خبر
سیل گزارشات سیمانی !
تحلیل خبر
بتا سهم – ۱۱:۴۵ گزارشات شرکت های سیمانی نیز به بازار آمد که عدم لحاظ کردن افزایش قیمت سیمان در بودجه سال ۹۰ اکثر آنها و کاهش قابل توجه سود در بسیاری از این شرکت ها باعث شد تا جو ملتهبی برای این شرکت ها رقم بخورد .
در ارومیه سود شرکت با توجه به طرح و توسعه ریزش انچنانی نداشت و از ۷۰۰ در سال ۸۹ به ۶۴۸ ریال رسید . اما در صورتی که نرخ سیمان رشد کند ساروم یکی از شرکت های پر پتانسیل بازار خواهد بود . این شرکت و بسیاری از شرکت های سیمانی مازوت را که پیش ازاین هرلیتر ۱۰ تومان خریداری می کردند به ۲۰۰ تومان افزایش یافته می بینند که این امر به شدت بر هزینه های آنها موثر بوده است .
به نظر میرسد سهم تا ۲۷۰۰ ریال قابلیت ریزش را داشته باشد .
در سیمان غرب نیز با اجرای طرح تحول و عدم رشد قیمت سود هر سهم سغرب در سال ۹۰ با کاهشی ۴۰% نسبت به سال گذشته مبلغ ۳۳۸ ریال اعلام شد . با این سود ریزش سهم تا محدوده ۱۶۰۰ و ۱۷۰۰ ریال نیز می تواند منطقی باشد .
اما سیمان دورود که صادرات را نیز در دستور کار خود دارد با کاهش جدی و ۷۷% سود مواجه شده و با وجود صادرات سود شرکت از مبلغ ۱۶۳۴ ریال به ۳۶۹ ریال رسیده است .
شرکت عمده دلایل این سقوط را افزایش هزینه های تولیدی به دلیل افزایش نرخ حامل های انرژی و افزایش سطح عمومی قیمتها، افزایش سطح حقوق و دستمزد و سایر هزینه ها، پیش بینی دریافت تسهیلات مالی بانکی جهت اجرای پروژه های سرمایه ای، کاهش درآمد حاصل از سرمایه گذاری می دانند .
اما سیمان قائن نیز کاهش ۶۰% را در سود دیده و سود خود را از ۶۰۵۶ ریال به ۲۴۲۰ ریال کاهش داده که دلایل بالا برای قائن نیز صادق است و او نیز نرخ رشد را در بودجه لحاظ نکرده است .
درداراب نیز سیاست افزایش نرخ فروش در بودجه لحاظ نشده و کاهش ۳۴% سود را داشتیم . اما سیمان اصفهان معدود سیمانی بود که نرخ فروش را کمی بالابرده و تنها با این کاراز ریزش ناگهانی سود خود جلوگیری کرده است چرا که او نیز شاهد کاهش ۲۷% در سود سال ۹۰ خود می باشد .
در سیمان فارس نو نیز با کاهشی ۳۶% مواجه ایم که تراژدی سیمانی ها را تکمیل کرده است .
در این بین نکته جالب این بوده که مشاهده می شود این شرکت ها با وجود کاهش سود با توجه به خبر احتمال افزایش نرخ پس از بازگشایی در قیمت های نسبتاً بالا و بدون ریزش خاصی حفظ می شوند . این رویدادی خطرناک برای گروه سیمان است که در صورت تکذیب ناگهانی افزایش نرخ فروش سیمان ، به یک باره با صفوف فروش سنگین برای انها مواجه خواهد شد .لذا سهامداران احتمالی خریدار سیمان باید این موضوع را در محاسبات خود لحاظ کنند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱۰اسفند ۸۹
