نگاهی به بازار فردا سه شنبه ۲ خرداد ۹۱
با نزدیک شدن به روز برگزاری نشست دو جانبه ایران با پنج عضو دائم شورای امنیت بعلاوه آلمان در بغداد و از سویی نرم تر شدن لحن مقامات غربی به نظر می رسد معامله گران بازار سهام با نگاهی مثبت و قابل اطمینان تری، خواستار حضور پررنگ تر در بورس اوراق بهادار هستند.
بازار در حالی به نشست گروه ۵+۱ نزدیک میشود که خوشبینی بازار به این نشست و رشد قیمتی سهام بازار را از همین حالا در خیلی از صنایع در حال وقوع است . نشستی که با کاهش تحریمها به همه صنایع کمک خواهد کرد از صنایع خودرویی گرفته که وارد کننده هستند تا صنایع پتروشیمی که صادر کننده کالا هستند در نهایت با توافقات احتمالی در نشست اتی شاهد شکل گیری جو روانی مثبت در تمامی نمادها و شرکتها خواهیم بود. البته بازهم تاکید می شود چالش بعدی بازار دلار است که اگر این کاهش تنش با عدم افت آنچنانی دلار همراه باشد بهترین نتیجه را برای بازار خواهد داشت .
در بورس فلزات امروز شاهد عدم استقابل بازار به خرید محصولات مبارکه بودیم مبارکه امروز در حدود ۸۰ هزار تن از محصولات خود را در بورس کالا عرضه کرد که حدود ۱۰ درصد ان خریداری شد دلیل این اتفاق انتظارات بر کاهش بیشتر قیمت محصولات فولادی در هفته های اینده است در مورد مبارکه هر چقدر سهم زودتر به مجمع رفته و قیمت ان پس از کسر تقسیمی سبک تر شود امکان رشد بعدی ان در میان مدت راحت تر خواهد بود محدوده ۲۹۰ تومان فعلا کف کانال صعودی اخیر قیمت می باشد لذا انتظار حمایتهای بیشتری از سهم در چند روز اینده در این محدوده ها وجود دارد . فردا احتمالاً این سهم گزارش سود ۴۶۰ ریالی را به بازار ارائه می کند .
امروز شاهد رشد کلی سهم های بانکی بودیم در این گروه بانک ملت و تجارت با حجم معاملات بالایی روبرو بودند شاید دلیل این رشد حجم معاملات ،تاثیر بسیار شدید تحریم ها بر روی فعالیت این دو بانک در سال های اخیر بوده است دو بانکی که پس از توافق ایران با غربی های می تواند هنوز نقش اصلی مبادلات دولتی را بازی کنند لذا هر چند تقسیم سود بالایی در مجمع این دو سهم شاهد نخواهیم بود ولی چشم انداز اینده این دو بانک می تواند با سهولت در ارتباطات بانکی خیلی بهتر از سال های اخیر شود . بانک ملت فردا در محدوده ۱۷۰ تومان روز پر حجمی راشاهد خواهد در صورت عبور از ۱۷۰ تومان اهداف دیگر سهم ۱۸۵ الی ۲۰۰ تومان به مرور در هفته های دیگر خواهد بود از طرفی بانک تجارت نیز فعلا باید از سطح ۱۶۵ تومان عبور کند بانک تجارت به نظر در این محدوده به تعادل واقعی برسد و به مرور امکان رشد این سهم نیز تا ۱۹۲ تومان وجود خواهد داشت . در دیگر نمادهای بانکی نیز بانک انصار شاهد عرضه های حق تقدم های استفاده نشده است خرید حق ها با توجه به اختلاف ۱۰ درصدی نسبت به سهم از ارجحیت بیشتری برخودار است . بانک انصار سود سال ۹۰ خود را ۳۸ تومان اعلام کرده است که احتمالا حدود ۳۰ تومان تقسیم خواهد کرد و با فرض سود ۴۷ تومانی سال ۹۱ قیمت قبل از مجمع سهم با فرض پی به ای ۵ می تواند در محدوده ۲۷۰ تومان باشد بانک سینا نیز امروز تعدیل سال ۹۱ خود را اعلام کرد شرکت در این دو سال توانسته است سود خود را به سطح ۴۰ الی ۴۲ تومان نزدیک کند لذا با فرض تقسیم سود ۸۰ درصدی در مجمع شاید قیمتهای فعلی سهم کمی پر بنظر اید بازگشایی مناسب مخابرات فردا می تواند محرک اندکی برای بانک سینا باشد
در مورد پست بانک نیز با توجه به اینکه سهم امسال دو مجمع سال ۸۹و ۹۰ را با هم برگزار خواهد کرد و تقسیم سود بالاتری خواهد داشت امکان حمایت از سهم فعلا وجود دارد هدف اصلی سهم محدوده ۷۰۰ تومان می باشد اما در راه رسیدن به این محدوده امکان فراز و نشیب هایی نیز در رفتار قیمت یقینا خواهد بود خرید سهم در این محدوده ها کمی تند به نظر می رسد اما دارندگان سهم بهتر است در فروش سهم حتما تدریجا و در چند روز اقدام کنند تا در صورت تدوام فاز صعودی اخیر از رشد بیشتر جا نمانند
در گروه حمل و نقلی نیز امروز شاهد عرضه های حق تقدم حپترو بودیم دیشب هم اشاره داشتیم فاصله سهم و حق تقدم ها نباید خیلی بیش از ۱۳۵ تومان باشد لذا شاهد عرضه های حق ها در محدوده ۱۲۰ تومان بودیم توکاریل نیز در محدوده ۳۵۰ تومان که به عنوان مهمترین سطح مقاومتی سهم بهش اشاره داشتیم امروز ناموفق بود سهم فعلا در محدوده ۳۰۰ الی ۳۵۰ تومان در نوسان است تا شاهد خروج قیمت از این محدوده باشیم تا زمانییکه شاهد عبور پر حجم قیمت از ۳۵۰ تومان نباشیم رفتار سهم نوسانی خواهد بود در مورد حتاید نیز امروز حجم مناسبی را در محدوده ۳۷۰ تومان شاهد بودیم حجم این روزهای حتاید نشان دهنده معاملات بهتری در چند روز اینده خواهد بود سهم در این مدت اخیر نوسانات خوبی در محدوده ۳۵۰ الی ۳۷۰ داشته است که عبور قیمت از این محدوده می تواند سهم را تا ۴۱۰ تومان رشد دهد توافقات پیش رو تاثیر خوبی بر روی این سهم و حکشتی خواهد داشت دو سهمی که در این سال ها روند نزولی شدیدی را تجربه کرده اند اما حکشتی در این مدت اخیر توانسته است کمی از کاهش خود را جبران کند اما حتاید هنوز به انچه باید می رسیده نرسیده است لذا انتظار رشد قیمت متناسب با شرایط روزهای اتی بازار دور از ذهن نخواهد بود
گزارش مپنا نیز به روی کدال امد سهمی که سود خود را با تعدیل به محدوده ۵۰ تومان رسانده است به نظر می رسد جو مناسبی بر روی گروه تجهیزات در حال شکل گیری است فاراک یقینا پس از بازگشایی شرایط خوبی خواهد داشت .اذراب برای تعدیل مثبت بسته است حفاری نیز خبر های خوبی را در پیش دارد در مجموع باید منتظر بازگشایی سهم های این گروه بود و در این بین حفاری این روزها حجم مناسبی را شاهد است خرید های حقوقی ها و چند صندوق مهم در این نماد نشان از رشد بیشتر این سهم در اینده نزدیک می دهد اولین هدف سهم محدوده ۲۵۰ الی ۲۶۵ تومان می باشد بهتر است به حفاری در این قیمتها خصوصا در محدوده ۲۴۰ و پایین تر توجه بیشتری شود سود سال ۹۰ سهم ۳۶ و سود سال ۹۱ ان ۴۸ تومان می باشد
اما این روزها در مجموعه غدیر شاهد تحولاتی هستیم که از دید بازار دور مانده است تقسیم سودهای مناسب در مجامع شرکتهای پتروشیمی زیر مجموعه هلدینگ نفت و گاز غدیر یعنی پارسیان در کنار چشم انداز مثبت سهام پتروشیمی در مجامع باعث شده تا همچنان انتظار گزارشات مثبت را از سهام پتروشیمی در گزارشات ۳ ماهه پیش رو داشته باشیم
این گزارشات مثبت میتواند زمینه ساز گزارشات مثبت در لیدرهای پتروشیمی بازار یعنی نفت و گاز پارسیان و غدیر و حتی وصندوق باشد گزارشات مثبتی که در نهایت ختم به تعدیل مثبت در این سه نماد نیز خواهد شد
از طرف دیگر کم کم به خصوص در خرداد ماه بازار انتظار ورود هلدینگ عظیم خلیج فارس را دارد هلدینگی که حقوقی های زیادی من جمله حقوقی های فعال در صنعت پتروشیمی مانند غدیر و پارسان و حتی حقوقی های خارج بورسی هم برای سهام این غول عظیم پتروشیمی دندان تیز کرده اند قطعا خرید سهام هلدینگ عظیمی مانند خلیج فارس باعث رشد ارزش ان ای وی شرکتهای خریدار نیز خواهد شد
اما امروز سرمایه گذاریها به خصوص وسپه و ومعادن با توقف نماد کگل برای تعدیل مثبت در گزارش ۱۲ ماهه خود با روند صعودی همراه شدند البته زیر مجموعه های وسپه و ومعادن و حتی وامید اکثرا پتانسیل تعدیل و رشد عایدی را دارند برای مثال در نمادهای سنگ اهنی در صورت عدم اجرای قانون بهره مالکانه برای سال ۹۱ این شرکتها در کانون رشد سوداوری خوبی قرار دارند
اما در نمادهای خودرویی مشکلات شرکتهای این گروه با روند دلار هم حل و فصل نخواهد شد توجه داشته باشید همچنان دلار در سطوح قیمتی ۱۶۰۰-۱۷۰۰ دلار قرار دارد و تحریمها کماکان پابرجا بوده و روز به روز هم شدیدتر میشوند پس نباید انتظار کاهش قیمت دلار و تحول در خودرویی ها را تا زمانی که اتفاق خاصی روی نداده داشت در نهایت خودروییها میتوانند در یک بازه نوسانی۵ الی ۱۰ درصدی به نوسان قیمتی ادامه دهند. خبر تعدیل منفی پارس خودرو نیز فشار بر این گروه را افزایش داده است .
افزایش حجم معاملات گروه خودرویی خصوصا در نماد زامیاد این روزها قابل توجه می باشد قیمتهای محدوده ۸۵ الی ۹۰ تومان برای پارس خودرو و زامیاد قیمتهای خیلی بالایی نیستند تاثیرات افزایش نرخ دلار بر روی این دو سهم در سال های اخیر تاثیرات منفی بالایی داشته است دلیل بازار برای خرید این دو سهم این روزها امید به سوم خرداد و سهولت در تامین قطعات خودرویی می باشد خبرهای منفی که از توقف خط تولید خیلی از خودرویی ها شنیده می شود یقینا با شدت تحریم ها به مرز خطرناکی می رسد امید است با شرایط پیش رو در چند روز اینده این گروه نیز بار دیگر بتواند در محدوده های فعلی بار دیگر مورد استقبال گیرد. بازهم تاکید می شود گروه خودرو از نظر بنیادی در حال حاضر حرف جالبی برای گفتن ندارد .
در نمادهای ساختمانی نیز توجهات به سمت ا اس پ بسیار بالا می باشد سهمی که در صورت عبور از ۴۵۵ تومان به سمت ۵۰۰ الی ۵۲۰ تومان حرکت خواهد کرد ثباغ نیز این روزها در تقابل با ۲۸۰ تومان می باشد عبور پر حجم از این محدوده می تواند سهم را به سمت ۳۰۰ تومان رشد دهد مهمترین هدف ثباغ محدوده ۳۳۰ تومان می باشد سود ا اس پ ۱۳۵ و سود ثباغ ۸۰ تومان می باشد لذا پی به ای ۴ برای این دو سهم هدف خیلی بالایی نمی تواند باشد
در نماد بترانس نیز حجم معاملات بالایی را شاهد می باشیم نمادی که به دلیل حجم بالای مصرف مواد اولیه و واردات ورق هسته می تواند با کاهش هزینه های تولید روند سود اوری خود را در سال های اینده به نحوه بهتری کنترل کند مورد توجه بعضی از خریداران بوده است تقسیم سود بالای سهم در کنار کاهش دلار و مواد اولیه سهم را می تواند تا ۴۴۰ الی ۴۸۰ تومان در جو مثبت بازار و با توجه به موارد ذکر شده سوق دهد فعلا خریداران زیادی بر روی سهم در حال فعالیت هستند از طرفی سهامداران متضرر زیادی هم در این سهم از قبل وجود دارد که تمایل چندانی به فروش سهم در این قیمتها خیلی ندارند
هر چقدر به روزهای اخر هفته نزدیک می شویم شاهد عرضه های بیشتری در تمام نمادها خواهیم بود یقینا افراد کم ریسک سعی می کنند در این دو روز باقی مانده حجم سهم های خود را که به نحوی به این مذاکرات وابسته هستند و می توانند تاثیرات زیادی بپذیرند را مدیریت کرده لذا تقابل بین فروشندگان و خریداران احتمالی باعث افزایش حجم معاملات خواهد شد لذا احتمال اینکه در این دو روز شاهد رشد چندانی در قیمتها باشیم خیلی بالا نیست اما افزایش حجم معاملات می تواند نشان از پویایی بیشتر بازار باشد پویایی که نتایج ان می تواند در روز شنبه مشخص شود که برندگان و یا بازندگان ان در روز شنبه می توانند کارنامه اینده نگری خود را مشاهده کنند امید است در این مذاکرات شاهد نتایج مثبتی باشیم نتایجی که می تواند راهگشای صنایع تحریم شده ما باشند یقینا در کوتاه مدت حل مشکلات تجاری برای تمام شرکتها و دسترسی راحت به مبادلات خارجی بهترین تاثیر را بر روی اینده شرکتها خواهد داشت و سپس با فروکش کردن تب کوتاه مدت ، بازار یقینا شاهد دنبال کردن نکات تخصصی تری در گروه های مختلف خواهد بود که مسیر اصلی را در بازار مشخص خواهد کرد .
تنها نکات باقی مانده در دو موضوع خلاصه می شود . اول این که فردا سازمان بورس دست به ریسک خطرناکی زده و قصد بازگشایی چند نماد بزرگ قبل از مذاکرات را دارد تا احتمالاً شاخص را مدیریت کند . مخابرات ، مپنا، رانفور و چند نماد دیگر از مهم ترین آنها هستند . و مورد دوم بوی خلیج فارس و عرضه این سهم به زودی فضای بازار را پر می کند پس باید مراقب عرضه های سنگین جهت خرید این سهم بود . به طور کلی ماه سخت و پر فراز و نشیبی را برای بورس پیش بینی می کنیم اما بازار احتمالاً داغ تر از دو ماه گذشته خواهد بود .
دوشنبه ۱ خرداد ۹۱
گروه تحلیل بتا سهم
