گزارش بازارامروز دوشنبه ۴تیر۱۴۰۳
اولین چشمک تابستانی !
دیگر چشمک نبود و خیلی علنی و محرز امروز این پیام را میرساند که گویا تغییراتی در حال وقوع است و به قول شاعر با دست اشارتم کرد که عزم سوی ما کن ! بازار امروز از چند جنبه سیگنال های متفاوتی را گرفت و نتیجه شد انچه امروز شاهدش بودیم … شاید بعد ازمدت ها این اولین روز بودکه فضا اینطور خاص و مثبت پیش می رفت و البته صفوف خرید هم باقی ماندند … البته واقعا فکر نمیکردیم شدت مثبت بازارامروز انقدر قوی و خاص باشد ولی این عطش خاص خریداران را نشان میدهد که با کوچکترین نشانه ای قصد شیرجه زدن در این دریای اصلاح شده از بازار را دارند …
امروز درست یک روز قبل از تعطیلات و در حالی که فقط یک روز کاری را تا قبل از انتخابات در پیش داریم به واسطه چند رویداد و خبر مهم شرایط کمی تغییر کرد و بازار حال و روز متفاوتی را داشت. برای بررسی بازار امروز به نظر بهتر است به اتفاقات و تحولاتی که دیروز و امروز رخ داده دقت کنیم اما قبل از بررسی و آغاز این دو رویداد که دیروز رخ داد ۲ رویداد و جریان ویژه را بررسی خواهیم کرد که یکی در نرخ دلار و دیگری در نرخ بهره نهفته است نرخ بهره حرف جدیدی ندارد اما یک اتفاق ویژه را این روزها شاهد هستیم و آن همین است که بانک مرکزی و سیاستگذار با قدرت و پافشاری عجیبی در مسیر کاهش نرخ بهره گام برداشته سیاست‌های آشکار و عمیقی را اجرایی کرده است که حتی ممکن است آثار این تحولات انبساطی در ماه‌های بعد بیشتر مشخص شود
اما در مورد نرخ دلار علاوه بر نرخ دلار نیما که مسیر کند ولی بهتری را در پیش گرفته دلار آزاد نیز به واسطه ترس‌های دوگانه جنگ تا جلیلی روند شتابانی گرفته و سرعت تغییرات افت آن متوقف و دوباره از ۶۰ گذشت به نظر بازار در بستری از تحولات بهبود نرخ دلار نیما می‌تواند آرام آرام توجهات بیشتری را به خود جلب کرده و فراموش نکنید این جمله را که بستر دو رویداد منطقی شدن سیاست‌های نرخ بهره ونرخ ارز می‌تواند بخش بزرگی از چالش اعتماد زدایی از بازار را برطرف کرده و آن را به بازار بازگرداند …
اما در بستر این دو رویداد دو سه اتفاق مهم دیگر هم رخ داد که بسیاری معتقدند شیب آن از این پس تندتر و شرایط آن خاص‌تر خواهد شد در آن مثال معروف چهار چرخ یک ماشین و در موضوع بسته نجات بازار یک بند وجود داشت و آن هم پالایشی‌ها بود دیروز بالاخره هیئت دولت این موضوع را اجرایی و آن را به پالایشگاه‌ها ابلاغ و آنها نیز امروز این موضوع را شفاف سازی کردند . صبح هم نرخ خوراک یک خبر ویژه بود که کمی به مدار عقلانیت برگشته و حوالی ۴۵۰۰ است .
به نظر این موضوع از این بعد اهمیت دارد که خبر درمانی را تبدیل به کدال کرد و نشان داد که بسته نجات بازار احتمالاً یکی یکی محقق میشود و مرحله بعدی و آخر مرحله خودروست از همین رو معتقدیم این جریان امروز تا حدودی توانست امیدواری‌ها را در بازار بیشتر کند اما موضوع دومی که به عقیده بسیار یک موج خوشبینی در بازار امروز ایجاد کرد زمزمه‌ها و خبرهایی بود مبنی بر اینکه عصر فردا تمامی کاندیدای اصولگرایان به سود قالیباف کناره گیری می‌کنند و ما می‌مانیم و آن دو قطبی معروف پزشکیان – قالیباف که قبل‌تر بیان کرده بودیم در هر صورت تئوری برنده برنده بازار است .البته به ظاهر …
این چیزی بود که امروز رگه‌هایی از رنگ سبز خوش رنگ آن را مشاهده می‌کردیم و برخی در بازار به واسطه این شنیده شجاعت بیشتری در خرید پیدا کرده بودند . هر چند برخی دیگر حضور اهرمی ها را دلیل ذکر میکردند ولی این طور نبود و انها در سمت خریدار بازار تنها نبودند …
هرچه این موضوع به سمت قطعیت بیشتری سوق پیدا کند شجاعت خریداران در بازار بیشتر خواهد شد و البته یک نکته را همین جا بیان کنیم که بعدها کسی از ما گلایه نکند ببینید اگر می‌گوییم پزشکیان یا قالیباف سناریوهای برنده برنده برای بازار هستند منظور دید بلند مدت نیست منظور یک دید و نگاه کوتاه مدت به این جریان است که اثرگذاری موقت دارد والا معتقدیم در اثرگذاری میان مدت و بلند مدت چینش تیم احتمالی و اعلام سیاست‌های اقتصادی و موارد مختلف دیگر در نهایت شیب بازار را مشخص می‌کند پس هیچ غیر محتمل و بعید نیست که ما با این دلخوشی کار را پیش ببریم اما فردای انتخابات اظهار نظرهایی بشود که هر آنچه وجود داشت را پنبه کند این موضوع چه از سمت قالیباف و چه پزشکیان ممکن است رخ دهد ولی در حال حاضر و با توجه به فضای فعلی به نظر آنچه بازار از آن استقبال خواهد کرد این دو قطبی منطقی است که می‌تواند روزهای آتی آثار آن را در بازار به شکل دقیق‌تری مشاهده کرد
امروز حرف برای گفتن زیاد بود از اثرگذاری کدال تا شرایط بازار و دلار و … ولی بگذارید کمی بیشتر به تحولات سیاسی بپردازیم …
و اما مطابق روال این چند وقت سراغ بخش سیاسی ماجرا برویم که این روزها به پایان خط خود نزدیک میشود و یک روز دیگر احتمالاً ما بیشتر نمی‌نویسیم که البته اگر به دور دوم کشیده شود ماجرا متفاوت خواهد بود و دوباره با شکل جدیدتر و خاصتری در خدمت شما خواهیم بود…
نکته اول این بخش این است که دیروز و روزهای گذشته چند برنامه از نامزدها و نماینده‌های آنها را نگاه می‌کردیم حقیقتاً هنوز یک نکته برای ما جای ابهام بزرگیست و آن هم اینکه تمامی نامزدها در مقابل بزرگترین چالش‌ها و مشکلات اقتصادی کشور یا سکوت کردند یا عامدانه حرفی نمی‌زنند یا به هر حال برنامه‌ای ندارند …
این خطرناک‌ترین بخش ماجراست که ترس ما را نسبت به این انتخاب‌ها بیشتر کرده به عنوان مثال فرض کنید پزشکیان هم سر کار بیاید و در کوتاه مدت بازار یک رشد موقت را داشته باشد… ما با دنیای ناشناخته‌ای از نظرات ایشان مواجه ایم از کجا معلوم او هم ناگهان بگوید ارز ترجیحی باید احیا شود و نرخ بهره طیب وار بالا رود تا تورم کنترل شده رفتار کند ؟! به واقع در این صورت ایشان ما را از این نقطه‌ای که قرار داریم با منجنیق صدها متر عقب‌تر پرت می‌کند و دوباره باید از اول بجنگیم…
این همان حس ترسی است که از ابتدای انتخابات همراه ماست و در گفتمان هیچ یک از این کاندیدا دیده نشد که واضح و شفاف و روشن در مورد این موضوع موضع‌گیری کنند
یا در مورد بحث کسری بودجه کسی بیان نکرد که راه حل برای کسری بودجه چیست و نفر بعدی از کجا معلوم که زنگنه وار وارد نشده و دوباره از نرخ خوراک گاز بالا استقبال نکند یا نیکزاد وار از قیمت دستوری سیمان و میلگرد در بورس کالا حرف نزدند؟ این‌ها تماماً ترس‌هایی است که بعد از انتخابات این حس سرخوشی فعلی را شسته و سراغ بازار می‌آید… پس با هیجان و خوشبینی موضوع را دنبال نکنید و اندکی وجود و وقوع این تحولات و اظهار نظرها را در ذهن داشته باشید
و اما نکته بعد در مورد سناریو دیگری از انتخابات که امروز در مورد آن صحبت می‌کنیم که چند پیش فرض دارد پیش فرض اول این است که عصر سه‌شنبه یا صبح چهارشنبه اصولگرایان به سود قالیباف کناره‌گیری می‌کنند و ما با دو قطبی معروف پزشکیان قالیباف کار را پیش می‌بریم .قبل تر گفتیم که این موضوع جو روانی خوبی برای بازار دارد و احتمالاً روز چهارشنبه این موضوع مورد توجه قرار خواهد گرفت و موجب بهبود بازار میشود اما بحث ما این نیست بحث ما سناریویی است که قبل‌تر بیان نشده و آن هم کشیده شدن انتخابات به دور دوم با این دو گزینه است هرچند این موضوع را کمی بعید می‌بینیم اما به هر حال به عنوان یک سناریو مطرح است
در این سناریو ما می‌توانیم یک هفته و ۵ روز کاری خوب و منطقی را در بازار داشته باشیم که اتفاقاً دامنه نوسان ۶ درصد به آن کمک خواهد کرد اما کار مهم‌تر این است که در این پنج روز کاری،شش دانگ حواس ما به اطرافیان و آدم‌های دور و بر آنها جلب باشد تا سناریوی روزهای پس از انتخاب هر یک را با هم مرور کنیم… اما به طور کلی این یک اتفاق و رویداد جالب و مثبت برای بازار خواهد بود که ما در ۵ روز کاری با کمی شیب کم و زیاد روزهای خوب و مثبتی را خواهیم داشت و فضا منطقی خواهد بود و بسیاری از جریان‌های پولی که از ترس جلیلی از بازار دور شده بودند دوباره راهی بازار می‌شوند
در این یک هفته به نظر منابع خوش حجم صندوق‌های اهرمی که این چند روز پذیره‌نویسی شدند قابلیت اثرگذاری ویژه‌ای در روند بازار داشته و فکر می‌کنیم بتوانند تنور این آتش را گرمتر کرده و فضا را بهتر پیش ببرند این سناریوی محتملی است که احتمالاً وقوع آن نیز درصد بالایی پیش بینی می‌کنیم و البته فردا در مورد تک مرحله‌ای و روزهای پس از انتخابات نیز بحث خواهیم کرد و این موضوع را در این مرحله می‌بندیم و در نهایت از این لحظات به بعد هرچه احتمال اجماع روی یک نامزد که مورد پذیرش بازار هم هست بیشتر شود شجاعت خریدار بیشتر و میل فروش کمترخواهد شد
و اما بازار …
خودرویی ها و تمایل به رشد
در نمادهای خودرویی شاهد نوسانات مثبت بودیم به خصوص سهام بنیادی و سود ساز این گروه تمایل زیادی برای رشد قیمتی داشتند
در زامیاد سهم با رشد قیمتی به سطوح بالای ۴۰۰ تومان رفته و به نظر می رسد در گام بعدی به سمت قیمت های ۴۲۰ و ۴۵۰ تومان حرکت داشته باشد سود بالای ۸۰ تومانی برای سال قبل محقق شده است و سود ۱۰۰ تومانی م برای امسال در دسترس خواهد بود
خبهمن هم در تلفیق به سود خوبی رسیده است همین سود سبب شده تا روند سهم کماکان مثبت باشد خبهمن به سمت قیمت های ۱۶۵ تومانی در حرکت است که البته جای رشد بیشتر تا سطوح ۱۸۰ تومان و حتی ۲۰۰ تومان هم دارد وضعیت سود سازی در زیر مجموعه های خبهمن بسیار خوب دنبال می شود
خودرو مثبت بود امروز از سهم حمایت خوبی شد سهمی که برای رشد قیمتی درست و حسابی نیاز دارد تا قیمت های ۲۸۰ تومان را بشکند و در سطوح بالای ۲۸۰ تومان تثبیت شود فعلا روند سهم نوسانی دنبال می شود تا خبری از افزایش سرمایه سهم منتشر شود
غذایی های پیشرو
در نمادهاغی غذایی سهامی که گزارش های خوبی از عملکرد خود داده اند با اقبال و روند صعودی به رشد خود ادامه دادند
در غبشهر سهم به قیمت های ۲۰۰ تومان نزدیک می شود سطوح تعادلی سهم قیمت های ۲۰۰ الی ۲۲۰ تومان است این سهم شرایط بنیادی خوبی داشته و حالا با ازاد سازی صادرات روغن خوراکی وضعیتش بهتر هم خواهد شد
در غگل سهم توانست به راحتی قیمت های ۲۸۰ تومان را پشت سر بگذارد و به سمت اولین هدف قیمتی خود یعنی سطوح ۳۰۰ الی ۳۲۰ تومانی پیش برود این سهم هم صورت های مالی ۶ ماهه خوبی داشت و هم برای نیمه دوم سال با توان سود سازی بالایی همراه خواهد شد براورد سود ۷۰ تومانی چشم انداز خوبی برای این سهم به همراه داشته است
بهپاک هم به روند صعودی خوبی همراه شد این سهم به سمت قیمت های ۳۶۰ تومان در حرکت است سود سازی سهم عالی بوده و به یمن فروش دارایی ها سود بالایی شناسایی کرده است بهپاک هم ارزش ذاتی خوبی داشته و هم سود عملیاتی و هم سود غیر عملیاتی امسال سهم را با تحولات خوبی همراه خواهد ساخت
پتروشیمی ها در مسیر برگشت
تقویت قیمت دلار ازاد از یک سو و احتمال تغییر در نرخ های فروش پتروشیمی ها در کنار اصلاح سنگین سهام این گروه سبب شده تا سهام پتروشیمی با اقبال و برگشت روند همراه شوند
در این گروه نوری به سمت قیمت های ۱۸ الی ۲۰ هزار تومانی در حرکت است امسال سود نوری بالاتر از سال قبل خواهد بود نوری که سود سازی بالایی داشته و می تواند با بازدهی خوبی همراه شود این سهم پتروشیمی اقبال خوبی را در سال جاری شاهد خواهد بود
بوعلی هم اصلاح بالایی داشت و به قیمت های ۵۶۰۰ تومان رسیده بود سهم از این سطوح حمایتی برگشته و به سمت قیمت های ۶۲۰۰ الی ۶۵۰۰ تومان حرکت می کند بوعلی که برای سال قبل نتوانست انتظارات بازار در سود سازی را براورده سازد و بازار در انتظار وضعیت این شرکت برای سال جاری می باشد
شیراز سال قبل را با سود ۳۶۰ تومانی به پایان برد سود شرکت با افت همراه بود فعلا سهم در قیمت های تعادلی ۲۰۰۰ تومان حمایت می شود اما اگر نشانه هایی از رشد فروش و سود سازی شرکت منتشر شود سهم می تواندیک نوسان تا قیمت های ۲۲۰۰ الی ۲۴۰۰ تومانی بدهد
حساب بانک ها شارژ شد
در نمادهای بانکی روز خوبی را پشت سر گذاشتیم بانک ها با وضعیت مناسب و صعودی همراه و کم کم به قیمت های خوبی خواهند رسید
ونوین در صف خرید سنگین به سمت قیمت های ۳۰۰ الی ۳۲۰ تومانی می رود سهم سود سازی بالایی داشته و پی بر ای فوروارد پایینی دارد سهمی که همواره در رنج قیمتی ۲۸۰ الی ۳۰۰ تومان نوسانات بسیار خوبی داده و جز سهام برتر می باشد
وتجارت هم سعی می کند تا بار دیگر به سمت قیمت های ۱۶۰ تومان برود این بانک مجمع خوبی داشته و وعده وصول مطالبات خود به خصوص از وزارت نیرو را داده است ۱۰۰ همت مطالبات بانک وصول شود این بانک شاهد تحولات اساسی خواهد بود
وشهر هم با شرایط مثبت همراه بود سهم به سود بالایی در ۱۲ ماهه رسیده است اگر این سود توسط حسابرس هم تایید شود سهم ادامه صعودخود را تا قیمت های ۱۴۵۰ تومان تجربه خواهد کرد وشهری که همچنان زیان انباتشه داشته اما با سود سازی امسالش به نظر می رسد این زیان انباشته مستهلک شود
چهارگوشه بازار
واحیا همچنان به رشد خود ادامه می دهد این هلدینگ که عمدتا به واسطه سود سازی بالای سنگ اهنی خود در سال ۱۴۰۲ مورد توجه قرار گرفته به سمت قیمت های ۶۰۰ تومانی در حرکت است شنیده می شود امسال از بابت تقسیم سود بالا در سنگ اهنی زیر مجموعه واحیا قابلیت رسیدن به سود ۱۸۰ الی ۲۰۰ تومانی را خواهد داشت
شمواد به واسطه افزایش صادرات محصولاتش با سود سازی خوبی در ۶ ماهه همراه شده است رسیدن به سود ۶۵ الی ۷۰ تومانی در سال جاری وجود دارد سهم با کف قیمتی ۲۸۰ تومانی و مقاومت های ۳۰۰ و ۳۲۰ تومانی نوسانات خوبی می دهد اما هدف میان مدت سهم سطوح قیمتی ۳۶۰ تومان می باشد
فروش های ساوه واقعا خوب بوده و شرایط خوبی دارد فروش این ماه شرکت ۱۳ درصد بیشتر از میانگین فروش کل سال قبل بود، شرکتی که برای محصولاتش رقابت خوبی در بورس کالا میشود و با توجه به رشد مجدد نرخ سیمان پس از سه ماه ثبات روند و فرض افزایش نرخ ۳۰ درصدی در سال ۱۴۰۳، eps امسال آن حدود ۲۸۰۰ تومان تخمین زده می شود. شرکتی که علاوه بر نسبت p/e پیشرو حوالی ۴.۵ واحد و سیاست تقسیم سود حداکثری، با توجه به مجمع افزایش سرمایه ای که پیش رو دارد می‌تواند گزینه جذابی با دید میان مدت باشد.
در بین سیمانی ها سصوفی و ساربیل هم واقعا خوب گزارش زدند فروردین ماه فروش ۹۰۷ میلیارد ریالی مواجه بود
در اردیبهشت با رشد خوب ۱۴۷۰ میلیارد ریال بود و خرداد ۱۳۴۱ میلیارد ریال شده و ۶ ماهه ۵۷۷۰ میلیارد ریال بوده است. مدت مشابه قبل ۴۲۲۶ میلیارد ریال بود
در بین دارویی ها به نظر ۳ ماهه دفارا جذاب می شود گزارش خوبی زد دفارا ۳ ماهه خوبی زد و ۲۱۰۴ میلیارد ریال فروش داشت اردیبهشت هم به ۲۵۸۰ میلیارد ریال و خرداد ۲۶۵۶ میلیارد ریال رسید و ۳ ماهه ۷۳۴۲ یلیارد ریال بود که مدت مشابه قبل ۵۲۱۲ میلیارد ریال رسیده است
امروز بترانس هم صف خرید بود . یک سهم مناسب با زیرمجموعه های خوب می باشد که انتظار می رود در سال ۱۴۰۳ در سود اصلی به حدود ۳۵-۴۰ تومان سود به ازای هر سهم دست پیدا کند. محدوده ۱۵۵ تا ۱۶۰ تومان برای ورود می تواند جذاب باشد اما به عنوان یک سهم میان مدتی و کم ریسک، در همین قیمت ها هم برای پله اول خرید می تواند مدنظر باشد.
دنبال سهم کم ریسک هستید تایرا را فراموش نکنید تایرا در خرداد ماه متعادل پیش رفت. شرکت در این ماه به درآمد ۲۴۱۰ میلیارد تومانی، در اردیبهشت ۲۶۳۱، در فروردین ۱۲۷۲ و در اسفند ماه به فروش ۳۴۶۸ میلیارد تومانی رسید که در این حالت درآمد فصل بهار به عدد ۶۳۱۴ میلیارد تومان رسیده که این عدد برای بهار سال قبل برابر با ۳۹۸۵ میلیارد تومان بوده است. این شرکت که سهم از بازار ۹۹ درصدی را در حوزه تراکتور زراعی و باغی دارد، نسبت به نرخ دلار اهرم داشته و بخش کوچکی از فروش آن ناشی از صادرات است. تحلیل گران برای ۱۴۰۳ سود ۲۱۰ تومانی را پیش بینی کرده اند که PE را به عدد ۴ میرساند که در این گروه رقم قابل توجهی محسوب میشود. از طرفی تایرا با توجه به افت قیمتی که داشته به سطح حمایتی مهمی رسیده که در صورت رشد میتوان بازده بیش از ۱۰ درصد را برای نماد در نظر گرفت.
گروه لاستیک واقعا قفل شده و خوب معامله می شود و فروش های خوبی را هم زده اند پتایر سه روز است که در جو کم حجم بازار، صف خرید می شود و پرحجم و با تقاضای بالا معامله می شود. برای سال جاری سود ۵۰ تومان به ازای هر سهم تخمین زده می شود و سهم از گزینه های خوب میان مدت گروه لاستیک است. در محدوده ۲۰۰ الی ۲۲۰ تومان برای خرید یک پله می توان اقدام کرد.
در بین قندی ها قصفها در خرداد جالب عمل کرد و ۴۰۵۶ میلیارد ریال فروش ثبت کرد و به عدد ۷۰۰۸ میلیارد ریالی رسیده است به نظر هگمتان و اصفهان میتوانند زیرنظر باشند در گروه غذایی غمهرا و غپینو عالی بودند غپینو در فروردین ماه این عدد ۱۷۲۸ میلیارد ریال بوده است و اردیبهشت دوباره بالای ۳۰۰ برگشت و خرداد ۳۵۵۲ میلیارد ریال و ۹۰۲۵ میلیارد ریال فروش ۳ ماهه داشت. غمهرا هم شگفتی سازمی شود به نظر . سهم عدد جالبی در اردیبهشت و خرداد ثبت کرد و در حالی که فروردین ۱۸۱۰ میلیارد ریال بود اردیبهشت با رشد به ۳۵۱۹ میلیارد ریال و خرداد ۳۸۰۲ میلیارد ریال رسید و ۳ ماهه ۹۱۳۱ میلیارد ریال فروش ثبت کرده است که مدت مشابه قبل ۵۹۱۵ میلیارد ریال بود
امروز با یک شفاف سازی شستا متحول شد اثرات رشد سود ستاره خلیج فارس در تاپیکو و شستا ۲۰ همت بوده و بخشی از آن حدود ۸ همت برای این دو سهم خواهد بود و عدد کمی نیست
واقعا یکی از بهترین گزارش ها برای ختراک بود ختراک یک فروش خاص را در خرداد و اردیبهشت ثبت کرد و ۴۵۲۵ میلیارد ریالاردیبهشت فروخت و خرداد این عدد ۴۴۹۲ میلیارد ریال بود فروردین به عدد ۲۳۹۰ میلیارد ریالی رسیده بود و ۳ماهه ۱۱۹۹۲ میلیارد ریال بود و عدد خوبی را برای این ۳ ماه محقق کرد. مدت مشابه ۷۶۴۷ میلیارد ریال بوده است صف سهم عرضه شد برای خرید خوب است
قبل تر از رنیک صحبت کرده بودیم و واقعا گزارش خوبی زد رنیک در فروردین در اولین ماه سال مالی به فروش و درامد ۴۴۰۰ میلیارد ریالی رسیده است و عدد خوبی را داشته است در اردیبهشت این عدد ۴۴۶۰ میلیارد ریال بود و خرداد ۴۵۴۰ میلیارد ریال بود و ۱۳۴۰۰ میلیارد ریال در ۳ماهه درامد داشته است و کل سال قبل ۳۶۹۰۸ میلیارد ریال بود
فولاد اردیبهشت و خرداد رکورد شکنی کرد و با این گزارش نشان داد یکی از ارزان ترین نماد های بازار است
در فروردین کمی کمتر بود و به عدد ۲۱۸۶۱۴ میلیاردریال رسید و نرخ ۳۰۴,۲۷۷ ریال است در اردیبهشت ۲۶۳۳۱۰ میلیارد ریال و خرداد ۲۵۷۱۱۹ میلیارد ریال بود و ۳ ماهه ۷۳۹۰۴۵ میلیارد ریال بود . ۲۰% بیشتر از مشابه قبل است
ورق گرم ۳۴۴,۳۱۷ ریال نرخ خورده است به نظر یکی از ارزان ترین سهم های بازار است
