گزارش بازارامروز شنبه ۷مرداد ۱۴۰۲
شنبه روز بدی بود روز بی حوصلگی
یاد فرهاد بخیر … میخواند شنبه روز بدی بود روز بی حوصلگی ! دقیقا گویی بازار امروز ما به خصوص از ساعت ۱ به بعدش کلا همین شعر بود روز بد و بی حوصلگی ! بازار لنگ درهوایی که خودش هم نمیداند چه میخواهد و چه میکند ! ولی اگر به خاطر داشته باشید چند روز قبل هم نوشته بودیم بدون شوک درمانی بازار نمی‌تواند حریف جو فعلی شود و ناامیدی بر خوشبینی غلبه کرده و بازار فرسایشی را در این مدت خواهیم داشت و این فرسایش ممکن است حتی تا روزهای شهریور و مهر نیز به طول انجامد…این به چه معنی است به این معنیست که اگر اتفاقی رخ ندهد و کسی به داده بازار نرسد دچار یک فرسایش دردناک شده و فنر قیمت‌ها هر روز بیشتر جمع میشود و در نهایت مطمئن هستیم جایی این فنر برمی‌گردد و قطعا بازهم بازدهی بازار بیشتر از سایز بازارها میشود اما اعصاب عجیب و غریبی از همه خواهد گرفت… در واقع اگر بازار نتواند دستاویز قوی و یک محرک ویژه برای رشد خود پیدا کند با اعتمادی که از دست رفته و اتفاقاتی که رخ داده بازار قابلیت یک موج بلند صعود را ندارد مگر اینکه در حوزه ارز اتفاقی رخ دهد … در حال حاضر همه اذعان دارند بازار ارزنده است فضا منطقی است ولی این جو عدم اطمینان و تماشاچی پروری به خوبی خود را در حجم معاملات نشان میدهد
اما شوک از کجا باید وارد شود ؟! به قول برخی همین که نرخ برق و شوک خوراک پالایشی ها هنوز به تن بازار زده نشده جای شکرش باقی است !
بازار به این جمع‌بندی و نتیجه‌گیری رسیده است که آش کشک خاله است و نرخ گاز را بخوریم و نخوریم پای ما نوشته شده به نظر کم کم دارد با این موضوع کنار می‌آید البته یک اتفاق و رویداد خاص و ویژه نیز رخ داده تا هضم ماجرای نرخ خوراک برای بازار راحت‌تر و بهتر باشد و آن هم افزایش نرخ اوره و متانول در بازارهای جهانی است که این روزها شاهد آن هستیم و کمک شایانی به کاهش جو منفی بازار کرده است
البته به طور کلی رشد قیمت‌ها در بازارهای جهانی درست جای خوب و دقیق و مهمی به بازار رسیده است تا به قول شاعر فریاد بزنیم عجب جایی به داد من رسیدی ولی از آن سو رفتار جیب بری دولت انقدر جو بی‌عتمادی را ایجاد کرده است که خیلی فضای منطقی و خوب و مناسبی برای بازار باقی نگذاشته و آن فرایند اعتمادسازی که باید طی شود تا جریان پول به بازار برسد طی نمی‌شود و احتمالاً باید آرام آرام و آهسته آهسته در مسیر این جریان اعتمادسازی قرار گیریم.
بسیاری بر این عقیده‌اند در این شرایط تنها راه بازار این خواهد بود که در این مسیر خاص و آهسته و آرام اطمینان قیمت اطمینان بازار آرام آرام جلب نظر کرد و جریان پول را به سمت خود جذب نماید و احتمالاً پروسه برگشت بازار به شکل سریع منتفی شد و جریان برگشت بازار زمانبر میشود و آن شوکی که بازار قرار بود از نرخ خوراک دریافت کند به نظر جای خود را به دو گروه خودرو و یا احتمالاً پالایش خواهد داد . البته امیدواریم برعکس نشود !!!!
اما مطابق روزهای قبل و هفته‌های گذشته به این بپردازیم که در این هفته چه در انتظار بازار است به نظر موج گزارش‌ها در ابتدای هفته به بازار رسیده و تمام میشود و فروکش میکند و ما در ادامه هفته آرامش نسبی در کدال را خواهیم داشت که این آرامش احتمالاً تا هفته اول شهریور ادامه خواهد داشت این مدت بازار از کدال خالی میشود اما خبرهای دیگر نظیر افزایش قیمت‌ها در بازارهای جهانی و بورس کالا ،افزایش قیمت در دلار در بازار آزاد و همچنین تحولات خاص گروه خودرو پالایش به نظر مهم‌ترین اخبار این هفته به شمار می‌روند این هفته بازار باید بتواند کمی از نظر حجم معاملات خود را بهبود بخشد و در فضای تثبیت قرار گیرد تثبیت به این معنا که خیال همگان راحت شود که اتفاق عجیب دیگری در مسیر بازار نیست و بازار با ثبات قیمت در اکثر سهم‌ها مواجه شده و ریسک خاصی از نظر ریزش در بازار دیده نمی‌شود
البته شنبه آن که این طور سپری نشد ببینیم روزهای آتی هفته چه میشود
یک نکته در مورد گزارش‌های ماهانه بیان کنیم و آن هم اینه که گزارش‌های ماهانه تیر تقریباً برای اولین بار در سال جدید آثار ۲ چیز را نشان میدهد اول از همه کاهش مقدار تولید و فروش شرکت‌هاست که به واسطه قطعی برق و افت تولید آنها رخ داده و نکته دوم افزایش هزینه‌های آنهاست که خود را در هزینه انرژی نظیر برق و گاز به نمایش گذاشته است
بی شک ادامه این وضعیت خود را در جایی به نام گزارش‌های میان دوره دوره‌ای نشان خواهد داد که هنوز برای قضاوت آن زود است اما به طور کلی معتقدیم با توجه به گزارش سه ماهه و گزارش ماهانه اخیر میتوان صنایع و شرکت‌های مورد توجه در بازار را جدا کرده و بیشتر مد نظر قرار داد
واقعا دولت چه بلایی سر شرکت ها اورده است . تقریبا ۴ ماه از سال یا برق ندارند یا گاز ! نرخ برق و گاز را هم با نرخ جهانی دریافت میکنند و خلاصه همه جوره جیب انها را میزنند و باز چقدر پوست ما کلفت است که در این بازار مانده ایم و سهامدار این شرکت ها شده ایم !
البته این اهمیت خواندن گزارش و شرایط شرکت ها را می رساندو از همین روست که به این موضوع به جد اعتقاد داریم اگر قرار است در بازار حضور داشته باشیم باید با چشمانی باز و چراغ‌هایی روشن به دنبال شرکت‌هایی با گزارش‌های معقول و منطقی بچرخیم که بتواند مسیر ما را در هیاهوی فعلی با ریسک کمتر و احتمال بازدهی قوی‌تری رقم بزند
بگذریم …سراغ بازار بی رمق امروز برویم که حرفی برای گفتن نداشت …
قطعه های طلایی
در نمادهای قطعه سازی شاهد روند مثبت خوبی بودیم برخی سهام این گروه که توان بنیادی بالایی داشته و در معرض افزایش نرخ های مجدد هستند با اقبال خوبی همراه شده اند
در خپویش افتتاح طرح توسعه بزرگ تولید ترمز های ای بی اس و قطعات حساس خودرو در شهریور ماه و تخمین سود ۵۰۰ تومانی برای امسال سبب شده تا سهم با روند مثبت قوی همراه شود این سهم تا قیمت های ۳۰۰۰ تومان جای رشد داشته و جز بنیادی های گروه قطعه سازی دسته بندی می شود
خمحرکه اصلاح قیمتی بالایی داشت و به سطوح ۸۰۰ تومان رسیده بود امروز سهم برگشت زده و کمی مثبت شد خمحرکه برای این که بتواند در مسیر صعود قرار بگیرد باید از سد قیمت های ۸۶۰ تومان با قدرت عبور نماید تا به سطوح ۹۲۰ تومانی برسد
خزر هم توانست با نوسانات مثبت همراه شود شکسته شدن مقاومت قوی ۵۶۰ تومانی سهم را تا سطوح ۶۲۰ تومان بالا خواهد برد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و روند صعودی قوی را دنبال می کند این سهم قطعه سازی هم از طریق شرکت اصلی و هم زیر مجموعغه خود امسال توان رسیدن به سود بالایی را دارد
پتروشیمی ها کمی امیدوار
در نمادهای پتروشیمی سهام این گروه کمی امیدوار هستند به خصوص در قیمت های جهانی اوره نیز تحرکات مثبت دیده می شود
در شپدیس سهم با روند مثبت همراه شده است این سهم با رشد قیمتی به سمت سطوح ۱۶۰۰۰ تومان در حرکت است سهمی که با رشد قیمت های جهانی اوره می تواند با سود سازی بالایی همراه شود به خصوص اینکه رشد ادامه دار اوره جهانی می تواند اثرات افزایش نرخ گاز را تا حدودی خنثی نماید
شاراک همچنان در انتظار صورت های مالی ۳ ماهه خود در کف قیمتی ۳۲۰۰ الی ۳۳۰۰ تومان در نوسان است این سهم اوضاع خوبی از دید بنیادی داشته و امسال براورد سود ۷۰۰ الی ۸۰۰ تومانی دارد سهمی که ماهیت صورت های مالی ۳ ماهه اش مهم بوده و اگر سود بالای ۲۰۰ تومانی داشته باشد توان صعود خوبی خواهد داشت
شیراز هم با نوسانات مثبت همراه شده است این سهم از کف قیمتی ۲۰۰۰ تومانی برگشت خوبی زده و فعلا مهمان نوسانات مثبت است سهم اهداف ۲۲۰۰ و ۲۵۰۰ تومانی داشته و روند نوسانی ارامی را در این سطوح در پیش می گیرد
سرسختی سیمانی ها
در نمادهای سیمانی روند نوسانی و بعضا مثبت را شاهد بودیم سیمانی ها وضعیت بنیادی خوبی داشته که هم در صورت های مالی ۳ ماهه و هم عملکرد های ماهانه منعکس شده است
دراین گروه باید دنبال گزینه هایی بود که در تیر افت تولید و فروش نداشتند . سابیک به نظر بد نبود سابیک در فروردین ۱۷۸۲ و اردیبهشت با رشد خوب ۲۳۹۰ میلیارد ریال و خرداد ۲۷۵۶ میلیارد ریال بود
در تیر با فروش ۲۳۴۰ میلیارد ریالی مواجه بودو ۴ ماهه ۹۲۷۰ میلیارد ریال فروش زد . مدت مشابه قبل ۵۶۵۱ میلیارد ریال بود
برای سپاها سود ۴۰۰ تومانی و ارزش ذاتی ۲۴۰۰ تومانی تخمین زده می شود سهمی که در گروه سیمان حجم تولید بالایی داشته و گزارش های خوبی هم روانه بازار کرده است انتظارات بالا عمدتا برای سال مالی جدید شرکت است که از مهر ماه اغاز خواهد شد
سخوز که اصلاح زیادی از بابت گزارش ضعیف ۳ ماهه خود داشت کمی وضعیتش بهتر شده است انتظارها از این سهم سیمانی به واسطه صادرات سنگین کلینکر به عراق بالا بود اما در گزارش ۳ ماهه نتوانست به سود سازی خوبی برسد فعلا روند نوسانی در قیمت های ۴۸۰۰ الی ۵۲۰۰ تومان را از این سهم انتظار داریم
سیمان صوفیان امسال توان رسیدن به سود ۶۰۰ تومانی و قیمت های ۳۵۰۰ الی ۳۶۰۰ تومانی را دارا می باشد سهم در صورت تثبیت در سطوح بالای ۳۰۰۰ تومان جای نوسان مثبت تا رسیدن به هدف خود را دارا می باشد
ستران هم همه جوره خوب است هم با دید رفتن به مجمع و هم فروش ستران فروش تیر خوبی داشت
در فروردین با فروش ۱۸۰۸ میلیارد ریالی آغاز کرده است واردیبهشت ۲۴۹۱ میلیارد ریال فروش داشت و خرداد ۲۶۹۹ میلیارد ریال و تیر ۲۹۶۱ میلیارد ریال بود و۴ ماهه به ۹۹۶۱ میلیارد ریال رسید و ۶۱۴۵ میلیارد ریال فروش مدت مشابه قبل داشت
سغرب هخ از چند نظر شرایط خوبی را دارد سغرب در تیر فروش جالبی را داشت و ۹۰۳ میلیارد ریال فروش زد و ۴ماهه به ۳۱۸۷ میلیارد ریال رسیده که مدت مشابه قبل ۲۱۰۶ میلیارد ریال بود
معدنی و گرای مثبت
در نمادهای معدنی شاهد نوسانات مثبت سهام این گروه بودیم معادنی که وضعیت خوبی پیدا و اقبال را در معاملات خود شاهد بودند
فرآوری به واسطه گزارش خوب ماهانه و جهش فروش البته عمدتا از موجودی با روند مثبت حتی تا استانه صف خرید نیز پیش رفت سهمی که اوضاع و احوال خوبی از دید بنیادی داشته و به نظر می رسد فعلا رشد خوبی تا قیمت های ۵۶۰۰ تومان داشته باشد
فسوژ در تیرماه فروشی نداشت فرو.ش های شرکت عمدتا دوره ای و به صورت قراردادی می باشدسهمی که بار دیگر به قیمت های ۲۰۰۰ تومان بازگشته و می تواند در این سطوح مورد توجه واقع شود با توجه به سود ۴۰۰ تومانی ارزش ذاتی این سهم سطوح ۲۴۰۰ تومان است
فملی فروش خوبی را در تیرماه داشت و نوسانات مثبت محدود را تجربه کرد این سهم وضعیت بنیادی خوبی داشته و روند میان مدتش صعودی ارزیابی می شود در کوتاه مدت سهم با کف قیمتی ۶۵۰ و مقاومت ۷۲۰ تومان در نوسان خواهد بود
در بین معدنی ها کچاد طی تیر ماه به درآمد ۴۵۴۰ میلیارد تومانی رسیده که نسبت به ماه قبل ۸% کاهش داشته. جمع فروش چهار ماهه ۱۸۴۴۵ میلیارد تومان بوده که ۱۶% افزایش نسبت به سال گذشته داشته است. از لحاظ قیمتی سهم بعد از برگزاری مجمع سالیانه و تقسیم سود مناسب بدلیل جو بازار با فشار عرضه مواجه بود و در یکماه اخیر ۲۰% اصلاح داشته. در حال حاضر نیز معاملات سهم متعادل شده.
خود فاسمین هم واقعا خوش درخشید فاسمین یک فروش خاص را در تیر ثبت کرد و در حالی که در ۳ماهه قبل ۱۰۳۹۲ میلیارد ریال فروش داشت در تیر به عدد۹۱۲۱ میلیارد ریالی رسیده است .نرخ فروش هم ۹۲۱,۲۹۳,۵۳۵ ریال است . جمعا ۴ ماهه به عدد ۱۹۵۱۴ میلیارد ریال رسیده است به نظر قیمت های فعلی قیمت های بدی برای فاسمین نیست
چهارگوشه بازار
شپاس تا صف خرید رفت گزارش عالی ۳ ماهه و تخمین سود بالای ۷۰۰ تومانی برای سال جاری همچنان تقاضا را در این سهم بالا نگه داشته است شپاسی که تا قیمت های ۳۲۰۰ و ۳۶۰۰ فعلا جای نوسان مثبت را دارا می باشد این سهم وضعیت بنیادی خوبی داشته و روند میان مدتی قوی دارد
گروه صنایع بهشهر پس از فروش موفقیت امیز پروژه مروارید خود با صف خرید سنگینی همراه اما همچنان عرضه های سنگینی را هم تجربه کرد این سهم تا قیمت های ۲۵۰ الی ۲۶۰ تومان جای رشد دارد امسال سهم از طریق فروش سهام شرکت های زیر مجموعه و پپروژه مروارید سود بالایی را به دست اورده است
الحاوی که گزارش بسیار خوبی از عملکرد ۳ ماهه داد حالا در صف خرید قفل شده است سهمی که وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و روند میان مدتش صعودی ارزیابی می شود فعلا سهم تارگت ۱۸۰۰ تومانی داشته و در انتظار افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی است
در بین کانی های غیرفلزی، کپشیر را می توان به واسطه طرح توسعه ای که دارد از جمله شرکت های رشدی محسوب کرد که امسال احتمالا حوالی ۲۰۰ تومان سود را داشته باشد که در نتیجه این سود، P/E آینده نگر سهم به عدد ۶ میرسد.
با توجه به اینکه افزایش سرمایه شرکت به تازگی ثبت شده، احتمال فشار فروش در سهم بالا است که میتوان با دید صبر آن را در نظر گرفت.
ختراک گزارش خوبی داشت و در ۴ ماهه توانست فروش خود را ۷۴ درصد افزایش دهد.
حق تقدم شرکت با اختلاف خوبی نسبت به قیمت سهم معامله میشود که میتوان آن را به عنوان گزینه جایگزین ختراک در نظر گرفت.
از طرفی افت قیمت نماد نسبت به صنعت بیشتر بوده که این موضوع می تواند احتمال رشد قیمت سهم نسبت به بازه های فعلی را افزایش دهد.
همچنین در این گروه خموتور هم در این گروه احتمال افزایش سرمایه دارد که به واسطه این موضوع و همچنین کاهش قیمت خوبی که تجربه کرده، میتواند مورد توجه بازار قرار بگیرد. تحلیل گران برای امسال پیش بینی سود ۷۰ تومانی را کرده اند که در این حالت P/E fwd سهم به حوالی ۵ میرسد و میتوان آن را به عنوان گزینه نوسانی در نظر گرفت.
در بین سهم های گروه کانی غیرفلزی کهمدا و کگاز و برخی دیگر خوب بودند . در بازار به نظر کهمدا خبرها و اطلاعات خوبی را دارد و میتواند جالب باشد در سوی دیگر کسرا با دید نوسان و کگاز با دید گزارش بنیادی بد نیست در فروردین با فروش نسبتا خوب ۷۸۴ میلیارد ریال فروش داشت و اردیبهشت ۸۹۹ میلیارد ریال خرداد ۷۵۴ میلیارد ریال بود
در تیر با فروش ۹۵۷ میلیارد ریالی مواجه بود و ۴ ماهه ۳۳۹۴ میلیارد ریال فروش داشت که مدت مشابه قبل ۱۶۵۴ میلیارد ریال بوده است با دید کمی صبر به نظر سهم میتواند خبرها و اطلاعات جالبی را داشته باشد . کپشیر را هم بالاتر توضیح دادیم
این روزها شکربن هم بد نیست گزارش خوب شدوص این سهم را بیشتر در دید بازار می آورد . با دید میان مدتی شکربن و با دید نوسان خود شدوص هم بد نیست
حسینا در گزارش دهی ها خوب عمل کرده و به نظر گزارش ۳ماهه و ماهانه سهم جالب بود در حسینا در تیر روندش درامدش صعودی بود
سپید و سیمرغ را خوب میخرند به خصوص سپید که واقعا خاص بود . زکوثر هم با دید خبرهای تجدید و عرضه زیرمجموعه ها نظیر زربال گزینه خوب و خاصی است . به خصوص با دید نوسان و اهل ریسک هستی زکوثر خاص تر است
در بین پتروشیمی ها نوری و شپدیس را به عنوان ۲ سهم خاص این گروه زیرنظر بگیرید معتقدیم شیران هم شرایط خوبی دارد شیراز هم واقعا این روزها کتکش را خورده و بد نیست زیرنظر باشد
این روزها برخی سراغ پالایشی ها رفته اند هر چند حرفو حدیث درمورد انها زیاد است پالایشی ها فقط و فقط به واسطه فرمولی که داشته و شرایطی که دارند بازار روی انها مردد است وگرنه هم کرک هم قیمت جهانی نفت هردو صعودی بوده بهبود نسبی کرک اسپرد بنزین و گازوئیل را شاهدیم کرک اسپرد گازوئیل سولفور پایین به ۲۳.۷ دلار و کرک اسپرد بنزین به ۲۴.۸ دلار رسیده . بد نیست کمی ریسک کردن و سراغ شپنا رفتن و البته شبندر هم بد نیست ولی شپنا را در این قیمت ها و این شرایط بد نمی بینیم .
