خبر

گزارش تعدیل سود

سیمان بهبهان

گزارش عملکرد سه ماهه منتهی به ۳۰/۳/۸۹ سیمان بهبهان منتشر شده است.سیمان بهبهان در گزارش سه ماهه موفق شده است ۲۵% از سود خالص ۳۲۸۱ ریالی خود را پوشش دهد.سود خالص محقق سال مالی گذشته ۳۴۳۹ ریال بوده است و شرکت در گزارش سه ماهه سال گذشته توانسته بود تنها ۲۱% از آنرا پوشش دهد.همچنین باید خاطر نشان نمود سیمان بهبهان در دو مرحله سود خود را تعدیل نموده است.در اولین پیش بینی رقم ۲۵۳۵ در مرحله دوم ۲۵۶۲ و درآخرین پیش بینی ۳۲۸۱ که دلایل تعدیل را افزایش مقدار فروش محصولات سیمان (اعم از صادراتی و داخلی) به دلیل کشش بازار کشور عراق و بازارهای داخلی ، به تعویق انداختن تعمیرات ۴۵ روزه به سال آتی و همچنین خرید کلینکر از شرکتهای سیمان همسایه و تبدیل نمودن آن به سیمان اعلام نموده است.علت اصلی پوشش مناسب فروش (۲۵%) پوشش ۱۰۰% فروش سیمان فله تیپ ۵ صادراتی است.زیرا بودجه فروش سیمانهای داخلی اکثرا کمتر از ۱۵% محقق شده است.در مجموع با عنایت به رکود سخت و ساز در بازار داخل و کشش تقاضا در عراق عملکرد شرکت با رشد انرژی و افزایش قیمت محصول صادراتی بهبود خواهد یافت و توانایی تعدیل عایدی را پیدا خواهد نمود.در حال حاضر میانگین پی ای صنعت سیمان ۵.۷۵ واحد و پی ای شرکت ۵ واحد است.روند پی ای شرکت در شش ماهه گذشته نشان می دهد این نسبت از ۳.۵ واحد به ۵ واحد افزایش پیدا کرده است و انتظار رشد آن تا مرز میانگین صنعت با عنایت به توان صادراتی و آسیپ پذیری کمتر از رکود بازار داخل دور از انتظار نیست.بازده نقدی و قیمت سهم در شش ماهه گذشته بیش از ۵۲% بوده است و با عنایت به ضریب بتای ۰.۹۱ واحدی ، سیمان بهبهان سهمی برای روزهای صعودی شاخص است.حجم معاملات سهم در شش ماه گذشته ۱.۵ میلیارد تومان بوده است و رتبه نقدشندگی پایین و سهام شناور اندک از نقاط ضعف عمده شرکت است.اما سیاست تقسیم سود مناسب و ریسکهای عملیاتی محدود سیمان بهبهان را در زمره شرکتهای برتر گروه سیمان قرار داده است.احتمال رشد قیمت تا ۱۴۲۰ تومان  در کوتاه مدت وجود دارد

گروه تحلیل گری بتا سهم

 ۲۷ شهریور  ۸۹