گزارش بازارامروز شنبه ۲۴ آذر ۱۴۰۳
سوپر واکنش !
امروز جشن بود . جشن رفتن نیما ! جشن سبزی بازار … جشن برگشت به مسیر عقلانیت ! نیما رفت و نرخی که گلوی بازار و اقتصاد را فشار داده بود و رانت جویان و دلالان با رفتنش لباس عزا برتن کردند !و دلسوزان واقعی اقتصاد کشور خوشحال بودند … امروز حال اقتصاد واقعی و تولیدکننده بهتر بود و به تبع آن حال بازار سرمایه هم خوب شد … ما هم این میان بازار خوبی داشتیم چه بازاری ! قفل صف خرید و این قفلی هم عجیب است …
در این روزها که بازار مثبت میشود چقدر عجیب که حقوقی هایی که تا همین چند وقت پیش میگفتند بازار بو میدهد و سراغش نمی امدند امروز در هیئت مدیره ها و کمیته ها دستور خرید به سهم هایی میدهند که ۵۰تا۶۰% بالاتر رفته ! کسی هم دیگر حاضر به فروش نیست … جو زدگی از سر و روی حقوقی های بازار می بارد … بگذریم امروز قرار نیست جشن بازار را با این این حرف ها خراب کنیم ولی یک باردیگر اشتباه تاریخی تحلیگران و حقوقی های ما ماندگار شد …
امروز بازار یک روز خاص بی‌نظیر متفاوت و به نوعی اتمام حجت کننده با سهامداران را پشت سر گذاشت و یک پاییز متفاوت را برای همه رقم زد که حالا دیگر میتوان با خیال راحت گفت جوجه‌های رنگی آن را آخر پاییز می‌شماریم. امروز حرف برای گفتن زیاد است و اگر اجازه بدهید کمی بیشتر سر شما را درد بیاوریم چرا که نکات مهمی در مورد بازار و تحولات و اتفاقات آن وجود دارد
امروز چند اتفاق مهم رخ داد اولین و مهم‌ترین آن اثرگذاری خبر اخیر بانک مرکزی در بازار بود. یک نکته مهم این میان وجود دارد همین چند وقت پیش بود که در همین ستون گزارش بازار از این موضوع مفصل صحبت کرده بودیم اما واکنش بازار واکنش خنثی و بی‌تفاوتی بود چرا که آنها این موضوع را دور می‌دانستند و غیر عملی و بسیاری از همین تحلیلگران خوشبین شده امروز نسبت به این تصمیم بدبین بودند . البته شاید حق هم دارند در این ۳ سا در زندان تصمیمات عجیب و منفی گرفتار بودند و این رفتار را باور ندارند !! نکته بعد اینکه حالا کم کم پازل کنار هم چیده میشود و متوجه می‌شویم که آن جریان پولی که آنطور در آن روزهای خاص رنج قوی می‌کشید و می‌خرید چه انرژی و چه دلیلی داشت …
و البته در نکته سوم باید بیان کرد بازار هنوز ابعاد و شرایط خاص این تصمیم را درک نکرده و امروز کمی در مورد آن صحبت خواهیم کرد اما اتفاق و رویداد دوم انرژی خاصی بود که به بازار داده شد و آن هم گذر از مرز روانی شاخص و سقف قبلی بود که تا حدودی روز چهارشنبه انجام شده بود اما امروز با چنان بمب‌های سنگرشکنی مرز سقف قبلی شاخص را پودر کرد که تقریباً دیگر کسی به آن فکر نمی‌کند این موضوع نیز یکی دیگر از مواردی بود که نکات مهمی در پی دارد نکته اول اینکه حالا همین بچه‌های چارتیست معتقدند این سقف قبلی شاخص به نقاط حمایت وی و کف محکم بازار تبدیل میشود نکته دیگر انرژی که قبل‌تر از آن صحبت کرده بودیم که با شکست سقف قبلی آزاد شده و راهی بازار میشود این انرژی چه بنیادی باشد و چشم به دلار نیما و تغییرات آن دوخته باشد و چه تکنیکالی نتیجه یکسانی را دارد جریان پولی که تا دیروز این روند را باور نداشت بعد از یک رشد ۴۰ تا ۵۰ درصدی و فضای متفاوت اخبار و تحولات به دل این بازار زده و حالا فضای متفاوتی را تجربه میکند… حالا کمی سرخود را میخاراند و معتقد است روند تغییر کرده …
و اتفاق سوم شرایط بازار بود که همه امروز دیدیم که چه صفوف خرید محکمی تشکیل شده بود و چه صنایعی بیشتر مورد توجه بودند … تقریبا در این مدت سابقه نداشته که چنین صفوف خرید و ۱۴ همت پشت خط صفوف خرید و این میزان ورود پول از ثابت ها به بازار تشکیل شود آن هم بعد از یک رالی سنگین و قوی که خود نشان از تحولات ویژه و خاص بازار دارد و نکته آخر اینکه قرار است کجا برویم ؟! خیلی زود است که هنوز در مورد این موضوع صحبت کنیم اما چارتیست‌ها معتقدند فعلاً مسیر پیش روی بازار باز است و نوساناتی کوتاه را خواهیم داشت اما نکته مهم ما این است که ما باید یک گام جلوتر باشیم این موج اولیه در دو سه روز آتی تخلیه خواهد شد و آنگاه نوبت به موج اصلی و حرکت تحلیلی‌تر بازار خواهد رسید به نظر کار اصلی از آنجا آغاز میشود و از همین امروز بهتر است به مراحل آن روزها بپردازیم که با این شرایط و این مختصات و این خبرها چه صنایع و شرکت‌هایی می‌توانند در موج دوم حرکت بازار صعودی باشند.
با این مقدمه سراغ بازار می‌رویم و ابتدا بهتر است کمی در مورد این تغییر فاز بازار صحبت کنیم و بهترین کار این است که ابتدا توضیح بدهیم چه شد و چه رویدادهایی پیش روی بازار است ماجرا از این قرار بود که دولت های قبلی به بهانه کنترل تورم ، صادر کنندگان و شرکت‌های بزرگ اقتصاد را مجبور می‌کرد نرخ ارز خود را با قیمتی غیر معقول و غیر واقعی و غیر رقابتی در اختیار وارد کنندگان قرار دهد صفوف خرید سنگین برای خرید ارز نیمایی تشکیل می‌شد چرا که آنها کالای خود را با دلار ارزان وارد میکردند و بعد آن محصول را با ثانیه شمار تورم و دلار آزاد روی فعال میکردند و میفروختند و با نرخ بالاتر از نرخ آزاد هم میفروختند و در دولت آن مرحوم قاه قاه به ریش صادر کنندگان و بورسی‌ها می‌خندیدند و رانت آن را در جیب خود می‌گذاشتند این خلاصه آن چیزی بود که طی این مدت گذشته بود یک رانت وسیع و عجیب و غیر قابل تصور برای وارد کنندگان توزیع شد که امروز احتمالاً صداهای آنها کم کم بیرون می‌آید و از این تصمیم انتقاد می‌کنند که شاید بتوانیم با جرات بگوییم یکی از درست‌ترین تصمیمات دولت فعلی از ابتدا تا به امروز است …
سیاست ارز ترجیحی هیچگاه به تورم کمک نکرده و فقط و فقط رانت عجیبی را از جیب دولت و شرکت‌ها و مردم به جیب عده ای خاص سرازیر می‌کرد و باز هم تکرار میکنیم این یکی از منطقی‌ترین و درست‌ترین تصمیمات اقتصادی دولت فعلی بوده چرا که این اختلاف و رانت را از بین برده آن را به سمت شرکت‌های صادر کننده و سهامداران آنها سوق میدهند که عموم مردم ، صندوق‌های بازنشستگی ،سهام عدالت و حتی خود دولت و طیف گسترده‌ای از افراد هستند بله کسانی که مخالف این تصمیم بودند جیب این دسته از افراد را می‌زدند . این تصمیم یکی از مهم‌ترین مسیرهای جبران کسری بودجه دولت نیز خواهد بود چرا که هم به شرکت‌های زیر نظر دولت کمک میکند و هم افزایش درآمد گمرکی و مالیاتی او را بالاتر خواهد برد …
و در نهایت در این بخش سوال این است که چرا بازار سرمایه و اقتصاد با این خبرها حالش خوب است ببینید این حال خوبی دسته جمعی است که حال خرابی عده‌ای معدود و راتت جو را رقم زده حال بازار سرمایه نه به واسطه این تغییر و تحولات که به واسطه تصمیم درست و منطقی خوب است فراموش نکنید بازار سرمایه و شرکت‌های حاضر در آن آینه تمام قد اقتصاد ما هستند وقتی حال اقتصاد خوب است حال آنها خوب خواهد بود وقتی حال اقتصاد خوب باشد حال مردم هم خوب خواهد شد و شک نکنید در این تصمیم درست بسیاری از شرکت‌هایی که تا دیروز از رانت ارزی استفاده میکردند معترض خواهند بود که بله چرا این رانت قطع شده است … قرار نیست کسی ازاین بع بعد با تجهیزات مردم و دلارهای صادر کنندگان داماد شود !!!
اما ببینیم بحث بعدی چه بحثی است و برای ما بورسی‌ها چه فضایی رقم خواهد خورد… قبل از هر چیز باید ببینیم چه اتفاقی افتاده و ابعاد آن را مشخص کنیم ما تا به امروز چند نرخ داشتیم یک نرخ ۲۸ و ۵۰۰ ف یک نرخ مخصوص گروه دارو ، نرخ دیگر نرخ نیما بود ، نرخ دیگر نرخ حواله و کاغذ بازی و در نهایت نرخ بعدی نرخ بازار آزاد …
ما در حال حاضر این چند نرخ را تبدیل به سه نرخ خواهیم کرد ۱- نرخ ترجیحی که امسال ۲۸/۵۰۰ سال بعد ۳۸ هزار تومان است ۲- نرخ نیما که حالا تبدیل به نرخ توافقی یا نرخ تجاری میشود و و گویا ۶۳ تا ۶۵ نرخ خورده است و میانگینش به عنوان نرخ اعلام می شود . در نهایت نرخ بازار آزاد که از قبل بوده و باز هم خواهد بود در حال حاضر افزایش نرخ فعلی در نرخ نیما خواهد بود که به بازاری خواهد رفت که امیدواریم عرضه و تقاضای واقعی تعیین کننده نرخ باشد و میانگین و خروجی این نرخ هر روز در تابلویی به نام نرخ توافقی ثبت میشود . البته امیدواریم این نرخ گذاری‌ها بدون دخالت دولت صورت گرفته و همه بازار آزاد و نرخ‌ها احترام بگذارند که صد البته اگر این چنین باشد حتی ممکن است شاهد کاهش نرخ دلار و آرام گرفتن آن در بازار آزاد هم باشیم …
اما اثرات این نرخ چیست ما از این به بعد این نرخ را باید مبنای تمام محاسبات خود قرار دهیم یعنی نرخی که احتمالاً از سوی دولت به عنوان نرخ دلار بازار توافقی یا نرخ تجاری اعلام خواهد شد و مبنای محاسبات مختلف خواهد بود نرخ ارز در فرمول محاسبه برق و گاز و خوراک نرخ ارز در محاسبه درآمدهای گمرکی و هزینه‌های واردات و تعرفه و عوارض‌ها نرخ ارز در محاسبه فرمول پالایشی‌ها و پتروشیمی‌ها نرخ ارز در محاسبه تسعیر ارز بانک‌ها ، نرخ ارز پایه بورس کالا و خلاصه هر نرخی که فکرش را بکنید از این به بعد شفاف و روشن که در بازاری با عرضه و تقاضا مشخص خواهد شد .
بله ممکن است شاهد افزایش هزینه‌ها در برخی شرکت‌ها و افزایش درآمد از سوی دیگر باشیم اما هر چه که باشد تکلیف اقتصاد ما با این تحولات روشن شده و می توان تصویر درست‌تری از شرایط ترسیم کرد رانت‌های موجود در تولید و واردات و صادرات محدود خواهد شد و بخش عمده‌ای از آن به منابع عمومی اعم از صندوق‌های بازنشستگی و دولت باز می‌گردد اتفاق مهمی برای اقتصاد رخ خواهد داد که به نظر اگر خوشبینانه نگاه کنیم حتی جریان کسری بودجه را نیز کاهش خواهد داد و منجر به آرامش ارزی و کاهش تورم خواهد بود
این روشن شدن و شفاف شدن همه چیز قطعاً برای بازار سرمایه سود و زیان‌های متفاوتی دارد اما به نظر ما آنچه در حال حاضر برای بازار مهم است این است که به سمت یک شفافیت ویژه و روشن و مشخص حرکت خواهیم کرد که اتفاقاً بازار سرمایه از آن استقبال کرده و حرکت امروز نیز نشان دهنده آن بود واقعی شدن عملیات شرکت‌ها از مهم‌ترین جریان‌هایی است که میتواند سر و شکل درستی به تحولات فعلی ما بدهد.
حرف برای گفتن زیاد است سعی میکنیم کم کم در طول زمان به اثرات این موضوع اشاره کنیم اما حالا تکلیف ما بورسی‌ها چیست به نظر قبل از هر چیز باید ببینیم چه اتفاقات و رویدادهایی رخ خواهد داد و کم و کیف این قانون و این تصمیم چیست بعد از آن حالا دیگر کسی نمی‌تواند بهانه‌های واهی بیاورد و باید اکسل‌ها و جریان سودآوری ماه‌ها و سال پیش رو را بررسی و به تحلیل سهم‌ها بپردازد. به نظر عیار تحلیلگران و عمکرد آنها از اینجا به بعد روشن میشود و میتواند یک پله بزرگ و قوی برای حرکت بسیاری از جریان‌های پولی در بازار شود دقت کنید که ما دوره‌های متفاوتی را در این یک ماه پیش رو تا انتهای دی تجربه خواهیم کرد یک دوره شیدایی خاص در چند روز ابتدای این تصمیم داریم که شبیه دوران نامزدی و آشنایی و عشق و عاشقی همه چیز سبز و روشن و شیرین است اما بعد از آن داستان‌ها تازه آغاز میشود این تب که فروکش کرد اثرات واقعی خود را نمایش میدهند که از حالا تحلیلگران باید برای آن روزها اکسل‌ها را به روز کرده و آماده باشند و تازه بعد از موج دوم توجه به این نمادها موج سوم حرکت هم وزن کوچکترها آغاز میشود و خلاصه هنوز نو سفریم و کار زیادی در پیش داریم
و در پایان ذکر چهار نکته را داریم و به گزارش بازار امروز خاتمه می‌دهیم …
نکته اول… ما در آستانه و آغاز یک موج بزرگ و تحول در بازار هستیم باید بسیار هوشمندانه مطمئن و با نقشه درست و دقیق حرکت کنیم موج‌های ورودجریان پول به بازار میتواند آغاز شود و به نظر انرژی قوی در بازار آزاد خواهد شد که باید از این انرژی در جهت آشتی مردم ،سیاستمداران و دولت با بازار سرمایه استفاده کرد به نظر سازمان بورس در این مرحله کار بسیار حساس و حیاتی را دارد باید این بستر آشتی را فراهم آورد چه با عرضه‌های اولیه چه سهام پروژه و چه هر چیز دیگری به همگان نشان دهد که در یک اقتصاد درست اگر قواعد درستی چیده شود میتوان شاهد تعریف یک بازی برنده برنده به مانند همه دنیا در اقتصاد باشیم این موضوع را از همین امروز اگر شروع کنید دیر است و باید آغازگر یک تغییر نوین و تحول شگرف در مغز و روح سیاستگذاران و سپس مردم باشیم…
نکته دوم …هم امروز و هم احتمالاً روزهای آینده شاهد حضور جریان قوی پول در بازار و سرازیر شدن آن به صندوق‌های سرمایه‌گذاری و یا سبدگردان‌ها و ابزارهای مختلف دیگر خواهیم بود یک آزمون سخت و ویژه پیش روی این افراد است آنها باید هر طور شده فضای فعلی را مدیریت کرده و آن را در جهت درست و منطقی در بازار پیش ببرند
بازگشت دوباره اعتماد به صندوق‌ها و سرمایه‌گذاری غیر مستقیم استارت و آغازش از امروز رقم خورده
نمی‌دانیم دیگر با چه زبانی بیان کنیم کمی حرفه‌ای‌تر و درست‌تر فکر کنید و رفتار خوبی در این مدت داشته باشید تا بتوانیم میزبان واقعی و حرفه‌ای برای این جریان پول باشیم و توصیه اکید ما به سازمان بورس و نهادهای مالی بزرگ و صاحبان و مدیران این صندوق‌ها این است که این فرصت را مغتنم شمرده و فرصت سوزی نکنید
نکته سوم همین امروز دوباره بحث دامنه نوسان بالا گرفته… می‌دانیم بسیاری مخالف اند ولی به نظر یکی از کلیدهای ادامه رشد مسیر فعلی بازار ادامه همین سیاست دامنه نوسان است ما بیشتر از هر کسی می‌خواهیم سریعتر سود کرده و سریعتر رشد کنیم
اما معتقدیم رشد پایدار و ادامه دهنده و درگیر شدن مداوم جریان پول روزهای بهتری را برای بازار رقم می‌زند پس برای تغییر دامنه نوسان عجله نکنید و اجازه دهید مسیر فعلاً با همین سرعت پیش برود و برای تغییر در بازار عجله نداشته باشد به نظر وقت همه بورسی‌ها باید صرف ماندن این جریان پول در بازار شود…
نکته آخر چند روز پیش به این موضوع اشاره کردیم و از مدت‌ها قبل در مورد آن گفتیم و صحبت کردیم که سیستم حکومت باید تکلیف خود را با دو چیز روشن کند ۱ ناترازی ارزی و ۲ ناترازی انرژی به نظر اولین گام برای رفع ناترازی ارزی برداشته شده و کشور با سیاست درست و عقلانیتی منطقی یک گام به سمت پیشرفت در این حوزه برداشته است گام دوم که گام سخت‌تر و دشوارتری است تکمیل این جراحی اقتصادی است که اصلاح موضوع انرژی است شنیده میشود راه حل‌های این موضوع طراحی و به زودی با مردم در میان گذاشته خواهد شد و ابعاد این موضوع میتواند شرایط خاص و ویژه‌ای برای اقتصاد به همراه داشته باشد اما شک نکنید فاصله گرفتن از آنچه در چند سال گذشته به عنوان تصمیمات اقتصادی از آن یاد می‌شد مهم‌ترین سیاست فعلی و یگانه راه نجات کشور است. سیاست‌هایی که از ذهن چند اسکول و احمق و بی‌سواد بیرون می‌آمد و کشور را به سمت کوبایی شدن و کره شمالی شدن پیش می‌برد و امروز زمستان سرد و آلوده و تابستانی داغ فقط بخش های کوچک آن تراژدی است
شک نداریم روزی مشخص میشود پشت این جریان‌های قوی در دفاع از این ناترازی‌ها رانت خورها یا دشمنانی بودند که از ضعف کشور بهره می‌بردند … به نظر تصمیمات فعلی چه در اصلاح ناترازی ارزی و چه در اصلاح انرژی در نهایت به سود اقتصاد و مردم تمام خواهد شد و به نظر بهترین کار در مسیر فعلی این است که اقتصاددان‌ها و کسانی که دست بر قلم دارند نسبت به این موارد روشنگری و شفاف سازی کرد و ابعاد آن را بیان کند…
بگذریم حرف زیاد بود و سر شما را زیاد درد آوردیم در روزهای بعد مفصل در مورد بسیاری از این موارد که امروز صحبت شد صحبت خواهیم کرد به خصوص در موضوع موج شماری جریان پول که چند وقت قبل به آن پرداختیم و حالا به نظر دوباره باید آن را مرور کرده و دفتر آن را باز کنیم
بانک های پیشتاز
در نمادهای بانکی شاهد رشد قیمتی سهام این گروه هستیم بانک هایی که شرایط بسیار خوبی داشته و رشد قیمت دلار نیمایی و چشم انداز صعود بالا سبب شده تا بانک ها در مسیر رو به رشد قوی قرار بگیرند
ونوین با قدرت سد قیمتی ۴۲۰ تومانی را در هم شکسته و به سمت قیمت های ۴۶۰ تومان در حرکت است این سهم شرایط بسیار خوبی داشته و از نظر بنیادی جای رشد قیمتی خوبی دارد ونوینی که شنیده می شود سود سازی خوبی برای سال جاری داشته و امسال با توجه به توان رسیدن به سود ۱۶۰ الی ۱۷۰ تومانی به نظر می رسد رشدش تا قیمت های حتی ۵۰۰ تومان هم ادامه دار باشد
عرضه ها در بانک ملت بالا بود بانک ملتی که شرایط بنیادی بسیار عالی دارد و به قیمت های ۳۲۰ تومان نزدیک شده است سهم به نظر می رسد در صورت شکست قیمت های ۳۲۰ تومان هدف ۳۶۰ تومانی را دنبال می کند این سهم شرایط عالی از دید بنیادی داشته و رشد قیمتی سهم تا سطوح ۴۲۰ تومان هم ادامه خواهد داشت
وپارس هم قیمت های ۳۰۰ تومان را در هم شکسته و به سمت قیمت های ۳۲۰ تومان در حرکت است وپارس دارایی ارزی بالایی دارد و رشد قیمتی خوبی خواهد داشت این سهم افزایش سرمایه مناسبی هم از سود انباشته از بابت فروش سهام اپال دارد وپارسی که همچنان اقبال خوبی را شاهد است
خودرویی ها دنده بالا
در نمادهای خودرویی رشد قیمتی سهام این گروه ادامه دارد این گروه مستعد رشد بسیار خوبی بوده و روند صعودی قوی را تجربه خواهند کرد دو عامل افزایش نرخ و تجدید ارزیابی حسابی سهام خودرویی را داغ کرده است
زامیاد در حال شکست سد قیمتی ۴۶۰ تومان است سهم در صورت عبور از این سطوح قیمت های ۵۰۰ الی ۵۲۰ تومانی را در پیش رو دارد سهمی که امسال ۱۰۰ تا ۱۱۰ تومان سود و برای سال اینده ۱۴۰ تا ۱۵۰ تومان سود سازی خواهد داشت
در ایران خودرو لیدر گروه به مقاومت و هدف ۳۶۰ تومانی نزدیک می شود سهم بتواند این بار از این سد قیمتی عبور نماید سطوح ۴۰۰ تومانی را در پیش رو خواهد داشت این سهم رشد قیمتی بالایی تا سطوح ۴۵۰ تومان را هم در پیش رو دارد اما باید منتظر گزارش های ماهانه شرکت و با خبری از افزایش سرمایه باشیم
سایپا قیمت های ۳۰۰ تومان را هم پشت سر گذاشت سهم تا قیمت های ۳۲۰ تومان جای صعود و سپس راهی قیمت های ۳۶۰ تومانی خواهد شد زیان ناخالص شرکت کمتر بوده و سهم پتانسیل رشد قیمتی خوبی را در بازه میان مدت خواهد داشت احتمال تبدیل این زیان به سود در همین نیمه دوم سال بعید نیست
سرمایه گذاری ها بر فراز شاخص
در نمادهای سرمایه گذاری رشد همه جانبه بازار و تمام صنایع سبب اقبال خوبی در نمادهای گروه و شاخص سواری سهام سرمایه گذاری شده است
در وسپهر که در ماه اینده شاهد عرضه سهام توسعه نیشکر خواهد بود رشد قیمتی ادامه داری را شاهد هستیم سهم با نزدیک شدن به قیمت های ۵۰۰ تومان شاهد فشار عرضه ها می باشد این سهم وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته اما به نظر می رسد به ارزش ذاتی خود رسیده باشد مشخص شدن قیمت عرضه توسعه نیشکر تاثیر بسزایی بر روند سهم دارد
شستا به سمت قیمت های ۱۴۵ تومان در حرکت است این سهم تا قیمت های ۱۶۰ تومان جای رشد و نوسان مثبت را خواهد داشت شستایی که وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و از طرف دیگر با ارزش ان ای وی بالایی همراه می باشد شستا شاهد ورود پول های داغ حقوقی ها به سهم بوده و جای رشد قیمتی بالایی را دارد
وتوکا توانست به رشد خود ادامه دهد سهمی که تا قیمت های ۵۰۰ تومان هم در میان مدت تارگت دارد امسال هم سود بالای ۹۰ تومانی در سهم محتمل است سهمی که ارزش ان ای وی خوبی هم دارد این سهم جز جا مانده های بازار با پی بر ای فوروارد جذاب بود
فولادی ها سر به فلک
در نمادهای فولادی رشد قیمتی ادامه دار سهام این گروه ادامه داشت شنیده می شود دلار توافقی امروز به ۶۵ هزار تومان هم رسیده که خبر بسیار خوبی برای فولادی ها می باشد
فخوز با صف خرید مجدد همراه و به سمت مقابله با مقاومت ۳۲۰ تومانی در حرکت است این سهم شرایط خوبی پیدا کرده و به نظر می رسد رشدش ادامه دار باشد فخوزی که حالا قیمت شمش صادراتی و داخلیش می تواند حسابی رشد کند و با افزایش تقاضا هم همراه شود
کاوه به قیمت های ۹۰۰ تومانی رسید سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و دلار ۶۵ هزاری تحولات جدی در سودش به واسطه رشد بالای قیمت های صادراتی شمش ایجاد خواهد کرد نکته مهم این که تحولات اساسی در کاوه به واسطه صادراتی بودن محصولاتش رخ می دهد و برای سال اینده پتانسیل های سهم بالاتر خواهد بود
فسازان هم سود بالایی از طریق تغییرات ارزی حاصل می کند به خصوص اینکه این تولید کننده شمش سرمایه پایین و اهرم سود سازی بالایی دارد فسازان تا قیمت های ۵۲۰ الی ۵۶۰ تومان هم در بازه میان مدت صعود خواهد داشت
پالایشی های مقتدر
در نمادهای پالایشی شاهد روند صعودی قوی سهام این گروه بودیم پالایشی هایی که شرایط بنیادی خوبی با این رشد ارزی پیدا و انتظارات اتی به شدت بالا رفته است
تغییر محاسبات نرخ از نیما به توافقی یکی از اتفاقاتی است که گروه پالایش را با خود می برد و تعدیلات قوی را در این گروه داریم . به نظر روی تحلی حساسیت های این گروه می شود کار کرد و البته اثرات تغییرات نرخ سود با نرخ نیما روی دو سهم شراز و شاوان بیشتر از بقیه است ولی در هر صورت امروز شبندر شپنا و خلاصه همه اعضای گروه صف می شوند و صف زدن پالایش هم جذاب است . یک نثال برای شما بزنیم مثلا در شبریز برای سال ۱۴۰۳ شرکت گفته بود با فرض ماندن نفت در ۷۰ دلار با دلار نیما ۴۳ هزار تومان ۳۱۰ تومان و با دلار ۴۹ هزار تومان ۴۰۰ تومان سود دارد ! یعنی هر هزار تومان میتواند ۱۵ تومان سود را تعییر دهد به این دقت کنید که نرخ فعلی ۶۲ تا ۶۵ هزار تومان می شود
شتران بار دیگر صف خرید و بار دیگر به مصاف مقاومت ۳۲۰ تومانی خواهد رفت این سهم به تازگی طرح توسعه تولید بنزین یورو ۵ خود را افتتاح کرده است شترانی که خبرهای خوبی داشته و به نظر می رسد رشد قیمتی میان مدتی بسیار خوبی را تجربه نماید
در شبندر سهم جا مانده گروه سهم با سرعت در حال جبران عقب ماندگی خود می باشد سهم به قیمت های ۸۲۰ تومان نزدیک شده و به نظرمی رسد با شکست این سطوح مهمان قیمت های ۹۰۰ تومانی شود این سهم پالایشی شرایط خوبی داشته و با دید میان مدت حتی رسیدن به قیمت های ۱۰۰۰ و بالاتر هم در پیش دارد
شپنا هم با عبور از سد قیمتی ۴۲۰ تومانی به سمت هدف قیمتی ۴۶۰ تومانی در حرکت می باشد این سهم هم شرایط ایده الی از دید بنیادی داشته و رشد قیمتی خوبی را تجربه خواهد کرد شپنایی که برای نیمه دوم سال وعده جبران افت سود نیمه اول را داده است و برای سال اینده به نظر می رسد با این نرخ های تسعیر ارز سود سازی قابل توجهی داشته باشد
چهارگوشه بازار
در بترانس سهم به قیمت های ۳۰۰ تومان نزدیک شد این سهم برای اولین بار در قیمتهای ۲۲۰ تومان معرفی شد سهمی که شرایط بنیادی بسیار خوبی و سود سازی بالایی داشت و توانست به رشد قیمتی و بازدهی بسیار خوبی برسد با توجه به توان رسیدن به سود ۸۰ تومانی برای سال اینده این روند در میان مدت ادامه دار و صعود سهم تا قیمت های ۳۶۰ الی ۴۰۰ تومان هم شاهد خواهیم بود
باید سراغ اهرمی ترین ها رفت هرمز رشدی نکرده سرخطی بزنید خوب است ولی با توجه به این شرایط شمش سازها در اولویت قرار میگیرند که ارفع و فخوز کاوه ۳ گزینه بسیار خوب و خاص این گروه هستند فسازان را قبل تر گفتیم ولی باز بین این ۳ ریسک پذیر ها ارفع و ریسک گریز ها فخوز را منطقی تر می دانند و اهرمی تر است . نه این که فولاد تاثیری نداشته باشد ولی به نطر ورق کارها کمترین اثر را میگیرند یا میلگرد فروش ها که داخل می فروشند چرا که پیش ازاین نیز با نرخ ارز می فروختند و رقابت می شد و خیلی تغییری نکرده است .
مس سرچشمه هم با صف خرید همراه شد سهمی که در صورت های مالی ۶ ماهه تلفیقی به سود بالایی رسیده و به نظر می رسد امسال سود سازی قابل توجهی را از سهم شاهد باشیم این سهم پروژه های خوبی را در دست اقدام داشته و سود سازی و رشدقیمتی میان مدتی بالایی تا رسیدن به سطوح ۶۰۰ الی ۷۰۰ تومانی دارد
پتروشیمی شیراز به مسیر صعودی بازگشت این سهم پتروشیمی شرایط بنیادی خوبی داشته و محصولاتش با این نرخ های دلار رشد خوبی پیدا خواهد کرد شیرازی که شایعات سود سازی بسیار خوبی داشته و برای امسال و سال اینده درخشش خوبی خواهد داشت سهم بر سر مقاومت ۳۲۰۰ تومانی قرار داشته و در صورت عبور از این سطوح تا قیمت های ۳۶۰۰ تومان رشد خواهد کرد
با راه اندازی بازار ارز توافقی بیشترین نفع نصیب گروه پتروشیمی خواهد شد و می توان گفت گروه اوره و متانول و آروماتیک سازها وضعیت بهتری خواهند داشت. از طرفی برای شرکت هایی که در بورس کالا فروش دارند و محصولشان با رقابت کمی معامله می شود، شاهد بالا آمد قیمت های پایه خواهیم بود و از این جهت شرایط بهتری خواهند داشت. در این بین شخارک که تمام محصول خود را صادر می کند و از طرفی به واسطه استفاده از گاز ترش به عنوان خوراک، دغدغه ای بابت قطعی گاز ندارد یکی از بهترین گزینه ها خواهد بود. نکته مثبت دیگر اینکه برخلاف اکثر پتروشیمی ها، ممنوع متوقف نیست و می توان برای خرید آن اقدام کرد. اکثر پتروشیمی ها متوقف هستند اما احتمالا به زودی بازگشایی خواهند شد ولی در این شرایط می توان هلدینگ هایی نظیر پارسان و تاپیکو را مدنظر داشت.
پارسان حدود ۴۰ درصد پرتفوی را به نماد شپدیس تخصیص داده و نمادهای پارس و شیراز در رتبه های بعدی قرار دارند. در پرتفوی #تاپیکو بیشترین سهم (حدود ۲۵ درصد) مربوط به نماد فارس می باشد و نمادهای نوری و مارون در رتبه های بعدی قرار میگیرند.
فملی از لحاظ نموداری نکته مهمی دارد و آن عقبتر بودن نسبت به فولاد است که میتواند محرک قیمتی خوبی برای ادامه رشد سهم باشد. حدودا ۱۰% تا سقف قیمتی ابتدای سال فاصله دارد و بعنوان گزینه بنیادی و کم ریسک میتواند خریداری شود.
شتوکا در ۸ ماه امسال ۸۴۰ میلیارد تومان فروش داشت و نسبت به مدت مشابه پارسال رشد ۲۵ درصدی ثبت کرد. شرکت در آبان ۶۵ میلیارد فروش داشت و دومین فروش خوب امسال رو داشت و افزایش نرخ ۱۳ درصدی هم در ابان داشت و تولید و فروش هم رشد خوبی داشته. شرکت در نیمه اول امسال ۶۴ تومان سود ساخته و احتمالا تا پایان سال به ۱۵۰ تومان سود برسد. از دید نموداری هم در صورت عبور از مقاومت ۱۱۰۰ تومان هدف بعدی سهم را می توان بالای ۱۲۵۰ تومان در نظر گرفت و به دید میان مدت گزینه خوبی است.
شکام راا مروز با ۳۵۰ باز کردند و ابطال کرد و حالا به نظر این سهم صف قفلی که البته سهامدار عمده تمایل به فروش دارد میتواند پیش برود و بد نیست زیرنظر باشد
فگستر همچنان مورد توجه بازار است و قدرت خرید به فروش حقیقی ۳.۶ را در آخرین روز معاملاتی ثبت کرد و حالا خبر دلار توافقی هم محرک خوبی برای رشد قیمت است. شرکت در هشت ماه امسال ۸۱۷ میلیارد تومان فروش داشت و نسبت به مدت مشابه پارسال رشد ۳۱ درصدی نشان می دهد. همچنین در نیمه اول سال ۷۸ میلیارد تومان درآمد تسعیر ارز داشته و با رشد دلار در ادامه سال وضعیت خوبی خواهد داشت. در ۶ ماهه ۳۹ تومان محقق کرده و انتظار داریم در پایان سال در حالت خوشبینانه ۹۰ تا ۱۰۰ تومان سود داشته باشد و از دید نموداری پتانسیل رشد تا ۴۶۰ و در گام بعدی ۴۹۰ تومان را دارد.
و اما در پایان برای جا نماندن از بازار میتوان سراغ صندوق های اهرمی نظیر بیدار و موح رفت و صف زد و یا سراغ سکتور های پتروشیمی و پالایشی رفت و در صدر این سکتور های عمومی تر پالایش و دارا را توصیه میکنیم و پالایش با توجه به تقسیم سود پیش رو شرایط بدی را ندارد و خوب است و دارا هم وضعیت خوبی را دارد . به نظر بازی خوبی را میتوان در این شرکت ها و صندوق ها داشت . در سکتور ها نیز صندوق های بخشی پتروشیمی عموما پرتفوی خوبی دارند و در دسترس تر هستند پتروما پترواگاه و …
