شب تقدیر سال ۹۰
نگاهی به بازار فردا چهارشنبه ۲ شهریور ۹۰
همانطور که در بازار امروز مشاهده کردیم و همانطور که در چشم انداز دیروز پیشبینی میکردیم شاهد روند صعودی بازار بودیم خوشبختانه تنها عامل تهدید این روزهای بازار یعنی بازارهای جهانی نیز به یاری بازار ما امده و باعث شدت بخشیدن به روند صعودی بازار شدند
قلی پور معاون مالی و اقتصادی صدرا اظهار داشت : شرکت در بودجه پیش بینی شده خود برای سال مالی ۹۰ مبلغ ۲۰میلیارد تومان ذخیره احتیاطی در قالب ذخیره کاهش ارزش موجودی در حساب ها منظور نموده که تأثیر منفی ۱۰میلیارد تومانی ناشی از فروش سهام آذرآب بر سود شرکت از این محل قابل جبران بوده و مشکلی برای صدرا بوجود نخواهد آمد. وی افزود : از سوی دیگر از آن جا که موجودی شرکت تاکنون با کاهش مواجه نشده و در سطح کلان بالاتر از پیش بینی ماست، پس از کسر ۱۰ میلیارد تومان هنوز ۱۰ میلیارد تومان دیگر به عنوان ذخیره احتیاطی در حساب ها باقی خواهد ماند که این نیز به نوعی حاشیه امنی برای شرکت خواهد بود .قلی پور در پایان با رد هرگونه تعدیل سود در صورت های مالی صدرا همچنان به تلاش برای دریافت تسهیلات کم بهره که تاکنون بی نتیجه مانده تأکید کرد.
اما برای فردا این روند کماکان ادامه خواهد داشت در گروه تجهیزات برخورد سهام این گروه را به سطوح مقاومتیشان را انتظار خواهیم داشت فاراک و فاذر شاید فردا به تعادل برسند حتی حفاری نیز سطوح سرسخت ۲۶۰ تومان را پیش رو خواهد داشت معاملات فردای سهام این گروه مثبت خواهد بود اما شاید از صفوف خرید خبری نباشد فاراک شاید با شرایط فعلی توان عبور از ۲۱۰ را براحتی نداشته باشد لذا در خرید در محدوده ۲۱۰ باید بسیار دقت کرد شرایط مبهم صدرا واقعا دست هر گونه تحلیل میان مدت را برای فاراک و فاذر بسته است بارها به این نکته اشاره کرده ایم که خود صدرا تمایلی به افزایش قیمت اذراب ندارد و از هر گونه زمینه برای فروش خرد و یا بلوکی اذراب حمایت نخواهد کرد هرچند این داستان به این نحو نخواهد ماند و خصوصی سازی سهمش را خواهد فروخت و این بازی های صدرا دردی ازش دوا نمی کند همچنین در این گروه و در نماد مپنا برخی شنیده ها حکایت از احتمال پرداخت بخشی از مطالبات این شرکت در هفته دولت دارد در این صورت بالاخره چشممان به مپنای ۳۰۰ و شاید بالاتر نیز روشن شود هر چند باید توجه کرد برای عبور از ۳۰۰ واقعا نیاز به یک خبر بسیار موثق داریم و شایعات فعلی جوابگو عبور مپنا از ۳۰۰ نیست
اما برای فردا خودروییها به خصوص نمادهای زامیاد و سایپا روز سختی خواهند داشت مقاومتهای پیش رو احتمال دارد شکسته شود به خصوص این امر در زامیاد محتمل به نظر میرسد در نماد خبهمن و ایرانخودرو نیز فعلا روند صعودی و مثبت خواهد بود بارها در این تاپیک اشاره کردیم که گروه خودرو توان رشد تا ۲۴۰ الی ۲۵۰ را خواهند داشت اما باید توجه داشت رشد تا مقطع فعلی خیلی سخت نبوده اما رشد بیش از ۲۵۰ برای این گروه کار راحتی نمی باشد اما می رویم سراغ زامیاد و به اطلاعیه افزایش سرمایه شرکت در تاریخ ۱۲ شهریور اشاره می کنیم خوب این افزایش سرمایه برای سهامداران شاید در نگاه اول جذاب باشد اما باید توجه داشت زامیاد در این مقطع تعدیل بده نیست لذا با فرض سود ۶۰ تومانی فعلی و ۳۰ تومانی بعد از مجمع قیمت سهم چند باز خواهد شد؟؟ قیمت فعلی سهم ۲۴۰ می باشد و در مجمع باید ۱۰۰ تومان نیز واریز کرد که می شود ۳۴۰ تومان تمام شده سهم.. که بعد از مجمع اگر سهم ۱۷۰ تومان باز شود پی به ای سهم می شود حدود ۵ الی ۶ واحد … این پی به ای برای گروه خودرو واقعا توجیح پذیر نمی باشد لذا تنها برگ برنده زامیاد گرفتن افزایش نرخ محصولات در همین مقاطع می باشد وگرنه این سهم در مجمع برگ برنده ای نخواهد داشت من به شخصه به عنوان یک سهامدار تمایلی برای شرکت در افزایش سرمایه زامیاد ندارم خرید حق تقدم زامیاد را پس از مجمع بیشتر منطقی می دانم لذا احتمالا زامیاد در هفته های اینده درگیر خریداران و فروشندگان بیشتری خواهد بود
گروه بهمن با وجود پوشش اندک سود طی ۳ ماهه اول، با احتمال افزایش قیمت محصولات ، افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی ، فروش بلوک ۲۵ درصدی سرمایه گذاری ملی (که بهای تمام سده هر سهم آن ۸۷۰ ریال می باشد)، برگشت ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاری ها،گسترش دامنه و حوزه سرمایه گذاریها مواجه است که با دید میان مدت و بلند مدت،گزینه مطلوبی برای سرمایه گذاری محسوب می گردد
تغییر رویکرد دولت از نظام تثبیت قیمتها به آزادسازی پله ای نرخ ها :
شرکتهای فولادسازی در آستانه موافقت با افزایش نرخ محصولات مواجه اند. همینک ورق تولیدی فولاد مبارکه در محدوده ۷۰۰ تومان در بورس کالا معامله می شود در حالیکه نرخ بازار آزاد این محصولات مرز ۹۰۰ تومان را در نوردیده است. بورس کالا بزودی شاهد عرضه های انبوه محصولات فولاد مبارکه و افزایش نرخ ۴ تا ۵ درصدی ورق این شرکت خواهد بود گویا بصورت پله ای با افزایش نرخ ۱۲ تا ۱۵ درصدی محصولات فولادی در طی سالجاری موافقت به عمل خواهد آمد امری که تعدیل مثبت درآمد شرکتهایی چون فولادمبارکه،فولاد خراسان و خوزستان را بهمراه خواهد داشت. آگاهان بازار از تعدیل مثبت عایدی فولاد مبارکه و خراسان در گزارش ۶ ماهه این شرکتها خبر می دهند.گروه سنگ اهنی مخصوصا چادرملو نیز مدتی طولانی می باشد که در فاز اصلاحی قرار داشته است چادرملو اگر از سد ۶۲۵ تومان بتواند عبور کند در ابتدا تا ۶۷۰ و سپس تا ۷۰۰ توان رشد دارد ما برای فردا در گروه فولادی با توجه به افزایش نرخ محصولات فولاد مبارکه و احتمال ادامه دار بودن این روند پیشبینی میشود نمادهای فولادی به خصوص فولاد مبارکه و فولاد الیاژی ایران با صف خرید مواجه شوند انتظار بازدهی ۱۰-۱۵ درصدی از این دو سهم دور از ذهن نمیباشد رشد قیمت بیلت تا محدوده ۶۵۰ دلار و رشد قیمت دلار در بازار ازاد همه پتانسیل های این گروه می باشد
در نماد فولاژ این روزها به دلیل افزایش تیراژ تولید و افزایش نرخ محصولات برخی شنیده ها حکایت از احتمال اعلام سود ۳۹ تومانی توسط این شرکت دارد فولاژ در صورت شکست مقاومت فردا میتواند تا سطوح قیمتی ۳۲۰ تومان رشد نماید
در این گروه و در نماد فولاد مبارکه غول بازار سرمایه نیز انتظار رشد قیمتی را تا سطوح قیمتی ۳۳۰ و در نهایت ۳۵۰ تومان داریم با احتساب افزایش نرخ ورق های فولاد در بورس کالا انتظار تعدیل عایدی بسیار خوبی در گزارش ۶ ماهه از این سهم میرود برای امسال سود ۴۰-۴۵ تومانی برای فولاد دور از ذهن نمیباشد
اما برای فردا در گروه بانکیها این روزها در نماد پست بانک اخبار خوبی شنیده میشود خروج بیمه پارسیان از ترکیب سهامداری شرکت و ورود احتمالی صبا جهاد و شایعاتی در خصوص احتمال برگزاری دو مجمع عادی و فوق العاده در شهریور ماه باعث اقبال و صف خرید سنگین در این سهم شده است برای فردا در صورتی که وپست بتواند از سد قیمتی ۵۶۰ تومان عبور کند قیمتهای ۵۹۰ تومان راپیش رو خواهد داشت
خبر ورود بانک انصار نیز می تواند جو گروه بانکی ها را فعلا داغ ندارد بازی حق تقدم های بانک دی و گردشگری خیلی جالب شده است و نوسانگیران زیادی هنوز به حق تقدم های این دو سهم اعتقاد فراوانی دارند
پتروشیمی خارک و پردیس و زاگرس نیز از شرایط پایداری برخوردا ر می باشند این گروه نیز با قیمتهای فعلی متانول که بالاتر از بودجه انها می باشد دستشان برای تعدیل های بیشتر بسیار باز می شود قیمت دلار نیز تاثیر بالایی بر روی این گروه دارد اما به سراغ شاخص کل می رویم شاخص در محدوده ۲۵۵۰۰ واحد کار دشواری را در پیش دارد و احتمالا به راحتی توان عبور از این محدوده را نخواهد داشت لذا شاید در محدوده ۲۵۵۰۰ واحد شاهد اندکی نوسان منفی در بازار باشیم
