[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
گزارش بازارامروز سه شنبه ۹آذر ۱۴۰۰
ذکر مذاکره !
امروز بازار میخواست خوش بین باشد و ژست خوش بین بودن به فضا را بگیرد ولی انقدر خبرهای جور واجور روی سر بزار می ریزند که همان ژست خوب اولیه برای ثبت لحظات خوب از یاد می برد . یک ایتم دیگر به ابهامات حول بازار که عاملی برای سهم نخریدن می شود اضافه شده و از قضا این بار این موضوع کمی دامنه دار هم هست . البته امروز سعی میکنیم کمی واضح تر در مورد مذاکرات صحبت کنیم ولی این خواهش را عاجزانه از فعالان بازار داریم که اثرات ادامه تحریم و یا رفع تحریم ها را در بازار بیان کنند …
خیلی دلگیر هستیم و ناراحت از این که به جای این که در مورد عملیات و گزارش ها صحبت کنیم به حاشیه های بازار میپردازیم … این روزها دیگر کسی به گزارش‌ها هم نگاه نمی‌کند و همه چشمشان به تحولات و اتفاقات حاشیه بازار است یکی دنبال نرخ گاز در بودجه می گردد آن یکی از حقوق دولتی معادن صحبت میکند یکی دنبال برنامه قطعی گاز شرکت‌هاست که امروز زاگرس همه را نگران کرد و یکی هم این روز ها جریان نرخ ارز و برجام را دنبال می کند و چه جالب که همه از وضعیت داخل شرکت ها غافل شدند اما در هر صورت می‌پذیریم این جریان حاشیه پرستی وجود داشته باشد چرا که معتقدیم بازار آینده را خرید و فروش کرده و این ابهام در چشم انداز آینده باعث بروز چنین اتفاقاتی شده است
اما نقل روز محافل و خبرهای بورسی مذاکرات و برجام است و یک ابهام دیگر و یک تردید دیگر به بازار اضافه شد اما قبل از شروع بحث یک نکته را بیان کنیم چرا بازار اینطور از برجام می ترسد و از آن واهمه دارد برجام که باید رویدادی مثبت برای بازار باشد نه منفی؟؟
به نفر بازار دو دلیل برای این موضوع دارد ۱ با برجام جریان نرخ ارز را نزولی می‌بیند و وقتی نرخ ارز نزولی باشد بازار سرمایه هم کاهشی خواهد بود اما به نظر عامل دوم هم موثر است که بازار از برجام و تصویب ان خاطره خوبی ندارد سابقه فکری و تجربه تاریخی بازار یک بار بعد از تصویب برجام اسیب دیده و بعد از ان اوضاع کمی خاص و منفی شده و این باعث شده است تا ترس بازار از این رخداد بیشتر باشد دولت قبل بعد از برجام سیاست سرکوب ارزی و افزایش نرخ سود را در پیش گرفت و ضربه محکمی به بازار زد
اما در مورد این دو ترس باید اذعات داشت به نظر شرایط فعلی به مانند قبل نخواهد بود قبل از هر چیز معتقدیم و نظر خود را می گوییم که رسیدن به یک توافق همه جانبه بسیار سخت و دشوار است و زمان‌بر خواهد بود اما رسیدن به یک توافق موقت و دم دستی که فعلا فضا را در همین شرایط فریز کرده و کمی دست ایران را برای پول های بلوکه شده و فروش نفت باز بگذارد وجود دارد البته این هم چند ماه زمان خواهد برد و فکر می کنیم این نتیجه انتهای مذاکرات در ماه‌های آتی باشد .
بارها در همین ستون گزارش بازار نوشتیم که اگر هم بازار از برجام و یا توافق می‌ترسد به نظر دیدگاه اشتباهی دارد چرا که بی پولی دولت و شرایط وخیم تحریم ها هزینه های چند برابری را نسبت به بازار و شرکت ها تحمیل کردند که رفع آن اثرات بسیار بهتری بر بازار خواهد داشت
همین کمتر شدن فشار فروش اوراق یکی از مهم ترین اتفاقاتی است که می تواند رخ دهد و تازه برخی هم که از دلار می ترسند بهتر است نیم نگاهی به بودجه و شرایط داشته باشند حتی با جریان فروش نفت بالا به نوعی کف دلار در محدوده ۲۲ و ۲۳ متوقف شده و از همین رو نرخ نیمای فعلی ، بدترین سناریو بازار خواهد بود
این را هم در نظر داشته باشید که بازار سرمایه به واسطه هر دلیلی از دلار ۲۲ تا ۲۹ خیلی رشد نکرده که حالا بخواهیم سناریو شکست مذاکرات و رشد دلار را بهانه بعدی رشد بازار ببینیم از همین رو معتقدیم هر چه خبر های بهتری از مذاکرات درز پیدا کند چشم انداز بازار بهتر و مثبت‌تر خواهد شد و درست برعکس اگر شکست مذاکرات جدی شود بازار شاید شاهد رشد دلار و رشد موقت قیمت ها باشد اما این تزلزل و ناپایداری را بازهم تجربه خواهد کرد…
امروز دوستی میگفت اگر بازار تحلیل گر بنیادی بود با هر شنیدن خبرهای مثبت مذاکرات گارد مثبت میگرفت ولی چه حیف… همین حالا صنایع له له رفع تحریم را میزنند و این را مینویسیم و تکرار میکنیم که شرکت ها نیازمند نفس کشیدن و سرمایه گذاری هستند …بگذریم فقط تمام تلاش ما این است به موضوعات سطحی نگاه نکنیم..
و اما یک نکته …چند روز قبل در خبرها داشتیم که دولت باید نمادهای خودرویی و همچنین برخی شرکت‌های بزرگ را واگذار کند و از آن درامد شناسایی نماید با خود داشتیم این خبر را می خواندیم و این که رییس جمهور دستور داده این کار بشود سریع و فوری انقلابی
با چه رویی این صحبت‌ها را میکنید با چه رویی وقتی بازار را به این شرایط تبدیل کرده اید و می دانید که گذر این پوست باید به دباغخانه می افتد باز هم اینطور بی تفاوت هستید و این تن نحیف را زیر آوار قرار می دهید …
با رفتار خود اجازه برگشت اعتماد به این بازار را نمی دهید منتها این بار ننوشتیم که صرفا گلایه کنیم طرحی در ذهن داریم تا برای این موضوع به کار گرفته شود و معتقدیم از همه فعالان بازار باید دعوت کرد تا در این موضوع مشارکت کنند اما این طرح هم مانند طرح پالایش و دارا الزاماتی دارد که دولت به هیچ وجه آن بقیه اقدامات را نمی‌بیند و سراغ قسمت خوب قضیه یعنی گرفتن پول از مردم می رود اما این بار به نظر و با این تجربه و رفتار ،عملکرد دولت جور دیگری باید باشد
سعی می کنیم اگر فرصت بود برای روزهای آتی این موضوع را باز کرده و طرح را بیان کنیم…
و اما در بازار امروز چه خبر بود … امروز برای اولین بار رگه ای بهتری از رد پای جریان پول در گروه هایی نظیر بانک و خودرو به واسطه خوش بینی و برخی دارویی ها به واسطه بحث حذف ارز۴۲۰۰ شاهد بودیم . ولی بازار انطور که باید و شاید فضای جدی در سود اوری نداشته و شرایط خاصی در دل دارد .
امید بانک ها به توافق
در نمادهای بانکی خبرهای خوب برجامی سبب شد تا انتظارات از سهام این گروه بالا رفته و بانک ها از کف های حمایتی قوی برگشت خوبی داشته باشند
بانک تجارت با رشد خوبی توانست سطوح قیمتی ۱۸۰ تومانی را در هم شکسته و به سمت قیمت های ۲۰۰ تومانی در حرکت باشد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و از طریق سرمایه گذاریهایش امسال به سود بالایی خواهد رسید شکسته شدن قیمت های ۲۰۰ تومان سهم را به سمت هدف قیمتی ۲۴۰ الی ۲۵۰ تومانی خواهد برد
در بانک ملت سهم مجددا به قیمت های بالای ۳۰۰ تومانی بازگشت حقوقی این سهم امان نداد و ابشاری در حال عرضه های فوق سنگین در این سهم می باشد ملتی که شنیده می شود بیشترین تاثیر را از توافق برده و به دلیل تعاملات ارزی میلیاردی سود بالایی شناسایی می کند فعلا سهم باید به مصاف مقاومت ۳۲۰ تومانی برود
در بانک اقتصاد نوین همانطور که پیشبینی کرده بودیم سهم از کف قیمتی خود برگشت خوبی زد سهمی که تا قیمت های ۳۶۰ تومان فعلا جای رشد دارد بحث فروش دارایی ها در این سهم داغ شده است صورت های مالی مثبت ۶ ماهه و احتمال رسیدن به سود ۶۰ تومانی هم به کمک این سهم بنیادی بانکی ها امده است
به نظر سامان هم باز شود میتواند یکی از گزینه های خوب باشد و البته وگردش هم شرایط خوبی را دارد .
به نظر در بین بانکی ها میتوان همچنان امیدواری هایی را شاهد بود وبملت وبصادرو برخی دیگر قابلیت های خوبی را دارند احساس میکنیم در هر دو شرایط برای یک رشد و رسیدن به قیمت های کم ریسک فراهم است . بانکی ها ازاین نظر جالب هستند .
سیگنال مثبت دارویی
در نمادهای دارویی شاهد روند مثبت بوده و اکثر دارویی ها با روند مثبت همراه شدند دارویی هایی که وضعیت بنیادی مناسبی داشته و با دید میان مدت در وضعیت صعود قرار دارند
امروز دارویی لقمان که بارها به این سهم تاکید داشتیم مجوز افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی صادر شد سهمی که وضعیت خوبی با این افزایش سرمایه پیدا و جای رشد تا اهداف قیمتی ۲۶۰۰ الی ۲۸۰۰ تومان را خواهد داشت دلقمت با این افزایش سرمایه تحولات خوبی را تجربه خواهد کرد
شفا دارو رشد ۱۰ درصدی را در بازگشایی تجربه کرد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و رشد خوبی در پیش رو دارد این هلدینگ دارویی که مالکیت خوبی در دارویی دانا داردبا عرضه این دارویی با رشد ارزش ان ای وی و سود سازی خوبی همراه می شود سهمی که تا قیمت های ۲۰۰۰ تومان می تواند صعود داشته باشد
دارویی اسوه هم صف خرید شد این سهم نیز نشانه های مثبتی از احیا و رشد سود سازی به نمایش گذاشته است سهم از دید تکنیکالی کف خود را تاچ و برگشت خوبی زد این سهم می تواند تا قیمت های ۲۶۰۰ تومان فعلا صعود نماید اما هدف نهایی سهم قیمت های ۲۸۰۰ تومان ارزیابی می شود
به نظر دابور و دلر و دتماد و دارو را هم زیر نظر داشته باشید در این گروه تیپیک و هم با دید میان مدت میتواند یکی از شرکت های خوب بازار باشد .
دست پر بیمه ها
در بیمه ای ها کف نشینی سهام این گروه کار خود را کرده و شاهد روند مثبت در شرکت های بیمه ای بودیم سهامی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و از این سطوح جای رشد خوبی دارند
در بیمه اسیا با تاچ شدن کف ۱۶۵ تومانی سهم برگشت روند خوبی را تجربه کرد سهمی که اوضاع و احوال خوبی داشته و با دید میان مدت رشد قیمتی خوبی دارد این سهم سطوح ۱۸۰ و ۲۰۰ تومانی را در پیش داشته و با توجه به سود سازی ۶ ماهه ارزش ذاتی سهم سطوح بالایی می باشد امسال سهم شایعات سود ۴۰ تومانی را دنبال می کند
بیمه دانا که تجدید ارزیابی جذابی در پیش رو دارد با روند مثبت همراه شد اما رشد ادامه دار سهم منوط به شکسته شدن قیمت های ۴۶۰ تومانی می باشد سهمی که هدف قیمتی ۵۲۰ تومانی داشته و افزایش سرمایه تنها پتانسیل عمده و زمینه ساز رشد سهم خواهد بود
اما در بیمه دی خبر تمدید قرار داد با بنیاد شهید در خصوص بیمه های درمانی هم نتوانست این سهم را با روند مثبت همراه سازد قیمت های ۴۰۰ تومانی کف قیمتی این سهم محسوب می شود سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و می تواند رشد خوبی داشته باشد اما فعلا عدم حمایت باعث شده علی رغم وضعیت بنیادی خوب سهم شاهد نوسانات منفیش باشیم
پتروشیمی ها بر سر حمایت
ترس از کاهش قیمت دلار و خبرهای خوب از شروع مذاکرات سبب شد تا پتروشیمی ها واکنش منفی داشته و امروز شاهد معاملات رو به پایین سهام این گروه باشیم
در این گروه پتروشیمی پردیس در قیمت های ۱۷ هزار تومان در نوسان است سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته اما ترس از قطعی گازش خوراکش سبب شده تا سهم منفی باشد اما همچنان تا پایان سال قیمت های ۲۲ الی ۲۴ هزار تومانی را با این نرخ های فعلی جهانی اوره انتظار داریم
در پتروشیمی پارس هم شاهد ناکامی سهم در شکست قیمت های ۲۰ هزار تومانی بودیم اگر سهم تا قیمت های ۱۸ هزار تومان اصلاح داشته باشد فرصت خرید خوبی می دهد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و شنیده می شود تعدیل مثبت خوبی به همراه افزایش سرمایه ۷۰ برابری سهم را در استانه تحولات جدی قرار داده است شکار سهم در قیمت های ۱۸ هزار تومان فرصتی عالی به نظر می رسد
جم پیلن اما مسیر دیگری در پیش گرفته است این سهم پرپتانسیل که هم فروش خوبی در ابان ماه داشته و هم شایعات سود ۲۲۰۰ تومانی به سمت قیمت های ۱۴۰۰۰ تومان مصادف با ارزش ذاتی خود در حرکت می باشد این سهم وضعیت بنیادی و سودسازی خوبی داشته و با دید میان مدت مدت حتی می تواند رشد بیشتری در پی داشته باشد
امروز مجوز افزایش سرمایه ۵۰% اریا از انباشته صادر شده است به نظر با دید میان مدت و کمی صبر روی این سهم بازدهی خوبی را دارد .
در این گروه شکام بد نبود . شکام در ابان رشد خوبی در فروش داشت و ۲۰۴۲ میلیارد ریال فروش داشت سهم در مهر ۱۴۲۶ و شهریور به فروش ۱۳۳۹ میلیارد ریالی رسیده است و جمع فروش ۹۳۹۱ میلیارد ریال است مشابه این عدد سال قبل ۴۵۶۲ میلیارد ریال بود بتواند مسیر ابان را تکرار کند شرایط خوبی برای سهم رقم میخورد
خودرویی در مسیر برگشت
در خودرویی ها امروز خبرهای ضد و نقیض کار دست این گروه داد عدم افزایش نرخ و موافقت با ان غالب شده و سهام خودرویی و قطعه سازی امروز را منفی طی کردند
زامیاد امروز منفی بود سهم دو حمایت محکم بر سر راه خود دارد ییکی سطوح ۷۲۰ تومان و دیگری ۶۸۰ تومان با توجه به تحولات فروش در ابان ماه از یک سو و توان سود سازی بالا در نیمه دوم سال به نظر می رسد سهم در این دو سطح حمایت شده و بار دیگر در مسیر رو به رشد قرار بگیرد
خبهمن به قیمت های عالی ۲۰۰ تومانی رسید سطوح حمایتی قوی که انتظار می رود سهم واکنش مثبت به این حمایت قوی داشته باشد خبهمنی که بحث تولیدات جدیدش از یک سو و پذیرش دو محصولش از سوی دیگر در کنار جهش سود سرمایه گذاری ها سهم را در موقعیت خوبی قرار داده است
خمهر به قیمت های بالای ۲۰۰ تومان رسید فردا برای این سهم بسیار مهم ارزیابی می شود سهمی که اگر بتواند در سوطح قیمتی فعلی تثبیت شود تا سطوح ۲۲۰ تومان هم جای رشد دارد خبرهای خوبی از خمهر از شناساییی سود مناسب تا قراردادهای جدید به گوش می رسد
چهارگوشه بازار
کپرور با صف خرید به سطوح بالای ۳۲۰۰ تومان صعود کرد سهمی که از دید تکنیکالی کف قیمتی خود را تاچ و برگشت خوبی زده است فردا هم سهم مثبت بماند رسیدن به قیمت های ۳۶۰۰ تومان وجود دارد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و توان سود بالای ۵۰۰ تومانی را دارد این سهم جز سهام بنیادی بازار با توان رشد قیمتی میان مدتی خوبی می باشد
در گروه فولاد همیشه روی سهم هایی مانند فخوز و فولاد و فولاژ تاکید میکردیم ولی بخواهیم گزارشی و به نسبت قیمت به سود و شرایط در نظر بگیریم بعد از گزارش ها ۳ سهم کاوه و هرمز فسپا بیشتروبهتر خواهند بود . به نظر ذوب هم با دید نوسان خوب است ولی این گزینه ها به نظر طی ماه های اتی با بهبود وضعیت و شرایط کمی خاص تر پیش می روند
شستا حمایت خوبی در قیمت های ۱۱۰۰ تومانی می شود این سهم وضعیت بنیادی خوبی داشته و می تواند با توجه به افزایش سرمایه جذاب خود رشد قیمتی خوبی را تجربه نماید سهمی که تا قیمت های ۱۲۵۰ تومان در صورت مثبت شدن بازار جای صعود را دارد شرکت در افزایش سرمایه با دید میان مدت هم می تواند سود خوبی را به همراه داشته باشد
در بانک گردشگری شاهد صف خرید این سهم بودیم سهمی که عرضه های زیادی داشته و البته روند خاصی برای رشد سهم تشکیل شده است فروش دارایی ها و شناسایی سود های غیر عملیاتی سنگین سبب شده تا این سهم در مسیر صعود به سمت قیمت های ۱۴۰۰ الی ۱۵۰۰ تومان قرار بگیرد
امروز انتظار داشتیم فاسمین خوب و مثبت و صف باشد ولی نبود . سهم یک سوپر گزارش را داد و به نظر فاسمین در این قیمت ها یک فرصت خاص است مجتمع ذوب و احیاء روی قشم در ۶ ماهه به سود ۲۵۰۸ میلیارد ریالی رسیده است کل سود سال قبل شرکت ۲۴۲۲ میلیارد ریال بود همین مقدار سود را در ۶ ماهه بعد محقق کند باید فاسمین را با سود ۴۰۰۰ ریالی دید .
مسیر سیمانی ها از سایر بازار جدا نیست به نظر سیمان بعد از یک افت و بعد رشد دوباره متعادل پیش می رود و با دید میان مدت خرید سهم های سیمانی نظیر سخوز سفانو میتواند جالب باشد
در گروه ساختمان شاید برخی دنبال سوئ بیشتر باشند به نظر سامان میتواند شرایط خوبی را شاهد باشد
پیزد امروز خوب مثبت بود و سهم امرو باخبر افزایش سرمایه مواجه بود پیشنهاد هیئت مدیره به مجمع عمومی فوق العاده در خصوص افزایش سرمایه شرکت مجتمع صنایع لاستیک یزد درصد افزایش سرمایه: ۳۰۰ درصد محل تامین: سود انباشته بوده است
فباهنر هم بعد از گزارش اخیر خوب بود به نظرکویر هم شرایط خوبی را تجربه میکند در مهر با رشد ۱۰۵۰۷ میلیارد ریال است و نرخ ۱۷۸,۱۹۱ریال است در ابان ۱۱۸۰۴ میلیارد ریال بوده و نرخ ۱۸۳,۱۹۳ ریال شد ۸ ماهه به ۷۶۰۳۱ میلیارد ریال رسیده است مدت مشابه ۴۶۰۱۵ میلیاد ریال است
[/ihc-hide-content]
