معرفی سبد سهام کوتاه مدت

(بهمن و اسفند )

نکات مهم سبد سهام  کوتاه مدت  :

بتاسهم -۰۰:۱۵

*سبد سهام پیشنهادی کوتاه مدت، برای بازه ی زمانی ۲۰ تا ۵۰ روز تدوین شده .

* شرایط و یا اتفاقات خاص در یک صنعت می تواند سرنوشت سبد را تغییر دهد . ما سعی می کنیم  که در صورت بروز هر گونه تغییرات از طریق سایت  آخرین  تغییرات و نظرات  را  به  شما  اعلام داریم  تا در تصمیم گیری های خود لحاظ کنید  . ( باز هم برای کاربران سایت تاکید می شود که به  ستون  شایعات و همچنین گزارش های روزانه  بازار دقت شود چرا  که  سیاست  سایت این  بوده  که در راستای سبد سهام پیشنهادی اطلاع  رسانی نماید .به خصوص در شرایط حال حاضر که توضیح داده خواهد شد در شرایط حساس و خاصی قرار داریم و باید به شکل لحظه ای بازار رصد شود )

* این  سبد در کوتاه مدت  بر اساس شرایط فعلی بازار  تعیین شده و موارد  خاصی را  شامل می شود  که توضیح داده خواهد شد :

توضیح بسیار مهم :

در طول این مدت و با اصرار کاربران تقریباً از ۱۸ بهمن قصد ارائه سبد سهام را داشته اما هر بار شرایط بازار و تغییرو تحولات باعث تغییراتی در سبد سهام می شد و در اخرین مورد نیز مسائل سیاسی باعث دیدگاهی محافظه کارانه تر در این سبد شده است . بازار در حالت خاصی قرار دارد . اول این که نباید دراین سبد با دید بسیار کوتاه مدت به سهم های معرفی شده نگاه کرد دیدگاه ما بشتر باید به سال ۹۰ موکول شود ودر حال حاضر برنانه و هدف ما بایداین باشد که سبدی کم ریسک ، با قیمت تمام شده پایئن ، حاشیه سود بالا ، احتمال رشد بالا را در اختیار داشته باشیم و تشکیل دهیم تا سود خوبی را نصیب خود نمائیم . البته نوشتن این موضوع کار آسانی است اما عمل به ان دشوار است .

یک توصیه بسیار مهم ما دراین مقطع این است که بهبود بازار را شاهد بودیم و رشد شاخص . دراین مقطع شاید برای برخی پس ازاین رشد باورنکردنی استراحت امری مسلم باشد و موردی نیز نداشته باشد اما بی شک شرایط بازار دراین مقطع تمایلی به انجام چنین امری را ندارد و همین امر باعث می شود تا در پس هر موج مثبت یک موج منفی کوتاه را نیز داشته باشیم . اگر در مسائل خاص کشور و سیاسی اتفاقی رخ ندهد روند بازار صعودی است و باید در ان فراز و فرود ها بهترین استفاده را برد . توصیه می شود در این مقطع خرید پله ای هم در دستور کار باشد . البته در برخی شرکت ها که ریزش قمیت آنها بسیار جالب توجه بوده و قیمت به محدوده مناسبی رسیده است خرید یکجا نیز معقول خواهد بود .

بازهم تاکید می شود که دیدگاه افراد برای کوتاه مدت باید خرید در اسفند و تشکیل پرتفوی مناسب و فروش در ماه های خرداد و تیر باشد .

در جمع بندی مقدمه باید گفت که روند بازار روندی مثبت پیش بینی می شود جز این که احتمالاً در هفته ای اغازین اسفند احتمال یک سکته موقت در بازار وجود دارد اما روند بازار روندی صعودی خواهد بود مگر این که سه رویداد زیر اتفاق افتاده وبازار را تحت تاثیر خود قرار دهد :

۱- تغییرو تحولات سیاسی

۲- تغییر روند در بازار های جهانی و نزول آنها

۳- آغاز موج تورمی در طرح تحول

و اما توصیه های همیشگی :

۱- به سراغ شرکت های نقد شونده برویم . همواره باید سبد سهام خود را در جهت و مسیری حرکت دهید که هر ان بتوانید ان را به نقد بودن نزدیک کنید . حتی در بدترین شرایط بازار سبد سهام ما باید به سرعت نقد شود . این یکی از مهم ترین خصوصیت در انتخاب شرکت ها در سبد سهام این ماه بوده که از این فیلتر به سلامت عبور کرده اند .

۲-ریسک خود را محدود کنیم . دو عامل سیاسی و اقتصادی و همچنین شرایط بازار های جهانی مدام این زنگ را در گوش ما به صدا در می آورد که بیش ازان که به فکر یک بازدهی بالا باشیم در پی محدود کردن ریسک سبد و کاهش ریسک سبد سهام برآئیم . نکته بسیار مهم اینجاست که در کنار کسب بازدهی معمول و نرمال بازار باید به فکر کم کردن ریسک حضور خود دربازار بود .

۳- انعطاف پذیر باشیم : باید قبول کرد که بازار غیر قابل پیش بینی شده است . بسیاری از رویداد های بازار را نمی توان پیش بینی کرد ( به خصوص مسائل بیرونی نظیر حوادث سیاسی ،بازار های جهانی و طرح تحول ) اما ما باید رفتارخود را بلافاصله با این تغییرات همگام سازیم . این روز ها رویدادهای بیرونی بسیار بر بازار موثر خواهند بود .

باید به این نکته توجه داشت که اعلم سود سال ۹۰ شرکت ها ، بازگشایی همراه اول ، تغییر سود مخابرات ، بازگشایی خودروساز ها ، روند بازار های جهانی ، تاثیر طرح تحول بر بودجه شرکت ها و مسائل سیاسی عوامل بسیار مهم و اثر گذار بر بازار است .

اما در این  ماه نیز با  چند  جریان و اتفاق خاص مواجه ایم  که هر یک بر جهت بازار موثر خواهند بود   : ۵ اتفاق مهم در بازار رخ خواهد داد که سهامداران باید به دقت رفتار شرکت ها وبازار را زیر نظر داشته باشند .

بودجه سال ۹۰ :

در نظام بودجه ریزی کشور بودجه از اهمیت بالایی برخودار است . به خصوص بودجه فعلی کشورکه بدون یارانه ها ارائه می شود و در ان بحث های عمرانی به حداکثر خود رسیده و به نوعی بودجه انبساطی خواهد بود . بودجه می تواند در برخی گروه ها نظیر معادن ( در بخش بهره مالکانه ) بانک ها ( نرخ سود و بدهکاری دولت ) نرخ برق و گاز صنایع ، شرایط قیمت نفت و هزینه های عمرانی و از همه مهم تر نرخ ارز بر سود سایر شرکت های بورسی نیز موثر باشد و از همین رو رویدادهای بودجه را نیز باید به دقت دنبال کرد .

طرح تحول :

طرح تحول اجرا شده و شرایط بازار ها رو به ارامش است . برخی معتقدند که شرایط بازارها پس از عید کمی تغییر خواهد کرد . در حال حاضر نگرانی از احتمال تغییر شرایط بانکی کشور ، نرخ تورم ، نرخ رشد اقتصادی و نرخ سود بانک ها از یک سو و همچنین تحریک بازار های رقیب می تواند برای بازار چالش آفرین باشد . البته حمایت دولت از بازار بورس نیز می تواند راهگشای بازار و نقطه اتکای آن باشد که این چینین بوده بوده دولت به شدت به رونق بورس نیاز دارد .

در مورد طرح تحول و سود شرکت ها باید اظهار داشت که سال ۹۰ این موضوع بر شرکت هایی مانند فلزات، برخی معدنی ها، سیمانی ها ، و هنچنین سایر صنایع موثر خواهد بود و مطابق در پیش داشتن اصل محافظه کاری معمول ، احتمال اعلام سود پایئن تر از سود محقق شده سال ۸۹ بسیار بالاست که چالش پیش روی بازار است ( مانند آنچه در فولاد و به نظر میرسد در مس و فولاد خوزستان نیز رخ خواهد داد )

مسائل سیاسی : تحولالت منطقه ای که به زودی به کشور های لیبی ، یمن ، بحرین و حتی سوریه نیز کشیده خواهد شد از یک سو و تحولات داخلی و خارجی کشور از سوی دیگر یکی از مهم ترین نگرانی های بازار به شمار می رود . در مسائل خارجی بی شک عدم نتیجه بخش بودن مذاکرات می تواند دور جدیدی از تحریم ها را در پی داشته باشد اما مهم اینجاست که حواس کشور ها از سمت مسائل هیسته ای ایران به سمت منطقه و خاورمیانه سوق پیدا کرده است .

در مسائل داخلی نیز دوباره شاهد افزایش تنش ها هستیم که مستقیماً بر بازار موثر خواهد بود و در صورتی که در اسفند و سال ۹۰ این تنش ها ادامه یابد بازار نمی تواند روی خوشی از آرامش را ببیند و از همین رو سهامداران باید مراقب روز های خاص سیاسی باشند که با اعلام آن شرایط بازار نیز تغییر خواهد کرد . این هفته و ماه اسفند یکی از خاص ترین روزها و ماه های سیاسی کشور است .

تعدیل همراه اول ، بازگشایی فولاد و خودرویی ها :

این هفته و به طور کلی در ماه اسفند ماه نمادهایی که متوقف بودن به بازار باز می گردند که همراه اول، فولاد، خودرویی ها از مهم ترین آنها هستند . ملی مس و برخی دیگر نیز به دنبال انها خواهند امد که این بازگشایی ها تغییرو تحولاتی جدی رادر بازار رقم خواهد زدو چهره بازار را تغییر می دهد .

گزارش های سو دسال ۹۰ : درکنار تمامی این موارد و مسائل خاص سیاسی همیشه اسفند ماه روز های داغ اعلام سود سال ۹۰ شرکت هاست . این بار اما اوضاع متفاوت است . با توجه به اجرای طرح تحول پیش بینی می شود که گزارش اکثر شرکت ها با ریزشی جدی همراه باشد و سود کمی را به بازار اعلام کنند که این مورد شرایط خاصی را برای بازار رقم می زند . این شاید یکی از مهم ترین عوامل تاثیر گذاردر بازار اسفند ماه است که به کاربران سایت توصیه اکید می شود از ستون شایعات و تحلیل ها آخرین موارد و تصمیم گیری ها در مورد هر سهم را به دقت و با تداوم بالا دنبال کنند . به نظر میرسد فرصت های مناسبی در خرید وفروش برخی شرکت ها فراهم می شود که می تواند مورد توجه باشد .

و اما بازار های جهانی…

یکی از مهم ترین نکات بازار و عواملی که می تواند شرایط بازار ما را تغییر دهد روند بازار های جهانی است . به نظر میرسد که بازار های جهانی در طول سال جدید میلادی رو به صعود باشد که این برای بازار ما که نیاز به حضور مثبت در بازار های جهانی دارد می توان نکته مثبتی باشد . بازار های جهانی و رشد قیمت برخی کالا ها می تواند اثر طرح تحول در بودجه ۹۰ شرکت ها را به حداقل ممکن خود برساند .

اما توصیه مهم … توصیه می شود که کسانی که قصد خرید دارند سرمایه خود برای قطعاً برای شرکت هایی که برای بار اول به بازار می ایند نیزنگهداری کنند ( شرکت های عرضه اولیه که احتمالاً در اسفند ماه ۴ عرضه اولیه جدی خواهیم داشت که فرصت های خوبی برای خرید به شمار می رود ) ما در جدول سبد سهام عرضه های اولیه را درج نکردیم اما بی شک عرضه های اولیه چه در کوتاه مدت و چه میان مدت بازدهی مناسبی خواهند داشت .

*به توضیحات هر سهم  در مورد آن توجه کنید .

* در سبد سهام و در قسمت توضیحات قیمت گذاری نیز صورت گرفته . مسلماً این قیمت گذاری پیش بینی ما بوده و سرمایه گذار باید سعی داشته باشد تا برای بازه ی کوتاه مدت سهم را در پائین ترین قیمت ها  خریداری کند .به خصوص در مقطع  فعلی که  خرید در قیمت های پایئن  منطقی ترین  را ه برای کسب سود در بازار است  . به توضیحات  در مورد  هر سهم  توجه کنید  .باز هم تاکید می کنیم قیمت های ما با دید محافظه کارانه لحاظ شده است. در صورت ایجاد چالش در مسائل سیاسی( به خصوص در صورتی که تنش در روز یکشنبه باردیگر ایجاد شود ) احتمال سقوط جدی بازار وجود دارد که حتی ممکن است بسیاری از شرکت ها از قیمت های پیشنهادی نیز عبور کرده و پائین تر را لمس کنند .

نکته بعد این است که در این ماه نییز به مانند ماه قبل دو سبد مجزا ارئه می شود که در یک سبد شرایط با ید نسبتاً کوتاه مدت و در سبدی دیگر شرکت ها با دید میان مدت تر و نگهداری انها توصیه خواهد شد که باز هم تاکید می شود ترکیبی از دوسبد را در این مقاطع زمانی حساس و مبهم داشته باشید . و شاید نگهداری میان مدت یک سهم بازدهی بیشتری را از سرمایه گذاری کوتاه مدت داشته باشد . حتی تاکید می شود با دید بهتری نسبت به شرکت هایی که برای بازه زمانی میان مدت در نظر گرفته شده اند نگاه شود .

جدول دوم : جدولی که با دید میان مدت به بازار نگاه می کند و توصیه می شود بخشی از پرتفوی در شرکت های معرفی شده در این جدول باشد .( بازهم تاکید می شود که شرکت های این جدول در میان مدت با حداقل ریسک و سود نسبتاً مناسب به دست می آید )

قیمت های ذکر شده بدین معنا نیست که در کوتاه مدت در تابلو شاهد رسیدن به قیمتهای هدف و یا نقاط حمایت باشد . بلکه این اهدافی است که به نظر میرسد اهداف قابل دست یابی بوده و با پیش بینی شده برای این شرکت ها مطابقت دارد .

توضیحاتی کوتاه در مورد برخی شرکت ها :

مپنا : این شرکت با توجه به رسیدن به قیمت های حداقلی و احتمال رشد در سال جدید مورد توجه قرار گرفته است . لازم به ذکر است که باید در خرید این سهم و به طور کلی اکثر شرکت های ارائه شده در لیست به سود سال ۹۰ توجه شود . مپنا می تواند دو بازه زمانی داشته باشد یک کوتاه مدت که بین ۳۷۰۰ تا ۴۲۰۰ در نوسان باشد و ۲- کمی میان مدت تر که به سمت ۴۵۰۰ ریال در حرکت است .

فولاد : با اعلام سود سال ۹۰ و کاهش آن ریزش قیمتی مناسب در انتظار سهم است به قیمت گذاری سایت در روز بازگشایی توجه شود .

چادرملو : این سهم با توجه به شرایط تعدیل احتمالی در سال ۹۰ و مجمع خرداد ماه هم می تواند در کوتاه مدت نوسان داشته و هم میان مد ت.

مخابرات : سود همراه اول این سهم را با رشد مواجه خواهد کرد که در کوتاه مدت هدف آن ۳۵۰۰ ریال است .

غدیر :سهمی که از نظر بنیادی ماهیت قوی دارد اما بی شک نوسان نیز جز ذات حرکت اوست . در کوتاه مدت شاید ۴۸۰۰ و ۵۲۰۰ محدوده رفت و برگشت او باشد اما بهترین بازه زمانی برای او دید میانمدت و شرکت در مجمع و افزایش سرمایه است .

ومعادن : شرایط ومعادن نیز مانند غدیر است او نیز در محدوده ۷۳۰۰ تا ۸۰۰۰ ریال می توان در نوسان باشد اما او نیز برای میان مدت گزینه جالب توجهی است .

کالسیمین : در صورت ادامه رشد قیمت روی در بازارهای جهانی هدف سهم ۱۱۰۰ تومان است که محدوده کمی بیشتر از ۹۰۰ و ۱۱۰۰ می تواند نوسان خوبی را بدهد .

وصنعت : برای نوسان گیری پیشنهاد شده است .

سر سپه : برای نوسان گیری پیشنهاد شده است .

ونیکی : برای نوسان گیری پیشنهاد شده است .

ثاخت : برای نوسان گیری پیشنهاد شده است که معامله عمده در ان بسیار با اهمیت است .

بیمه البرز : شرایط خاص این سهم بسته به سود سال ۹۰ این سهم وابسته است. اعلام سود بالا می تواند هدف مورد نظر را برای البرز هموار کند در غیر این صورت درجا می زند . البته میان مدت سهم با توجه به افزایش سرمایه مناسب است .

خدمات انفورماتیک : سهم از نظر بنیادی شرایط مناسبی دارد و احتمال تعدیل سود شرکت بالاست . البته گفته می شود سود سال ۹۰ این شرکت با ریزشی  همراه شده که فرصت خوبی برای خرید خواهد بود .این سهم با دید مجمع گزینه مناسبی خواهدبود

فولاد خوزستان : دراین سهم بی شک بازهم با تعدیل سود سال ۸۹ مواجه خواهیم بود اما سود سال ۹۰ کاهشی است . با اعلام سود سال ۹۰ احتمال ریزش وجود دارد که خرید در این محدوده و با توجه به دید میان مدت و احتمال رشد نرخ فولاد جالب توجه است .

سرمایه گذاری توسعه ملی : این سهم در میان مدت و کوتاه مدت وضعیت مناسبی خواهد داشت و سود خود را بازهم افزایش خواهد داد .

پالایش نفت : این سهم در سود سال ۸۹ خود تعدیل دارد ، سود سال ۹۰ این سهم نیز با رشد همراه خواهد شد .قیمت های یاد شده می تواند نوسانات خوبی را نصیب سهم کند . این سهم همچنین برای میان مدت و دید مجمع نیز شرایط مناسبی خواهد داشت .

پتروشیمی خارک : قیمت یاد شده با توجه به سود سال ۹۰ این شرکت قیمت مناسبی است و بازهم تاکید می شود که خارک تا مجمع قابلیت لمس ۱۸۰۰ را نیز دارد .

گروه بهمن : قیمت یاد شده قیمت مناسبی برای نوسان گیری روی سهم است .

زامیاد : سهم با داشتن تعدیل سود در سال ۹۰ و ۸۹ می تواند مورد توجه قرار گیرد . افزایش سرمایه نیز دیگر عامل مثبت سهم است .

سرمایه گذاری بهمن : برای نوسان گیری پیشنهاد شده است .

نفت بهران : این سهم نیز با توجه به خبرهای بنیادی مناسب می تواند مورد توجه باشد . البته توجه به سود سال ۹۰ شرکت حیاتی است .

سر شاهد : برای نوسان گیری پیشنهاد شده است .

حق تقدم های توسعه صنایع بهشهر و صادرات : برای نوسان گیری پیشنهاد شده است .

گروه تحلیل گری بتاسهم

۲۹ بهمن۸۹