گزارش بازارامروز دوشنبه ۲۵ اردیبهشت ۱۴۰۲
جنگ برای بقا !
جنگ بین خریداران و فروشنده ها ،جنگ بین خوش بین ها و بدبین ها ،جنگ بین بقا و نجات بازار امروز هم به وضوح روشن و مشخص بود …
امروز دوشنبه در آستانه یک تعطیلی و در حالی که یک روز نیمه تعطیل را نیز در چهارشنبه پیش رو در پیش داشت بازهم نسبتاً خوب عمل کرد و توانست خود را کمی محکم نشان دهد البته این طبیعی بود که با توجه به تعطیلی پیشرو و فاز فشار فروش برخی نوسان گیران ، شدت عرضه ها در بازار امروز کمی بیشتر از انتظار باشد البته همین امروز هم همه نمادها باهم و مثل هم رفتار نمی کردند و رفتار آنها پرو خالی بود برخی که دستشان از گزارش‌ها پر بود رفتار بهتری داشتند و آنها که دستشان خالی است و جریان پول قوی و دیوانه واری که خرید میکرد را نمی دیدند کمی فضای پر عرضه تری را دنبال کردند.
این روزها حرف و حدیث و سناریو نویسی برای بازار زیاد شده برخی معتقدند بازار جایی نمی رود چرا که آنقدر او را محکم و سنگین زمین زدند و عجیب ترساندند که حالا حالا ها برای بازیابی انرژی خود به زمان احتیاج دارد و این زمان خود را در یک روز منفی یک روز مثبت بازار نشان خواهد داد برخی ازافراد پا را فراتر از این گذاشته و معتقدند یک واکنش موقت بود و بازار به زودی دوباره یک موج کاهش هر چند کوتاه و موقت را خواهد دید و در سوی دیگر برخی خوشبین ها هم معتقدند که جریان نقدینگی دیوانه واری که تحلیلش از قدرت ما خارج است دیر یا زود و به زودی در بازار فعال شده فرمان بازار را در دست می‌گیرد و خیلی زود تر از آنچه فکرش را میکنیم شاخص را به سقف های قبلی که لمس کرده می رساند … هر چه که بود امروز نه خوش بین ها پیروز بازار بودند و نه بدبین ها …
بازار امروز هرچه می توانست خود را سفت و محکم گرفت تا در فضای عرضه و موج‌های اول و دوم عرضه مقاوم بماند که البته این موج ها کمی هم در گروهی مانند خودرو و برخی سهم های کوچک بازار را زمین گیر کرد ولی همه گیر نشد … امروز بازار با دو موج عرضه طرف بود و باید از پس آن ها بر می آمد موج اول عرضه موجی بود که به مرددین و چارتیست ها و خلاصه کسانی که به مثبت شدن اخیر فیک نگاه می کردند و اعتقادی نداشتند بر میگشت که باید آنها را خنثی می کرد و از سر خود باز می کرد و موج دوم موج کسانی بود که در این چند وقت ریسک کرده و در منفی ها خریده بودند و حالا در کوتاه مدت با اندک شناسایی سود مواجه بودند انصافاً بازار امروز با وجود تعطیلی پیشرو تا حدودی نسبتا موفق از پس عرضه ها برآمد و جریان پول بیرونی که در بازار نظاره گر بود و نگاه میکرد هم آرام آرام ترغیب شد تا دوباره به میدان بیاید …
البته این طبیعی است که بازار یکدست و یکپارچه مثبت نباشد و آن جریان پول وقتی نیست بازار هم گزیده کار می شود …
نقش گزارش ها و جریان پول در این روزهای بازار مهم است …
در مورد اثرات این گزارش‌ها و این حمایت ها و جمع و جور شدن ها در بازار که احتمالا اثرات آن را در هفته های بعد میبینیم می توان بازار را به سه بخش تقسیم کرد که از این گزارشات و تحولات امروز اثرات مثبت و منفی ریز و درشت بسیاری می گیرند
معتقدیم بخش اول و دسته اول نمادها و سهم هایی هستند که در همین چند روز هم متعادل بودند و به نظر به واسطه خرید های قوی حقوقی و حقیقی گزارشهای پیش رو اولین گروهی هستند که متعادل شده و اولین گروهی بودند برگشت قیمت را تجربه کردند که ۳۰ نماد بزرگ بازار و شاخص ساز عمدتا در این دسته هستند البته که خودرویی ها را فعلا از دل آنها بیرون بکشید …
دسته دوم لیدر های بازار هستند که با حمایت ها و دستور و هزار سلام و صلوات طی روزهای گذشته سعی در جمع آوری آنها بود و هست و به نظر با کمک بزرگان حقوقی و حتی صندوق های تثبیت و توسعه این نمادها هدایت و حمایت می شوند که گروه خودرو و شاید کمی بانک بخش های اصلی آن هستند
اما ماجرای گروه سوم کمی متفاوت است گروه سوم سهم های کوچک و خاص بازار هستند که طی این مدت بازدهی های عجیبی را به ارمغان آورده بودند در این دسته آنها که گزارش های خوبی میدهند متعادل و حتی مثبت شده اما شاید بیش از ۱۰۰ تا ۱۵۰ نماد وارد اصلاح زمانی و قیمتی شده و در فاز بعدی حرکت بازار همچنان در میزند این شاید مهم ترین پیش بینی باشد که برای این هفته و هفته بعد بتوان داشت و قطعا بازار دوباره میتواند فضای بهتر از این چند روز را تجربه کند … این یعنی به بازار دیگر نمی شود یکپارچه مثبت و یکپارچه منفی نگریست مگر دست قوی جریان پول بیاید و فضا را تغییر دهد !
و اما دو موضوع اخر …
اگر این بحران فعلی را پایان‌یافته تلقی کنیم به نظر می توان نتایج و رخداد های بسیار زیادی را از دل آن بیرون کشید و برایِ روزها و هفته‌های آتی به کار بست که یکی از مهمترین آنها این است که دخالت های بیرونی و درونی در بازار کمتر می شود. این به چه معناست؟! یعنی هم سیاسیون به خود کمتر اجازه میدهند که در روند بازار دخالت کنند و نظر بدهند و هم سازمان بورس به عنوان نهاد ناظر در استفاده از ابزارهای خود جهت کنترل بازار محافظه کارانه تر رفتار می کند و این موضوع اتفاقی است که به نظر رخ داده و از دید ما یک امتیاز مثبت برای آینده بازار محسوب می شود
نکته دیگر در مورد درسهای این بحران این است که سازمان بورس احتمالاً با تقویت سمت عرضه در بازار حرکت خواهد کرد و عرضه های اولیه و اتفاقات خاص رویدادهای این چنینی را در روزهای پیش رو با شدت و سرعت بیشتری پیش خواهد برد که اتفاقاً معتقدیم عرضه های اولیه پذیره نویسی شرکت ها پذیره نویسی سهام پروژه ها می تواند هم از بعد روانی و هم از بعد عملیاتی و هم از این فضا که کارکرد های درست بازار سرمایه را نشان می دهد مورد توجه باشد.
و حرف آخر …
دوباره دلار کم شده نمی دانیم چرا برخی تا کمی دلار کم میشود فیلشان یاد هندوستان برجام و توافق این موارد می افتد و خود به خود ناخودآگاه کشورهایی مثل قطر و عمان پایشان به صفحه اخبار باز میشود دیروز در خبرها داشتیم عمان قرار است میانجیگری کند هرچند که در لابلای همین خبر ها چنین چیزی پیدا نشد اما دلار با همین شایعه و خبر افت قیمت را داشت .دیروز شایعه شده بود گویا قرار است پیشنهادی برای ایران آورده شود …
هرگاه یاد میانجی و پیشنهاد می‌افتیم خدابیامرز شینزو آبه یادم می آید که نامه به دست به ایران آمده بود و بعد از اینکه مواضع را دید و شنید نامه را زیرش گذاشت و بیخیال شد …
صد البته که معتقدیم برجام به سود همه و مهمترین اتفاقی است که می تواند برای بازار و اقتصاد ایران رقم بخورد چند باری در همین ستون و همین بخش در مورد برجام و سیاست و دلار صحبت کردیم و باز هم این را می‌گویم که اگر برجام صورت گرفت و افت دلار در آن تاریخ رخ دهد،این سایر بازارهای موازی هستند که باید بترسند و بلرزند نه بازار سرمایه ! سایر بازارهایی که به واسطه انتظارات تورمی عجیب ،دلار بالای ۶۰ و ۷۰ را لحاظ کردند و معامله می شوند . در حال حاضر بازار سرمایه که با تمام حرف و حدیث و فراز و فرودش با دلار حوالی چهل معامله میشود میتواند فضای منطقی‌تری را لمس کند از همین رو خیلی به فضای تحولات سیاسی آنچنان عجیب وزن نمی دهیم و دوم از همه فکر میکنیم خطر آن برای بازار سرمایه کم و اثرات مثبت آن برای بازار بیشتر است . به نظر خیلی ذهنتان را درگیر این ماجرا نکنید و بیشتر به این فکر کنید که ۳۲۰ هزار میلیارد تومان کسری بودجه دولت به زودی احتمالا دلار ۲۸۵۰۰ را نیز به حاشیه می برد …
سیمانی های توانا
در نمادهای سیمانی شاهد رشد قیمتی و بازدهی خوبی در نمادهایاین گروه هستیم برخی سیمانی ها همچنان صدر نشین بازار هستند
در این گروه سیمان شرق که تحولات خوبی در شرکت های زیر مجموعه شاهد و از سوی دیگر با پتانسیل های بنیادی قوی همراه شده است و سود سازی شرکت های زیر مجموعه به خصوص سیمان سفید شرق سبب افزایش انتظارات اتی در سشرق شده و سهم را با رشد قیمتی به سمت سطوح ۱۵۰۰ الی ۱۶۰۰ تومان روانه ساخته است
سیمان خوزستان هم صورت های مالی ۱۲ ماهه قوی داشته و شایعات سود بالای ۱۰۰۰ تومان برای امسال دارد افزایش شدید نرخ کلینکر صادراتی به عراق از دلایل جهش سود سازی در این شرکت شده است سخوزی که تا قیمت های ۶۰۰۰ الی ۶۵۰۰ تومان هم جای رشد داشته و وضعیت بنیادی خوبی دارد
سیمان ساوه هم با روند مثبت قوی همراه و به سمت قیمت های ۱۶۰۰۰ الی ۱۷۰۰۰ تومان حرکت می کند سهم وضعیت بنیادی بسیار خوب و قوی داشته و روند میان مدتی صعودی خوبی دارد این سهم سیمانی به واسطه ارزیابی سود ۲۵۰۰ تومانی برای امسال و تقسیم سود ۱۲۰۰ تومانی در مجمع با اقبال همراه شده است
به زودی اثرات مجمع سیمانی ها بر سیتا و سفارس را صحبت میکنیم که به نظر میتواند این دو را تحت تاثیر خود قرار دهد .
هلدینگ های توانا
در نمادهای هلدینگی شاهد وضعیت خوبی در سهام این گروه بودیم برخی هلدینگ ها با وضعیت بنیادی خوبی همراه و می تواند رشد خوبی داشته باشد
پترول که سهامدار سه پتروشیمی ممسنی و کازرون و دهدشت بوده و این سه شرکت نیز مالکیت خوبی در پتروشیمی گچساران دارند با افتتاح قریب الوقوع این پتروشیمی پترول به صورت غیر مستقیم تاثیرات خوبی خواهد پذیرفت پترولی که تا قیمت های ۳۰۰ الی ۳۲۰ تومان در صورت شکست و عبور از قیمت های ۲۶۰ تومان جای صعود دارد
وتوسم سعی در شکست قیمت های ۶۰۰ تومان دارد سهمی که وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و با دید میان مدت رشد قیمتی بالایی دارد سهم به واسطه سود سازی بالای خود عمدتا مورد توجه می باشد اما برای رشد قیمتی مناسب از دید تکنیکالی مستلزم تثبیت در قیمت های بالای ۶۰۰ تومان می باشد
سرمایه گذاری سبحان هم وضعیت خوبی دارد و از طریق جم پیلن سود بالایی را شناسیی خواهد کرد سهم بر سر حمایت ۲۸۰ تومانی مهمان نوسان ارام است سهم توان رشد قیمتی تا سطوح ۳۲۰ تومان را داشته و شنیده می شود امسال سود ۶۰ تومانی خواهد داشت
خودرویی و گام اصلاح
در نمادهای خودرویی شاهد روند منفی و اصلاحی بودیم خودرویی هایی که در سطوح حمایتی قوی قرار گرفته و بعید است اصلاح بیشتری داشته باشند
در ایران خودرو حمایت مستحکم ۳۶۰ تومانی در پیش است سهمی که وضعیت خوبی داشته و میتواند برگشت مناسبی داشته باشد برای سال جاری تخمین سود در این سهم زده شده و اگر بتواند باز محصولاتش را در بورس کالا عرضه نماید انتظارات اتی بالای ایجاد خواهد کرد
در نماد سایپا هم حمایت قوی ۳۲۰ تومانی بر سر راه این سهم قرار دارد سایپایی که اوضاع و احوال خوبی داشته و روند قوی در میان مدت دارد این سهم که برنامه فروش دارایی ها به خصوص فروش سهام قطعه ساز را در دستور کار داشته و از سوی دیگر برنامه عرضه مجدد شاهین را در بورس کالا دارد می تواند از حمایت قوی عنوان شده به سمت سطوح ۳۶۰ تومان برگشت داشته باشد
برای خاور سود های خوبی تخمین زده می شود هم برای سال ۱۴۰۱ و هم برای امسال شایعات سود سازی بالایی در این سهم جریان دارد خاوری که اهداف قیمتی ۷۰۰ تومانی در میان مدت با توجه به شایعات سود ۹۰ تومانی برای امسال را دنبال می کند
دارویی های خوش اتیه
در نمادهای دارویی شاهد وضعیت خوبی هستیم برخی دارویی ها که پتانسیل های بنیادی و خبرهای قوی دارند همچنان روندشان مثبت دنبال می شود
در دارویی کوثر سهم با رشد قیمتی ۱۲ درصدی بازگشایی شد حسابی انتظارها ازاین سهم به خصوص با توجه به گزارش فروردین ماه و فروش های بسیار بالا افزایش یافته است این سهم تا قیمت های ۱۴۵۰ الی ۱۵۰۰ تومان جای نوسان مثبت دارد سهمی که رشد بالایی داشته و انتظار می رود در قیمت های مورد نظر متعادل شود
الحاوی در حال رشد به سمت قیمت های ۱۸۰۰ الی ۲۰۰۰ تومان است شایعات سود ۳۰۰ تومانی برای سال جاری از یک سو و افزایش سرمایه ۵۰۰ درصدی از تجدید ارزیابی که رسما در کدال اعلان شده از سوی دیگر سبب شده تا این سهم با روند مثبت همراه شود الحاوی که ارزش ذاتی ۲۴۰۰ تومانی در میان مدت دارد
دالبر بار دیگر پس از اصلاح در کف قیمتی ۹۰۰ تومانی قرار گرفته و انتظار یک رشد ۲۰ درصدی دیگر از ای سهم می رود سهمی که بار قبل هم از همین قیمت ها استارت زده و تا سطوح ۱۱۰۰ تومان بالا امده تحول در سود سال قبل و در پیش بودن صورت های مالی ۱۲ ماهه قوی و سود سازی بالا برای سال جاری سهم اوضاع خوبی دارد
بانک ها و انتظارات بالا
در نمادهای بانکی شاهد تحولات مثبت هستیم از یک سو در پیش بودن صورت های مالی ۱۲ ماهه مثبت ۱۴۰۱ و از سوی دیگر انتظارات بالا برای سال جاری باعث نوسانات مثبت خوبی در سهام این گروه شده است
در بانک ملت سهم با رشد قیمتی به سمت سطوح ۴۶۰ تومانی در حرکت است این سهم وضعیت و اوضاع و احوال خوبی داشته و به نظر می رسد تا قیمت های ۵۰۰ تومان هم در میان مدت جای رشد داشته باشد هم سود عملیاتی و هم سود تسعیر ارز گزارشات خوبی برای اینس هم به همراه خواهد داشت
در بانک صادرات هم شاهد نوسانات مثبت هستیم سهم با شکست قیمت های ۲۶۰ تومان به سمت قیمت های ۳۰۰ الی ۳۲۰ تومان روانه می شود انتظارها به خصوص از شرکت های زیر مجموعه این سهم بانکی به شدت بالا و سهم توان رشد تا سطوح قیمتی عنوان شده را خواهد داشت
وپست هم با نوسانات مثبت همراه شده است و به نظر می رسد بار دیگر قصد شکست قیمت های ۹۲۰ تومانی و رشد تا سطوح ۱۰۰۰ تومان را دارد سهمی که امسال ۲۲۰ تومان سود و ارزش ذاتی بالایی دارد این سهم بانکی می تواند تا قیمت های ۱۲۰۰ تومان در میان مدت صعود داشته باشد
چهارگوشه بازار
شدوص سم بنیادی و بسیار خوب بازار که سود ۴۰۰ تومانی را برای امسال خواهد داشت در قیمت های محدوده ۱۸۰۰ تومان فرصت خرید خوبی را ایجاد کرده است افتتاح طرح توسعه و جهش فروش در این شرکت سبب شده تا سهم برای امسال سود سازی بالایی داشته باشد با فرض سود ۴۰۰ تومانی و اعمال پی بر ای ۶ تا ۷ سهم ارزش ذاتی ۲۴۰۰ الی ۲۸۰۰ تومانی دارد
سهام مدیریتی فجر توسط فولاد مبارکه عرضه و ظاهرا شستان خریدارش بوده است فجری که با اقبال و رشد قیمتی خوبی با صف خرید به قیمت های هدف ۹۲۰ تومانی می رسد فجر در اختیار فولاد بود وضعیت بهتری داشته و باید دید با مدیریت جدید چه خواهد کرد در مورد سهم گزارش های خوبی از سود شنیده می شود
کپشیر با صف خرید مجددا به سمت قیمت های ۱۲۵۰ تومانی در حرکت است سهمی که به کف حمایتی خود واکنش خوبی داشته و ارزش ذاتی بالایی دارد سهم هم توان سود سازی بالا برای امسال و هم خبرهای انتقال کارخانه را دارد دارایی های سنگینی در دل کپشیر قرار دارد
امروز خیلی در مورد بازار نمی شود چیزی گفت سعی میکنیم در چشم انداز بازار روز چهارشنبه و گزارش بازار بیشتر صحبت کنیم . نکته مهم این است که بازار تمرکزش باید روی گزارش های ۱۲ماهه باشد که تا جمعه روی کدال می اید .
