خبر
شرایط پارسان با …
تحلیل خبر
بتا سهم – ۹:۲۰ این روز ها پارسان با خبرهایی از معامله بلوکی پردیس، خرید پالایشگاه ها و سود زیر مجموعه ها بسیار خبر ساز شده است .و پیش ازاین گفته بودیم که پارسان حتی می توان در قیمت های ۸۰۰۰ ریال نیز قرار گیرد چرا که قابلیت های بالایی برای تعدیل دارد . او این روز ها با مقاومت ۶۸۰۰ ریال دست و پنجه نرم خواهد کرد اما گذر از ان برای او بسیار آسان است .
دو شرکت زاگرس و پردیس در پرتفوی پارسان تاثیر بسزایی دارند . البته مارون هم موثر است اما زاگرس و پردیس دو سهم قابل توجه بازاردراین روز ها بوده که نگاهی به این دو شرکت خواهیم داشت .
در مورد پردیس این روز ها صحبت های بسیاری شده است از تحقق سود ۲۰۰۰ ریالی برای گزارش ۳ ماهه شرکت و همچنین معامله بلوکی ۱۲% این سهم. اما نکته در مورد معامله بلوکی این سهم این است که گفته می شود صندوق کارکنان بانک ها خریدار بلوک ۱۲% پردیس است .در حالی که طبق شنیده های موثق مذاکرات برای فروش این بلوک با دو مجموعه بانک تجارت و صندوق نفت بسیار جدی تر است .
اما دو نکته در مورد صورت های مالی پردیس که خود را در گزارش ۳ ماهه نشان می دهد . اول این که بهای تمام شده این شرکت در بسیاری موارد به خصوص نرخ خرید گاز دست بالا پیش بینی شده و تعدیلی از این محل شاهد خواهد بود . اما تعدیل اصلی از محل رشد قیمت اوره در بازارها و همچنین رشد نرخ دلار است . پردیس اوره را در بودجه خود ۳۵۰ دلار در نظر گرفته در حالی که این محصول می رود تا به قیمت های تاریخی خود یعنی بالای ۵۴۰ دلار برسد. احتمال این که با اعلام سود ۶۰۰۰ تا ۶۵۰۰ ریالی از سوی پردیس شرایط قیمت سهم نیز به سمت ۳۵۰۰۰ و حتی ۴۰۰۰۰ ریال سوق پیدا کند وجود دارد .
از سو ی دیگر بحث افزایش سرمایه ۱۰۰% نیز گفته می شود طی خرداد ماه کلید خواهد خورد .
در بازار نماد زاگرس بازار کمتر توجهی به این نماد می کند . قبل از هر چیز باید از قیمت متانول گفت که به نظر میرسد در قیمت های بالای ۴۴۰ دلار قرار دارد و در این محدوده تثبیت شده است و چین خریدار پرپاقرص متانول ایران است که البته نباید فراموش کرد حجم خرید او این روز ها از عربستان بیشتر شده است .
نکته بعد در مورد گزارش حسابرسی شده شرکت است که در مورد بند هزینه های پتروشیمی مبین شرکت حداکثر هزینه ها برای سال ۹۱ در نظر گرفته که ممکن است از این نظر با تعدیل سود مواجه شود .
اما نکته مهم صادرات ۱ میلیارد دلاری این شرکت است . گفته می شود مدیر عامل نفت و گاز پارسیان تایئدکرده بود که فروش صادراتی پردیس و زاگرس با دلار نرخ ازاد و حداقل ۱۴۰۰ و ۱۵۰۰تومانی صورت می گیرد .
حتی اگر رقم کم و یعنی ۱۴۰۰ تومان صحیح باشد سود تسعیر ارز معادل ۱۷۴ میلیارد تومان که ۷۲۰ ریال به ازای هر سهم است به سود زاگرس اضافه می شود . از سوی دیگر بودجه این شرکت با متانول ۳۶۰ دلاری بسته شده که خود این رشد نیز می تواند باعث تعدیل جدی در سود شرکت شود .
با توجه به تمامی موارد و پی به ای کم این شرکت و تقسیم سود بالا قیمت های فوق برای خرید تا مجمع و احتمال تعدیل سود سنگین شرکت حتی تا ۴۰۰۰ ریال وجود دارد .
با بررسی این دو شرکت یعنی سود ۴۰۰۰ ریالی زاگرس و سود پردیس به نظر میرسد هنوز پارسان حرف های بسیاری برای گفتن داشته باشد .
تنها مشکل این سهم بحث شرایط سیاسی و بازار است که اگر مذاکرات پیش رو نتیجه بخش نباشد ریزش پارسان را شاهدیم و در صورت نتیجه بخش بودن پارسان قیمت های بالای ۹۰۰ را هدف خواهد گرفت .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۹ فروردین ۹۱
