خبر
بررسی اجمالی گروه ها پس از طرح(بخش دوم)
تحلیل خبر
بتا سهم – ۸:۵۰ پیش ازاین و در برخی تحلیل ها اثرات کلی اجرای طرح تحول بر شرکت های مختلف مورد بررسی قرار گرفته است اما در شرایط حال حاضر با توجه به اجرای طرح این مطلب باردیگر با تغییر برخی مولفه ها ارائه می شود .
باز هم تاکید می کنیم که اثر مستقیم مورد بررسی است و در اثر غیر مستقیم طرح بازار ،شرکت ها و به نوعی بازار سرمایه تحت تاثیر قرار خواهند گرفت .
لیزینگ : دراین گروه به نظر میرسد که شرکت هایی که گروه خودرو را ساپورت می کنند در ابتدا با چالش هایی مواجه باشند اما به دلیل این که مبالغی به صورت ماهیانه به حساب برخی افراد واریز می شود می تواند مورد توجه مجدد قرار گیرند . به طور کلی نرخ سود براین گروه نیز بسیار موثر خواهد بود و باید منتظر تعیین تکلیف نرخ سود بمانیم .
بانک : در مورد گروه بانک بارها صحبت شده . اثر طرح تحول بر گروه بانک تیغ دولبه است . در نگاه اول طرح تحول براین شرکت ها بی اثر است . اما دو عامل باعث نگرانی نسبت به گروه بانک شده است . اول وام ها و تسهیلات بی حساب و کتاب با کمترین وثیقه و نرخ سود است که اقشار مختلف داده می شود و احتمالاً باز هم باعث افزایش مطالبات بانک ها خواهد شد و مهم ترین نکته بعد نیز نرخ توم است که به زودی نرخ سود و سپرده ها را تحت تاثیر قرارمی دهد و اگر بانک ها قادر به تغییر ان نباشند نمی توان به ادامه روند صعودی آنها امیدواربود . دراین بین به نظر میرسد ریسک بانک های خصوصی کاهش یافته و بانک های دولتی با مخاطرات بیشتر ی مواجه خواهند شد .
سرمایه گذاری : شرکت های سرمایه گذاری با ماهیت و تابلوی خود نمی توانند قابل تحلیل باشند وبا پرتفوی آنهاست که می توان در مورد آنها اظهار نظر کرد . هر شرکتی که وزن یک صنعت در ان برجسته تر باشد شرایط خاص ان گروه را میپذیرد به عنوان مثال غدیر از سه صنعت پتروشیمی، ساختمان وسیمان، امیدسنگ اهن ، معادن سنگ اهن و مس و …همچنین شرکت هایی که وابستگی خاصی به صنعت مشخص ندارند بیشتر با شاخص کل همراه خواهند شد .
گروه کاشی و سرامیک : این گروه شرایط خاصی دارد با افزایش برخی هزینه ها در این گروه مواجه ایم اما آنچه بر این شرکت ها موثر خواهد بود رونق صنعت ساختمان است . این گروه به طور نسبی اثر خنثی پذیرفته وبسته به سیاست های افزایش نرخ محصولات می توان در حفظ و یا بالا بردن حاشیه سود خود موثر باشد . اثر پذیری این گروه از گروه سیمان تا حدودی کمتر است .
قندوشکر : گروه قند و شکر مدت هاست که خودرا بیش از گذشته به قیمت های جهانی وابسته کرده است . به نظر میرسد اجرای طرح با توجه به روند شتابان قیمت های جهانی و احتمال تورم داخلی بر این شرکت ها تاثیر مثبت خواهد گذشت و در میان مدت گروه قند و شکرو شرکت هایی که تولید که البته روال تولید مناسبی دارند شرایط مناسبی را تجربه خواهند کرد .
ادامه دارد …
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲۹آذر ۸۹
