[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
گزارش بازارامروزدوشنبه ۱۶ اسفند ۱۴۰۰
توفان نفت و گردباد سیاست !
امروز حرف برای گفتن زیاد است … بازار در یک آغاز توفانی و یک پایان توفانی قرار داشت درست شبیه بازی بایرن مونیخ و منچستر که در ان چند دقیقه پایانی همه چیز به هم ریخت و از این رو به ان رو شد ! بازار هم در نیم ساعت اخر ناگهان فشار فروش گرفت و شدت عرضه زیاد شد . قبل از هر چیز ابتدا به این موضوع میپردازیم که اصلا بازار چرا فشار خرید گرفت و سپس این که چرا این طور در نیم ساعت اخر فروشنده روی سر بازار ریخته شد .
بازار امروز را با هم مرور کنیم تقریبا میتوان گفت در هیچ مقطع تاریخی در این چند ماه انقدرخبرهای خوب و مثبت اطراف بازار نبوده . در شرایطی هستیم که ابهامات بازار یکی یکی در حال برطرف شدن است و این باعث شده تا نگاه همه به بازار بهتر شود . البته معجزه نفت هم موثر بود. به واقع نفت را باید جور دیگری تحلیل کرد یا باید این طور گفت که جرقه بازار امروز از نفت زده شد و با سیاست این خرمن نفتی اتش گرفت و نیم ساعت اخر این وضعیت پیش امد .
بازار امروز را مگر میشود بدون جریان و اتفاقات نفت در بازارهای جهانی تحلیل کرد امروز صبح خروس خوان همه با رشد نفت تا ۱۳۰ دلار غافلگیر شده . این رشد و این قیمت یک اتفاق خاص و بی نظیر در تقریباً ۱۳ سال گذشته را رقم زد هو این هم از خوش‌شانسی دولت فعلی است که نفت به این نقاط رسید و این شرایط را شاهدیم اما هنوز بازار آن وزنی را که باید به این جریانات بدهد نداده و امروز در مورد دو موضوع صحبت میکنیم موضوع اول این است که چرا بازار به این اتفاقات به اندازه کافی وزن نمی دهد و دلیل دوم اثرات این موضوع در خرد و کلان بازار چیست…
حتماً بازار برای خود دلایلی دارد که به این رشد ۱۰۰ درصدی نفت این مدت وزنی نداده و فقط نظاره گر آن بوده شاید بتوان بخشی را به فقر تحلیلی بازار و خود این شرکت ها نسبت داد و بخشی دیگر را به عدم اطمینان بازار و سرخوردگی از شرایط و نبود نقدینگی اما بخش مهمی از این شرایط به این دلیل است که بازار اعتقاد دارد قیمت‌های فعلی جهانی در این نقاط نمانده و روند کاهشی خواهد داشت. بازار اعتقاد دارد که جنگ دائمی نیست و با کوچکترین نشانه صلح جریان تغییر می کند از همین روزی سکه قیمت نفت فعلی را نپذیرفته و با دست لرزان و دیده تردید به آن نگاه می کند . این موضوع در مورد بازارهای جهانی و فلزات و سایر کالاها نیز صدق می کند و رشد چشمگیر بسیاری از کالاها از مس و روی گرفته تا محصولات پتروشیمی و غیره در قیمت‌ها لحاظ نشده البته اگر قرار باشد فاز خوشبینی بر بدبینی چیره گردد بازار اتفاقاً به این موارد وزن خواهد داد و آنها را در قیمت‌های تابلو محاسبه میکند اما در حال حاضر چنین چیزی را شاهد نیستیم. از دو حال خارج نیست یا قیمت‌های جهانی پایدار نیست و می‌ریزد و پیش‌بینی بازار محقق میشود که البته فکر میکنیم حتی ریزش بازارهای جهانی هم آنقدر نیست که این شرکت‌ها را تحت تاثیر قرار دهد اما به هر حال آن انتظاری که برخی دارند را محقق می کند
یا حالت دیگر که امیدواریم به همین شکل باشد که فنر این اتفاقات جمع و جمع تر شده و جایی پرواز می کند و بازار رشد خواهد داشت حقیقتاً فکر میکنیم احتمال دوم بیشتر باشد ولی حتی با وجود ریزش هم احساس میکنیم قیمت فلزات و کالاها بازهم برای بازار جذابیت های خاص خود را دارد …
اما نفت در کجای بازار موثر است! قبل از هر چیز باید اذعان داشت همیشه جریان نفت با بازار سرمایه رابطه مستقیم داشته یعنی در صعود نفت بازار هم صعودی بوده این موضوع دلایل متعددی دارد بخشی به دلایل مستقیم است که مثلاً صنعت پتروشیمی و پالایشی و یا حتی به واسطه افزایش هزینه انرژی صنعت فولاد و فلزات مورد توجه قرار گرفته و به واسطه رشد قیمت ها در بازارهای جهانی در بازار ما نیز افزایش خواهد داشت اما در سطح کلان به نظر رشد قیمت نفت دست دولت را باز کرده و افزایش بودجه عمرانی و کاهش شلنگ تخته انداختن در سود شرکت ها را کمتر می کند و این خود عامل مهمی برای ثبات در بازار است به طور کلی افزایش قیمت نفت یک سیاست انبساطی برای اقتصاد کشور بوده و از این منظر رویداد خوبی برای بازار به شمار می‌رود
همین که دولت با افزایش درآمد دست از سر شرکت‌ها برداشته و روال منطقی و خوبی را در پیش میگیرد اتفاق مهم و بزرگی است اما یک نکته به عنوان نکته دیگر مثبت میتواند مورد توجه قرار گیرد و آن هم بحث چاپ اوراق و استفاده از ابزار بدهی است اوراق جایگزین کسری بودجه بود و حالا با این افزایش قیمت نفت به نظر سیاست چاپ اوراق هم منطقی تر و احتمالاً روند کاهشی خواهد داشت کاهش چاپ اوراق فشار به نرخ سود را کم می کند و این یکی از مهمترین عواملی است که می تواند اثرات خود را در بازار بگذارد بازار اگر زیر بار فشار بازار بدهی و اوراق نباشد و خیالش کمی از نرخ‌های منطقی جمع شود به بازار پی به ای داده و فضای خوبی را رقم می‌زند . این یکی از مهم ترین ابعاد افزایش قیمت نفت و اثرات ان در بودجه است …
اما ریسک رشد قیمت نفت کجاست وقتی روزهای قبل مینویسیم مذاکرات و روشن شدن سیاست ارزی برای حرکت بازار لازم است برای این بوده که دولت تا حدودی این موارد را برای بازار روشن کند یکی از ریسک های بزرگ نفت و افزایش قیمت و رشد درآمدهای دولت تفکری است که برخی دولت‌های قبل داشته و سریع به فکر سرکوب نرخ ارز می افتند و یا سراغ واردات می روند به نظر این دو چالش یعنی احتمال افزایش انگیزه ها برای سرکوب نرخ ارز و یا افزایش سیاست‌های واردات چالش بازار است و تنها امید ما به این است که دولت ها که بارها و بارها این موضوع را تجربه کردند دوباره یک بازی با جمع صفر را آغاز نکرده و عاقل تر باشد
اما برویم سراغ این که حالا چرا نیم ساعت اخر بازار اینطور شد …
بازاری که در سود قرار میگیرد و عطش خرید در آن بالا می رود حقوقی ها دست به کار می شوند و بی شک یکی از دلایل این شدت عرضه فروش بیش از پیش حقوقی ها بود ، شناسایی سود برخی نوسان گیران و ترس برخی از ریزش احتمالی هم یک طرف ، در سوی دیگر رسیدن به نقاط مقاومت تکنیکالی بازار و شاخص هم مزید بر علت شد تا برخی به دنبال شناسایی سود باشند در سوی دیگر حرف و حدیث های مذاکرات و فاصله گرفتن از فاز مثبت قبل هم در منفی شدن دو گروه خودرو و بانک موثر بود و همه چیز دست به دست هم داد تا اوضاع این طور پر عرضه پیش برود .
ولی حقیقت امر معتقدیم بازار بعد از یکی دو روز درجا زدن و استراحت دوباره وضعیت بهتری را خواهد داشت و میتواند جالب باشد . ازاین عرضه ها وقتی شرایط خیلی منفی نیست و اوضاع خراب نیست نباید ترسید ولی تحمل این یکی دو روز با توجه به فضای اخر سال و عرضه ها نیز سخت است و البته افزایش شدت عرضه طبیعی است .در مجموع و جمع بندی باید اذعان داشت این عرضه ها در روند های فعلی طبیعی است و نمیتواند خیلی نگران کننده باشد مگر در ۲ مولفه بازارهای جهانی و دنیای سیاست تغییرات عجیبی را شاهد باشیم …
به سراغ بازار برویم که امروز با این رشد نفت و فلزات و … رشد خود را هیجانی اغاز کرد ولی همزمان زمزمه های اخبار سیاسی کمی برخی گروه ها را ازار میداد و در نهایت فضای مذاکرات روی دوگروه خاص خودرو و بانک موثر بود . یک نکته را دیروز نوشتیم و ای کاش عزیزان بازهم با خود این را مرور کنند دیروز نوشتیم : باز هم به همین نظر معتقدیم و صد البته دیدگاه شخصی است .. از دید ما مذاکرات به نقطه بی‌بازگشت رسیده و به جایی رسیده که باید اجرایی شود این اتفاقاتی که رخ میدهد به نظر بیشتر امتیاز گرفتن های دقایق آخر است که همیشه روال بوده و هست حتی در سال های قبل نیز در مذاکرات برجام از سمت عربستان و با فشار امریکا این موضوعات وجود داشت به نظر موضوع جدیدی نیست و احتمالاً با فراز و نشیب هایی که پیش می آید طی روزهای آتی این موضوع نهایی خواهد شد ولی مهم این است که امیدواریم طولانی نشود و سریعتر تمام شود …
و اما در بازار چه خبراست …
پالایشی ها و نفت ۱۳۰ دلاری
در نمادهای پالایشی رشد شدید و ۱۰ درصدی قیمت نفت و رسیدن به سطوح ۱۳۰ دلار سبب شد تا صفوف خرید پالایشی ها همچنان با وزنه سنگین ادامه داشته باشد
در این گروه شتران با عرضه صف خرید سنگین می رود تا فردا به مصاف مقاومت ۵۲۰ تومانی برود شترانی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و به نظر می رسد رشد قیمتی خوبی از بابت شایعات سود ۸۵ تومانی داشته باشد
شبریز هم به سمت قیمت های ۴۲۰۰ تومانی می رود عرضه ها صف خرید سهم را متعادل نمود اما رسیدن به سطوح ۴۲۰۰ تومانی با توجه به سود ۷۰۰ تومانی برای سهم سخت نمی باشد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و هم خود شرکت و هم پتروشیمی تبریز متحول شده اند
شبندر هم به قیمت های ۷۶۰ تومانی رسید این سهم می تواند تا قیمت های ۸۲۰ تومان صعود داشته باشد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته باشد و شایعات سود رنج ۱۲۰ تا ۱۴۰ تومانی را دنبال می کند با این قیمت های جهانی نفت سود سال اینده شرکت جای صعود خوبی داشته و بدین ترتیب روند میان مدت سهم نیز صعودی می باشد
حتی اگر نفت به ۱۰۰ دلار برگردد بازهم این گروه خوب است از همین رو خرید سهم هایی مثل شبندرو شتران بد نیست . واقعا مانده ایم چه بگوییم نفت غیرقابل پیش بیی شده است
پتروشیمی های سرسخت
رشد قیمت برخی محصولات پتروشیمی و چشم انداز صعود بیشتر از بابت رشد قیمت های جهانی نفت و گاز سبب شده برخی پتروشیمی های با سد شکنی خوبی همراه شوند
شپدیس با صف خرید به رشد خود ادامه می دهد در این سهم وعده قیمت های ۱۸۰۰۰ تومان را داده بودیم و به نظر می رسد دست یافتنی باشد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و با دید میان مدت صعود خوبی خواهد کرد سود ۴۰۰۰ تومانی همچنان در این سهم دست یافتنی است
شاراک که ارتباط مستقیم با قیمت های جهانی نفت داشته و رشد خوبی در پیش دارد به نظر می رسد با رسیدن به سود ۸۰۰ تومانی برای امسال و جهش سود سال اینده با این قیمت های جهانی نفت اوضاع خوبی پیدا کرده است سهمی که با شکست قیمت های ۴۲۰۰ تومان مهمان سطوح ۴۶۰۰ تومانی خواهد بود
شغدیر هم فردا به مصاف مقاومت ۸۲۰۰ تومانی می رود سهم اصلاح قیمتی بالایی داشته و افت زیادی را تجربه کرده است حالا به جبران بخشی از این افت شدید خود خوشبین می باشد این سهم تا قیمت های ۹۰۰۰ تومان تارگت داشته و اگر سود ۱۵۰۰ تومانی محقق شود تا قیمت های ۱۰۰۰۰ تومان هم جای صعود دارد
در بین سایر سهم ها میتوان با این شرایط نفت روی آریا بوعلی نوری جم و به خصوص با دید بلند مدت روی پارس حساب کرد .
با این رشد قیمت ها در نفت پارسان که پتروپالایشی است هم مهم می شود ولی در مجموع یکی از گروه های خاص ازاین پس گروه پتروشیمی است که با نزدیک شدن به مجمع به واسطه تقسیم سود خوب بیشتر مورد توجه است
جم پیلن هم امروز خوب بود حتی خود جم هم میتواند مثبت باشد در جم پیلن در بهمن به فروش ۷۱۸۲ میلیارد ریالی رسیده و نرخ ۳۹۵,۱۱۳,۷۱۹ ریال
۱۱ ماهه این عدد ۸۴۵۵۴ میلیارد ریال بوده
سال قبل این عدد ۵۶۹۶۹ میلیارد ریال بود در این گروه اریا هم با این فروش و این سود هایی که شنیده می شود یکی از کم ریسک ترین هاست
سرمایه گذاری های خاص
در سرمایه گذاری ها شاهد روند نوسانی مثبت و صعودی خوبی بودیم این گروه با شاخص مثبت و جو روانی خوبی که در بازار حاکم شده است جای رشد قیمتی خوبی دارند
با این رشد نفت به نظر وغدیر و وصندوق خاص ترین های این گروه هستند ونیکی در پارسان و برخی پتروشیمی ها سهامدار است سود خوبی را هم میدهد وصندوق هم در پتروشیمی ها حضور دارد . شستا با حضور در این صنعت قابل توجه است
در غدیر سهم به مصاف قیمت های ۱۶۰۰ تومانی می رود غدیری که هم پتروشیمی ها و هم پالایشی ها روند مثبت خوبی به خود گرفته و رشد خوبی در پیش رو دارد سهم تحولات در تمام شرکت های زیر مجموعه اش مشهود و با تحقق سود بالای ۲۰۰ تومانی بخشی از این تحولات مشخص شد
تاپیکو هم از کف قیمتی ۱۲۰۰ تومان برگشت خوبی زده است سهمی که وضعیت بنیادی مناسبی داشته و می تواند رشد خوبی تا قیمت های ۱۴۰۰ تومانی داشته باشد این سهم هم ارزش ان ای وی خوبی دارد و هم از سود سازی بالایی برخوردار است به خصوص این که پالایشگاه ستاره خلیج فارس هم توان سود سازی بالایی پیدا کرده است
ومعادن عالی عمل کرده است سهمی که به قیمت های ۱۲۰۰ تومان رسیده و قیمت های رنج ۱۲۰۰ الی ۱۲۵۰ تومان سطوح مناسبی برای سهم ارزیابی می شود این سهم هم ارزش ان ای وی بالایی دارد هم در موقعیت سود سازی خوبی با توجه به جهش سود شرکت های زیر مجموعه قرار دارد
.وتوسم را هم زیر نظر بگیرید با این خبرها و سود سازی ها گزینه کم ریسک این گروه است درست مثل پردیس که حالا که به مجمع نزدیک شده بازار متوجه قیمت و شرایط اوست .
در کوچکترها ومهان پردیس وسکاب وسپه سهم های قوی و خوب بازار بوده و قابلیت های جالبی را دارند
غذایی های قفل صف خرید
در نمادهای غذایی شاهد قفل سهام این گروه در صف خرید هستیم برچیده شدن دلار ۴۲۰۰ تومانی برای سال اینده خبر بسیار خوبی برای این گروه بود
در صنعتی بهشهر صف خرید سنگین و بدون عرضه ای را شاهد هستیم به نظر می رسد سهم با این صف خرید سنگین تا قیمت های ۳۲۰ و ۳۶۰ تومان صعود نماید سهمی که پس از افزایش سرمایه در قیمت های ۴۰۰ تومان بازگشایی و تا قیمت های ۲۶۰ تومان اصلاح سنگینی نموده حال با ازاد سازی ارزی با اقبال بازار همراه شده است
سیمرغ هم مهمان نوسانات مثبت بود سهم حتی تا صف خرید هم رفت سهمی که تارگت ۲۵۰۰ و سپس ۲۸۰۰ تومانی دارد سیکل تولیدات این سهم کامل بوده و بخش عمده مواد اولیه را خود شرکت تولید به همین دلیل از ازاد سازی ارزی سود خوبی می برد
صنایع غذایی کورش هم با صف خرید از کف قیمتی ۳۲۰۰ تومانی برگشت زده و به سمت قیمت های ۳۶۰۰ تومان روانه شده است عبور از این سطوح سهم را تا قیمت های ۴۰۰۰ تومان بالا خواهد برد افتتاح طرح توسعه شرکت و خروج بخش عمده ای از تولیدات کارمزدی به شرکت سبب تحول خوبی در سود سال ۱۴۰۱ شرکت می شود
بانک ها اماده یک خبر
در بانک ها عرضه ها بالا رفته است بازار در این گروه در انتظار یک خبر قوی از برجام است احیا برجام می تواند موتور محرک قوی در این گروه بوده و با توجه به احتمال احیا برجام به نظر می رسد منفی ها فرصت خرید خوبی در این گروه باشند
با این حال هنوز وبملت گزینه اول گروه است و پشت سراو بقیه قرار میگیرند . در بین گزینه ها به نظر وتجارت و وپارس را کمی بیشتر زیر نظر داشته باشید . در وپارس خبرهای عرضه بلوک سرمایه گذاری پارسیان که در اپال و باقی سهامدار است خبرمهمی برای سهم بوده و میتواند جالب توجه باشد .
بانک ملت در قیمت های ۳۶۰ تومان نوسانات ارامی داشته که نشان می دهد سهم وضعیت خوبی دارد و میلی به اصلاح از خود نشان نمی دهد سهمی که توان صعود به قیمت های ۴۰۰ تومانی را دارد و فقط لازم است یکی از پتانسیل های سهم برای رشد بیشتر فعال شود
بانک تجارت به قیمت های ۱۸۰ تومانی برسد باز خریدنی خواهد بود سهمی که می تواند فعلا در رنج قیمتی ۱۸۰ الی ۲۰۰ تومان نوسان بدهد اما در صورت احیا برجام تا قیمت های ۲۵۰ الی ۲۶۰ تومان هم جای رشد قیمتی داشته و سود خوبی را نصیب سهامداران خود با ریسک کم خواهد کرد
بانک سامان هم وضعیت خوبی دارد سهمی که می تواند با شکست قیمت های ۲۶۰ تومانی وارد فاز صعودی قوی شود این سهم تا قیمت های ۳۰۰ تومان جای رشد دارد اگر یکی از پروژه های ساختمانی شرکت فروش رود پتانسیل لازم برای رشد قیمتی سهم فراهم خواهد شد
چهارگوشه بازار
مس باهنر از کف قیمتی ۲۴۰۰ تومانی برگشت خوبی زد شنیده می شود برای سال اینده شرکت سود ۷۰۰ تا ۸۰۰ تومانی و امسال هم یک تعدیل مثبت خوب خواهد داشت عملکرد عالی شرکت در ۹ ماهه نوید بخش سود خوبی برای امسالش می باشد سهمی که تارگت قیمتی ۲۸۰۰ تومانی دارد
شسپا هم با صف خرید همراه شد سهم به سطوح قیمتی ۳۰۰ تومان رسیده و جای رشد قیمتی خوبی دارد حجم بالای صادرات در این شرکت از یک سو و رشد شدید قیمت نفت از سوی دیگر می تواند به رشد سوداوری سهم کمک نماید انتظار می رود هم امسال و هم سال اینده این شرکت به سود سازی خوبی برسد فعلا هدف سهم سطوح ۳۲۰ و سپس ۳۵۰ تومان است
الومینیوم ایران هم از بابت رشد قیمت های جهاین این محصول و چشم انداز مثبتش و کاهش عرضه به دلیل تحریم روسیه با اقبال خوبی همراه و به سطوح بالای ۲۰۰۰ تومان رسید سهمی که هدف قیمتی ۲۲۰۰ تومانی داشته و تا سوطح قیمتی ۲۵۰۰ تومان هم در صورت ادامه این جو مثبت جای رشد دارد
کگل کمی از توجه بازار دور شده ولی کچاد به واسطه سود خوب و فروش خوب منطقی عمل میکند. در سوی دیگر باید کمی خاص تر نگاه کنیم ومعادن رنج می شود و فولاد زیر سهم است و به نظر رشد او ادامه دارد اما بهترین و خاص ترین از نظر گزارشی واجیا بود که ۶ ماهه تلفیقی ۴۰۰ تومان سود محقق کرده به نظر سهم صف خرید خوبی را داشت و رشد قیمت خواهد داشت به نظر روزهای اتی اگر عرضه شد با دید سهامداری بد نیست
با این رشد نفت محصولات روغنی و نفتی هم رشد میکنند سهم هایی مثل شرانل شسپا شپاس میتوانند دوباره مورد توجه باشند در شپاس در ۳ ماهه به سود ۷۴۳ ریالی رسیده و۶ماهه ۱۰۶۳ ریال و ۹ماهه به ۱۶۲۶ ریال رسیده است به نظر به سود ۲۲۰ تومانی میرسد و این خبرخوبی برای سهم است
حجم رنیک در بازار این روزها بالاست سهم شرایط جالبی را دارد نیک با سرمایه جدید در ۹ماهه ۸۳۳ و ۶ماهه به سود ۶۳۲ ریالی رسیده است در ۶ ماهه ۱۲۲۸ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۱۲۱۹ میلیارد ریال سود خالص داشت در ۹ماهه ۱۶۳۵ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۱۶۰۷ میلیارد ریال سود خالص داشت
فسازان و چدن امروز در بین مثبت ها بودنددر فسازان سهم بهمن خوبی داشت
ابان ۱۶۶۴ میلیارد ریال شد و نرخ با کمی رشد ۱۶۳,۴۱۵,۶۶۱ ریال در اذر این عدد ۳۱۷۱ میلیارد ریال بود و نرخ ۱۵۰,۵۴۲,۷۹۲ ریال
در دی ۱۵۶۲ میلیارد ریال فروش داشته و نرخ شمش ۱۳۷,۲۳۴,۱۱۷ ریال بود دب هبمن به ۲۵۴۲ میلیارد ریال رسید و نرخ ۱۲۹,۶۸۵,۸۹۵ ریال بود
۱۱ ماهه ۲۱۸۷۹ میلیارد ریال بوده و مدت مشابه سال قبل ۱۲۳۹۰ میلیارد ریال بوده است . ارفع هم در کنار او خوب فروخت و حالا خوب مثبت است
[/ihc-hide-content]
