خبر
بازی پالایشی ها …
تحلیل خبر
بتا سهم – ۵:۵۹ پالایشی ها بازی جالبی البته اگر بخواهیم کمی واقعی تر صحبت کنیم باید گفت که باید خوش بینی را هم کمی کنار گذاشت به نظر میرسد این رویداد فقط و فقط برای سال ۹۵ است و تخفیفاتی برای سود سال ۹۵ داده شده و از تخفیف و تکرار رویه در سال ۹۶ خبری نیست و یا حداقل تا کنون خبری به بازار نرسیده است . ولی گزارش های فعلی رشد دو برابری حاشیه سود را نشان می دهد و به نظر شراز یک تعدیل عجیب را نیز می دهد .
در مورد شبندر نیز سهم سود خود را ۲۴۵ ریال اعلام کرده بود ولی در یک تعدیل عجیب گزارش ۹ ماهه با پوشش و تحقق سود ۴۰۸ ریالی منتشر شد شبندر سود هر سهم خود را برای سال ۹۵ مبلغ ۵۰۵ ریال اعلام کرد. سهم در ۶ ماهه سود عملیاتی معادل ۲۴۲۴ ملیارد ریال داشت ولی در گزارش ۹ ماهه این عدد به ۶۸۵۲ میلیارد ریال رسیده است . و در نهایت سود خالص شرکت که در ۶ ماهه نزدیک ۲۰۰۰ میلیارد ریال بود در ۹ ماهه به ۵۶۲۹ میلیارد ریال رسیده است . سهم فقط در ۳ ماهه اخیر ۴۴۲۸ میلیارد ریال سود عملیاتی داشته ولی طبق توضیحات امروز برخی مدیران پالایشی بهای تمام شده نرخ نفت با آنها از ابتدای سال کمتر حاسب شده و موجبات تعدیل انها را رقم زده است .
جالب است که دیروز یکی از نفتی ها نظری را گفت که گویا وزارت نفتی به این گروه بدهی را داشته است و قول هایی با این مضمون بین انها برای حداقل کردن این بدهی منتشر شده است و ممکن است سود های سال ۹۵ تکرار نشود . به هر حال باید صبر کرد ولی بحث عدم تکرار سود سال ۹۶ به مانند ۹۵ را باید در قیمت گذاری ها لحاظ کرد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۷ اسفند ۹۵
