[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]

گزارش بازارامروز یکشنبه ۱۷مهر ۱۴۰۱

تلخ تر از زهر …  

نمیدانیم الان  بگوییم و بخوانیم بگذرد این روزگار تلخ تر از زهر سیاسی محسوب می شود  یا خیرولی در کل بازار روزهای بسیار تلخ و سختی را سپری میکند و ارزوی همه این است مه سریعتر این روزها  سپری شود  … هرچند  حکایت بازار ما شده شبیه کشاورزی که پای زمین دیم خود نشسته از بی آبی چاره ای ندارد جز دعا کردن که باران ببارد و هوا و ابرها هم او را می بیند و از دور به او لایک نشان میدهد و لبخند میزند …

بازار امروز یکی از سخت ترین روزهایی را داشت که البته  از رفتار دیروز و اتفاقات آن تا حدودی مشخص بود  . بازار امروز به واسطه جو خراب نیمه دوم بازار دیروز  و جو ملتهب و شلوغ کشور در نیمه دوم بازهم دیروز خود کمی متمایل به بی حالی و بی رمقی و دوباره تماشاچی بودن سوق داشت و بیشتر تماشا میکرد و ریسک نمی کرد و می فروخت  این درست در شرایطی است که بازار در فضای اطراف و حاشیه های خود اخبار نسبتا خوب بنیادی را دریافت میکند و حتی برخی معتقدند از نظر نسبت سود اوری به قیمت به بس یابقه ترین شرایط ممکن طی سال های قبل رسیدیم  .
در سوی دیگر شاهدیم که دیروز جلسات متعددی برای بودجه و بازار گردان ها و الگوریتم و صندوق پالایش گذاشته شد . در این فضا و این شرایط انصافا برگزاری چنین جلساتی دل و دماغ  زیادی میخواهد ولی بازهم  نشان میدهد هنوز دست ها بالانرفته  ولی چند نکته در مورد این موارد عرض کنیم . اول این که در برخی از این جلسات مخاطب جلسه اصلا در جلسه  حضور ندارد مثلا در مورد بودجه حرف میزنیم خب همه میدانیم درد  کجاست و درمان چیست ولی ان کسی که  باید بشنود  غرق در کار دیگر است …

این روزها تلاش سازمان بورس برای سر و سامان دادن به مشکلات ساختاری و عملیاتی بازار قابل ستایش است که مثلاً حل و فصل موضوع الگوریتم ها و یا بازارگردان ها از اقدامات قابل توجه و مهم این روزها است
در مورد الگوریتم ها یک موضوع و یک پیشنهاد وجود دارد و البته قبل از هر چیز نکته ای را بیان کنیم معتقدیم که الگوریتم ها ساختار برهم زننده و منفی در بازار ندارند و این تفکر پشت الگوریتم است که الگوریتم ها را به سمت مسیر غیرسازنده بودن سوق می دهد اما با این حال به دلیل ابهامات بسیار زیاد این موضوع و همچنین اقناع عمومی بسیاری از افراد در بازار پیشنهاد می شود که برای مدت مثلاً یک ماه کلیه فعالیت های الگوریتمی متوقف شود و اثرات آن در بازار دیده شود شاید بعد از توقف و روشن شدن ابعاد معاملات و اثرات آن در بازار کسانی که مخالف این موضوع هستند نظرات دیگری داشته باشند و ما نیز همچنان معتقدیم جو منفی و روند منفی بازار و معاملات غیر اصولی و غیر منطقی برخی دی ترید ها در رنج های خرید و فروش این موضوع را رقم زده و الگوریتم یک ابزار است و اصل ماجرا آن تفکر پشت این ابزار است که باید تغییر کند که آن موضوع فقط با تغییر جو بازار می تواند شکل بگیرد
اما در مورد بازارگردان ها …
بازارگردان ها موضوع متفاوتی دارد و دیگر کسی نمیتواند بگوید این عامل بی اثری است. حجم این صندوق‌های بازارگردانی افزایش چشمگیری یافته و البته بر کسی پوشیده نیست که برایند جریان عملیات بازارگردانی در نهایت ورود پول به بازار بوده و بخشی از خروج پول حقیقی را به نوعی نقد کرده است اما در حال حاضر به نظر مشکل و بار روانی روی دوش بازار است به خصوص در سهم های کوچک بازار ،عملیات بازارگردانی چالش‌های بزرگی را در سمت فروش به وجود آورده به نظر برای موضوع بازارگردانی باید سریعتر فکری کرد
برخی معتقدند انتقال سهم از صندوق های بازارگردانی به سهامدار عمده یک راه است برخی دیگر موارد مشابه را مطرح می کنند و برخی از غیرفعال شدن  بی پول ها  صحبت میکنند . هر یک از این راه حل ها ایرادات و ضعف های خود را دارد پیشنهاد می شود سازمان بورس در این موضوع به خصوص، با ناشرین سهامداران عمده ،فعالان بازار جلسات متعددی داشته و مسیر بازار را از این عملیات جدا کند و باز هم تاکید می‌کنیم این عملیات بازارگردانی در سهم های کوچک بازار چالش عمده ای به وجود آورده است

تلاش سوم سازمان بورس برای سر و سامان بخشیدن به بازار در صندوق پالایش دیده می شود. که جلسات ریز و درشت زیادی برای این موضوع وجود دارد با کسی تعارف نداریم و در این مدت شاهد بودید اگر مطلبی بوده بیان کردیم در صندوق پالایش ایراد سمت سازمان نیست ایراد جایی به نام دولت و وزارت نفت است که حاضر نیست از مدیریت این شرکت ها بگذرد درست به مانند فردی که خانه اش را فروخته و قانونا هیچ اختیاری روی این خانه ندارد اما تاکید می کند هر نوع معامله هر نوع مستاجر باید به تایید من برسد و من باید این کار را انجام بدهم …
همینقدر غیر منطقی و غیر اصولی…
به نظر شکل صندوق پالایش و حتی دارا وقتی حل می شود که این صندوق ها اجازه مدیریت مستقل در هیئت مدیره پالایشی‌ها داشته باشند در این حالت است که حقیقی و حقوقی انگیزه پیدا می کند برای ورود به ترکیب مدیریتی، سهم را از بازار بخرد و درستش هم همین است که خریدار در مدیریت سهیم باشد .به نظر با تصویب و تایید این ماجرا بازی شکل جدی‌تری به خود گرفته و به نظر این صندوق با سرعت به سمت ان ای وی و یا حتی فراتر از آن حرکت خواهد کرد اما تلاش های سازمان برای نزدیک کردن قیمت به ارزش ذاتی نیز قابل تقدیر و ستودنی است

و اما از دید ما آنچه مهم تر است و البته سخت تر…  تلاش برای تغییر فکر و نگرش دولت در بودجه است. قبل از هر چیز نوع خبر رسانی در این حوزه بسیار مهم است دیروز برخی عزیزان نسبتا آماتور با عطش و هوس سریع تر  خبر رساندن در مورد جلسه دیروز مواردی را بیان کردند که به نظر صحیح و منطقی نیست دیروز در جلسه در مورد احتمال برخی موارد صحبت شد و اینکه این موضوع به عنوان یک خبر قطعی بیان می شود بیشتر ضربه بازار است نه کمک به بازار اما در نهایت بودجه و چالش‌های آن یکی از مواردی است که اگر سازمان بورس با کمک شرکت ها و سهامداران عمده و همچنین سهامداران حقیقی بتواند شکل درست از آن را پیاده کند کمک بزرگی به بازار کرده و فضای بسیار مثبتی را برای بازار رقم میزند ولی وقتی در مورد  بودجه حرف میزنیم طرف حساب باید دولت  باشد  و گوش شنوایی موجود !
در مورد بودجه ذکر این نکته مهم است که بحث نرخ خوراک، نرخ های دستمزد برق آب عوارض مالیات و مواردی از این دست در آن دیده شده و می تواند بخش های مهمی از بازار شاید ۶۰ و ۷۰ درصد بازار را درگیر سازد از همین رو اهمیت بسیار زیادی دارد این موضوعی است که به نظر می رسد سازمان بورس با کمک و همراهی بازار می تواند به بهترین شکل ممکن پیش ببرد و حتی در همین امروز نیز جلسات متعدد و مهمی برای این موضوع تشکیل شده شنیده می شود که دولت هم تا حدودی پذیرفته که تصمیمات نرخ خوراک غیر منطقی بوده و تغییر فرمول در این حوزه لازم است
به نظر تلاش های دولت تلاش های سازمان و سهامداران در این حوزه می تواند اثرات بسیار موثر و جدی در بازار داشته و از چند عامل قبلی بسیار موثر تر است و احساس می کنیم اگر همه عزیزان به جای پرداختن به حاشیه‌ها روی این موارد تمرکز کرده و پیگیری جدی در پیش بگیرند اتفاقات بهتری رو خواهد داد نکته دیگر اینکه عزیزان سهامداران عمده شرکت های عموماً شبه‌دولتی و همچنین هیئت مدیره و مدیران عامل کمی به خود بیاید برای حفظ چهار روزه میز اینقدر دست و پا نزنید و منفعل عمل نکنید امروز این وظیفه  سهامداران خرد نیست که برای این موضوع بدود ! شما انجا مدیرهستید تا حامی منافع سهامداران  باشد  … آن کسی که باید دست و پا بزند برای حل این موضوع  شما هستید… اما متاسفانه سال قبل هم دیدیم که از ترس میز خود همه ساکت اند و این دقیقا همان چالشی است که ما با آن مواجه ایم

البته یک چیز دیگر را هم  بگوییم سازمان بورس هم در جایی زورش انگار نمیرسد نه به این  شرکت ها و نه دولت !  همین حالا  سازمان برنامه که اُرد ناشتای نرخ گاز و برق را میدهد و متولی زدن  جیب شرکت هاست باید ۵۱۰۰  میلیارد تومان به صندوق های تثبیت و توسعه واریز کند ولی دست روی دست تماشاچی است ! فردا در مورد  این انفعال و کم کاری هردو  صحبت میکنیم و البته درک کنید که هزینه این اتفاقات را سهامدار بدبخت پرداخت میکند  …

یک موضوع نیز در مورد مصوبه بانک مرکزی عرض کنیم قطعا از نظر روانی مصوبه خوب و منطقی و عالی است ولی اثرات عملیاتی این مصوبه در حال حاضر تقریبا هیچ است ! یعنی واقعا عزیزان فکر میکنند مشکلات ورود پول به بازار با بالارفتن این سقف حل می شود . خیر ولی در کل این اقدام یک چراغ سبز خوب برای بازار است ولی این که عاملی برای حرکت بازار شود بعید است و اثرات انچنانی در جریان بازار ندارد

به جد به این موضوع معتقدیم که تغییر رویه دولت در دو موضوع که انصافاً به حق و کاملاً منطقی است اگر رقم بخورد سرعت رشد بازار تغییر خواهد کرد و جریان ورود پول به بازار شکل دیگری می گیرد یکی نرخ دلار نیما ست که روزهای آتی در مورد دلار و نرخ دلار نیما بیشتر صحبت میکنیم و دیگری تحولات بودجه است که اگر این دو موضوع به سرمنزل مقصود برسد کمک بسیار بزرگی برای بازار سرمایه خواهد بود

بگذریم  سعی کردیم  خیلی تلخ و دردناک حرف نزنیم ولی انصافا بازار چیزی برای گزارش ندارد و فردا هم  لب مرز ۱۳۰۰  گرفتار خواهیم  بود و بازهم  امیدواریم  به این ابرها و باران …

پالایشی ها به تعادل رسیدند

در نمادهای پالایشی علی رغم رشد قیمت های جهاین نفت و افزایش کرک اسپرد محصولات این شرکت ها به خصصو جهش کرک اسپرد گازوییل باز هم جو منفی بر این گروه غلبه کرد

در این گروه شپنا با فشار عرضه ها منفی بود سهمی که باید بتواند از سد قیمتی ۵۶۰ تومانی عبور نماید این سهم تا قیمت های ۶۲۰ تومان در صورت این رشد قیمتی جای رشد را خواهد داشت شپنایی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و شایعات و شنیده های خوبی دارد سهم  اخرهای بازار با خبر طرح توسعه خوب بود مدیرعامل پالایشگاه نفت اصفهان از وارد مدار تولید شدن طرح بزرگ محیط زیستی تصفیه گازوییل شرکت پالایش نفت (پالایشگاه) اصفهان با هدف تولید گازوییل یورو ۵ خبر داد و گفت:با اجرای این طرح، همه گازوئیل تولیدی این شرکت، مطابق استانداردهای یورو ۵ اروپا تولید می‌شود و در اختیار هموطنان قرار می‌گیرد. با اجرایی شدن این طرح کلان ملی، مقدار گوگرد ۲۳ میلیون لیتر گازوئیل تولیدی، از ۱۰ هزار به زیر ۱۰ ppm کاهش می‌یابد

در نماد شاوان اوضاع بهتر بود این سهم ظاهرا سود سازی خوبی را در گزارش ۶ ماهه ارائه خواهد داد همین عامل سبب توجه بازار به این سهم شده است سهمی که تا قیمت های ۱۸۰۰ و در صورت شکست ان برگشت خوبی به سطوح ۲۰۰۰ تومان خواهد داشت صورت های مالی ۶ ماهه در روند شاوان موثر خواهد بود

انتظارهای بالا از شبریز محقق نشده است همین امر سبب اصلاح قیمتی بالای سهم از سطوح ۲۰۰۰ تومان شد این سهم تا قیمت های کف ۱۳۰۰ تومان پایین امده و سعی در جبران این افت خود میباشد اگر ماهیت گزارش ۶ ماهه مثبت باشد برگشت به قیمت های ۱۶۰۰ الی ۱۸۰۰ تومان محتمل به نظر می سرد

خودرویی ها زیر فشار

در خودرویی ها شاهد عرضه های سنگینی بودیم این عرضه ها سبب شد تا سهام خودرویی امروز را زیر بار فشار سنگین قرار داشته باشند

ایران خودرو به سمت قیمت های کمتر از ۲۰۰ تومان در حال افت است سهمی که اگر این روند را ادامه دهد تا سطوح قیمتی ۱۹۰ تومان اصلاح خواهد داشت بازار همچنان در انتظار مشخص شدن وضعیت فروش دارایی های این سهم می باشد ایران خودرویی که فعلا بحث بلوکش نیز به نظر نمی رسد به جایی برسد

زامیاد به سمت قیمت های ۱۰۰۰ تومانی می رود این کف قیمتی می تواند زمینه ساز واکنش خوبی به سهم شود زامیاد ۱۰۰۰ تومانی بارها برگشت خوبی داشته است با این گزارش های خوب ماهانه در کنار توان تعدیل مثبت سهم می تواند به سطوح ۱۱۰۰ الی ۱۲۵۰ تومان با انتشار صورت های مالی ۶ ماهه خود بازگردد

در نماد خبهمن شاهد وضعیت اصلاحی بودیم سهم در سطوح حساس ۱۴۰ تومانی قرار دارد اگر این قیمت ها از دست برود سهم تا سطوح ۱۲۵ تومان هم افت می کند سهمی که شایعات سود ۴۰ تومان به بالا را داشته و این اصلاح قیمتی فرصت خرید خوبی محسوب می شود سهمی که امسال هم شرکت های زیر مجموعه اش هم خود سهم متحول شده اند

پتروشیمی های بی تفاوت

در نمادهای پتروشیمی برنامه دولت برای کاهش نرخ خوراک متانولی ها از یک سو و افزایش قیمت های جهانی محصولات پتروشیمی به خصوص اوره نتوانسته تاثیرات جدی بر سهام پتروشیمی بگذارد

در این گروه زاگرس تلاش دارد تا قیمت های حمایتی ۹۲۰۰ تومانی را حفظ نماید با نرخ های فعلی گاز و متانول اوضاع شرکت چندان مناسب نبوده و زاگرس به دنبال کاشه نرخ خوراک دریافتی خود می باشد و امید به زمستان و افزایش نرخ های جهانی متانول دارد

در کرماشا سهم اوره ای و سود ساز بازار شاهد قیمت های کف ۵۶۰۰ تومانی هستیم این سهم وضعیت بنیادی خوبی داشته و سود سازی خوبی در دل خود دارد سهمی که با این نرخ های فعلی اوره گزارش ۶ ماهه خوبی هم در پیش رو دارد که می تواند محرک نوسانات مثبت سهم شود

در نماد خراسان اگر اصلاح سهم تا قیمت های ۱۰ هزار تومان ادامه داشته باشد جذابیت خوبی برای خرید ایجاد می شود خراسان در وضعیت بنیادی بسیار خوبی قرار و امسال به سود ۲۲۰۰ الی ۲۴۰۰ تومانی خواهد رسید و تارگت حداقل ۱۲ هزار تومانی دارد با این وضعیت بنیادی سهم در کف قیمتی مورد اشاره گزینه کم ریسکی می باشد

غذایی های کم توان

در غذایی  ها نیز شاهد گزارش های عالی و روند رو به رشد قیمت محصولات این شرکت ها هستیم اما فشار عرضه ها و جو منفی بازار امروز باعث کم توانی در سهام غذایی ها شد

سیمرغ با روند نوسانی منفی باز هم به قیمت های کمتر از ۲۰۰۰ تومان برگشت زد سهمی که کف حمایتی ۱۹۰۰ تومانی و مقاومت ۲۲۰۰ تومانی دارد این سهم اوضاع و احوال خوبی داشته و می تواند با صعود خوبی همراه شود به خصوص این که شاهد افزایش قیمت تخم مرغ و شنیده می شود این محصول به زودی با رشد قیمتی دیگری همراه می شود

زپارس عالی حمایت می شود و در قیمت های بالای ۵۰۰۰ تومان جا خوش کرده است و نشان می دهد بازیگران قوی دارد این سهم وضعیت بنیادی خوبی داشته و به دلیل جهش قیمت محصولات کشاورزی در وضعیت خوبی قرار دارد همچنین بازار انتظار دارد به زودی خبرهای تجدید ارزیابی سنگینی را از این سهم دریافت کند

در سپید ماکیان هم اوضاع خوب نبود قیمت مرغ به بالای ۶۰ هزار تومان رسیده و از سقف های تعیین شده نیز عبور کرده است شنیده می شود قیمت این محصول رشد بیشتری تا سطوح ۷۰ هزار تومان خواهد داشت گزارش های خوب و توان سود سازی سپید بالا خواهد رفت سهمی که فعلا اسیر جو منفی بازار شده است

بانک ها رو به افول

در نمادهای بانکی نیز عرضه ها بالا و همین امر سبب شد تا سهام بانکی با روند منفی و رو به افولی همراه شوند

در بانک سامان سهم به قیمت های ۳۰۰ تومان رسید کف حمایتی قوی که اگر شکسته شود سهم تا قیمت های ۲۸۰ تومان هم اصلاح خواهد داشت سهمی که با افت بالایی همراه شده و با توجه به تحولات بنیادی صورت گرفته قیمت های فعلی می تواند مناسب خرید پله ای باشد

بانک اقتصاد نوین به خوبی در مقابل حمایت ۳۰۰ تومانی تاب اورده و قصد از دست دادن این حمایت را ندارد اگر این حمایت شکسته شود سهم وارد فاز نزولی خواهد شد ونوینی که تعدیل مثبت خوبی داشته و اگر صورت های مالی با تحقق سود محدوده ۵۰ تومان ارائه دهد با وضعیت بسیار خوبی در معاملاتش همراه می شود

پست بانک به روند نوسانی خود ادامه می دهد برخی سود ۱۲۰ تا ۱۴۰ تومانی را برای سال جاری در این سهم مطرح می کنند سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و با این سود سازی اصلاح زیادی ندارد کف قیمتی ۳۸۰ تومان فرصت شکار و نوسان گیری سهم با هدف ۴۲۰ تومان تلقی می شود

چهارگوشه بازار

تپسی با صف خرید سنگینی به رشد خود ادامه می دهد پلن کسب و کار این شرکت نشان از جهش سود بلند مدت شرکت طی سال های پیش رو دارد تپسی که وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و با دید میان مدت رشد قیمتی خوبی را تا قیمت های ۷۰۰ الی ۸۰۰ تومانی خواهد داشت تپسی سهام شناور کمی هم داشته و در این قیمت ها فروشنده ای ندارد

ولصنم به سود سازی بسیار خوبی رسیده است همین امر سبب شد تا سهم در قیمت های ۲۸۰ تومان روند نوسانی داشته باشد سهمی که دو حمایت قوی ۲۸۰ و ۲۶۰ و هدف ۳۲۰ تومانی دارد شنیده می شو برای سال مالی جدید شرکت توان رسیدن به سود ۶۰ تا ۶۵ تومان را خواهد داشت

پارسان در قیمت های ۳۰۰۰ تومان حمایت قوی دارد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و سود سازی امسالش متحول می شود فعلا به دلیل درجا زدن سهام پترو پالایشی وضعیتش ارام دنبال می شود اما حمایت های قوی شده و کف قیمتی ۲۸۰۰ تومان را بسته است سهم دو هدف قیمتی ۳۲۰۰ الی ۳۵۰۰ تومان را در صورت رشد قیمتی در پیش خواهد داشت

[/ihc-hide-content]