گزارش بازارامروزشنبه ۱۸ تیر۱۴۰۱
سرها بریده بینی !!
امروز شنبه، روزی در میانه تعطیلات قرارداشت و در عین نیمه تعطیل بودن تقریبا با سر بریده پیش رفت و منفی بود. بازار در روزهای عادی خود که این روزها حجمی ندارد وای به حال این روزهای نیمه تعطیل …
فردا عید قربان است و امروز سر بازار را بدون آب و دعا بسمل کردند و بریدند البته اینجا مدت هاست سرها بریده می‌بینیم بی جرم و بی جنایت …
امروز بعد از مدتها سر شاخص ۱.۵ میلیونی راهم بریدند و او هم با شدت کمتر قربانی شد و البته بازار و اعتماد سهامداران مدت ها قبل قربانی شده و امروز گرمی خون آن در بازار بیشار احساس می‌شد و رنگ قرمز آن در بازار هویدا تر بود …
به هرحال بازار امروز در بین اتفاقات و رویدادهای مثبت و منفی و گرفتاری های روزمره خود وضعیت منفی را سپری کرد در حالی که بازارهای جهانی خیلی اوضاع منفی را نداشت و کمی از افت قیمت خود را پس گرفته بود و در سوی دیگر دلار نیما نیز بارشد در محدوده ۲۶۱۰۰ قرار داشت بازهم فشار فروش زیاد و حجم کم بود که از ابتدای سال ،امروز کمترین حجم ممکن در بازار را داشتیم … حسی که انگار با منجنیق به عقب پرتاب شدیم … البته امروز دلار نیما برای پتروشیمی‌ها اعداد نزدیک به ۲۶۶۰۰ را نشان میداد ولی بازار انگار بی حس شده و شاید روزهای آتی احتمالاً این نرخ، نرخ رسمی دلار نیما بانک مرکزی خواهد بود اما در هر صورت فعلاً بازار هیچ نگاهی به این اتفاقات و شرایط ها نداشته و مسیر بی اعتمادی که ایجاد شده را تخت گاز پیش می رود
آن روز که عرض کردیم سهامدار بدبخت شبیه مبارزی شده که دائم در حال جنگیدن است بیراه نگفتیم …علاوه بر تحولات و ریسکهای سیاسی و اتفاقات ریز و درشت مختلف حالا چشم بازار به آیتم جدیدی روشن شده که به نظر کمی فضای ترس را در بین سهامداران بیشتر کرده است و آن هم جریان افزایش نرخ سود است که بانک مرکزی این روزها آرام و آهسته و پیوسته آن را افزایش داده و باعث ترس سهامداران شده است البته نرخ فعلی آن‌قدرها هم نگران کننده و خاص نیست اما گارد موضوع برای بازار گارد ترسناکی است و می تواند چالش آفرین باشد
در واقع دیگر نمی دانیم قرار است از کجا زخم بخوریم… زخم نرخ سود و بانک مرکزی و رییس سابق بورس یعنی صالح‌آبادی مانده بود آن هم به سربازار اضافه شد و باز هم میگویم فعلاً این موضوع آنقدر حاد نشد و جو سنگین منفی برای بازار ندارد اما به هر حال یک عامل منفی در بین عواملی است که این روزها ذهن بازار را درگیر خود کرده
اما موج گزارش ها در حال آغاز شدن است و انتشار گسترده آم طی یکی دو روز آینده برای بازار رخ می دهد . در چند مطلب قبل در مورد ماهیت گزارش ها صحبت کرده بودیم برخی عزیزان اشتباه برداشت کردند که گزارش سه ماهه و انتشار آن عامل مثبتی برای بازار می‌شود خیر عرض ما در تمام موارد بیان شده این بود که گزارش های سه ماهه همچون تیغ دو دم عمل می کند همان طور که گزارش های سه ماهه چهارم شرکتها حرفی برای گفتن نداشت اگر گزارش سه ماهه امسال هم اوضاع خوبی را بروز ندهد بازار وضعیت نگران کننده‌ای برای بنیادی ها خواهد گرفت
و وقتی آنها از این گزارش ها ناامید شوند فشار فروش از سوی آنها که شامل بسیاری از صندوق ها و هلدینگ ها و شرکت ها می شود جدی تر خواهد شد و یا تردید فروش آنها بیشتر می‌شود البته عکس آن هم صادق است و میتواند جرقه ای براین خرمن رطوبت گرفته باشد
به عنوان مثال گزارش سه ماهه ۲تا از سیمانی ها منتشر شد یکی خوب و عالی بود مثل سرود ،آن یکی در عین افزایش نزدیک به ۲۰ درصدی فروش سود ثابت مانده بود و این دقیقا یعنی افت حاشیه سود شرکت نسبت به سه ماهه مشابه سال قبل
این جاست که کار ایراد دارد و شرکت ها باید بتوانند نقاط مثبت بیشتری را برای جذابیت سهامداران ایجاد نمایند
انتشار این گزارش ها در صورتی که خوب و منطقی و مثبت باشد قابلیت تحرک بازار را داشته و در صورتی که جو منفی را دامن بزند یکی از بزرگترین فرصت های بازار برای کنده شدن از این فضا از بین خواهد رفت البته همه با هم گزارش منفی یا مثبت نخواهند داد و باز هم باید نشست و گزینشی با گزارش های خوب برخورد کرد و آنها را جدا کرد
موضوع گزارش ها موضوع مفصلی است که هفته های بعد جدی تر با آن برخورد میکنیم
و حرف آخر …اخیراً در فضای مجازی و کانالها خبری منتشر شده که وزارت صمت متولی بورس کالا می‌شود
اصلا بیایید همین حالا تصور کنیم وزارت ارشاد متولد شده یا چه میدانم وزارت دیگری متولی این موضوع باشد …
چه فرقی میکند متولی کیست؟ کارکرد این بازار مهم است .مادامی که این بازار کار کرد واقعی خود یعنی شفافیت در رقابت و کشف قیمت و سیستم تخصیص را پیش می‌برد مهم نیست چه کسی متولی باشد مهم کارکرد آن برای بازار هاست و درست برعکس اسمش هر کسی که میخواهد و فامیلش هر چیزی که میخواهد باشد اما کارکرد درستی نداشته باشد این یعنی بازی کردن با کلمات …
چرا بازار نگران است ؟ دلیل نگرانی بازار به این دلیل است که دانشمندانی که امروز معتقدند باید متولی بورس کالا باشند یعنی وزارت صمت ،کارنامه و سابقه بسیار وخیمی در اظهار نظرهای مختلف و قیمت گذاری و عرضه و تقاضا دارند و برای همین است که بازار نسبت به این موضوع نگران شده و واکنش نشان می‌دهد… نکته آخر که واقعا از بیان آن قلبمان تیر میکشد این است که وقتی شاهد چنین رویدادهایی هستیم به جای اینکه
خود شرکت ها که سهامداران اصلی بورس کالا بوده و به نوعی قیمت محصولات شان در این بازار مشخص می‌شود و خلاصه همه جوره در این بازار ذینفع هستند صدایشان در بیاید ،این سهامداران خرد است که باید حرف بزنند واقعاً در نرخ گاز هم این موضوع را شاهد بودیم
نمیدانیم این میزها چه دارند که این طور به آن چسبیده صدای کسی برای دفاع از منافع سهامداران در نمی آید
خیر سرمان سازمان بورس هم مدام تاکید میکند تصویب اساسنامه های جدید مطابق با حاکمیت شرکتی…
کدام حاکمیت شرکتی؟!! کدام منافع سهامدار؟ اسمش حاکمیتی شرکتی است و در واقع برده داری نوین سهامداری که پولش را گرفته و هیچ کدام از منافع سهامداری را نصیبش نمی‌کند
بازار از این موضوعات واهمه دارد که اینطور رفتار می کند و برخی هم پشت میز ها نشسته اند و مشارکت عمومی مردم در سرمایه گذاری ها را وعده می دهند
همان پالایش و دارا و برخی اتفاقات دیگر برای بی اعتمادی مردم به این بازار کافیست واقعاً نمی‌دانم قرار است کی این موضوعات اصلاح شود
گاهی وقتها فکر میکنیم اتفاقاً عمدی در کار است که انگار بازار سرمایه رشد نکند…
امیدواریم این طور نباشد و این دید اشتباه باشد
بگذریم سراغ بازار امروز برویم که در بازار هم حرفی برای گفتن نبود و یکی از سردترین روزهای معاملاتی سال ۱۴۰۱ رقم خورد البته بین التعطیلی بودن هم بر این موضوع موثر بود اما ابهامات سنگین بلوک های خودرویی، تحولات مبهم بسیاری از حاشیه های بازار، چشم انداز مبهم سیاست خارجی و برجام ،سیاست های سردرگم نرخ ارز و دستور دادن به قیمت ها و همچنین عدم شفافیت کافی شرکت ها در گزارش ها باعث شده تا جریان پور فعلاً تماشاچی بوده و نظاره گر بازار باشد
همچنان معتقدیم یک شوک برای حرکت بازار و کنده شدن از این شرایط نیاز است که چنین شوکی در حال حاضر در بازار دیده نمی شود و شاید گزارش های میان‌دوره‌ای بتواند برای مدت کوتاهی حال و هوای بازار را تغییر دهد
البته فصل مجامع نیز آغاز می‌شود و رویداد های باز و بسته شدن نماد ها و مجامع میتواند برای بسیاری حائز اهمیت باشد
سیمانی ها و نشانه های مثبت
در سیمانی ها وضعیت کمی بهتر بود انتظار انتشار صورت های مالی ۳ ماهه در این گروه سبب شده تا سیمانی ها با وضعیت بنیادی بهتری همراه شوند
سیمان صوفیان در حال شکست قیمت های ۲۰۰۰ تومانی و رشد به سمت سطوح ۲۲۰۰ تومان است وضعیت تکنیکالی و بنیادی سهم مثبت و به نظر می رسد رشد قیمتی خوبی در انتظار سهم باشد سصوفی که اوضاع خوبی داشته و شایعات تعدیل مثبت خوبی در ۳ ماهه دارد
در سیمان شاهرود سود عالی ۳ ماهه و احتمال رسیدن به سود ۴۵۰ الی ۵۰۰ تومانی نتوانست تحرکات لازم در سهم را ایجاد نماید سهمی که با این سود ارزش ذاتی بالایی داشته و پی بر ای پایینی دارد این سهم سیمانی تا قیمت های ۲۵۰۰ الی ۲۶۰۰ تومان جای نوسانات مثبت و رشد قیمتی را دارا می باشد سهم واقعا گزارش خوبی زد سرود در گزارش ۳ ماهه به سود ۱۱۳۴ ریالی رسیده است و رشد خوبی نسبت به قبل داشته است . البته ۱۸۷ میلیارد ریال سود غیرعملیاتی داشته است و ۹۹۹ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۹۱۸ میلیارد ریال سود خالص دارد
سیمان خواف که به زودی به استقبال افزایش سرمایه سنگین از تجدید ارزیابی می رود و در انتظار صدر مجوز می باشد با رشد قیمتی به سمت صف خرید رفت سهم کف کانال را تاچ کرده و با شکست قیمت های ۷۲۰ تومان سطوح قیمتی ۷۶۰ و ۸۲۰ تومان را در پیش خواهد داشت
سخزر ولی چندان خاص نبود . سخزر در حد ۳ماهه قبل سود داشت و به سود ۶۱۷ ریالی رسیده است و در ۳ماهه میلیارد ۳۷۸ ریال سود عملیاتی و ۳۰۸ میلیارد ریال سود خالص دارد به نظر ۳۰۰۰ ریال امسال سود بسازد و بنیادی جای افت دارد ولی نموداری ۲۴۰۰ کف سهم است ولی از دید بنیادی جای افت بیشتر هم دارد
سیتا هم بعد از مجمع و تقسیم سود ۱۲۶ تومانی بازمی شود و میتواند مورد نظر باشد به نظر سیتای حوالی ۹۰۰۰ ریال قیمت خوبی برای سهم است
دارویی های و فرصت سازی مناسب
در داروی ها شاهد روند مثبت برخی سهام این گروه بودیم دارویی هایی که اصلاح قیمتی خوبی داشته و در کف قیمتی خوبی به سر می برند
در دارویی جابر قیمت های ۱۰۰۰ تومان باعث برگشت روند این گروه شد دجابری که قیمت های ۱۱۰۰ و ۱۲۰۰ تومان را در پیش روی خود دارد سهم هم از لحاظ ارزش دارایی ها و هم سود سازی در موقعیت خوبی به سر برده و وضعیت خوبی را دنبال می کند
در دکیمی سهم به سمت صف خرید در حرکت است عرضه پخش رازی و مالکیت ۳۰ درصدی دکیمی در این سهم سبب شده تا انتظارها از دکیمی افزایشی شود به خصوص این که شنیده می شود با عرضه درازی این سهم نیمی از ارزش بازار دکیمی را به خود احتصاص خواهد داد دکیمی در صورت شکست قیمت های ۲۲۰۰ تومان تا سطوح ۲۵۰۰ تومان صعود خواهد داشت
قطعات طلایی
در نمادهای قطعه ساز شاهد معاملات بهتری بودیم قطعه سازانی که بعضا بازیگر های خوبی پیدا کرده و خبرهای خوبی هم دارند
در خفنر سهم با صف خرید همراه شد این سهم با شکست قیمت های ۷۶۰ تومانی به سمت سطوح ۸۲۰ تومان و سپس ۹۰۰ تومان حرکت خواهد کرد شنیده می شود به زودی صورت های مالی مثبت سهم منتشرو بازدهی خبی را از این سهم شاهد خواهیم بود به خصوص این که تیم قوی در حال خرید سهام شرکت هستند
در نماد خلنت خبر تجدید ارزیابی سنگین در کنار ورود جریان نقدینگی قوی سبب برگشت روند سهم شد سهمی که تا قیمت های ۳۶۰۰ و ۴۲۰۰ تومان جای رشد دارد این سهم کف قیمتی ۳۲۰۰ تومانی داشته و واکنش خوبی به این کف قیمتی داده است
ختوقا این هلدینگ قطعه سازی پس از اصلاح به قیمت های کف ۳۲۰ تومان رسیده است سهمی که از همین سطوح جای برگشت روند را داشته و صعود خوبی در پیش رو دارد این سهم با تحولات خوبی در شرکت های زیر مجموعه خود همراه شده و روز دوشنبه برای سهم در زمینه واکنش به حمایتش مهم ارزیابی می شود
در قطعه سازی ها خگار بد نبود خکار در گزارش ۱۲ماهه حسابرسی شده تلفیقی به سود ۲۷۸ ریالی رسیده است و در سود اصلی این عدد ۳۰۵ ریال بوده است
ختور هم جالب ظاهر شد مجوز افزایش سرمایه ۲۱۰ درصدی ختور از محل مازاد تجدید ارزیابی دارایی‌ها صادر شد و این خبرخوبی برای سهم است .
قبل تر در مورد خزر و ختوقا هم گفته بودیم و هر دو شرایط خوبی را دارند
ساختمانی ها و حمایت های ویژه
در ساختمانی ها شاهد حمایت های خوبی از سهام این گروه هستیم بازار به ساختمانی ها به خصوص از نظر نموداری خوشبین است
ثغرب بالاخره ۸۰۰ تومانی شد این سهم وضعیت خوبی داشته و حمایت های جانانه ای از سهم در حال شکل گیری می باشد این سهم اوضاع خوبی داشته و توانسته با پیش فروش یکی از پروژه های خود سهمی ۸۰ تومان سود شناسایی نماید شنیده می شود برنامه فروش ۲ پروژه دیگر در دستور کار است
ثامید میل به اصلاح ندارد سهمی که در ۳ ماهه با فروش یکی از پروژه هایش سهمی ۳۰ تومان سود شناسایی کرده است کف قیمتی قوی بسته است سهمی که ارزش ذاتی ۱۸۰ تومانی داشته و رشد قیمتی میان مدتی خوب و قوی در انتظار این سهم می باشد
ثپردیس را باید بیشتر بررسی کرد سهم کف قیمتی ۴۲۰ تومانی را بسته است و دارایی ها و پروژه های بسیار خوبی دارد این سهم ساختمانی توان رشد قیمتی تا سطوح ۴۶۰ تومان را در گام اول را خواهد داشت فعلا تا شکل گیری پتانسیلی قوی انتظار نوسانات ارام را در بین سطوح یاد شده از این سهم را داریم
پتروشیمی های پرتانسیل
در پتروشیمی ها برخی نمادهای گروه به کف های حساسی رسیده و باید کم کم فکر برگشت باشند به نظر می رسد انتشار صورت های مالی ۳ ماهه در این بین کمک زیادی نماید
در شغدیر شایعات سود بالای ۱۵۰۰ تومانی را شاهد هستیم این شایعه اگر با گزارش ۳ ماهه شرکت همخوانی داشته باشد سهم جای رشد قیمتی خوبی خواهد داشت به عبارتی صورت های مالی سهم راهگشا و سبب رشد قیمتی خوی در سهم خواهد شد
در شلرد قیمت های ۱۲۰۰ الی ۱۲۵۰ تومان سطوح مقاومتی قوی بر سر راه رشد سهم می باشد این سهم توان شکست این قیمت ها را با خبر به ظرفیت رسیدن ۸۰ درصدی و تلاش برای رساندن ظرفیت تولید خود به ۱۰۰ درصد را دارد شلرد رشد سود سازی خوبی برای سال جاری را به همراه خواهد داشت
در پتروشیمی بوعلی سهم ترمز رشد خود را کشید سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و برای امسال به دلیل رشد قیمت فروش محصولاتش هم پای رشد قیمت نفت شایعات سود ۱۳۰۰ تومانی دارد افزایش سرمایه از تجدید ارزیابیهم بر مزیت های سهم افزوده است بوعلی کف قیمتی ۹۲۰۰ تومان و مقاومت ۱۰۵۰۰ الی ۱۱۰۰۰ تومانی دارد
چهارگوشه بازار
شبریز در صورت شکست قیمت های ۲۲۰۰ تومان تا سطوح قیمتی ۲۵۰۰ تومان جای رشد را خواهد داشت این سهم پالایشی خبرهای خوی دارد هم از ماهیت گزارش ۱۲ ماهه ۱۴۰۰ و هم صورت های مالی ۳ ماهه سال ۱۴۰۱ این سهم به نظر می رسد ارام ارام به هدف تعیین شده دست یابد
به طور کلی روی پالایشی ها مثبت هستیم هم با این تحولات نیما و هم تحولات خاص نفت … نفت که اخر هفته قبل به بالایشی ها شوک منفی داده بود و کمی ترمز این گروه شد حالا با رشد دوباره بالای ۱۰۷ شرایط خوبی را رقم زد تا باردیگر بازار به سمت این گروه جلب شود گفته می شود این هفته گزارش ۱۲ماهه حسابرسی شده این گروه منتشر می شود به نظر این گروه خبرهای خوبی در دل خود دارد که این طور حجم میخورد و ۳ ماهه های این گروه جذاب هستند . از شاوان گرفته تا شبندرو شتران و شپنا و خلاصه شبریز هم که با سود تبریز جالب عمل میکند . در کل توصیه ما بیشتر روی شبندر و شبریز است .
غپونه با برگشت روند همراه شد سهم سهم بالایی در تولید مواد غذایی به خصوص روغن و بیسکوییت دارد این سهم غذایی ارزش ذاتی بالایی داشته و تا قیمت های ۱۶۰۰ الی ۱۸۰۰ تومانی جای رشد دارد صورت های مالی ۳ ماهه و رقم خوردن سود سازی بالا می تواند سهم را با اقبال و رشد قیمتی خوبی همراه سازد به عبارتی رشد سهم با صورت های مایل ۳ ماهه رقم خواهد زده شد
در بین فلزاتی ها فایرا با خبرهای افزایش سرمایه و گزارش خوب صف خرید شد .در سوی دیگر در بازارهای جهانی قیمت ها برگشت و کمی این گروه امیدوار تر شدند معتقدیم هم فملی و به خصوص فاسمین در این قمیت ها می ارزد ریسک کرده و سوار شویم اگر اهل ریسک هستید توصیه ما بیشتر فاسمین در قمیت های ۱۸۰۰ و این حوالی است سهمی که شنیده می شود بالای ۱۰۰ تومان سود ۳ ماهه محقق کرده و ۴۰۰ سود خالص دارد ۲۰۰ تومان هم اگر در مجمع تصویب کند در بدترین شرایط پی به ای ۴ است . هم فملی هم فاسمین هردو شرایط خوبی دارند
گلتاش هم افزایش نرخ ۲۵ درصدی دریافت و هم به کف ۴۸۰ تومانی رسیده است از دید تکنیکالی و بنیادی سهم اماده رشد می باشد اما این رشد نیازمند فعال شدن پتانسیل های بنیادی در سهم می باشد شنیده می شود کمبود محصولات شوینده و برنامه شوینده ها برای دریافت افزایش نرخ بیشتر در گلتاش باعث شده تا سهم بتوان صعود میان مدتی خوبی را تجربه نماید
در هلدینگ ها کم کم با تقسیم سود زیرمجموعه ها تکلیف پارسان و غدیر روشن می شود در حال حاضر با این سناریو ها فعلا پارسان سود خوبی را دارد که باعث می شود هم غدیر هم پارسان هردو ارزنده باشند بین این دو ترجیح ما روی غدیر استتاپیکو هم با این تقسیم سود زیر مجموعه ها عالی م شود و ایضا شستا که معتقدیم شستا خاص تر است . البته با این تقسیم سود کچاد کگل به نظر وامید و معادن هم شرایط خوبی را دارند به خصوص ریسک وامید را کمتر می بینیم .
واقعا بازار از خودرویی ها انگار ناامید شده است امیدواریم درز اطلاعات نهانی این سهم ها را منفی نکرده باشد . چرا که واقعا نمیدانیم چرا این طور شده حتی وساپا که این خبرخوب را داشت . وساپا با خبر فروش لوتوس مواجه است که اگر انجام شود که شنیده می شود انجام می شود حداقل ۶۰۰ ریال سود برای وساپا دارد
