خبر
گزارش ۴ شرکت سیمانی …
تحلیل خبر
بتا سهم – ۸:۳۰ ۴ شرکت سیمانی دیگر گزارشات خود را به بورس اعلام کردند که وجه مشترک هر ۴ شرکت کاهش سود , افزایش هزینه ها ناشی از طرح تحول و لحاظ نکردن افزایش نرخ سیمان است .
سیمان خاش سود خود را با کاهشی ۸۵% از مبلغ ۹۶۸ ریال در سال ۸۹ به ۱۴۵ ریال در سال ۹۰ کاهش داده است که شرکت دلایل تغییرات را عمدتاً افزایش هزینه های تولیدی به دلیل افزایش نرخ حامل های انرژی، افزایش هزینه های جذب نشده در تولید، دریافت تسهیلات مالی جدید، کاهش سود نقدی سهام شرکتهای سرمایه پذیر، کاهش سپرده های بانکی و افزایش مقدار فروش اعلام نموده است و البته بازهم طرح تحول بلای جان این شرکت شده که به نظر میرسد در محدوده ۲۸۰۰ تا ۳۰۰۰ ریال بازگشایی شود .
بجنورد هم شرایط مشابهی دارد و با کاهش ۶۰% سود مواجه است . که سود شرکت در سال ۹۰ مبلغ ۱۸۶ ریال اعلام شده است که این شرکت نیز عمده دلیل افزایش هزینه های تولیدی به دلیل افزایش نرخ حامل های انرژی، کاهش هزینه های فروش صادراتی، پیش بینی اخذ تسهیلات مالی جدید، افزایش زیان تسعیر ارز تسهیلات صندوق ذخیره ارزی، عدم شناسایی درآمد فروش دارئیهای ثابت و سود سپرده سرمایه گذاری بانکی اعلام نموده است و به نظر میرسد در محدوده ۲۰۰۰ تا ۲۲۰۰ ریال قیمت منطقی برای او باشد .
سیمان شمال با رشد بسیار جالب در فروش توانسته کمی جلوی ریزش سود را بگیرد اما او هم با اعلام سود ۱۲۸ ریالی برای سال ۹۰ با کاهش ۱۵% مواجه شده است .
دراین شرکت نیز طرح تحول عمده دلیل عدم رشد سود است که احتمالاً قیمت سهم را تا محدوده ۱۰۰۰ ریال کاهش می دهد . البته شمال از ان دسته شرکت هایی است که با احتمال افزایش نرخ می تواند سرعت رشد بالایی را تجربه کند .
در بهبهان نیز با کاهش ۲۸% سود مواجه ایم که سود سال ۹۰ را به ۲۳۰۹ ریال رسانده است . او نیز با وجود رشد فروش اسیر طرح تحول شده و کاهش سود را رقم زده است که به نظر میرسد امروز در محدوده ۱۰۰۰۰ ریال قرار گیرد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱۴اسفند ۸۹
