گزارش بازار امروز سه شنبه ۱۴ فروردین ۱۴۰۳
سیزده بدر سرخ!
امروز سه‌شنبه بازار را در حالی آغاز کردیم که تا قبل از اتفاق و رویداد دیروز همه نسبت به این دو روز نسبتا خوشبین بودند اما یک رویداد و حمله باعث شد جو بازار امروز بر هم بریزد و فضا این چنین پرعرضه باشد البته یک نکته را بگوییم انصافاً امروز صندوق‌های تثبیت و توسعه در کنترل هیجان فروش بازار موثر بودند و شدت منفی خود بازار هم از آنچه بسیاری فکرش را می‌کردند کمتر بود و زهر فشار چکشی فروش بازار تا حدودی امروز و احتمالاً فردا گرفته خواهد شد برخی هم حتی معتقدند با این نرخ ارز فروش سهم در بازار حماقت است و آتش زدن به مال ،اما همیشه و همواره بازار سرمایه قربانی و یا بهتر بگوییم اولین و سریع‌ترین قربانی تحولات و رخدادهای سیاسی است…
حالا بازار بازار ثانیه‌هاست و خبرها و اگر خبر خاصی و شوک عمیقی در دنیای سیاست به وجود نیاید کم کم هم تب افزایش نرخ ارز فروکش می‌کند و هم جو منفی بازار… به خصوص بورسی ها که همیشه تا بیخش را بریده می‌بینند!!!
امروز بازار را در حالی منفی آغاز کردیم که یک بار دیگر به همه ثابت شد که شاید بدشانس‌تر و بد اقبال‌تر از سهامداران در سیستم فعالان اقتصادی کشور وجود ندارند درست در آستانه بازگشایی رسمی بازار ناگهان ریسک سیاسی چنان تب کرده و بالا میزند و به درجه جوششی می‌رسد که بازار امروز را رقم میزند و نتیجه آن جو منفی و چهره سرخ سیزده بدر قرمز بازار را ایجاد می‌کند که نماینگر آنصفحه معاملات است و البته این خاصیت بازار سرمایه و بورس هاست که خبرها و انتظارات آن را هدایت می‌کنند
در حالی که تازه داشتیم به آرامش نسبی و گارد صعودی و احتمال رشد بازار می‌رسیدیم ناگهان موشک‌ها کار خود را کردند و دوباره به تونل وحشت و ابهام و ترس سلام کردیم
قبل از هر چیز کمی به ابعاد این موضوع بپردازیم و سپس سراغ بازار برویم ببینید بر هیچکس پوشیده نیست که ریسک‌های سیاسی همواره همراه بازار بوده و همه ما با علم به این ریسک‌ها در بازار فعالیت میکنیم اما برخی اوقات درجه این ریسک‌ها به سقف می‌چسبد و دمای آن بالا می‌رود و چنین فضایی را رقم میزند…
بدون شک دیروز اتفاق بزرگی از جهت ترور اشخاص و افراد رخ داده و نکته تلخ ماجرا این است که در کنسولگری ایران این رویداد به وقوع پیوسته و نشان می‌دهد طرف مقابل در چنگ و دندان نشان دادن چنان پیش رفته که چنین تصمیماتی را می‌گیرد اتفاق و رویداد مهمی بوده که باعث می‌شود واکنش ایران قطعی باشد و همین دیشب پیغام و پسغام‌های وزیر خارجه نشان از قطعی بودن پاسخ ایران دارد …پس اینکه برخی می‌گویند خبری نیست و چیزی نشده و چیزی نمی‌شود و این‌ها به نظر هم تابلوی معاملات هم دلار و هم شرایط سیاسی نشان می‌دهد اینطور نیست و شاید بعد از موضوع حمله حماس به اسرائیل این مهمترین اتفاق و رویداد مدت اخیر باشد و چه عجیب که آن حمله با آن ابعاد تبعات این چنینی داشته و هر روز ما را در مواجهه با ریسک‌ها و خطرات این چنینی قرار داده است…
پس رویداد رویداد مهم و واکنش‌ها نیز به آن طبیعی است که قوی محکم و به نوعی برای ما پرمخاطره باشد اما این سطح واکنش و احتمالات بعد از آن است که بازار امروز را به خاک و خون کشید و منفی کرد اینکه واکنش ایران چیست؟ دوباره واکنش طرف مقابل چیست؟ کار به کجا کشیده می‌شود و … نکته مهم این روزهاست
و البته این حس ترس هرچه طولانی‌تر شود و ادامه داشته باشد برای بازار سم است و فقط می‌توانیم امیدوار باشیم که واکنش این طرف و آنطرف هم سریعتر انجام شده و بازار دوباره ببیند که ریسک‌ها اثر خود را گذاشته و قیمت‌ها تاثیر پذیرفتند و خبر و تهدید خاصی بازار را تهدید نمی‌کند و همه چیز دوباره به روال عادی برگردد…
این تجربه اخیر چند رویداد گذشته است که حمله به آمریکایی ها همین چند هفته پیش نزدیک ترین تجربه ماست …
البته در این وادی سایر بازارها جور دیگری رفتار می‌کنند و شاهدیم که دلار مسیر صعودی خود را پیش می‌برد سکه و طلا نیز همراه او هستند و احتمالاً سایر بازارها نیز با این ماجرا حرکت می‌کنند اما این بازار سرمایه است که دوباره چنین رویدادهایی همچون چکشی روی سر او فرود آمده و از درد به خود می‌پیچد
افزایش نرخ ارز در چنین رویدادهایی اتفاق طبیعی است اما بازار سرمایه وقتی این رویداد ناشی از تحولات و ریسک‌های سیاسی باشد هیچ توجهی به آن نمی‌کند و حتی اثر معکوس از آن رویداد منفی می‌گیرد…
همه چیز بستگی به چگونگی پیاده شدن خالی شدن این ریسک‌ها از صفحه دنیای سیاست را دارد
اگر موضوع مطابق دفعات قبل با کمترین حالت پیش برود و مدیریت شود به نظر بعد از آن هم با توجه به افتی که صورت گرفته یک برگشت سریع را خواهیم داشت به خصوص اینکه تجربه دلار نشان داده که در دلار در موقع نزول بسیار آهسته و آرام نزول می‌کند و این موضوع به کمک بازار نیز خواهد آمد البته که همچنان در روی همان حماقت همیشگی بانک مرکزی می‌چرخد و همچنان دلار نیما اختلاف عجیب و چشمگیر خود را حفظ کرده…
این پروسه زمان و مکان مناسب هرچه زمان برتر شود فشار روی بازار بیشتر می‌شود و هرچه سریعتر خالی شود برای بازار هم بهتر است و در این میان بازهم نقش حقوقی ها به خصوص صندوق‌های تثبیت و توسعه بسیار مهم است
به خصوص در ابتدای کار و آغاز این ریسک که یک فشار سنگین اولیه را وارد می‌کند سپس فرسایشی عمل می‌کند و بعد از اینکه ریسک‌ها خالی شد بازار واکنش برگشتی خود را نشان می‌دهد …
ما در شرایط حال حاضر در مرحله اول هستیم و به نظر این دو روز آخر هفته بازار واکنش چکشی و احساسی نسبت به این موضوع خواهد داشت و طبق معمول بورسی‌ها پوتین‌ها را به پا کرده و آماده جنگ شده و وزنی به اندازه وقوع یک جنگ برای ریسک‌های بازار در نظر می‌گیرند که دلیل منفی امروز نیز از همین روست…
اما ببینیم چه اتفاقاتی در انتظار بازار است و بازار چطور پیش خواهد رفت قبل از هر چیز باید اذعان کرد که چه ما بخواهیم و چه نخواهیم ریسک‌های این چنینی اثرات منفی در بازار دارد و چه ما خوشمان بیاید یا نیاید چنین منفی هایی برای بازار طبیعی است که بعد از چنین حوادثی رخ می‌دهد اما معمولاً سه مرحله برای چنین شرایطی وجود دارد تا ما تازه به نقطه آغاز و یا نقطه قبل از وقوع بحران برگردیم مرحله اول به نظر دو روز جاری و کاری فعلی است که اثر منفی و چکشی این جریان در بازار خود را نشان می‌دهد و هرچه زمان می‌گذرد مدت آن کمتر می‌شود
مرحله دوم مرحله تماشا کردن و صبر کردن و منتظر ماندن برای حرکات بعدیست که مثلاً واکنش طرف‌های مقابل را چه کلامی و چه عملی نشان می‌دهد و طی سال‌های اخیر این مرحله مرحله آخر ریزش‌ها بوده و بازار کم کم وارد مرحله سوم می‌شود که با یک برگشت موقت به نقطه نزدیک به نقطه قبل از وقوع بحران برگشته و به نوعی به منطقه صفر -صفر نزدیک می‌شود.
تازه وقتی به نقطه صفر نزدیک شدیم اینجا آن نقطه‌ای است که روز شنبه در میانه تعطیلات قرار داشتیم و آرزو می‌کردیم اخبار و اتفاقاتی رخ دهد تا فضای بازار تغییر کند
البته وقتی چنین ریسکی روی سر بازار باشد و حتی اگر برطرف شده باشد باز هم فشار ناشی از آن سرعت حرکت بازار را گرفته و منجر به بی تحرکی و بی‌حالی و بی‌رمقی بازار خواهد شد…
اگر سیاستمداران و سیاستگذاران بازار کمی از انفعال و تماشاچی بودن و سکوت خارج شوند به نظر مقطع فعلی مهمترین مقطعی است که هم از بعد جریان پول و هم از بعد جریان خبر باید بازار را تقویت کند این موضوع اجتناب ناپذیر است و وقوع آن برای بازار و حرکت بازار لازم اما تمام حرف همه فعالان بازار این است که آیا از عهده و توان چنین موضوعی برمی‌آیند یا خیر؟
هنوز هیچ خبری از هیچ یک از صنایع مهم بازار نیست و همه منتظر روزهای پس از تعطیلات هستند …
و حرف آخر شاهدیم که برخی اتفاقات دیروز را به رویدادهای بعد از شهادت قاسم سلیمانی تشبیه می‌کنند و این را شبیه آن می‌دانند .
قبل از هر چیز بیان کنیم به نظر شباهت اثر مالی بورسی سیاسی این اتفاق با آن رویداد زمین تا آسمان است و اصلاً قابل مقایسه نیست اما به یک موضوع دقت کرده‌اید بعد از گذشت نزدیک به ۴ سال اقتصاد کشور نسبت به آن مقطع شکننده‌تر شده و در مقابل ریسک‌های کوچک‌تر از آن رویداد واکنش‌های عجیب و غریب‌تر را در جنبه‌های اقتصادی شاهدیم…
این آن چیزی است که تفاوت جدی این روزها با آن روزهاست
سیاستمداران و حتی نظامیان باید درک کنند این خاصیت دنیای امروز است که برخی کج فهمان و نادانان سیاستگذاری‌های اقتصادی از آن غافلند وقتی در اقتصاد حرفی برای گفتن داشته باشید خود به خود دست قوی در واکنش و حتی عامل بازدارندگی را دارید و درست برعکس وقتی ضعیف هستید اسم شیر را هم به همراه داشته باشید موش و کفتار و شغال هم برای شما دم تکان می‌دهد و قدرت واکنش ندارید… برای همین است که مدام روی واژه اقتصاد می ایستیم و تکرار میکنیم …
چرا که مسیر درست کشور داری را از این سمت و این شکل می‌بینیم
البته این حرف به این معنی است که عاقلانه فکر کنید … نه پر و بال دادن به حرف ۴ آدمی که تا به امروز درکی از تصمیم گیری در نظام کشور و اقتصاد نداشتند…
بگذریم و سراغ بازار منفی امروز برویم …
ایستادگی معادن
در نمادهای معدنی شاهد روند نوسانی مثبت هستیم به طوری که سهام این گروه امروز در مقابل جو روانی منفی بازار ایستادگی خوبی کردند
در فزر شاهد روند مثبت هستیم این سهم با رشد قیمتی به سمت سطوح قیمتی ۵۶۰۰ تومان حرکت و در صورت شکست این سطوح تا قیمت های ۶۰۰۰ الی ۶۲۰۰ تومان جای رشد خواهد داشت فزری که به عنوان تولید کننده طلا و رشد قیمت طلا مورد توجه است
فملی هم با نوسانات مثبت همراه شد این سهم می تواند رشد قیمتی خوبی را به سمت سطوح ۷۲۰ تومان تجربه و در صورت شکسته شدن این سطوح قیمتی تا سطوح ۷۶۰ تومان رشد خواهد داشت فملی که وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و با رشد قیمت های جهانی مس و رشد قیمت داخلی محصولاتش همراه شده است
فزرین تلاش دارد تا قیمت های ۴۲۰ تومان را حفظ کند سهم حمایت خوبی شده و امروز مهمان نوسانات مثبت بود برای سال جاری این سهم توانایی فروش و سود سازی بسیار خوبی را خواهد داشت و روند میان مدت سهم صعودی ارزیابی می شود
در سوی دیگر فاسمین هم خوب ظاهر شد سهم با ثبت یک رکورد در اسفند مبلغ ۱۵۸۳ میلیارد تومان فروش داشت که بیشترین مبلغ فروش ماهانه در ۱۴۰۲ بوده است. مبلغ فروش اسفند نسبت به بهمن ۷ برابر و نسبت به میانگین ماه های گذشته دوره ۳ برابر شده است. مقدار تولید در اسفند برابر ۲۲.۶۸۹ تن بود . میانگین تولید در سال ۱۴۰۲ برابر ۲۳.۴۳۹ تن می‌باشد. کل مقدار فروش شرکت در سال ۱۴۰۲ نیز ۱۳۲ هزار تن بود که در سال مالی ۱۴۰۱، کل فروش برابر ۸۰ هزار تن ثبت شد. رشد ۶۵% مقدار فروش عمدتا به دلیل صادرات کنسانتره روی سولفوره به میزان ۴۲ هزار تن در سال ۱۴۰۲ می‌باشد.
فولادی های مقاوم
درنمادهای فولادی مقاومت خوبی را شاهد بودیم فولادی ها با اقبال خوبی همراه و همچنان به واسطه عمدتا افزایش نرخ محصولاتشان در بازارهای داخلی با افزای شتوجه همراه شده اند
فولاد کاوه امروز روندش مثبت بود سهمی که کف های حمایتی ۱۱۰۰ و ۱۰۰۰ تومانی و مقاومت جدی ۱۲۵۰ تومانی دارد این سهم فولاد ساز هم برای سال قبل و هم برای سال جاری توان سود سازی بالایی دارد و همین امر سبب توجه خاص بازار به این سهم شده است
در ذوب هم سهم به نظر می رسد خریداران خوب و قوی داشته باشد این سهم کف قیمتی ۵۰ الی ۵۲ تومانی و فعلا مقاومت ۵۶ تومانی دارد قیمت های فعلی برای بازار جذاب بوده و با مثبت شدن بازار بار دیگر شاهد رشد قیمیت ذوب و صعود به سمت قیمت های ۵۶ تومان و تلاش برای شکست این قیمت ها خواهیم بود
فولاد مبارکه هم نوسانات ارامی دارد و قیمت های ۵۰۰ تومان را به خوبی حفظ کرده است این سهم افزایش سرمایه خوبی دارد و قرار است در سال جاری تجدید ارزیابی سنگینی بدهد فولادی که رسیدن به قیمت های ۵۶۰ تومان برایش محتمل می باشد
روز خوب سیمانی
در نمادهای سیمانی امروز روز بسیار خوبی بود و برخی نمادها با معاملات مثبت حتی صدر نشین بازار بودند
در سیمان شرق سهم بار دیگر به سمت سطوح ۱۶۰۰ الی ۱۶۵۰ تومانی در حرکت است این سهم وضعیت بسیار خوبی از دید بنیادی داشته و شرایط مناسبی را دنبال می کند این سهم سیمانی از طریق شرکت های سیمانی زیرمجموعه به خصوص سسیمان سفیدش تحولات شگرفی خواهد داشت
در سفارس این هلدینگ سیمانی شاهد نوسانات مثبت بودیم سهم به نظر می رسد ارام ارام بار دیگر قصد داشته باشد به سطوح ۴۲۰۰ تومانی برسد سهمی که شرایط خوبی داشته و رشد قیمتی مناسبی را در پیش رو خواهد داشت این سهم سیمانی می تواند با اقبال و صعود خوبی به واسطه رشد ارزش ان ای وی خود همراه شود
سابیک شایعات سود سازی بالایی به خصوص برای سال جاری دارد این سهم سیمانی با اقبال خوبی همراه و امروز مهمان صف خرید شد سیمان ابیکی که شنیده می شود با سود سازی بالایی همراه خواهد شد و پی بر ای فوروارد جذابی در گروه خود دارد
در سپاهان در اولین ماه سال مالی به فروش ۲۷۷۹ میلیارد ریالی رسیده است در ابان به ۲۲۰۱ و آذر با کمی افت ۱۷۲۵میلیارد ریال رسید
در دی به ۲۴۶۸ میلیارد ریال رسیده است و بهمن ۲۱۴۴ میلیارد ریال بود و اسفند به ۲۶۳۴ میلیارد ریال رسید
۶ ماهه ۱۳۹۵۳ میلیارد ریال بود که ۲ برابر مدت مشابه قبل است. در ۳ماهه به سود ۱۲۵۷ ریالی رسیده است و ۲۴۶۴ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۳۰۸۰ میلیارد ریال سود خالص دارد . همچنین ۱۱۸۴ میلیارد ریال سود سرمایه گذاری ها محقق شده است به نظر امسال سپاهان ۴۰۰۰ ریال سود را دارد و ۶ماهه خوبی را به زودی می دهد .
ساروج سهمی که ۵۰۰ تقسیمی و گزارش خوبی در فروش و چشم انداز ۷۰۰۰ ریال سود دارد . ساروج اسفند خوبی زد
چهارگوشه بازار
پتروشیمی پارس مقاومت خوبی از خود نشان داده و امروز مثبت ماند و همچنان درقیمت های بالای ۲۶۰ تومان نوسان ارام داشت این سهم به نظر می رسد کم کم به سمت قیمت های ۲۸۰ تومان رشد داشته باشد پارسی که برای سال جاری انتظارهای بالایی از رشد سود سازیش می رود
در حال حاضر ولی گزارش های ماهانه نشان داد بازهم نوری و بوعلی کم ریسک ترین های گروه هستند در نوری زمستان گرمی داشت اسفند ۱۵۵۳۷۷ میلیارد ریال فروش داشت.
در بهمن ۱۳۳۰۹۷ و در دی ۱۰۳۹۷۲ میلیارد ریال فروش داشت
واقعا زمستان خوبی ثبت کرد سهم در۱۲ ماهه ۱۲۳۴۳۷۳ میلیارد ریال بوده
۶ ماهه ۵۷۰۶۲۴ میلیارد ریال بوده مدت مشابه سال قبل ۱۰۶۴۵۳۵ میلیارد ریال بود.
در بوعلی هم در دی ۵۷۱۳۷ میلیارد ریال فروش داشت بهمن به ۶۰۵۹۱ میلیارد ریال رسید در اسفند با فروش ۶۲۰۳۴ ۱۲ماهه را خوب تمام کرد ۱۲ ماهه ۵۷۱۴۴۴ میلیارد ریال فروش داشته و مدت مشابه قبل ۴۸۵۲۴۱ میلیاردریال بود
۶ ماهه ۲۲۳۲۳۳ میلیارد ریال فروش داشت
ایران خودرو هم حمایت خوبی شد و دل به اصلاح زیادی نداد و تنها نوسانات ارام منفی را تجربه کرد این امر نشان می دهد سهم حامیان قوی پیدا کرده و قبضه مدیریتی شرکت توسط گروه کروز توانسته انتظارها برای تحولات را در این سهم بالا ببرد مهمترین تحول در این سهم برنامه تجدید ارزیابی سنگین است
در بین خودرویی ها فعلا خزامیا و خکاوه با این گزارش ها جذاب تر هستند در زامیاد اسفند ۵۳۰۴۵ میلیارد ریال بود و ۹۷۰۰ دستگاه فروخت در بهمن با کمی افت ۳۳۸۹۳ میلیارد ریال شد . ۶۴۰۰ دستگاه فروخته است .
در دی با یک فروش جالب ۴۳۱۲۲ میلیارد ریال فروش داشت
۷۳۰۰ دستگاه فروش داشته است
۱۲ ماهه این عدد ۲۷۶۴۹۸ میلیارد ریال بود و ۶ ماهه این عدد ۱۰۱۵۲۷ میلیارد ریال بود مشابه قبل ۱۷۴۱۵۲ میلیار ریال . زامیاد شرایط خوبی را داشته و شنیده می شود بالای ۹۰۰ ریال امسال و ۱۲۰۰ ریال سال بعد دارد ولی تقسیم سود قوی نیست به نظر خبرخوبی برای سهم است
در بین قطعه سازی ها نیز خکار ختور ختراک بد نبودند مثلا برخی تک سهم های خاص مثل خلنت هم شرایط خوبی را داشت .
امروز سیستم و اسیاتک خوب معامله شدند . در این گروه در بین خاص ها سیستم هم گزارش خوبی زد سیستم در دی ۹۱۶ میلیارد ریال و بهمن با رشد ۱۲۱۴ میلیرد ریال فروش محقق کرده است
سهم اسفند متفاوتی را داشت و ۲۴۸۶ میلیارد ریال فروش داشت و تا ۱۲ ماهه ۱۳۷۰۸ درامد محقق کرده است در سوی دیگر اسیاتک هم با دید گزارش و هم با دید این که سهم شرایط خاص و خوبی را بابت نوسان دارد میتواند مورد توجه باشد .
گروه زراعت همیشه گزینه های خوب داشته است سیمرغ اسفند خوبی زد
در دی در اولین ماه سال مالی به فروش ۳۵۱۶ میلیارد ریالی رسیده است . در بهمن هم ۳۵۹۲ میلیارد ریال بود اسفند هم با فروش ۳۴۵۱ میلیارد ریالی رسیده و ۳ماهه ۱۰۶۱۴ میلیارد ریال فروش زد
رشد خوبی نسبت به مدت مشابه سال قبل و ماه گذشته داشت . همچنان در این گروه سیمرغ و زفکا را خاص ترو بهتر می بینیم .
در نمادهای بانکی نماد پرمخاطب این روزهای این گروه یعنی وبصادر هم افت زیادی نداشت این سهم شرایط خوبی را دنبال کرده و به نظر می رسد تحولات اتی سهم در خصوص افزایش سرمایه و عرضه سهام شرکت های زیر مجموعه بتواند سهم را با اقبال همراه سازد این سهم تا قیمت های ۲۴۰ الی ۲۵۰ تومان جای رشد داشته و کف قیمتی ۲۰۰ تومانی را تا اینجا به خوبی بسته است.
در گروه فولاد گزارش های ماهانه یک باردیگر نشان داد گزینه های کوچکتری که مدام اسم می بردیم فجر فنورد فوکا فسپا شراط خوبی را دارند و هر ۴ شرکت گزارش های خوبی زدند و قطعا ۱۲ماهه خوبی هم می زنند . فخوز وفولاد را هم همیشه گفتیم و دنبال میکنیم
در بین سهم ها بترانس را بازهم توصیه میکنیم بترانس شرایط خاص ترو جالب تری را دارد هم گزارش ماهانه خوبی زد و هم سود زیرمجموعه ها جالب بود خود سهم حداقل ۱۰۰۰ میلیارد تومان سود دارد و در زیرمجموعه ها نیز تا امروز با این چند گزارش نزدیک به ۱۸۰۰ میلیارد تومان سود دارد و این یعنی رسیدن به ۳ همت سود برای بترانس سخت نیست و مارکت شرکت نیز به ۳۰ همت در اوج خوش بینی میتواند تارگت شود چیزی که یک سوم امروز است البته سهم بعد از ثبت افزایش سرمایه زیر فشار فروش خواهد بود و منفی این روزها را می شود به راحتی در سهم خرید زد .
