خبر
در این شرکت های نفتی …
تحلیل خبر
بتا سهم – ۶:۱۷ در این گروه منظور بیشتر شرکت های روغن موتور و قیر است و پالایشی ها مد نظر ما نیست . گزارش شپاس جالب نبود افت فروش و افت سود عملیاتی ۳۷% نسبت به دوره قبل نکته منفی است که باید در ذهن داشت . سهم ۱۷۷ ریال سود محقق کرده است و به نظر تک نرخی به زیان شرکت است . ۲۰% پوشش سود عملباتی است در مجموع پوشش سود شرکت خیلی جالب نیست ولی به نظر قیمت هم بالاست .
نفت ایرانول … در بین این شرکت ها این شرمت افت کمتری در فروش دارد ۱۶% نسبت به دوره قبل افت فروش دارد و سود عملیاتی ۴% کاهش داشته است . و در نهایت ۳۱۰ ریال را محقق کرده است به نظر در تحقق سود زیر۲۰% خیلی عملکرد جالبی نیست ولی در ۳ ماهه دوم و ۳ ماهه اخر وضعیت کمی بهتر است . و ۱۸۲۹ ریال سود پیش بینی شده است که با این شرایط تحقق سود بعید است . به خصوص با بحث تک نرخی کردن ولی پی به ای هم خوب افت کرده است .
نفت بهران نیز پیش بینی سود خوبی را داده بود ۱۹۳۸ ریال را بر همان سود تاکید کرده است . بهران ۱۷% فروش دارد که در کمتر سهمی دیدیم . سود عملیاتی خیلی تغییر نکرده ولی سود عملیاتی پوشش ضعیفی داشته و ۱۸% پوشش داده است . پوشش به دلیل عدم تحقق سود غیر عملیاتی ضعیف و ۱۲% است ولی به نظر بهران می تواند سود را محقق کندو شاید تمایل بازار به سهم طی چند روز گذشته از همین بابت است .
اما نفت پارس گزارش ۳ ماهه اخرش بسیار خوب بود . انقدر خوب که همه را امیدوار کرده بود ولی عملکرد ۳ ماهه اول خیلی هم جالب نبوده ولی بد هم نبوده و خیلی افتی در فروش و سود عملیاتی نداشتیم . پوشش ۲۲% سود عملیاتی و ۲۰% سود به نظر از نفت پارس گزارش خوبی ساخته اگر روی تک نرخی کردن شرایط را نبینیم و خیلی منفی نباشیم سهم تا ۸۰۰۰ ریال می تواند رشد داشته باشد .
نفت سپاهان … به طور کلی بعد از اتش سوزی و بازی ضعیف نفت روی سهم بازار این سهم را فراموش کرد . سهم ۱۴۱۳ ریال سود را در حالی اعلام کرده است که در ترکیب تولید بسیار خوب عمل کرده است ولی در فروش عملکرد شرکت ضعیف بوده و این شاید ما را امیدوار سازد به بهبهود عملکرد در نیمه دوم سال و گزارش های بعدی . در این سهم نیز شرایط خیلی جالب نیست نسبت به ۳ ماهه اول سال قبل افت فروش و سود عملیاتی را داریم . به نظر این سهم ۱۳۰۰ و ۱۲۵۰ ریال سود را می تواند محق کند . تک نرخی روی این گروه نیز موثر است .
در مجموع در این گروه نفت بهران و نفت پارس شرایط بهتری را داشتند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲ مرداد ۹۵
