خبر
فولاد و دست های خالی!!؟
تحلیل خبر
بتا سهم – ۹:۲۰ فولاد در حالی که افزایش سرمایه را با تعدیل و شرایط مناسبی پشت سر گذاشت و اماده راهی شدن به بازار بود با اعلام سود سال ۹۰ ورق برگشت و گویا شرایط برای روز بازگشایی که احتمالاً امروز باشد کمی دشوار خواهد شد . سود سال ۹۰ فولاد با سرمایه جدید در حالی ۲۳۶ ریال اعلام شده که سود سال ۸۹ شرکت در محدوده ۴۰۰ ریال است . البته سود سال ۹۰ فولاد قربانی طرح تحول شده است چرا که فروش این شرکت تغییر آنچنانی نداشته اما رشد هزینه ها این امر را رقم زده است . افزایش هزینه ها ناشی از اجرای قانون هدفمند کردن یارانه ها و تورم سالیانه از مهم ترین دلایل رشد هزینه های فولاد در صورت های مالی شرکت است .
البته مشخص است که این سود بسیار محافظه کارانه اعلام شده چه در فروش و چه در بهای تمام شده و احتمال رشد سود فولاد بسیار بالاست و این سیاست فولاد است که سود خودرا در ابتدای هر سال بسیار محافظه کارانه اعلام میکند .
اما در مورد قیمت :
در صورتی که امروز فولاد در قیمت های مناسب بازگشایی شود می تواند فرصتی مناسب برای خرید چه در کوتاه مدت و چه در میان مدت باشد . در صورتی که سهم در قیمت های ۲۱۰۰ و ۲۲۰۰ ریال بازگشایی شود قیمت های منطقی بوده و خرید برای کوتاه مدت جذابیت های خاصی ندارد اما نگهداری در میان مدت مناسب است .
اما بازگشایی به زیر قیمت های ۲۰۰۰ ریال بی شک هم برای میان مدت و هم کوتاه مدت مناسب است . هر چه این قیمت ها به ۱۸۰۰ ریال نزدیک تر باشد مناسب تر خواهد بود .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۳۰ بهمن ۸۹
