[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
گزارش بازارامروزدوشنبه ۸ شهریور۱۴۰۰
ریزش بندری !
بازار با طعم تند بندر و ریتم داغ بندری امروز ریزش و یا بهتر است اسمش را بگذاریم اصلاح را تجربه کرد . به نظر چیزی که مهم است این بوده که بازار انتظار این اصلاح را داشت و در این مسیر که در پیش داریم لازم است عرض کنیم اصلاح از نان شب برای بازار واجب تر بود تا بتواند باردیگر کمی با کسب انرژی بیشتر مسیر بهتری را طی کند و انرژی برای رشد های بیشتر دنبال کند .
اما ییاید کمی رفتار‌ها و اتفاقات دیروز تا امروز را با هم مرور کنیم معتقدم مرور این اتفاقات میتواند کمک شایانی به تحولات و روزهای آتی و رفتارمالی سهامدارام و همچنین سایر اتفاقات داشته باشد از دید ما مثبت به منفی بازار دیروز یک رفتار غیرحرفه ای اما در عین حال منطقی بود ! شاید بسیاری تعجب کنید که چرا این صحبت را میکنیم. ببنید بازار ما به تازگی بحران عمیق و استخوان خرد کنی را پشت سر گذاشته و هنوز خاطرات تلخ آن روزها را به یاد دارد. یا به قول هنوز قبلی که میگفت بورس جای سرمایه گذاری است درد میکند ! در این سو ناگهان درست در نقطه ای که بسیاری آن را مقاومت فعلی بازار و شاخص می‌دانند بهانه جور میشود و ریزش اغاز ! این بار برای اصلاح بازگشایی شبندر باعث می شود بازار را به شکل غیر منطقی از ۵ مثبت تا ۵ منفی در برخی نمادها رنج بکشند
رفتاری غیر حرفه ای اما چرا می گوییم غیر منطقی نبود ؟! باید به بسیاری از این سهامداران حق داد که با توجه به سختی ریزش اخیر چنین رفتاری را برای شناسایی سود داشته باشند . انها از ترس تکرار ان اتفاقات دست به تیر شده و معطل نکردند ! اما مهم این است که ما بدانیم بین آن مقطع تاریخی مرداد ۹۹ و مقطع فعلی شهریور ۱۴۰۰ تفاوت‌های زیادی وجود دارد
در آن مقطع آن چیزی که قیمت ها را بالا می برد نه ارزندگی سهم بود و نه رابطه آن با دلار و نه بازارهای جهانی!! اتفاقاً ارزندگی سهم با قیمت بازار فاصله معناداری گرفته بود و این جریان پول قوی بود که بازار را آنطور شلاق می زد و در نهایت آن طور فرو ریخت وشتک شد ! اما در شهریور ۱۴۰۰ بازار دائم نگاه به ارزندگی و شرایط قیمت سهم دارد و هر جا کوچکترین فاصله بین این دو ایجاد شود سعی می کند آن را با اصلاح زمانی و یا قیمتی ، کم کند این منطقی گام برداشتن ،اگر منطقی پیش برود کمک شایانی به بازار خواهد کرد برای ادامه مسیر … مهم ترین اصل این است که بپذریم اگر در این بازار حضور داریم دنبال سود سریع و فوری و انقلابی نباید بود ! باید منطقی حرکت کرد !
همچنان معتقدیم اگر قرار است بازار بر مدار ارزندگی رشد کند باید ما هم به جریان تحلیل احترام بگذاریم بازار به این نیاز داشت که کمی فاصله بین قیمت و ارزندگی واقعی را کاهش دهد و نوعی جذابیت ایجاد کرده تا ترس ناشی از آن اتفاقات کمتر باشد و دوباره به پیش برود
در رالی اخیر در سال ۹۹ بارها می‌گفتیم سرعت زیاد تبعات تلخی دارد و امروز هم معتقدیم بازار اگر با سرعت مطمئنه حرکاتی آرام اما محکم بردارد شرایط بهتری را خواهد داشت . دقت کنید قرار باشد با سرعت بالا پیش برود با سرعت بالا هم سقوط می کند. خب این موضوع را فهمیدیم سراغ بقیه اتفاقات برویم …
دقیقاً این تفکر در بین سکانداران اصلی بازار نیز دیده میشود و نمی‌خواهد بازار با هیجان عجیب به درد قبلی دچار شود . یکبار تلخی ان را کشیده اند ! به یاد دارید درست در همان مقطع که همه داغ بازار بودند و شستا با شد و ابطال شد . همان موقع نیز برخی منتقد بودند ولی بعدها بسیاری گفتند آن ابطال ، کار درستی بود هرچند هر چیزی را باید به اقتضای زمان آن بررسی کردند . ولی در هر صورت بازگشایی شبندر در قیمت‌های بالا ممکن بود صف فروشی را ایجاد کند که در نهایت به سود بازار تمام نمی شد و احساس کردند که این موضوع باید منطقی پیش برود کار با درست یا غلط بودن این موضوع نداریم به پشت این موضوع نگاه کنید که آنها احساس می‌کنند همین مدل رشد آرام محکم برای بازار بهتر است هر بار با کمی داغ شدن این دیگ بهتر است سوپاپ را کشیده کمی بخار را تخلیه کنیم ! این به نظر رویداد و پارادایم فعلی بازار است و تا وقتی قیمت ها از سطح ارزندگی فاصله معناداری ندارند می شود در مدل این بازی نیز حرکت کرد یعنی این استراحت و اصلاح ها فرصت خوبی برای بازار خواهد شد .
برای روزهای آتی … این طبیعی است و ممکن است کمی هیجان کم شود آن خرید و فروش های خاص فروکش کند این اتفاقات طبیعی بعد از هر رشد خاص است ممکن است تا ۱۰ روز کاری هم اصلاح زمانی و یا سرعت رشد کمتری داشته باشیم به نظر این هم طبیعی است اما در نهایت آن چیزی که بازار عنوان گام بعدی رشد نیاز دارد روشن شدن سیاست های دولت و سپس تعیین تکلیف اختلاف نرخ نیما و آزاد است به نظر به به زودی نرخ نیما بالای ۲۴ قرار می گیرد و نرخ آزاد هم در حوالی ۲۶ و ۵۰۰ جای خواهد گرفت تا این اختلاف ۱۰ درصدی دوباره برقرار باشد هر چه این اختلاف کمتر شود و عدد نیما بالاتر بیاید سطح ارزندگی بازار قوی‌تر خواهد شد و معتقدیم این در یک زمانی نه خیلی کوتاه و نه خیلی طولانی اتفاق افتاده و دوباره شوک جدیدی را می تواند به روند بازار ایجاد کند . این منفی اخیر به بسیاری این را یاداوری کرد که چشم بسته نمی شود حرکت کرد باید چراغ داشت !
این اصلاحات فرصت‌های خوبی هم به برخی جریان‌های پولی می دهد جریان هایی که هنوز در فکر دلار ۱۵ و ۱۸ هستند و منتظر ریزش شاخص تا ۹۰۰ هزار این اصلاحات کوتاه مدت در توبه برای آنهاست که وارد بازار شوند و از این مسیر استفاده کنند و این اتفاق خوبی برای بازار است که اجازه می‌دهد در چنین فضایی همراهان بیشتری را سوار این قطار کند و این نیاز به درگیر شدن بیشتر پول در بازار است و احساس این که هنوز می شود اینجا جنس خوب گیر اورد !
حرف اخر … امروز دیگر می شود راحت تر صحبت کرد . بورسی های بازار ما ،فرقی هم ندارد چه حقیقی و چه حقوقی و چه بسا حقوقی ها بدترند ، جو گیر ترین ادم های این مملکت هستند ! تا دیروز در به در دنبال بلوک بود امروز کمی سردلار کج شده و بازار منفی است به جای خرید اردر فروش می گذارد !! حقوقی و مدیرپرتفوی حقوقی که تا دیروز در مثبت ها بدوبدوو دنبال خرید بود و رنج میکشید و در منفی ها تماشاچی و فروشنده بازار است . واقعا نمیدانیم چه بگوییم زبان از این حجم حرفه ای !!!!!! گری قاصر است ! اما چه باید کرد ؟! بارها در همین بخش ها نوشتیم تحلیل و تحلیل و تحلیل یک براورد از سود ویان و شرایط داشته باشید به نظر قیمت ها را هم می شود با این ابزار سنجید و اگر به قیمت بود خرید و به قیمت نبود صبر کرد تا اصلاح شود و یا فروش داشته باشند .
امروز می خواستیم در مورد گزارش بودجه و اتفاقات آن و اثرات آن در اقتصاد صحبت کنیم اما حرف برای گفتن زیاد بود و آن را به روزهای آتی موکول خواهیم کرد
پتروشیمی دل به دل اصلاح
پتروشیمی ها امروز روند اصلاحی به خود گرفته و اکثرا با صف فروش همراه شدند اصلاحی که فرصت خرید مجدد را در برخی سهام این گروه فراهم خواهد ساخت نوری یکی دیگر از گزینه هایی بود که خوش درخشید خرداد به به عدد ۳۷۹۹۹ میلیارد ریالی رسیدو تیر با پرشی بزرگ ۶۱۲۲۸ میلیارد ریال فروش داشت و و مرداد ۶۳۰۹۶ میلیارد ریال جمعا ۵ ماهه ۲۵۴۲۶۲ میلیارد ریال بود مدت مشابه ۱۱۲۱۸۱ میلیاردریال بود
زاگرس هم واقعا خوب بود و یک ماه دیگر این طور باشد رسیدن به سود ۴ هزار تومانی برای او جدی تر می شود . تیر با فروش ۱۶۴۲۳ میلیارد ریالی مواجه بود و ۲۱۳ هزار تن با نرخ ۷۲,۲۴۹,۷۵۰ ریالی فروش داشته استمرداد در زاگرس ۲۲۱۵۱ میلیارد ریال و نرخ ۷۶,۰۲۵,۳۰۹ ریال و مقدار ۲۸۰ تن صادر شده است
۵ ماهه ۹۳۶۵۷ میلیارد ریال بوده مدت مشابه سال قبل ۳۷۷۴۹ میلیارد ریال بود
برخی معتقدند پارس گران است ولی انصافا گزارش پارس هم خوب بود و ۳ ماهه دوم خوبی تا اینجا داشته است . پتروشیمی پارس در فروردین ۳۲۱۱۲ میلیارد ریال فروش داشته در اردیبهشت هم ۳۱۳۳۰ میلیارد ریال بوده است
خرداد با رشد چشم گیر ۴۰۷۷۰ میلیارد ریال شده تیر ۴۲۶۳۱ میلیارد ریال بود در مرداد به ۳۴۳۹۳ میلیارد ریال رسیده است نرخ استایرن نیز در حالی ماه های قبل ۲۴۱,۳۱۸,۶۸۹ ریال است که تیر به ۲۳۰,۳۴۱,۶۷۵ ریال رسیده و مرداد ۲۴۱,۶۰۵,۳۱۸ ریال
۵ ماهه به ۱۷۹۱۳۲ میلیارد ریال رسیده است و مدت مشابه قبل ۶۹۳۶۰ میلیارد ریال بود پارس با همین فرمان فعلی ۲۵۰۰ تومان سود را دارد . پارس به حمایت ۲۰ هزار تومانی نزدیک می شود از دید بنیادی سهم توان سود سازی محدوده ۲۵۰۰ الی ۲۸۰۰ تومان را برای سال جاری دارا می باشد افزایش سرمایه ۶۵ برابری هم در راه است پس سهم می تواند از قیمت های ۲۰ هزار تومان برای خرید کم ریسک جذاب باشد
شپترو هم وارد فاز اصلاحی شد سهم حمایت ۵۰۰ الی ۵۲۰ تومانی داشته و انتظار می رود در این سطوح قیمتی متعادل شود سهمی که وضعیت خوبی داشته و با فروش های ماهانه ای که به ثبت می رساند نشان می دهد وضعیت بنیادی سهم در حال احیا می باشد
پتروشیمی پردیس به قیمت های ۱۵ هزار تومانی برگشت سهمی که اگر این سطوح را از دست بدهد تا قیمت های ۱۲۵۰۰ تومان اصلاح دارد سهمی که با این نرخ های جهانی اوره اصلاح فعلیش فرصت مناسبی برای خرید بوده و ارزش ذاتی سهم سطوح ۱۸ هزار تومان براورد می شود
معادن زیر فشار
در معدنی ها شاهد افزایش عرض ها و صفوف فروش بودیم سهامی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و می توانند با دید میان مدت پس از پایان اصلاح بار دیگر مورد توجه باشند
در فملی سهم به سمت قیمت های ۱۳۰۰ تومان عقب گرد می کند سهمی که نتوانست از مقاومت ۱۴۵۰ تومانی عبور نماید همانطور که مشخص است صف فروش سهم اندک بوده و سهم جای اصلاح زیادی ندارد
کالسیمین بعید نیست تا قیمت های ۱۶۰۰ الی ۱۶۵۰ تومانی افت داشته باشد سهم شایعات سود ۴۰۰ تومانی داشته و با این سود هدف نهایی میان مدتی سهم قیمت های ۲۰۰۰ تومان است سهمی که موجودی سنگینی هم از شمش روی داشته و وضعیت بنیادیش بر روال می باشد
کگل صف فروش شد اما با حمایت این صف فروشش جمع اوری شد انتظار برای تعدیل سود عملیاتی و انتظار برای جهش سود سرمایه گذاری ها سبب شده تا سهم با عدم میل به اصلاح همراه باشد سهم کف قیمتی مستحکمی در قیمت های ۲۲۰۰ تومان ساخته است
خودرویی ها و سرعت گیر قوی
خودرویی ها هم با صفوف فروش سنگینی همراه بودند این گروه رشد زیادی نداشته اما سریعا به جو منفی بازار واکنش و روندشان منفی شد
ایران خودرو با این صف فروش البته نه چندان پرحجم امید دارد تا فردا در قیمت های ۲۲۰ تومان متعادل شود این سهم که انتظار دارد با وزیر صنعت جدید وضعیت فروش محصولاتش بهتر شود فعلا روند نوسانی را در پیش گرفته است
در گروه بهمن بارها گفتیم سهم از قیمت های اسمی استارت زده و بازدهی بالایی داشته و کشش زیادی برای رشد قیمتی بیشتر ندارد فعلا سهم فردا امیدش به حمایت ۱۶۰ تومانی می باشد سهمی که یک موج صعودی دیگر داشته و این موج صعودی با صعود بازار همگام خواهد شد
زامیاد عالی مقاومت کرد سهمی که اصلاح عمیقی داشته و تازه داشت بخشی از این اصلاح را جبران می کرد این سهم وضعیت خوبی داشته و با دید میان مدت توان رشد قیمتی تا سطوح ۹۰۰ الی ۱۰۰۰ تومان را در صورت مثبت شدن جو بازار خواهد داشت
پاالایشی ها و ورود یار جدید
پالایشی ها امروز با بازگشایی نماد شبندر همراه بودند بازگشایی مثبتی که البته با فشار فروش همراه بود
امروز شبندر با رشد بیش از ۵۰ درصدی وارد میدان شد شبندری که مدت ها متوقف و پس از ثبت افزایش سرمایه حالا با افتتاح طرح توسعه و بازدهی عالی به بازار بازگشته است فشار فروش طبیعتا بعد از این رشد قیمتی بالا می باشد شبندری که اگر فردا در قیمت های بالای ۵۶۰ تومان تثبیت شود اوضاع بهتری خواهد داشت . شبندر گزارش خوبی دارد شرایط بنیادی خوبی دارد ولی ای کاش ۵۳۰۰ ۵۴۰۰ ریال باز می شد .
شپنا با صف فروش سنگینی همراه می باشد اگر فردا سهم در قیمت های ۱۴۰۰ تومان متعادل نشود تا قیمت های ۱۲۵۰ تومان اصلاح خواهد داشت سهمی که شایعات سود سازی بالایی در ۳ ماهه داشته و وضعیت بنیادیش خوب و مناسب ارزیابی می شود
شتران یک بار صفش جمع اوری شد اما مجددا با صف فروش همراه شد سهم تا قیمت های ۱۱۰۰ تومان افت و انجا حمایت خوبی داشته و انتظار داریم متعادل شود سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و با دید میان مدت جای برگشت روند خوبی دارد. در این گروه شتران هم خبرافزایش سرمایه ۱۲۷% را رو کرد به نظر با دید میان مدت این سهم نیز جذاب است در مورد گروه فعلا گزینه اول میتواند همین شبندر باشد
بانک ها و عرضه های سنگین
بانک ها با پتانسیل های بالا اما عرضه های سنگینی همراه شدند برخی بانک های بزرگب ه مقاومت های خود رسیده و نیاز به کمی استراحت داشتند
صادرات با فشار فروش و حمایت های خوبی همراه بود احتمال دارد فردا در قیمت های محدوده ۲۴۰ تومان شاهد جمع اوری صف فروش و متعادل شدن روند این سهم باشیم سهمی که وضعیت خوبی داشته و با دید میان مدت رشد قیمتی خوبی خواهد داشت و دوباره می تواند قیمت های ۲۸۰ الی ۳۰۰ تومانی را ببیند
بانک اقتصاد نوین به سطوح قیمتی ۵۰۰ تومان بازگشت سهمی که اوضاع و احوال خوبی داشته و با دید میان مدت می تواند برگشت روند خوبی را تجربه نماید سهم در صورت برگشت روند قیمت های ۵۶۰ تومان را به عنوان هدف دارد این سهم شایعات خوبی از دریافت ۴ هزار میلیارد تومان مطالبات و تعدیل مثبت دارد
پست بانک واکنش خوبی به حمایت ۲۰۰۰ تومانی خود نشان داد این سهم وضعیت بنیادی خوبی داشته و کف سازی خوبی هم کرده است به نظر می رسد وپست بتواند از همین قیمت ها برگشتی به سطوح ۲۲۰۰ و ۲۴۰۰ تومان داشته باشد تعدیل مثبت و افزایش سرمایه دو پارامتر مثبت سهم هستند
چهارگوشه بازار
دارویی اکسیر امروز هم مثبت بود سهم در قیمت های کمتر از ۴۰۰۰ تومان معرفی و اکنون سهم به قیمت های بالای ۵۰۰۰ تومان می رود سهمی که تولید داروی رمدسویرش حسابی چشم بازار را گرفته و انتظارات را از این سهم بالا برده است
در کاشی سعدی سهم به کف قیمتی خود در حال برگشت است سهم توان سود سازی ۲۰۰ تومان به بالا را دارد از سوی دیگر این سهم به دلیل واقع شدن کارخانه اش در زمین های شهر ری با تجدید ارزیابی سنگینی نیز مواجه می باشد فردا فرصت خوبی برای خرید کسعدی با اهداف قیمتی ۱۶۰۰ الی ۱۸۰۰ تومان می باشد خبر تجدید ارزیابی از زمین های شرکت خبر قوی برای سهم محسوب می شود کحافظ هم امروز منطقی باز شد و صف خرید بود به نظر سهم قابلیت های خوبی برای رشد در ادامه خواهد داشت .
دارویی جابر که عرضه سهام دارویی دانا را در پیش دارد میلی به کاهش قیمتی چندانی نداد عرضه دانا می تواند شدیدا ارزش این سهم را بالا ببرد سهمی که اوضاع و احوال بنیادی خوبی داشته و با دید میان مدت تارگت ۲۰۰۰ تومانی دارد وضعیت عملیاتی و فروش خود شرکت نیز بهبود یافته است
بازار امروز خیلی حرف خاصی برای گفتن نداشت باار بود و یک دو جین نماد صف فروش شده به نظر بهتر است به طور دقیق نمودارها را بررسی کرده و گزارش ها را بخوانیم و شرایط را تحلیل کنیم تا بهترین نقطه ورود را بدانیم کجا قرار دارد
[/ihc-hide-content]
