[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
گزارش بازار امروز چهارشنبه ۲۱ مهر ۱۴۰۰
آتش بازی در وقت اضافه !
امروز بازار روز عجیبی را داشت چند دقیقه اول را خوب اغاز کرد و انگار خیلی قصدی برای این شدت منفی را نداشت ولی ناگهان درخت گزارش ۳ ماهه شپنا سبز شد و همه چیز را به هم ریخت . شاید یک پیش بینی و حدس باشد ولی اگر امروز گزارش شبندر میرسید و شپنا گزارش نمیداد امروز داشتیم از برگشت بازار صحبت میکردیم …
البته بازار امروز هم در مجموع بد نبود و بعد از ان شوک قوی منفی توانست کمی خود را جمع و جور کند ولی فشار فروش و جو منفی همچنان وجود دارد
انصافا متوجه نمیشویم چرا برخی فروشنده ها این مقدار در بازار گارد منفی دارند چه اتفاقی رخ داده و چه می بینند که ما نمی بینیم … برخی البته ریسک ارز را مهم ترین دلیل این فشار فروش می دانند که امروز در مورد این موضوع بیشتر صحبت میکنیم همین حالا که می نویسیم دلار به ۲۷۲۰۰ رسیده است .
اما این روزها در بازار به عقیده بسیاری از فعالان دلار یکی از ترس ها و چالش‌های اصلی سهامداران شده که البته تصمیمات دولت نیز در آن موثر بوده است و در بین ریسک هایی که مدام لیست می کردیم نرخ ارز جزو اولین ها بود .
روز انتصاب صالح آبادی به ریاست بانک مرکزی عرض کردیم که دو اتفاق مهم یعنی یک نرخ سود و نرخ و اوراق و برنامه فروش اوراق دولت و همچنین سیاست های ارزی می تواند در زمان مدیریت ایشان مهمترین برنامه های اثر گذار و بازار سرمایه باشد (هر چند در اولین موضوع یعنی نرخ تسعیر ارز بانک ها بدجوری در ذوق سهامداران خورد )!! اما در موارد دیگر حالا کم کم فضا روشن تر می شود. البته در مورد اوراق و نرخ سود هنوز حرکتی ندیدیم اما به نظر می رسد در تحولات ارزی طبق برخی شایعات و شنیده ها حرکت به سمت حذف ارز ۴۲۰۰ و انتقال آن به شکل یارانه نقدی و سپس منطقی کردن فاصله نرخ ارز نیما و آزاد و بعد از آن هم تک نرخی شدن نرخ ارز از مهم ترین اولویت های بانک مرکزیباید و نظر می‌رسد هر چه به سمت شفافیت و واقعی تر شدن قیمت حرکت کنیم بازار سرمایه قابلیتهای قوی تری برای رشد دارد
شما به بیرون بازار سرمایه نگاه کنیم تقریباً تمامی کالاها بازارها و انواع اتفاقات با دلار ۳۰ و ۳۲ قیمت‌گذاری می‌شود و کسی هم دم نمی زند که فلان چیز گران است یا نمی ارزد اما بازار سرمایه با دلار ۲۲و ۲۳ در این ۶ ماه حرکت کرده طرفداران زیادی نداشته و برخی هم همین را گران می دانند البته معتقدیم این جذابیت و قابلیت بازار است که هنوز نرخ واقعی ارز برای او لحاظ نشده و این یکی از جذابیت های شش ماه دوم سال است که هرچه به سمت واقعی تر شدن نرخ ارز نیما حرکت کنیم بازار شرایط بهتری را خواهد گرفت و قیمت ها هم استحکام و قدرت قوی تری خواهند داشت
هر روز نرخ نیما را دنبال کنید و فکر میکنیم سیگنال‌های خوبی به زودی از این نرخ برای بازار صادر شود و صد البته عکس آن نیز صادق است که اگر این شایعات و شنیده ها درست نباشد و همچنان در بر روی همان پاشنه بچرخد و سیاست سرکوب و قیمت‌گذاری دستوری در کار باشد واکنش بازار هم طبیعی است شکل دیگری خواهد بود…
اما برای تجزیه و تحلیل بیشتر این موضوع اول بهتر است کمی فضای نرخ ارز را بشناسیم ما تقریباً در حال حاضر ۴ نرخ ارز داریم یا ساده تر صحبت کنیم چهار نرخ دلار داریم دلار ۴۲۰۰ ،دلار نیما ،دلار صرافی ملی و دلار بازار آزاد بازیگر رسمی ۳ ارز دولت و بازیگر غیررسمی بازار ارز آزاد نیز تقریباً دولت و بانک مرکزی است . دولت مبنای کار خود را دو ارز ۴۲۰۰ و نیما قرارداده سعی می‌کند با صرافی ملی و ابزاری که دارد دلار بازار آزاد را کنترل کند اما چه اتفاقاتی افتاده فساد گسترده ارز چند نرخی دیگر بر هیچ کس پوشیده نیست و بدتر از آن این است که دولت با هدف کنترل تورم ترجیحی در اختیار برخی قرار می‌دهد و ما کالایی که وارد می‌شود با نرخ دلار آزاد به دست مصرف کننده می رسد دلار نیما نیز همین شرایط را دارد و در واقع وارد کننده با دلار نیما وارد می‌کنند و با دلار آزاد حساب می‌کند و می فروشند
یعنی در واقع دولت از افزایش نرخ ارز فقط فحشش را می‌خورد و تورمش را … این میان واسطه ها و دلالان و کاسبان تحریم بیشترین سود را بردند خوش بین اگر باشیم باید گفت فرض کنید دولت عاقل شود و بخواهد این فرمان را تغییر دهد و منافع حداکثری را لحاظ نماید برای جبران کسری بودجه به این پر کردن اختلاف نیاز دارد اعداد قابل توجهی برای او خواهد شد
از همین رو احساس میکنیم طی روزها و هفته ها و ماه های آتی تغییرات نگرش دولت به بازار ارز از دریچه بانک مرکزی روشن تر و شفاف تر خواهد شد این شفافیت احتمالا خود را در چند موضوع به نمایش می‌گذارد اول حذف احتمالی ارز۴۲۰۰ که تقریباً بسیاری بر این عقیده اند اگر هم باشد برای همین چند ماه سال ۱۴۰۰ است دوم منطقی کردن نرخ دلار و نیما و نزدیک کردن آن به نرخ واقعی سوم منطقی کردن نرخ دلار آزاد و نزدیک کردن آن به نرخ صرافی ملی دلار نیما در واقع احتمالاً دولت ۴ نرخ دلار را حذف کرده و سپس سعی می کند نرخ بازار آزاد و صرافی ملی را به هم نزدیک کرده و با یک اختلاف اندک نرخ دلار نیما را قرار دهد و نرخ رسمی بودجه سال بعد نیز دلار نیما خواهد بود
اما بحث موجود برای بازار سرمایه چه اثری دارد به نظر هرچه به سمت واقعی تر شدن اعداد حرکت کنیم به نظر بازارسرمایه پویا تر و جذاب تر خواهد شد اختلاف دلار نیما و بازار آزاد اختلافی است که به جیب هیچ کس نمی رود و دلالان نفعش را میبرد و برگشت آن به حساب شرکت ها یعنی سود بیشتر و البته مالیات بیشتر که به نفع دولت خواهد بود حالا کاری با این نداریم که ۶۰ تا ۷۰ درصد از این شرکت ها نیز خود دولت مستقیم و غیرمستقیم سهامدار است
این اتفاقاتی که عرض میکنیم ناگهانی و رد پای آن را باید در بازار جستجو کرد به نظر افزایش آرام نرخ نیما و نزدیک شدن دلار آزاد به دلار صرافی ملی و زمزمه حذف ۴۲۰۰ مهمترین مولفه های نزدیک شدن به این الگو ست که برای بازار نیز اثرات مثبتی دارد این موارد را عرض کردیم تا تحلیلگران و کسانی که به هر قیمتی در حال حاضر فروشنده سهم می‌شوند به عنوان یک موضوع خاص و اثر گذار این موضوع را در افق و چشم انداز تحلیل خود لحاظ نمایند.
خیلی دوست داشتم در مورد برجام و اثرات آن در بازار و ترس بی‌مورد بازار از برجام و تحولات سیاسی صحبت کنیم که بی رفت با وضعیت دلار نیست اما مطلب بسیار طولانی شده و آن را به روزهای بد موکول میکنیم
فقط یک نکته را بگوییم تغییرات گویا در راه است . قبل تر هم گفتیم دلیل منفی بازار این تغییرات نبود ولی در برخی شبه دولتی ها و حقوقی ها قطعی شدن تغییرات میتواند اغاز برخی تصمیم گیری ها باشد و این یخ زدگی و بی تفاوتی کم کم از بین برود . امیدواریم با انجام نهایی این تغییرات بازار هم نگرانی هایش کمتر شود …
و حرف آخر… نمیدانیم واقعا خیلی سختمان است در مورد این موارد صحبت کنیم حس میکنیم این حرف ها بیشتر ظلم به خود بازار است ولی چه کنیم نگوییم هم نمی شود … فعالان بازار طبقات و درجات مختلف دارند ! در یک طبقه بندی عمومی برخی از آنها هستند که دائم در بازار اند با اعتبار بی اعتبار همیشه سعی می کنند سهامدار باشند و نقد بودن را بلد نیستند برخی دیگر که پول های درشتی دارند ساکت و آرام گوشه ای نشسته و نظاره گرند و معمولاً رفتار میان مدتی دارند ،برخی دیگر از فعالان و خواص بازار هستند که سبد های رسمی و غیررسمی دارند در فضای مجازی فعال هستند برای بازار جلز ولز میزند و بالا و پایین می پرند و دسته آخر که نه حرفی می زنند و بیشتر عمل می کند … این مواردی که خدمت شما می‌خواهیم عرض کنیم تحلیل نیست اطلاع است که میگوییم … روزها و هفته های گذشته بسیاری از بچه های فعال در فضای مجازی گلایه های متعدد داشته و هر روز علمی دست گرفته و منفی بازار را گردن یک چیز می انداختند ! یک روز طیب ، یک روز اوراق ، یک روز ناظر و الگوریتم و تغییر مدیرعامل و و موارد دیگر … اما آن طرف قضیه چه خبر بود بسیاری از همان سهامداران دسته آخر که ساکت و ارام اند و هیچ حرفی هم نمی زنند … بنا به هر دلیلی و مطابق هزاران بار تکرار دفعات قبل تا سر بازار کمی کج و منفی شده شروع به فروش رنجی سهام کردند… این افراد حجم کوچکی نیستند که در بازار موثر نباشد به عنوان مثال دیروز و امروز بخشی از همین رنج های منفی پالایشی و هلدینگ و … توسط چند کد صندوق و حقیقی و … بود … حداقل ۳۰ تا ۴۰ نماد تحت تاثیر این رفتار این دسته از سهامداران بودند و بعد جالب است بچه های فضای مجازی دنبال ۲۰۰ هزار سهم الگوریتم و فروش آن می گردند
قطعاً هرکس در فروش دارایی خود مختار است و اختیار دارایی خود را دارد . البته بی تعارف فروش پرتفوی شخصی و رنج منفی با صندوق های اختیار دیگر اسمش کثافت کاری است !! عزیزان این محیط کسب و کار خودمان است با این خرید و فروش های بیرحمانه چالش های بزرگی برای این محیط ایجاد کرده ما بچه های بازار ملک باز و دلار کار و اهل پول در سپرده نگهدار نیستیم اگر بودیم تا الان از این بازار رفته بود این نحوه خرید و فروش بیشتر به خودمان آسیب میزند به کسب و کار خودمان
نمیخواهیم بیشتر حرف بزنیم زیاده اش هم خوب نیست و این حرف ها در بسته بماند بهتر است …
روزهای قبل هم گفتیم الگوریتم رئیس سازمان و بهانه هایی از این دست بیشتر آدرس غلط دادن به بازاریست که فروشنده های آن با بی رحمی تمام رفتار می کنند انگار این خانه خانه آنها نیست …. انگار نه انگار که این ثروت را نیز از دل همین خانه به دست آورده اند …
گزارشات یک بام و دو هوا در پالایشی ها
در نمادهای پالایشی گزارشات یک بام و دو هوا را شاهد بودیم برخی شرکت ها گزارشاتمثبت اما گزارش نه چندان مناسب شپنا کار این گروه را خراب کرد
در شپنا سود ۳۳ تومانی سودی بود که بازار انتظار داشت بازار حداقل سود ۴۰تا ۴۵ تومانی را برای ۳ ماهه انتظار داشت سهمی که در نبود سایر درامد ها و موجودی ارزان قیمت و عدم تکرار این درامد ها با فشار فروش همراه شده و صف فروش شد سهم در قیمت های ۱۲۰۰ تومان حمایت قوی دارد
شبندر که گزارش بهتری داشته و با این سود سازی ۳ ماهه به شایعات سود ۱۴۰ الی ۱۵۰ تومانی نزدیک شده است هم با فشار عرضه و روند منفی همراه شد کف قیمتی ۶۲۰ تومانی در سهم بسته شده است و سهم می تواند با گزارش ۶ ماهه روند صعودی و برگشتی خوبی تا قیمت های ۷۲۰ الی ۷۸۰ تومان داشته باشد
شراز هم افت خوبی داشت فردا حمایت ۱۲۵۰۰ تومانی در سسهم عمل خواهد کرد سهمی که سود بالای ۲۰۰۰ تومانی داشته و یک افزایش سرمایه جذاب ۹۰۰ درصدی هم در دل سهم است سهمی که از قیمت های ۱۲۵۰۰ تومان جای برگشت روند را دارا می باشد
گزارش شبریز هم بد نبود ولی خاص هم نبود شبریز ۳ ماهه به سود ۱۲۹۱ ریالی رسیده است
در مورد شبریز درامد غیرعملیاتی سود پتروشیمی تبریز در ان لحاظ نشده است .شبریز در ۳ ماهه ۱۵۴۱۴ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۱۲۹۰۵ میلیارد ریال سود خالص دارد . در مقایسه با ۳ ماهه قبل ۱۶۰۵۱ میلیارد ریال سود ناخالص داشته که ۳ ماهه سال قبل زیان بود .
فولادی های کف نشین
در فولادی ها سهام این گروه در کف های حمایتی قوی قرار گرفته اند که اگر این سطوح از دست برود فولادی ها اصلاح ادامه داری خواهند داشت
فولاد مبارکه در قیمت های ۱۰۰۰ تومان قرار دارد اگر این قیمت ها از دست برود سهم تا سطوح قیمتی ۹۲۰ تومان اصلاح خواهد داشت فولادی که هم سود سازی بالایی داشته و هم وضعیت بنیادی خوبی دارد اما نبود پول سبب فشار فروش در سهم شده است
در ذوب اهن حمایت ها مثل اب خوردن از دست رفته است ذوب با این عرضه ها تا قیمت های ۳۶۰ تومان بار دیگر افت خواهد داشت سهمی که ترس از افزایش بهای تمام شده به دلیل رشد قیمتی کک داشته و اوضاع و احوالش مناسب نبوده و بازار ترس از حتی زیانده شده ذوب اهن دارد
فولاد هرمزگان هم حمایت بسیار خوبی در قیمت های ۱۴۵۰ تومانی دارد سهمی که شایعات سود ۳۵۰ تومانی داشته و د قیمت های بسیار خوبی قرار دارد شکار سهم در سطوح قیمتی ۱۴۵۰ تومان فرصت خرید خوبی در اردوی فولادی ها محسوب می شود
پتروشیمی ها بر خلاف جریان اب
در نمادهای پتروشیمی هم فشار عرضه ها بالا و سهام این گروه بر خلاف جریان اب حرکت کردند و روندشان منفی بود
در شپدیس با این قیمت های جهانی اوره سود امسال سهم متحول می شود اما فشار عرضه ها سبب نوسانات منفی شده است شپدیسی که تا قیمت های ۱۸۰۰۰ تومان جای اصلاح داشته و در این سطوح خریدش با تارگت ۲۲ الی ۲۴ هزار تومان کم ریسک می باشد گزارش مهمی در پیش روی سهم می باشد
در نوری سهم بار دیگر به قیمت های ۱۰ هزار تومانی نزدیک می شود گزارش ۶ ماهه نوری مثبت و سود سازی بالایی محقق شده است مضافا این که به دلیل رشد قیمت محصولات شرکت گزارش مهر ماه نیز مثبت ارزیابی می شود این سهم هدف قیمتی ۱۱ الی ۱۲ هزار تومانی دارد
شازند نشان داد میلی به کاهش قیمتی از سطوح ۴۸۰۰ تومان را ندارد رشد اخیر محصولات شرکت سبب شده تا انتظارات برای فروش و سود سازی در سهم بالا برود سهمی که شایعات سود خوبی داشته و رشد قیمتی خوبی در انتظار سهم است اگر سود بالای ۴۰۰تومان در ۶ ماهه محقق شده باشد سهم توان رسیدن به سود ۱۰۰۰ تومانی را داشته و تا قیمت های ۶۰۰۰ تومان جای صعود دارد
نوسان ارام معدنی ها بر سر حمایت
در معدنی ها بر سر حمایت های قوی شاهد نوسانات منفی ارامی بودیم که نشان می دهد این گروه میلی به اصلاح قیمتی نداشته و نوسانات ارام را ترجیح می دهند
در فملی قیمت های ۱۲۰۰ تا ۱۲۵۰ تومان حمایت قوی سهم محسوب شده و انتظار اصلاح را نداریم اما بلعکس با صورت های مالی ۶ ماهه در صورت محقق شدن سود بالا می توان برگشت روند را انتظار داشت سهم ارزش ذاتی بالایی داشته و از سطوح ارزش ذاتیش جا مانده است
کالسیمین به حمایت ۱۶۰۰ تومان واکنش نشان داد کمی مثبت شد سهمی که افت زیادی نداشته و با این گزارشات ماهانه در ۳ ماهه دوم سال سود سازی بالایی دارد این سهم برای امسال هم با رشد تولید و فروش و هم موجودی سنگینی از شمش روی داشته و با این قیمت های جهانی روی ۳۴۰۰ دلاری جای صعود بالایی دارد
صدور مجوز افزایش سرمایه سنگین بالای ۳۰۰۰ درصدی از تجدید ارزیابی در فسرب سبب شد تا این سهم با صف خرید همراه شود سهمی که تا قیمت های ۸۲۰۰ تومان به شرط شکسته شدن قیمت های ۷۶۰۰ تومان جای رشد دارد وضعیت سود سازی سهم نیز رو به بهبهود بوده و سهم وضعیت خوبی پیدا کرده است
دارویی ها میلی به اصلاح ندارند
در دارویی ها وضعیت بهتر دنبال شد بازار به این گروه خوشبین بوده و خبر برداشته شدن تدریجی ارز ۴۲۰۰ تومانی از پایان سال جاری سبب شده تا این گروه استعداد خوبی برای صعود نشان دهند
در نماد دلر سهم بر سر حمایت ۴۲۰۰ تومانی قرار گرفته و حمایت قوی می شود سهمی که اوضاع و احوال خوبی داشته و از دید بنیادی سود خوبی در گزارش ۶ ماهه اش قرار دارد این سهم در صورت سود سازی بالا در گزارش پیش رویش رشد قیمتی خوبی را تا قیمت های ۴۶۰۰ الی ۵۰۰۰ تومان خواهد داشت
در دجابر اصلاح قیمتی خوبی را شاهد هستیم این سهم در قیمت های ۱۲۰۰ الی ۱۲۵۰ تومان حمایت قوی داشته و از همین قیمت ها جای برگشت روند را دارا می باشد دجابری که هم سود سازی شرکت اصلی و هم سرمایه گذاری هایش امسال تحولات بنیادی خوبی در سهم ایجاد می کند
هلدینگ شفا دارو در راستای افت قیمت سهام شرکت های زیر مجموعه اش در حال کاهش قیمتی می باشد سطوح ۳۲۰۰ تومان به عنوان کف قیمتی سهم مد نظر بوده و سهم جای رشد قیمتی خوبی در صورت برگشت روند را خواهد داشت شفا صعود خوبی در میان مدت در صورت عرضه سهام دارویی دانا دارد
چهارگوشه بازار
شدوص با روند صعودی از کف قیمتی ۲۰۰۰ تومانی خود برگشت انتظظار گزارش خوبی از ۶ ماهه سهم می رود سود محدوده ۱۷۰ تا ۲۰۰ تومانی احتمالا محقق شود هر چه سود سازی سهم بالاتر باشد سهم توان صعود خوبی از کف قیمتی فعلیش پیدا خواهد کرد
در نماد پتروشیمی اصفهان گزارش ۶ ماهه سهم منتشر شد و فروش شرکت بیش از ۱۸۰ درصد رشد داشته است با این فروش شایعات سود ۲۵۰۰ تا ۲۸۰۰ تومانی بیشتر رنگ واقعیت گرفته است پالاش نفت اصفهان با خرید و قبضه مدیریتی این شرکت در حال افزایش فروش خوراک به این شرکت و احیا این پتروشیمی است به نظر می رسد رشد قیمتی خوبی به همراه افزایش سرمایه سنگینی در انتظار سهامداران پتروشیمی اصفهان باشد
الومینیوم ایران خود رشدی داشته است سهم هدف قیمتی ۲۰۰۰ تومانی دارد و در صورت شکسته شدن این مقاومت تا سطوح ۲۲۰۰ الی ۲۵۰۰ تومان رشد خواهد کرد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی با این نرخ های فروش داشته و سود سازی خوبی در ۶ ماهه محقق می شود امسال سهم سود بالای ۳۰۰ تومانی خواهد داشت
[/ihc-hide-content]
