خبر
فولاد می آید …
تحلیل خبر
بتا سهم – ۸:۳۷ سود سال ۹۱ فولاد با محافظه کاری تمام مبلغ ۳۱۳ ریال اعلام شده و با کاهشی ۲۳% نسبت به سال ۹۰ مواجه است . نکته ای که نظر ما را جلب می کند ابتدا در مقدار تولیدوفروش است . شرکت در حالی که گفته می شود بیش از ۶ میلیون تن سال ۹۱ تولید خواهد داشت تولید خودرا با محافظه کاری پیش بینی کرده و در محدوده ۵.۲ میلیون تن قرار داده است . اماازان سو قیمت محصولات گرم خود را حدود۹۰۵ هزار تومان در هر تن و محصولات سرد را ۱۰۳۰ در نظر گرفته است که نسبتاً منطقی و با قیمت های فعلی سازگار است اما احتمال رشد آن بالاست .
نکته بعد با وجوداین که تولید شرکت کاهش یافته اما خرید مواد اولیه افزایش یافته است که این نیز در نظر گرفتن بودجه محافظه کارانه برای فولاد است . اما نکته جالب دیگر رشد ۴۰% سربار است که گویا بازهم هزینه های برق و گاز را فولاد افزایشی گرفته د حالی که هنوز فاز ۲ طرح برای صنایع قطعی نشده است .
نکته بعداین است که فولاد ، فولادهرمزگان را به شرکت های زیر مجموعه منتقل کرده اما سود ناچیزی از ان شناسایی کرده است . باید گزارش دقیق این شرکت نیز روی سایت قرارگیرد تا ببینیم می تواند تعدیل بیشتری دهد یا خیر ؟ در سوی دیگر پرداخت ۵۰ میلیارد تومان به صندوق کارکنان فولاد پیش بینی شده که با توجه به تغییر ماهیت ان پرداخت نخواهد شد که این موضوع خود ۲۰ ریال بر سود فولاد موثر است .
به طور کلی بازار در فولاد به سود های محافظه کارانه عادت کرده است اما اگر امروز سهم در قیمت های کمتر از ۲۶۰۰ ریال بازگشایی شد فرصت خوبی برای خرید فولاد است چرا که هم سود سال ۹۰ و هم ۹۱ شرکت دستخوش تغییر و تعدیل خواهد شد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲ اسفند ۹۰
