خبر
گزارش خساپا با …
تحلیل خبر
بتا سهم – ۷:۵۰ گزارش سایپا دو بعد دارد . بعد اول گزارش خود شرکت و رویدادهای مالی و عملیاتی و غیر عملیاتی ان است و بعد دوم اعلام سود شرکت های زیر مجموعه می باشد .
ابتدا از خود سایپا آغاز کنیم . گزارش سایپا برای سال ۹۱ حتی اگر بسیار دست بالا لحاظ شده باشد گزارش خوبی است چرا که در ان بدون در نظر گرفتن رشد قیمت محصولات با افزایش ۲۲% فروش و در نهایت افزایش ۱۳% سود عملیاتی مواجه شده است . همین که سود عملیاتی شرکت با کاهش مواجه نشده است خبر خوبی برای سهامداران سایپاست .
شرکت بودجه فروش را ۵۷۲ هزار دستگاه برای ۹۱ در نظر گرفته در حالی که این عدد د سال ۹۰ ۶۲۰ هزار دستگاه است و تا گزارش ۹ ماهه۹۰ سایپادر هر ماه حدوداً ۵۴ هزار دستگاه پراید فرخته است .این در حالی است که در این گزارش پیش بینی شده حدود ۴۷ هزار دستگاه باشد . از همین رو افزایش فروش دراین مورد منطقی است . از سوی قیمت پراید کاهشی در نظر گرفته شده در حالی که گفته می شود ۶ تا۷% رشد خواهد داشت . به طور کلی بودجه فروش محتاطانه است .
اما نکته مهم افزایش سنگین هزینه های مالی و کاهش سود سرمایه گذاری های شرکت بوده است که کاهش سود را در سایپا رقم زده است و در نهایت شرکت سود سال ۹۱ خود را به ۵۰۱ ریال کاهش داده است .
به نظر میرسد سایپا به این گزارش واکنش خوبی نشان دهد و پس از یک افت باردیگر وضعیت این شرکت به سمت رشد قیمت موقتی سوق یابد . هر چندر سیاست تقسیم سود ۱۰% لحاظ شده اما همه می دانیم در مجمع افزایش می یابد .
لازم به ذکر است که نکته ای را یاد آور شویم که تاکید می کرد یکی از منابع شرکت ب راین که اگر قیمت پراید اجازه افزایش ۵% را داشته باشد سود هر سهم سایپا حداقل ۱۵ تا ۱۸ تومان رشد خواهد کرد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲ اسفند ۹۰
