در راستای تبادل لینک بین سایت بتاسهم و برخی سایت های تحلیل گری و اطلاع رسانی امروز با هماهنگی با مدیران سایت دنیای بورس ، در امتداد بازار روز شنبه بر روی سایت قرار می گیرد .
از کاربران محترم درخواست می شود نظر خود را در مورد این تبادل لینک مرقوم بفرمایند .
تغییر نوبتی سرگروه های بازار!
به نظر می رسد بازار کم کم از نمادهای مذکور خارج شده و به سمت گروه های دیگری تمایل پیدا خواهد کرد که در مطالب امروز به برخی از آنها می پردازیم.
آخرین تحولات در بازارهای جهانی
در مطلب روز چهارشنبه در خصوص اتفاقات بازارهای جهانی در سال ۲۰۱۰ توضیحات تفصیلی ارائه شد و در این خصوص نیز گفتیم که رشد شاخص وال استریت (بورس امریکا) و اختصاصا” شاخص داوجونز مشابه روند حرکتی قیمت نفت بوده و این روزها که صحبت از نفت بیش از ۱۰۰ دلاری به گوش می رسد احتمالا” باید منتظر رشد شاخص بازار امریکا نیز بود.
موضوعی که اولا” می تواند هم جهت با کاهش ارزش دلار باشد و ثانیا” امریکا را به پدیده ای در اقتصاد جهان تبدیل کند تا چین برای حفظ قدرت خود مجبور به ثبات ارزش یوان شود و با این استدلال به نظر می رسد جنگ ارزها ادامه دار باشد.
نباید فراموش کرد که در سال ۲۰۱۰ کشورهای عضو گروه ۸، حدود ۴۰% از تولیدات جهان را بر عهده داشتند و در این میان امریکا با ۲۰% و ژاپن با ۶% حکم مدیریت خود در اقتصاد جهان را به رخ رقبا کشیدند.
۳ روز کاری پایانی نخستین هفته کاری سال ۲۰۱۱ میلادی را بازارهای بین المللی متاثر از آمارهای جدید ارائه شده در خصوص اقتصاد آمریکا که بجز وضعیت اشتغال این کشور عمدتا” مثبت بودند و نیز گمانه زنیها نسبت به سیاستهای پولی فدرال رزرو و در اروپا چشم انداز نسبتا” مثبت رشد اقتصادی و البته نگرانیهای موجود نسبت به گسترش بحران بدهی کشورهای حوزه یورو، با نوسانات پیاپی و با برآیند نسبتا” مثبت در آمریکا و تا حدودی منفی در اروپا پشت سر گذاشتند.
روز چهارشنبه آمار جدید “بخش خدماتی” ایالات متحده آمریکا از سوی موسسهISM ارائه شد که نشان دهنده بیشترین توسعه این بخش از سال ۲۰۰۶ بود و از سوی دیگر تحلیل های جدید نشان می دهد به احتمال زیاد فدرال رزرو آمریکا به سیاستهای پولی انبساطی خود تا زمان کاهش قابل توجه نرخ بیکاری در آمریکا ادامه خواهد داد.
این دو خبر، نیروی محرک مثبت در روزهای اخیر بودند که در همین حال بازار اوراق قرضه آمریکا هم با افت روبرو گردید. بازار اوراق قرضه پر ریسک هم همزمان با استمرار روند رشد اقتصادی ایالات متحده و افزایش تمایل سرمایه گذاران به بازار سهام به پائین ترین سطح معاملاتی خود از نوامبر سال ۲۰۰۷ کاهش یافتن
در این روزها افزایش تقاضا برای خودرو و وسیله نقلیه در ماه دسامبر نیز مزید علت شد تا بازارها نوسانات مثبت را تجربه کنند. در همین راستا سفارشات کارخانجات صنعتی افزایش محسوسی داشت به طوریکه شاخص سفارشات از ۰.۷ــ% به بیش از میزان پیش بینی ها (۰.۱+%) رسید و تا سقف (۰.۷+%) رشد را تجربه کرد که این موضوع یکی از دلایل اصلی نوسانات مثبت شاخص بورس امریکا (وال استریت) در روز های اخیر بود.
اما یکی از خبرهای منفی این روزها، اعلام آمار جدید میزان تقاضا برای دریافت مقرری بیکاری در آمریکا مربوط به ماه دسامبر سال ۲۰۱۰ (آخرین ماه میلادی) بود که بیانگر افزایش آن بود به گونه ای که میزان متقاضیان از ۳۹۱ هزار نفر در ماه نوامبر به ۴۰۹ هزار نفر در ماه دسامبر رسید و این در حالی بود که نرخ بیکاری در امریکا به کمترین میزان خود در یک سال و نیم اخیر رسید. کاهش این نرخ از ۹.۸% به ۹.۴% در حالی رخ داد که امریکا از سال ۱۹۹۸ تا کنون چنین افت محسوسی را در میزان افراد بیکار تجربه نکرده بود.
این موضوع خبری مثبت محسوب می شد اما نوسانات منفی در روز جمعه شدت گرفت تا شاخص داوجونز با افتی ۸۰ واحدی تا میانه روز مواجه شود. دلایل دیگر نوسانات منفی این بود که این آمار این قدر هم مثبت نیست و کاهش ۰.۴ درصدی نرخ بیکاری به معنی رسیدن تعداد افراد بیکار از ۱۵ میلیون به ۱۴.۵ میلیون نفر، بیشتر به علت افزایش فشارهای مالی بر اقشار جامعه و جویندگان کار در پایان سال میلادی و نیاز آنها به پول در شرف کریسمس بوده است و همین موضوع از اثرات مثبت آن کاست.
در یکی دیگر از تحولات امروز جمعه ۷ ژانویه که به نوعی روشن کننده بسیاری از تصمیمات میان مدت فدرال رزرو آمریکا خواهد بود بن برنانکه در کمیته ناظر پولی کنگره آمریکا حاضر شد و به سوالات نمایندگان عمدتا” جمهوری خواه نسبت به آینده سیاستهای اقتصادی پاسخ گفت که اهم این اظهارات به شرح ذیل است :
۱ــ فدرال رزرو کاهش هر چند اندک در نرخ بیکاری آمریکا را به عنوان تکانی مثبت در روند رشد اقتصادی تلقی می کند و چشم انداز اقتصادی ایالات متحده را “رو به بهبود” ارزیابی می نماید.
۲ــ کمیته ناظر کنگره جهت مدیریت بدهیهای موجود دولت آمریکا باید یکسری اقدامات جدی را انجام دهد.
۳ــ فدرال رزرو از نزدیک روند تورم را در این کشور زیر نظر داشته و در تلاش جهت حفظ توازن بین تورم و روند بهبود اقتصادی است.
۴ــ فدرال رزرو می باست مستقل بماند.
در اروپا و با ادامه نگرانیها نسبت به گسترش بحران بدهی و بدتر شدن آن، موسسه مورگان استنلی در جدیدترین تحلیل خود اعلام نمود که عملکرد ایرلند در زمینه مدیریت بدهیهای خود تا اینجا بهتر از پرتغال که البته دارای اقتصاد به مراتب بزرگتری از ایرلند است، بوده است در حالیکه آخرین بررسیها نشان می دهد به دلیل افزایش ریسک پرتغال این کشور ناچار به پرداخت بهای بیشتری جهت وام گیری (فروش اوراق قرضه خود در بازار) می باشد. در همین پیوند در یک تحول قابل تامل، بزرگترین صندوق بازنشستگی دانمارک (ATP) اعلام نمود که برنامه ای جهت خرید اوراق قرضه با پشتوانه اتحادیه اروپا ندارد که نشانه ای از عدم اعتماد موجود در میان سرمایه گذاران مطرح این قاره سبز نسبت به آینده بحران بدهی کشورهای حوزه یورو می باشد.
آخرین تحولات در بازار داخلی
شاخص با رشد ۱۶۰ واحدی خود، توانست از مرز ۱۹۳۶۰ واحد بگذرد تا در زمان برگزاری نمایشگاه، مسئولان بورس سرشان را بالا گرفته و به خصوصی سازی خود افتخار کنند. طبق معمول مخابرات به واسطه رشد همراه اول بیشترین تأثیر مثبت را بر شاخص داشت و گل گهر، مپنا، سرمایه گذاری امید و بانک اقتصاد نوین از دیگر نمادهای تأثیر گذار بر شاخص محسوب شدند. فردا شنبه در حالی بازار مثبتی را پیش بینی می کنیم که احتمال افزایش عرضه ها در کل بازار زیاد است و انتظار داریم سهامی چون ایران خودرو، پست بانک، بیمه دی و حتی مپنا با افزایش عرضه ها مواجه شوند.
خودرویی
ادامه روند مثبت خودرویی ها در حالی ادامه خواهند داشت که لیدر این گروه یعنی ایران خودرو بتواند عرضه های اندک خود را مجددا” حفظ کند. اگر چه نمی توان با قاطعیت فردا را روزی پر عرضه برای این سهم عنوان کرد اما احتمال ذوب شدن صف خرید سهم و به تعادل رسیدن در روزهای ابتدایی این هفته وجود دارد. گروه بهمن و سایپا نیز که روندی مثبت را پشت سر گذاشتند با مقاومت هایی روبرو هستند که به نظر می رسد اکنون توانایی عبور از این سطوح را نداشته باشند. با کارگردانی و هنرمندی معامله گران کوتاه مدت، به نظر می رسد بازار کم کم از نمادهای مذکور خارج شده و به سمت گروه های دیگری تمایل پیدا خواهد کرد که در مطالب امروز به برخی از آنها می پردازیم. البته تمام این موارد در کوتاه مدت مد نظر ماست اما با دید میان مدت همچنان به ارزشمندی خبهمن در این گروه معتقد هستیم. باید افزود دانایان پارس خریدار ۷۰۰ هزار سهمی این نماد در روز چهارشنبه بوده است.
تجهیزات و پیمانکاری
از مپنا و ارزشمندی آن در هفته و هفته های پیش بارها گفتیم و این سهم را برای ریسک پذیران ارزنده دانستیم. به تعدیل مثبت و افزایش سرمایه احتمالی شرکت اشاره نموده و در محدوده ۳۴۰ الی ۳۵۰ تومان برای خرید معرفی نمودیم که این سهم را در سبد پلکانی که امشب بروز آوری می گردد قرار خواهیم داد. نکته بسیار مهمی را که باید در خصوص مپنا همیشه آویزه گوش خود کنیم اینست که مپنا همواره سهم با ارزشی است ولی برای رشد قیمت نیاز به حمایت دارد ولی از آنجا که سهامدار عمده توان مالی برای حمایت مناسب از سهم را ندارد، نیاز است که حتما” غالب بازار به سمت خرید سهم رو آورند تا مپنا توان رشد قیمتی پیدا کند. به نظر می رسد در شرایط کنونی که گروه تجهیزات در موقعیت مناسبی قرار دارند تمایل بازار به مپنا هم افزایش یافته و مپنا از این نظر در شرایط نسبتا” مناسبی قرار دارد
افزایش نرخ راهبری دستگاه های حفاری و افزایش روزهای کارکرد دستگاه های حفاری خشکی نسبت به پیش بینی اولیه و همچنین افزایش درآمد تسعیر ارز از دلایل اصلی تعدیل مثبت حفاری شمال از ۳۰۲ ریال به ۳۲۵ ریال اعلام شد. موضوعی که دلیل اصلی تشکیل صف خرید بر روی سهم محسوب می شود که می تواند قیمت سهم را تا محدوده ۲۴۰ الی ۲۵۰ تومان بالا ببرد. اما فراموش نکنیم هم اکنون حفاری از ناحیه تحریمها کمی مشکل دارد.
در این گروه شایعات مثبت زیادی پیرامون صدرا و فاذر نیز به گوش می رسد که البته ما هیچ یک را نه تأیید می کنیم و نه تکذیب و نه مبنای خرید برای سهامداران قرار می دهیم اما تعدیل مثبت، شایعات حمایت حقوقی ها و مانند آن از مواردی است که در کنار معاملات تقریبا” مشکوک سهم، ما را نسبت به روند رشد هدفمند سهم به تفکر بیشتر مجبور می کند. اگر چه در بین نمادهای هم گروهی برای بالاس ادامه صف خرید و نگهداری فاراک را همچنان مناسب می بینیم اما شاید در خصوص فاذر و صدرا باید کمی محتاط تر قدم برداشت و ضمن دید بلند مدت تر، ریسک های احتمالی را به جان خرید.
دارویی
سبحان فردا به بالای ۱۹۰۰ و روز یکشنبه احتمالا” به ۲۰۰۰ تومان خواهد رسید که به نظر می رسد سطح روانی مهمی برای سهم به حساب آید و این سطح مانع از رشد بیشتر سهم گردد. اگر چه کاهش قیمتی سهم به کمتر از ۱۸۰۰ تومان را بعید می دانیم اما تعادل در محدوده ۲۰۰۰ ــ ۱۸۰۰ تومان در کوتاه مدت برای این سهم معقول و منطقی است مگر آنکه سهامداران عمده بخواهند سهم را بیشتر از این رشد دهند که در شرایط فعلی و در هفته جاری کمی بعید به نظر می رسد چرا که با وجود سهام شناور ۶ میلیونی (۱۰ درصدی) سهم، احتمال خروج سهامداران در قیمت های فردا و پس فردا بالا به نظر می رسد. اما در میان مدت این سهم می تواند به سطوح بالاتری نیز برسد و به خصوص آنکه مستعد تعدیل سود حتی در گزارش ۹ ماهه نیز هست و از این حیث نگهداری سهم مناسب و ارزنده به نظر می رسد به خصوص آنکه پیشنهاد هیئت مدیره برای تقسیم سود در مجمع رقم قابل توجه ۸۹% از سود خالص می باشد.
دارویی سبحان (دسبحا) که بعد از تعدیل ۳۱ درصدی سود، بازگشایی شد، در محدوده نسبتا” مهمی به کار خود پایان داد. این سهم اگر بتواند سطح ۵۸۰ تومان را با موفقیت رو به بالا بشکند، برای رشد تا محدوده بالای ۶۰۰ تومان مشکل خاصی نخواهد داشت. لذا با دید کوتاه مدت، سهامداران باید روند فردا را با دقت دنبال کنند که در صورت عدم توانایی لازم برای عبور از این سطح، فروشنده در حداکثر باشند اگر چه برای سهم کاهش قیمتی را تا محدوده ۵۵۰ تومان متصوریم ولی در میان مدت و تا مجمع این سهم احتمالا” در بالای ۶۰۰ تومان آرام خواهد گرفت.
دارویی جابر که پیش تر و در محدوده ۶۲۰ تومان ارزنده دیده بودیم چهارشنبه به لطف اعلام گزارش ۹ ماهه خود مشمول صف خرید شد. این سهم که در این مدت پوشش مناسب ۶۴ درصدی را اعلام نموده است با افزایش سرمایه و همچنین شایعه تعدیل مثبت مواجه است و همین موضوع می تواند روند قیمتی سهم را تا محدوده ۸۰۰ تومان ممکن سازد.
بیمه و نهاد مالی
بانک پارسیان در حالی که شاهد معامله ۲۷۲ میلیون سهمی بود، به ۳۲۵۷ ریال رسید. فروشنده این بلوک شرکت سرمایه گذاری تدبیرگران آتیه ایرانیان بوده است. در نمادهای هم گروه، ترمز ونوین با عرضه ۱.۶ میلیون سهمی کشیده شد تا فردایی متعادل در محدوده کمتر از ۳۸۰ تومان را برای سهم پیش بینی کنیم. فروش سهم در این مرحله می تواند برای دید کوتاه مدت مناسب باشد اما با توجه به احتمال حمایت مناسب از سهم در بالای ۲۶۸ تومان به نظر می رسد نگهداری سهم همچنان ارجح باشد. اگر چه این سهم در حال حاضر توانایی رشد تا سطح مقاومت بعدی یعنی ۴۰۵ تومان را ندارد اما با دید میان مدت ارزشمند می باشد و ضمن فعال شدن اولین پله فروش سهم، این سهم را همچنان در سبد نگه خواهیم داشت.
یکی از نمادهای بانکی که در روزهای آتی می تواند مورد توجه قرار گیرد وکار است. این بانک خصوصی که اولین سطح حمایت خود را در ۴۰۹ تومان و دیگری را در ۳۹۸ تومان می بیند احتمالا” در روزهای آتی مشمول رشد قیمتی خواهد شد. کف قیمتی سهم در محدوده ۴۰۰ تومان است اما بعید به نظر می رسد به این سطح نزدیک شود مگر آنکه جو بازار این فرصت را در اختیار سهامداران قرار بدهد لذا خرید پلکانی سهم در محدوده پیشنهادی کم ریسک دیده می شود. هدف قیمتی سهم نیز در محدوده ۴۷۰ تومان قرار دارد که ما را به قرار دادن سهم با دید میان مدت در سبد پلکانی تشویق می کند.
البته یک خبر در خصوص کاهش سود بانکها در قسمت کیوسک وجود دارد ولی به نظر نمی رسد تاثیر منفی چندانی بر گروه بانکی بگذارد.
در گروه نهادهای مالی سهامی برای خرید در نظر گرفته ایم که در شب های آتی و با تأیید نظر تکنیکالیست ها در سبد قرار می دهیم. سهامی که در کف قرار گرفته اند و از دید بنیادی با توجه به مجمع می توانند ارزنده باشند. در این گروه سرمایه گذاری غدیر که از سهام ارزشمند بازار به حساب می آید احتمالا” تا مجمع سالانه که در فروردین ماه برگزار می شود، قیمت خود در تابلو را در محدوده بالای ۴۰۰ تومان نشان خواهد داد. این سهم در حال حاضر با مقاومت های ۳۸۹ و ۳۹۶ تومان روبروست و حمایت ۳۶۴ تومان نیز سطح مناسبی برای ورود به سهم محسوب می شود. این سهم احتمالا” در ۱۲ ماهه تعدیل مثبت را به بازار اعلام خواهد کرد که رشد سهم تا محدوده ۳۹۰ تومان را تسهیل خواهد نمود که البته باید جو بازار هم برای رشد این سهم مساعد باشد. بالا بودن خالص ارزش دارایی های سهم همواره نشان از توانایی مناسب سهم برای رشد در میان مدت بوده و هست.
بیمه ای ها را پس از افت بسیار، مشمول رشد قیمتی می دیدیم که این گونه هم شد و رشد این گروه نیز از روز چهارشنبه استارت همگانی خورد اما به نظر می رسد این رشد کوتاه و موقت باشد. اگر چه نگهداری سهام معرفی شده در سبد را همچنان مناسب و کم ریسک می بینیم اما تعادل در روزهای آتی بر نمادهای این گروه سایه خواهد افکند لذا کاربرانی که معاملات نوسانی و کوتاه مدت را ترجیح می دهند می توانند اقدامات لازم را انجام دهند.
سایر نمادها
احتمال اصلاح قیمتی همراه و مخابرات در حالی در معاملات روز شنبه وجود دارد که همراه با تعدیل مثبت در ۹ ماهه روبروست که به اعتقاد بازار این تعدیل مثبت حدود ۴۰ درصد خواهد بود حال اگر همراه، تعدیلی بیش از این مقدار را به بازار تحویل دهد مطمئنا” رشد سهم تا بیش از ۴۲۰۰ تومان تسهیل می گردد اما در شرایط کنونی و با دید کوتاه مدت به نظر می رسد با توجه به پیشنهاد خرید دوم در ۳۶۵۰ تومان، نگهداری مطمئن تر از فروش سهم باشد چرا که این سهم همواره برای حقوقی ها جذاب بوده و بازارگردان نیز احتمالا” اجازه کاهش قیمتی سهم به کمتر از محدوده روانی ۴۰۰۰ تومان را نخواهد داد.
قیمت های کنونی ارتباطات سیار، شرایط را برای رشد مخابرات نیز فراهم خواهد کرد تا اینکه اخابر به محدوده ۲۸۵ تومان نزدیک شود. اگر چه با توجه به خرید در ۲۶۰، فروش و شناسایی سود در زمانی کوتاه، می تواند جذاب باشد اما احتمال شکستن این محدوده مقاومتی ــ به شرط آنکه اخبار منفی از مجلس صادر نشود ــ بیش از قبل شده است که این موضوع می تواند حکم رشد سهم تا محدوده ۳۰۰ تومان تا اوایل بهمن ماه باشد.
افزایش قیمت و مقدار مواد اولیه، بسته بندی و به تبع آن افزایش قیمت تمام شده کالای فروش رفته، تغییر در مقدار فروش و دریافت تسهیلات با نرخ ۱۹% از اعم تغییرات اعمال شده در نماد غسالم در گزارش ۹ ماهه است. شرکت در ۹ ماهه نتوانست پیش بینی های قبلی را محقق کند و به ناچار با تعدیل منفی حدودا” ۱۰ درصدی مواجه شد. این شرکت که پوشش ۷۶ درصدی را بر حسب سود اعلامی جدید در گزارش خود درج کرده است، این روزها بدون معامله روزهای کم کاری را تجربه می کند
کیوسک
۱ــ سیمان لار سبزوار در آستانه خصوصی سازی، آگهی مجمع عادی سالیانه را منتشر کرد که زمان این مجمع، ۳۰ دی ماه مقرر شده است.
۲ــ خبرگزاری فارس ــ مدیر عامل پست بانک گفت : راههای افزایش سرمایه پست بانک را طی چند روز آینده و با هماهنگی بانک مرکزی اعلام می کنیم.
۳ــ خبرگزاری فارس : وزیر بازرگانی از آزادی ۳ کشتی توقیف شده ایرانی در سنگاپور خبر داد. پیش از این، شرکتهای غربی فروشنده کشتی به ایران چند فروند کشتی ایرانی را تحت فشارهای آمریکا به بهانه لغو پوشش بیمه ای به جهت تحریمها در سنگاپور توقیف کرده بودند و اعلام کردند که باید همه اقساط خرید کشتی ها یکجا پرداخت شود.
۴ــ خبرگزاری موج ــ با تعیین نرخ های جدید برای حامل های انرژی، احتمال تعطیلی بسیاری از صنایع و واحدهای تولیدی که وابستگی شدید به مصرف انرژی دارند، تقویت می شود.
۵ــ خبرگزاری فارس : رئیس ستاد تحول صنایع وزارت صنایع و معادن از سهم ۹ هزار میلیارد تومانی صنعت از هدفمندی یارانه ها طی سال جاری خبر داد.
۶ــ عقدایی به مهر اعلام کرد : قرار است که سهام شرکت هواپیمایی جمهوری اسلامی ایران (هما) در فرابورس ایران عرضه شود و ایشان ادامه داد تا اسفند ماه امسال کلیه مدارک لازم برای واگذاری سهام شرکت ملی حفاری به بورس ارائه خواهد شد و بورس نیز حداکثر تا ۱۵ اسفند ماه امسال پذیرش سهام این شرکت را بررسی خواهد کرد.
۷ــ به گزارش خبرنگار بین الملل موج به نقل از فایننشیال تایمز، سازمان خواروبار و کشاورزی ملل متحد (فائو) طی گزارش اخیر خود از رکورد جدید افزایش قیمت مواد غذایی طی ماه گذشته خبر داد. بر اساس همین گزارش، قیمت مواد غذایی در پایان دسامبر سال گذشته میلادی حتی از اوج قیمت مواد غذایی طی بحران سال ۲۰۰۷ و ۲۰۰۸ هم فراتر رفت. البته این سازمان تاکید کرد که این افزایش قیمت به بحران غذایی نخواهد انجامید.
۸ــ مهر : سرپرست سازمان توسعه تجارت ایران تنها راه برون رفت اقتصاد جهانی از وضعیت بحران را رشد اقتصادی چین عنوان کرد و گفت : نزدیک به ۵۰ درصد رشد اقتصاد جهانی متاثر از رشد اقتصادی چین گزارش شده است.
۹ــ کاهش سود تسهیلات بانکی در کشور قطعی است ــ محمد جهرمی ظهر چهارشنبه در حاشیه سفر به استان ایلام در جمع خبرنگاران رسانه ها اظهار داشت : از دو طریق می توان در بخش بانکها در مسیر بزرگ توسعه اقتصادی کشور گام برداشت و دولت عدالت محور را یاری داد. وی ادامه داد: کاهش سود سپرده ها، افزایش بهره وری بانکها و کاهش هزینه های جاری در بانکها از راههای رسیدن به این افق است. این مسئول اضافه کرد : ما اگر نتوانیم ظرف مدت کوتاهی در مجموعه سالهای آتی نرخ سود تسهیلات را به زیر ۱۰ برسانیم در رابطه با توسعه کشور وقفه به وجود می آید.
شاد باشید ــ تیم تحلیلی در امتداد بازار سایت تحلیلی دنیای بورس
جمعه ۱۷/ ۱۰/۸۹ ساعت ۴۵ : ۲۲
