نگاهی به بازار فردا دوشنبه ۲۴ بهمن ۹۰
بازار تحت فشار!!!
بازار این روزها تحت فشار عرضه اولیه سهام نفت و گاز پارسیان میباشد عرضه بسیار سنگینی که حجم نقدینگی بسیار سنگینی را نیز میطلبد طبق بررسی ها این عرضه اولیه ۴۰۰-۵۰۰ میلیارد تومان نقدینگی احتیاج دارد که این نقدینگی احتمالا از سوی سهامداران حقوقی تامین خواهد شد نقدینگی که توان این سهامداران را نیز برای حمایت بازار کاهش خواهد داد به هر حال باید منتظر ماند و نتیجه این عرضه سنگین در شرایط فعلی بازار را دید عرضه ذوب اهن و نفت و گاز پارسیان و همچنین فروش بسیار پر حجم اوراق مشارکت بانکی همگی دست به دست هم داد ه اند که بازار در شرایط کمبود نقدینگی شدیدی قرار گیرد
با فروکش کردن تب افزایش سرمایه اذراب شرایط گروه تجهیزات در فاز اصلاحی قرار گرفت و سهم های این گروه همگی در فاز منفی فرو رفتند محدوده ۲۰۰ الی ۲۱۰ محدوده حمایتی اذراب می باشد اما برای فردا در سایر نمادهای تجهیزاتی انتظار میرود سهام این گروه به تعادل برسند افت بیشتر قیمتی وضعیت خوبی را به خصوص در نمادهای صدرا و فاراک به ارمغان نمیاورد حفاری و مپنا نیز احتمالا باید متعادل شوند در غیر اینصورت ۵ درصدی جای افت را خواهند داشت
در این گروه نگرانیها همچنان حول و حوش دو نماد حفاری و مپنا میگردد حفاری با احتمال شناسایی زیان تسعیر ارز در سال ۹۱ به دلیل بدهی بابت خرید ارزی دو دکل جدید مواجه میباشد
مپنا نیز همچنان به دلیل عدم وصول مطالباتش در کنار افزایش روز افزون هزینه های مالی تحت فشار قرار دارد مپنا حتی احتمال افت قیمتی را تا سطوح ۲۰۰ تومان در پیش دارد
اما برای فردا در نمادهای سرمایه گذاریها و در نماد سرمایه گذاری سایپا به نظر میرسد تنها خبری که میتواند نجات بخش این سهم باشد عرضه بلوکی سهام ملی مس و اگهی شدن این بلوک ۳ درصدی میباشد بلوکی که شاید بتواند وساپا را تا سطوح قیمتی ۲۷۰ تومان بالا ببرد
اما در گروه سرمایه گذاریها و درنماد غدیر هم شنیده میشود شرکت بدون بازگشایی نماد به استقبال مجمع خواهد رفت و احتمالا در مجمع ۶۰-۷۰ درصد سود خود را تقسیم و پس از ۱۰ روز سود سهامداران حقیقی پرداخت خواهد شد پس در نهایت غدیر با توجه به تعدیل مثبت سود سال ۹۱ و افزایش سرمایه پیش رو احتمالا مجمعخوبی هم در پیش رو خواهد داشت
اما برای فردا در نماد های خودرویی روند معاملاتی این دسته از سهام مورد توجه بازار هم به سطح حساسی رسیده است در این گروه اگر همین روزها شاهد برگشت روند خودروییها نباشیم وضعیت خوبی در انتظارشان نخواهد بود
در گروه سایپا با توجه به روند نامناسب شرکتهای زیر مجموعه احتمال تعدیل منفی این شرکت و عدم تحقق سود زیر مجموعه ها دور از ذهن نمیباشد
اما برای فردا در نمادهای معدنی نیز همچنان روند متعادل را انتظار داریم شاید بازگشایی احتمالی مثبت بازارهای جهانی بتواند تکان و حرکتی در سهام معدنی ایجاد نماید اما مهمتر از ان بودجه سال ۹۱ این شرکتها مورد توجه میباشد
البته بودجه ای که پیشبینی میشود در اکثر شرکتهای معدنی با احتیاط منتشر شده و سپس طی سال ۹۱ با تعدیلات مثبت همراه شوند
در گروه بانکی نیز شرایط سهم های بزرگ چندان قابل تعریف نیست بانک پارسیان ملت نوین و تجارت همگی در فاز اصلاحی کوتاه مدتی قرار گرفته اند که تنها پیش بینی سال ۹۱ می تواند انها را از این حالت منفی خارج سازد مدیر عامل بانک اقتصاد نوین از پوشش کامل سود سال ۹۰ این شرکت خبر داده همچنین بانک سینا در ۱۰ ماهه سال ۹۰ کل سود خود را پوشش داده است لذا شرایط بنیادی این گروه با ارایه پیش بینی های سال ۹۱ شفاف تر خواهد شد یقینا سهم های بانکی در محدوده پی به ای ۵ ریسک بالایی ندارند اما سهم هایی که پی به ای بالاتری از متوسط گروه خوددارند کم کم به سمت پی به ای ۵ الی ۶ حرکت خواهند کرد ۲۷۵ تومان اولین سطح حمایتی معتبر بانک سینا می باشد فرضا با اعلام سود ۴۰ تومانی سال ۹۱ این بانک و پی به ای ۶ قیمت بانک سینا باید در محدوده ۲۴۰ باشد لذا احتمال کاهش تدریجی قیمت بانک سینا وجوددارد
بانک دی نیز هر چند تعدیل خوبی را در گزارش خود ارایه کرده است اما احتمال کاهش قیمت تا ۱۳۵ تومان هنوز وجود دارد کل حق تقدم های عرضه شده در این نماد به ۲۰ میلیون هم نرسیده است در حالی که باید حدود ۳۲۰ میلیون حق تقدم عرضه شود لذا عرضه این حجم بالا از حق تقدم استفاده نشده شرایط را برای رشد بیشتر سهم فراهم نخواهد اورد لذا بهتر است در خرید این سهم حتما تذریجا و در قیمتهای نزدیک به ۱۳۵ تومان اقدام شود
رایان سایپا نیز با فروکش کردن تب گروه بانکی در فاز اصلاحی فرو رفته است دلیل اصلی این شرایط کاهش پی به ای گروه بانک می باشد لیزینگی ها اصولا پی به ای کمتری از بانک ها دارند لذا بازار در مورد این سهم منتظر زمان افزایش سرمایه می باشد تا پس از مجمع و اعلام سود سال ۹۱ شاهد حرکت اصلی سهم باشد رایان درمحدوده ۵۱۰ تومان حمایت خوبی را داراست که با دید میان مدت می تواند گزینه مطلوبی باشد
لیزینگ ایرانیان نیز پس از رشد تا محدوده ۲۵۰ تومان احتمال اصلاحش وجود دارد لذا نباید در کوتاه مدت انتظار رشد بالاتری از این سهم فعلا داشت یقینا پس از یک اصلاح تا ۲۲۵ تومان می توان منتظر فاز صعودی بعدی سهم بود هر چند باید توجه داشت این روزها با اعلام سود سال ۹۱ هر سهمی می تواند زودتر از زمان مورد انتظار حرکت اصلی خود را اغاز کند
د رگروه قندی با اعلام نظر سازمان حمایت از مصرف کندگان مبنی بر قیمت شکر ۱۱۷۵ تومانی شاهد عرضه های زیادی در این گروه بودیم این مصوبه بنابر شنیده ها تا اخر فرودین ۹۱ پابرجا خواهد بود انچه مشخص است این موضوع می باشد که سود شرکتهای قندی ها با شکر ۱۱۷۵ تومانی تعدیل بالایی را در پیش نخواهد داشت و اگر قیمت شکر به ۱۳۰۰ الی ۱۴۰۰ تومان نرسد پی به ای بالای این گروه قابل دفاع نخواهد بود سهم های این گروه تماما نیاز به اصلاح دارند و حمایتهای سهامدارن عمده شاید دلیل رشد اصلی انها در این مقطع بوده است یقینا پس از یک اصلاح مناسب در اکثر سهم های این گروه شرایط برای خرید میان مدت انها فراهم خواهد شد
یکشنبه ۲۳ بهمن ۹۰
