خبر
و بازهم خودرو …
تحلیل خبر
بتا سهم – ۶:۲۸ در روز چهارشنبه یک سری از مطالب بیان شد بخشی هم در بخش بررسی گزارش ها بیان شده است . در این بخش به بررسی گزارش خپارس و خودرو می پردازیم و از سوی دیگر تحولات گروه سایپا را پوشش می دهیم . در گروه سایپا اتفاقاتی در حال رخ دادن است از خرید سهام پارس خودرو توسط رنو یا معاملاتی توسط کارکنان و وساپا که شرایط خاصی را رقم زده است . به نظر بازی روی گروه سایپا ممکن است ادامه داشته باشد . باید کم کم منتظر شفاف سازی های وساپا باشیم . ممکن است خساپا را هم بالا بکشند بازار به گزارش های این گروه اصلاً توجه نمی کند هر چند که همه اندیکاتور های این گروه در سقف است .
در مورد خودرو و خپارس و گزارش آنها امروز کمی بحث می کنیم …
ابتدا خپارس و اما خپارس سهمی که قرار است رنو ان را بخرد نمی دانیم این هفته که روحانی به پاریس می رود خبری می شود یا خیر .
در ۳ ماهه سهم ۲۱ ریال سود پیش بینی کرده بود ولی ۱۵۱ ریال زیان اعلام کرده بود . بعد ۶ ماه سود را زیان کرد و به ۴۱۸ ریال رساند و در ۹ ماهه این سود به همان ۴۱۸ ریال زیان مانده است . سهم فقط با سود غیر عملیاتی زنده است . سهم در ۳ ماهه سوم فروش خوبی داشته است ۴۱۱ میلیارد فروش داشته است و ۵۴۵ میلیارد فروش ۶ ماهه بوده . بازی های نوسانی می تواند به داد سهم برسد وگرنه ۳۴۲ ریال زیان که به نظر همان ۴۸۱ ریال است .
و اما خودرو …
در مورد خودرو اما یک تحول جالب میبینیم … گزارش شرکت رندانه است در حالی که تعدیل منفی داده است سرمایه را به حالت قبل دراورده تا نشان ندهد . شرکت سود پیش بینی خود را از ۶۸۷ میلیارد ریال به ۶۰۷ میلیارد ریال رسیده است . تحقق سود از ۲۷۴ به ۱۹۱ رسیده است . ولی شما در ظاهر می بینید سود شرکت از ۴۵ ریال به ۵۱ ریال میرسد . در ۶ ماهه ۱۸ ریال سود محقق کرده است و در ۹ ماهه ۱۶ ریال . واقعاً دست عزیزان درد نکند تعدیل منفی مشهود است و به نظر بعید است به سود برسد و پایان سال بازهم زیان ده می شود .
یک نکته خیلی جالب سود عملیاتی خودرو ۵۱۵ ریال است ولی امان از هزینه های مالی که نفس سهم را گرفته است . شرکت هنوز ۲۰ هزار موجودی خودرو دارد به نظر کمی به مشکل فروش خورده است ولی با هم نیم نگاهی به وضعیت ۶ ماهه و ۹ ماهه خودرو داشته باشیم .
در فروش در ۶ ماهه ۶۷۴۳ میلیارد تومان فروش داشته است و در ۳ ماهه این عدد به ۳۴۲۴ میلیارد تومان رسیده است فقط فروش خودرو کمی بهتر شده است یعنی انها در بحران کامل بودند و دولت انها را نجات داد …
در سود عملیاتی شرکت در ۳ ماهه ۲۲۵ میلیارد تومان سود عملیاتی داشت ، در ۶ ماهه شد ۴۰۷ و این یعنی در ۳ ماهه دوم فقط ۱۸۲ میلیارد تومان سود عملیاتی داشت . در ۳ ماهه سوم سود عملیاتی ۲۱۱ میلیارد تومان شده است رشد داشته ولی جهش خیر … در هزینه های مالی ۳ ماهه اول ۲۶۵ میلیارد تومان است . ۳ ماهه دوم رقم هزینه مالی ۲۶۷ میلیارد تومان بوده و در ۳ ماهه سوم هزینه مالی افزایش یافته و ۲۹۱ میلیارد تومان شده است . منطقی است با این طرح ها … به نظر ۳۲۷ میلیارد هزینه مالی ۳ ماهه اخر منطقی است .
امیدی به سوداوری خودرو نیست . با این حال شما می خواهید بخرید فقط باید دید هزینه های مالی کم می شود یا خیر … البته خودرویی ها همیشه سود ابتدای سال را خوب اعلام می کنند البته خوشبینانه …
گروه تحلیل گری بتا سهم
۳ بهمن ۹۴
