گزارش بازارامروزچهارشنبه ۲۷ تیر۱۴۰۳
کویر خشک و بی برگ اعتماد …
امروز بازار در چهارشنبه‌ای که نه حال و هوای روز کاری را داشته نه خیلی تحول خاصی را داشتیم کار را آغاز کرد و البته انصافاً نسبت به یک روز میان هفته هم در حجم معاملات اعداد خوبی را شاهد بودیم و هم جو نسبتا پایدار و مثبت خوبی را پشت سر گذاشتیم برخی از خوشبین‌های بازار هم معتقد بودند وقتی فراکابی ها، نظیر بورس کالا و فرابورس و بورس مثبت می‌شوند چشم انداز اتفاقات بهتر و جالبی را برای بازار به ارمغان خواهند آورد و در موقع حرکت آنها حرکت آتیه بازار را نشان می‌دهد
بازار این هفته نتوانست خیلی خودی را نشان دهد و تحول خاصی را شاهد باشد ولی بوی امیدواری می‌داد این بوی امیدواری را می‌شد در معاملات یک روز شدیداً بین التعطیلی حس کرد و مشاهده کرد البته همه چیز به روزها و هفته‌های آتی گره خورده جایی که بازار منتظر است تا شاهد تغییر و تحولات رخ داده باشد… بازار به رویدادها و اتفاقاتی گره خورده و چشم دوخته که ممکن است به سرعت تغییر نکند اما کم کم به این باور خواهد رسید که تغییر جدی است و این تغییرات خود را در تحولات پیش رو نشان خواهد داد و شاید اگر بخواهیم بگوییم که اولین و مهمترین تغییر چه خواهد بود به نظر از بیانیه اقتصادی پزشکیان میتوان این چرخش را گرفت و فهمید که در نرخ ارز شاید مهمترین حوزه تغییر و سیاستگذاری‌ها را داشته باشد
در گوشه و کنار اخبار نیز شنیده میشود که روز شنبه سخنرانی مهمی توسط پزشکیان و تیم اقتصادی در حوزه اقتصاد بیان خواهد شد که می‌تواند اثرات ویژه ای در بازار و شرکت‌ها داشته باشد
تمام بحث ما در این مدت نیز این بود که با شیب ملایم اگر قرار است بازار رشدی داشته باشد تحولات خبری و سرعت اخبار و انتشار برخی اخبار امیدوارکننده در آن نقش حیاتی را دارد استارت این موضوع اگر قرار باشد مبدا زمانی و تاریخی داشته باشد احتمالاً هفته آتی و با آغاز این سخنرانی و تا حدودی مشخص شدن تیم اقتصادی و تصمیم گیران مهم دولت خواهد بود
البته در داخل خود بازار نیز میتوان به گزارش‌های میان دوره‌ای نیز امیدوار بود به این موضوع معتقدیم که گزارش‌های میان دوره‌ای نمی‌تواند آنچنان برانگیختگی را در بازار رقم بزند اما عاملی برای اثبات این موضوع است که بازار در نقاط قوی از نظر ارزندگی قرار داشته و فرصت خوبی برای خرید سهم‌های منطقی و مناسب بازار است چرا این صحبت و بحث را می‌کنیم به این دلیل است که معتقدیم بازار اگر بتواند روی این موارد مطمئن عمل کند پول هست و جریان پول به راحتی جذب بازار خواهد شد برای درک این موضوع فقط همین یک قلم ثبت نام خودرو وارداتی را نگاه کنید نزدیک به ۷۰ همت جریان پولبی زبان خارج بازار وجود دارد که فقط تمایل به سفته بازی در بخشی از بازار کوچک خودروهای وارداتی را دارند این به آن معنیست که چندین برابر آن را بیرون میتوان با اعداد بزرگ‌تری جستجو کرد که این پتانسیل را دارد که به عنوان یک جریان نقدینگی در بازارها حضور پیدا کند آنها چشمشان به سود و عقلشان به بازدهی و ریسک است منتها طی این سال‌ها آنچنان کتکی در بازار سرمایه به جریان پول زده‌اند و او را در ملأ عام شلاق زده و شکنجه کردند که کسی جرات حضور در این بازار را ندارد مهمترین کار و دستور کار دولت فعلی همین است که از این تونل وحشت و شکنجه‌ای که ایجاد شده خود را دور کند و فضا را تغییر دهد
بازار تشنه اعتماد است این کویر خشک و بی برگ تشنه اعتمادیست تا بتواند این جریان پولی که دیوانه وار در سایر بازارها جولان می‌دهد کمی به سمت بازار سرمایه سوق دهد و به نظر این موضوع با اعلام رسمی سیاست‌ها می‌تواند سر و شکل بهتری بگیرد یک نکته در مورد گزارش‌ها بیان کنیم و آن همین است که در حال حاضر برخی گزارش‌ها خیلی فضای جالب و جذابی را نشان نمی‌دهند که این موضوع مستقیماً ناشی از سیاست‌هایی است که اخذ شده و حالا شاهد آن هستیم و نتیجه آن را در گزارش‌های مالی فعلی می‌بینیم بحث امروز این است که اکثر قیمت‌ها در حال حاضر طوریست که این اتفاقات و رویدادها را در قیمت و تابلو لحاظ کرده و نگرانی عمیقی را به وجود نمی‌آورد اما کمی انتظار بالاتری از این گزارش‌ها بود البته هنوز بخش عمده‌ای از شرکت‌ها گزارش خود را منتشر نکردند که باید منتظر بود و کمی صبر کرد
اما سراغ بخش پایانی گزارش بازار امروز می‌رویم می‌خواستیم در مورد سایر موارد مهم اثرگذار چالش‌های اقتصادی دولت منتخب صحبت کنیم اما نکته‌ای در این چند روز ذهن ما را درگیر کرد که به آن می‌پردازیم
و آن هم موضوع جریان نرخ دلار نیما و اختلاف لار آزاد و دلار نیما و مفاسد و رانت‌هایی است که وجود دارد برای اینکه این موضوع احتمالاً در هفته‌ها و ماه‌های آتی تعیین تکلیف میشود یک بار دیگر البته این بار با یک مثال واقعی و دوباره نتیجه‌گیری موضوع را بیان می‌کنیم چند روز قبل به همراه چند دوست قدیمی و بورسی راهی رستورانی شده بودیم و وارد فضای رستوران که شدیم کلاً یک میز پر بود و سایر میزها خالی… ما نیز با راهنمای عزیزان رستوران تقریباً در نزدیکی آن میزی نشستیم که افراد دیگری که حدود ۶ نفر بودند دور آن جمع شده و سخت مشغول صحبت بودند…
ما هم میز کنار نشستیم و کم کم بعد از سفارش، مشغول حرف زدن شدیم که ناگهان بحث‌های میز کنار نظر ما را جلب کرد ف…ردی که به ظاهر ارتباط خوبی داشت از سود سرشار یک موضوع برای دیگران که قصد دریافت مبالغی از آنها را داشت صحبت می‌کرد او به صراحت بیان می‌کرد که دلار ۴۲ و ۴۳ را دریافت میکنند و بعد از کمی گذشت زمان با ترفندهای مختلف کالاها را با نرخ آزاد در بازار می‌فروشند او داشت تاکید می‌کرد که در سال ۲ الی ۳ بار این کار را میشود انجام داد و اتفاقاً تاکید می‌کرد هرچه سریع‌تر باید دست به کار شوند چرا که دولت جدید ممکن است این راه را ببندد
به دوستان گفتم دو طیف از فعالان اقتصادی دور این دو میز نشستند… یکی میز فعالان اقتصادی که به نوعی سهام‌دار و شریک تولید کنندگان بزرگ این کشورند و طیف دیگر کسانی که از دلار منابع این تولید کنندگان در جهت واردات استفاده میکنند… تجربه سه سال فعالیت ما و حرکت آنها دقیقاً از رفتار و صحبت‌های هر دو مشخص بود آنها از سودهای چند صد میلیاردی و پروژه‌های مختلف واردات و این موارد صحبت می‌کردند و ما به این فکر بودیم که آیا بازار به روزهای بهتر خود باز می‌گردد بی تعارف سه سال در این مملکت میز دلالان میز برنده و میز تولید کنندگان و سهامداران و کسانی که دل در گرو فعالیت‌های شفاف اقتصادی داشتند میز بازنده بوده و بله درست است… حالا که کسی می‌آید و اعلام میکند این جریان باید تغییر کند صداها بلند میشود
جریانی که طی این سه سال از این رانت عظیم استفاده کرده دست بردار نخواهد بود و با تمام قوا و تمام وجود جلوی آن را خواهد گرفت تا از این سفره پر نعمت و شیرین استفاده کنند و اتفاقاً کسانی هم دوباره در مسیر همین جریان صحبت خواهند کرد… و تمام حرف ما بار دیگر این است که خوب دقت کنید که از کجا صدا بلند میشود و چه کسانی مخالف این جریان هستند… این موضوع را شاید طی این چند سال بارها و بارها تکرار کردیم و با تمام وجود به آن اعتقاد داریم کسانی که با جریان نرخ ارز واقعی مخالفت میکنند و ارز چند نرخی را دنبال میکنند از سه حال خارج نیستند… یا به طور کل نادانند و نسبت به آنچه که در مورد آن اظهار نظر میکنند هیچ تحلیل، علم و اطلاعاتی ندارند یا تا آرنج دست در سفره رانتو استفاده از این اختلاف کرده و سود می‌برند و سر سفره رنگین رانت و فساد نشسته و بهره‌مند هستند و یا خدای نکرده در حالت سوم جاسوس و دشمن این کشورند و در پی ضربه زدن اقتصادی به کشور
این چیزی است که به شکل روشن و شفاف مشخص است و از این به بعد تصمیم گیری با کسانیست که بر سر کار آمدند و تازه بر مسند ریاست نشستند تکرار مسیر قبل و تقویت میز دلالان و یا تقویت تولید و تولید کننده که در نهایت به جیب عامه مردم و دولت و صنعتگران و تولید کنندگان می‌رود
پیشتازی معادن
در نمادهای معدنی شاهد رونق ادامه دار سهام این گروه بودیم معدنی هایی که شرایط بنیادی خوبی داشته و روند صعودی قوی را در پیش رو دارند
در این گروه واحیا که شاهد انتشار صورت های مالی سنگ اهن سپاهان زیر مجموعه اصلی و قوی خود می باشد و رشد بیش از ۶۰ درصدی سود این غول سنگ اهنی با اقبال بالایی همچنان قفل صف خرید و پیشتاز است این سهم امسال سود ۱۶۰ الی ۱۸۰ تومانی و برای سال مالی جدید خود سود ۲۵۰ تومانی خواهد داشت به نظر می رسد فعلا روند سهم با رشد خوب و ادامه داری همراه باشد
فزر با نوسانات مثبت همراه شد قیمت های جهانی اونس طلا به محدوده ۲۵۰۰ دلار در حال نزدیک شده است این سهم شرایط خوبی از دید بنیادی داشته و به نظر می رسد با کف قیمتی ۴۸۰۰ و مقاومت ۵۶۰۰ تومان روند نوسانی خوبی داشته باشد اما با دید میان مدت و تا پایان سال بازدهی بهتری را از سهم انتظار داریم
باما زیاد وضعیت در خور توجهی ندارد سهمی که شنیده می شد ارزش گذاری جلگه های اسمانی نهایی شده است و در شرف عرضه می باشد باما مالکیت ۳۰ درصدی در جلگه ها را داشته و سود خوبی از این عرضه می برد به نظر می سرد فعلا تا زمان عرضه و خبری در این خصوص باما در کف قیمتی ۳۰۰ تومان نوسان داشته باشد
پالایشی ها و گرای کرک اسپرد
در نمادهای پالایشی شاهد گرای مثبت سهام این گروه بودیم پالایشی هایی که با رشد اخیر کرک اسپرد محصولات خود امیدوارتر شده و معاملات بهتری دارند
در این گروه شاوان که سود ۵۰۰ تومانی را برای سال قبل به همراه داشته یکی از پایی نترین نسبت های پی بر ای فوروارد را در اختیار دارد سهم ارام ارام به قیمت های ۲۲۰۰ تومان نزدیک و در صورت شکست این سطوح مهمان قیمت های ۲۵۰۰ تومانی خواهد بود شاوانی که شرایط بنیادی خوبی در بین گروه خود دارد
شتران هم با رشد قیمتی و نوسانات مثبت همراه شده است این سهم شرایط بنیادی خوبی داشته و اصلاح زیادی هم در گروه تجربه کرده بود حالا سهم با اقبال در مسیر برگشت از سطوح ۲۸۰ تومان در حال عبور بوده تا در گام بعدی مهمان سطوح قیمتی ۳۲۰ تومان باشد
در این گروه از شبندر خبرهای خوبی به گوش می رسد ظاهرا در مجمع ۱۵۰ تومان سود تقسیم شده که رقم قابل توجهی می باشد این سهم پالایشی بازگشایی خوبی خواهد داشت و می تواند با توجه با توجه به احتمال تکرار سود سال جاری یک روند مثبت خوب را در پیش بگیرد
تلاش برای صدر نشینی
در ساختمانی ها همچنان تلاش هایی را در خصوص صدر نشینی مجدد سهام این گروه شاهد بودیم به نظر می رسد این سهم ساختمانی شرایط بنیادی خوبی داشته و گزارشات برخی بسیار مثبت بوده است
در سرمایه گذاری مسکن سهم به زودی به استقبال افزایش سرمایه خواهد رفت سهمی که شرایط بنیادی خوبی داشته و به خصوص ارزش ان ای وی بالایی دارد این سهم ساختمانی می تواند تا قیمت های ۶۵۰ تومان پیش رفته و در صورت شکست این سطوح مهمان قیمت های ۷۲۰تومانی شود
ثبهساز یکی از بنیادی ترین سهام گروه محسوب می شود این سهم به واسطه فروش خوب ماهانه و هر سال سود های بالایی می سازد و امسال هم گمانه زنی سود ۵۰ الی ۶۰ تومانی دارد سهمی که اگر بتواند قیمت های ۲۲۰ تومان را بشکند تا سطوح ۲۵۰ تومان بالا خواهد رفت این سهم در صورت ارائه گزارش های عملکردی مثبت جای رشد قیمتی میان مدتی بالاتری خواهد داشت
ثغرب همچنان به واسطه حضور پول های قوی در قیمت های ۱۱۰۰ الی ۱۲۵۰ تومان نوسان می دهد سهمی که فعلا نوسان گیری در این سطوح می تواند موقعیت خوبی برایش باشد این سهم ساختمانی تا قیمت های ۱۴۰۰ تومان هم در صورت شکست مقاومت خود و ادامه جو مثبت ساختمانی ها جای رشد خواهد داشت
سرمایه گذاری های پیشرو
در نمادهای سرمایه گذاری روند عمومی سهام این گروه مثبت بود سرمایه گذاری هایی که سعی در صعود قیمتی و ادامه روند ارام مثبت خود هستند
در وتوسم سهم با رشد قیمتی بار دیگر قصد شکست قیمت های ۴۲۰ تومانی را دارد این سهم سرمایه گذاری هم ارزش ان ای وی و هم سود سازی بالایی داشته و این روزها توسط سهامداران حقوقی جدید خود نیز به خوبی حمایت می شود
واتی هم در شرایط خوبی قرار دارد این سهم سرمایه گذاری هم سود سازی بالایی برای امسال به واسطه رشد سود شیران خواهد داشت ارزش ذاتی سهم هم در سطوح خوبی قرار دارد واتی می تواند به سمت قیمت های ۶۵۰ الی ۷۲۰ تومان تغییر مسیر داده و وارد فاز صعودی خوبی شود
سرمایه گذاری خوارزمی تحولات خوبی را از لحاظ سود سازی شاهد است نکته مهمتر این که سهم وضعیت ان ای وی خوبی دارد و با ضریب ۴۰ درصدی ان ای وی در حال معامله می باشد خوارزمی ارام ارام با توجه به تثبت در قیمت های بالای ۱۶۰ تومان راه خود را برای رسیدن به هدف ۱۸۰ الی ۲۰۰ تومانی همواز می سازد
چهارگوشه بازار
بانک شهر تا استانه صف خرید پیش رفت سهمی که شرایط بنیادی خوبی داشته و هم سود عملیاتی و هم غیر عملیاتی سهم سال قبل و امسال هم در سطوح بالایی خواهد بود این روزها حمایت خوبی از سهم شده و در صورت عبور از قیمت های مقاومتی ۱۶۰۰ تومانی وشهر توان صعود به سمت سطوح ۱۸۰۰ الی ۲۰۰۰ تومانی را خواهد داشت
رنیک در قیمت های بالای ۸۶۰ تومان با نوسانات مثبت همراه شده است این سهم تا قیمت های ۹۲۰ تومان جای صعود را خواهد داشت رنیکی که هدف قیمتی ۹۲۰ تومانی داشته و با صورت های مالی ۳ ماهه جای رشد قیمتی خوبی خواهد داشت در ۳ ماهه شرکت با رشد بسیار خوبی در درامدزایی همراه و گمانه زنی سود خوبی دارد
نیان هم حمایت خوبی می شود شرکت گزارش عملکرد بسیار خوبی از ۳ ماهه خود ارائه داده و صورت های مالی ۳ ماهه قوی دارد براورد سود محدوده ۱۰۰۰ تومان برای سال جاری و رسیدن به قیمت های ۵۰۰۰ الی ۶۰۰۰ تومان براب امسال سبب شده تا نیان در شرایطی حمایتی خوبی قرار بگیرد به خصوص این که در مجمع نیز وعده افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی برای امسال داده شده است
در بین گروه زراعت زشگزا گزارش خوبی زده است زشگزا عملکرد بهتری را نسبت به دوره مشابه قبل داشته و ۳ماهه ۳۱۶ ریال سود محقق کرده است سهم ۱۶۹ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۱۵۴ میلیارد ریال فروش دام و در نهایت ۳۰۳ میلیارد ریال سود خالص دارد
سیمرغ در حال حاضر در قیمت های بالایی معامله می شود و با سود ۷۲۰ تومانی pe شرکت در حوالی ۴ واحد باقی میماند. همچنین سهم با خبر افزایش سرمایه بالای ۲۲۰۰ درصد از تجدید همراه است که به ارزندگی آن کمک میکند. با توجه به روند سیمرغ، رسیدن به سقف قیمتی دور از انتظار نیست که از بازه های فعلی حدودا ۱۰ درصد فاصله دارد.
دنبال سهم های خوب و خاص هستید در گروه هلدینگ ها شستا و پارسان جالب هستند . پارسان بعد از مجمع شبندر به سود ۲۳۶ تومانی رسید و بعد از مجمع شبریز و شراز این عدد تکمیل خواهد شد. البته اصلی ترین سود پارسان مربوط به شپدیس است که مجمع آن عموما در آذر یا دی ماه برگزار میشود. تحلیل گران برای سال جاری از سود ۷۰۰ تومان صحبت میکنند. با توجه به روند فعلی، حوالی ۳۵۰۰ تومان میتوان به عنوان هدف در نظر گرفت.
وتوشه هم بد نیست و زیر نظر باشد . وتوشه در سود اصلی و تلفیقی به ترتیب ۱۰۰ و ۱۹۷ تومان ساخته. این اعداد ۳۹% و ۴۵% بیشتر از سال قبل می باشد. PE اصلی و تلفیقی هم به ترتیب ۴.۵ و ۲.۳ واحد شده. علیرغم ارزندگی سهم، بازار توجه خاصی به آن ندارد و در یکسال اخیر ۴۰% افت قیمتی داشته. برای بخش بلندمدت سبد با پذیرش ریسک ادامه اصلاح زمانی در صورت افزایش تحرکات و حجم میتوان وتوشه را زیر نظر داشت.
گروه خودرو کماکان منتظر است ولی خموتور و خزر و خکار شرایط خوبی دارند . چندین بار در مورد این سهم صحبت کردیم و با چشم انداز سود حوالی ۹۰ تومان در سال ۱۴۰۳ و P/E مناسب ۳.۸ واحدی، یکی از اصلی ترین گزینه های گروه قطعه سازی می باشد.قیمت های فعلی سهم به دید میان مدت مناسب به نظر می رسد اما به دید کوتاه مدت و نگاه نوسانی، در صورت اصلاح تا ۳۲۰-۳۲۵ تومان و با در نظر گرفتن حد ضرر در ۲۹۰ تومان، می تواند موقعیت جذابی داشته باشد.
در گروه پتروشیمی واقعا زاگرس شرایط خوبی را دارد . زاگرس در گزارش ۳ماهه به سود ۲۷۳۹ ریالی رسیده است و ۸۵۵۳ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۶۵۷۳ میلیارد ریال سود خالص دارد
در بانکی ها وپست گزارش بسیار خوبی زد و در گزارش ۳ماهه به سود ۷۶۲ ریالی رسیده است به نظر با دید حتی بدبینانه ۲۲۰۰ ۲۳۰۰ ریال سود محقق می شود و میتوان به این سهم با پی به ای ۴ و زیر ۴ امیدوار بود . ونوین همین است و باقی نیز شرایط خوبی دارند در این گروه ترکیب وپسن ونوین ترکیب خوب و قوی بنیادی بازار است . اهل صبر هستید ملت و وخاور هم گزینه های خوبی هستند
واقعا غمهرا گزارش خوبی در بین غذایی ها زده است غمهرا رشد خوبی در سود نسبت به مدت مشابه قبل دارد و ۲۳۳ ریال سود محقق کرده است. در ۳ماهه ۱۲۱۱ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۷۴۶ میلیارد ریال سود خالص دارد
در لاستیکی ها پتایر هم خوب است پتایر در ۳ماهه نسبت به مدت مشابه قبل بهتر بود و ۸۷ ریال سود محقق کرده است که ۱۸۶۸ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۱۲۱۸ میلیارد ریال سود خالص دارد
در سیمانی ها سصوفی واقعا گزارش خوبی زده است سصوفی در گزارش ۳ماهه به سود جالب ۲۷۹۸ ریالی رسیده است و ۲۷۲۱ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۳۰۷۷ میلیارد ریال سود خالص دارد که بخشی از سود غیرعملیاتی است. گزارش خوبی نسبت به مدت مشابه قبل است
