خبر
آتشی که اصفهان به پاکرد؟!
تحلیل خبر
بتا سهم – ۷:۰۴ امروز احتمالاً نماد پتروشیمی اصفهان به بازار باز می گردد که سود سال ۹۰ این شرکت از ۶۰۰ به ۸۱۵ ریال افزایش یافته است و سود سال ۹۱ نیز با رشدی قابل توجه به ۹۴۴ ریال رسیده است .
به نظر میرسد اصفهان با حذف درامد غیر عملیاتی که با یک شرکت ساختمانی بود بخشی از سود را کاهش داده وگرنه اصفهان می توانست سود بالای ۱۲۰۰ ریال را به بازار اعلام کند . برخی نیز از حاشیه شرکت از ادامه قرار داد این مجموعه با این شرکت و اضافه شدن مجدد سود اصفهان خبر می دهند . دو نکته در مورد سود اصفهان این است که احتمال این که تخفیف ۵% را در خوارک این شرکت شاهد باشیم وجود دارد که می تواند اثر بسزایی بر سود شرکت داشته و درست در نقطه مقابل اگر این تخفیف برداشته شود اصفهان زیان ده خواهد شد . نکته دیگر نرخ دلار است که اگر افزایش نرخ را داشته باشیم اصفهان سهم مناسبی خواهد بود و تغییر سود بالایی خواهد داشت .
ریسک این سهم با توجه به نرخ خوراک کمی بالاست اما به نظر میرسد یکی از سهم های خوش نوسان بازار باشد .
اما همین عوامل باعث شد تا بورس مانع از بازگشایی اصفهان شود تا شرکت شفاف سازی دهد که در مورد قرار داد با شرکت ساختمانی مدیرعامل شرکت معتقد است که با توجه به اتمام قرارداد شرکت تجارت‌آذین نقش جهان با شرکت شایان اسپادانا، مبلغ ۵۰ میلیارد تومان (شامل ۴۰ میلیارد تومان اصل و ۱۰ میلیارد سود ناشی از اجرای مفاد قرارداد) به حساب شرکت تجارت‌آذین نقش جهان واریز شد و سهم این شرکت از درآمد حاصله به میران ۹۰ درصد و به مبلغ ۹ میلیارد تومان در پیش‌بینی سالانه محاسبه شده که قبلاً نیز به بازار منعکس شده است.
از طرفی بلاتکلیفی در نرخ خوراک هنوز هم وجود دارد و به نظر میرسد ادامه داشته باشد .گفته شده پالایشگاه اصفهان خوراک را تامین نمی کند . ارسال خوراک از طرف آن شرکت تا یک سوم در بهمن‌ماه به مدت ۱۵ روز و در اسفند ۹۰ تاکنون (۱۳ روز) کاهش یافته است.با توجه به وجود هزینه‌های ثابت شرکت، تأثیر کمبود خوراک بر درآمد هر سهم در پایان سال محاسبه و به بازار اعلام خواهد شد که خبر خوبی برای بازار نیست .
اما مهم ترین بخش قضیه جایی بود که اعلام شد دلار را با نرخ آزاد تسعیر خواهد کرد و این یعنی اغاز یک موج در پتروشیمی ها که امروز با اصفهان کلید خورد . باید دید آتشی که اصفهان به پا خواهد کرد می تواند گروه پتروشیمی را بالا بکشد یا خیر ؟!
اما در مورد قیمت سهم و بازگشایی …
منطقی ترین قیمت برای سهم بازگشایی در محدوده ۴۸۰۰ و ۵۰۰۰ ریال است و بازگشایی در محدوده کمتر از ۴۶۰۰ ریال فرصت خوبی را برای خرید و نوسان گیری در سهم رقم می زند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۷ فروردین ۹۱
