲۰۰ هزار تن کالا وارد انبارهای تهران شده است و هفته های آینده عرضه خواهد شد به شدت بازار را تحت تاثیر قرار داد. اکثر تجار سعی کردند تا کالای خود را هر چه سریعتر به پول تبدیل کنند این مطلب باعث شد روند نزولی قیمت ها شدت بگیرد. در پایان هفته روند نزولی قیمت ها متوقف شد و قیمت ها به ثبات رسید اما پایه قیمت ها که در هفته هجدهم به ۱۹۰۰ تومان هر کیلو رسیده بود در پایان هفته نوزدهم بطور متوسط ۱۰۰ تومان کاهش یافت. قیمت متوسط میله گرد به زیر ۱۸۰۰ تومان رسید و قیمت متوسط تیرآهن به زیر ۱۴۰۰ تومان. دیگر اقلام مقاطع مثل نبشی و ناودانی نیز به همین نسبت افت قیمت را تجربه کردند نتیجه این فراز و فرود یک هفته بیکاری مطلق برای بازار بود. پیش بینی اکثر دست اندرکاران اینست که قیمت مقاطع برای شهریور ماه در همین حد باقی می ماند میانگین قیمت فروش میلگرد در طول هفته گذشته در بورس تهران بیش از ۱۷۰۰ تومان هر کیلو بوده است با احتساب عوارض ارزش افزوده ، نباید انتظار داشت که میلگرد کمتر از هر کیلو ۱۸۰۰ تومان در بازار عرضه شود. عده ای از دست اندرکاران اعتقاد دارند که با افزایش عرضه میلگرد و تیرآهن ناشی از فروش های ارزان قیمت ذوب آهن برای تحویل ماه شهریور قیمت ها کاهش خواهد یافت عده ای دیگر معتقدند که قیمت ها پایین نخواهد آمد و در صورت نزول، قیمت ها تنها برای دوره بسیار کوتاهی روی پایه ۱۷۵۰ تومان خواهد ایستاد. چرا که واردات مقاطع بسیار محدود شده است و از طرف دیگر کارخانه های داخلی سعی در کنترل بازار دارند بنابراین قیمت نه تنها پایین نخواهد آمد که به ثبات هم می رسد. این استدلال ها بر مبنای پیش فرض ثبات قیمت ارز مطرح شده است چرا که در صورت تغییر قیمت ارز، بازار دوباره بهم ریخته خواهد شد.

سه شنبه ۳۱ مرداد ۹۱