گزارش بازارامروزیکشنبه ۱۶ آذر۹۹
تا سقف و پس نگیریم …؟!!
سربازی که بودیم فرمانده میگفت باید موقع رژه محکم و استوار قدم هایت را بکوبی تا به همه اثبات کنید چقدرر قوی و محکم هستید و کسی تردید و ترس در دلش راه ندهد… بازار امروز هم مثل رژه سربازهای قد بلند و قوی محکم گام برمیداشت این گام های قوی باعث اطمینان خاطر شده که اگر حتی هوا برفی شود و زمین سُر ، بازار میتواند مثل قبل نباشد و با استحکام و قوی تر پیش برود . امروز بازار کار خود را در حالی آغاز کرد که احساس می کردیم با توجه به رسیدن به نقاط مقاومت و مرض روانی یک میلیون و ۵۰۰ هزار و هم چنین اتفاقات و تحولات خاص پیرامون بازار کمی فشار عرضه بیشتر باشد اما انصافاً بازار هم خوب شروع کرد و هم خوب به پایان برد . بازار شروع بسیار عالی و سبزی داشت طوری که با رشدی بیش از ۳۰ هزار واحدی در زمانی کوتاه جو مثبت خوبی را به وجود آورد بعد مطابق روال همیشه کمی عرضه ها شدت گرفت و فضا پر عرضه تر شد اما با وجود تمام این موارد آخر وقت دوباره بازار را بسیار خوب خریدند تا جریان پول نشان دهد به این راحتی‌ها ولکن بازار نیست و به قولی تا سقف شاخص قبلی را پس نگیرد آرام نمی گییگیرد
جریان پولی که به وضوح رد پای ان در حضور در بازار مشاهده می شود و به نظر یک کوچ ارام و رام و نرم از سایر بازارها به بازار سرمایه را نشان میدهد …
روزهای قبل وقتی در مورد ثبات ارزی صحبت میکردیم برخی دوستان معتقد بودند این موضوع نه یک فرصت بلکه چالشی برای بازار است به نظر میرسد نگاه ها به بازار متفاوت است معتقدیم وقتی بازار ارز با ثبات باشد به خصوص در بازارهای رقیب چشم انداز افزایش نرخ ارز وجود نداشته باشد و نرخ ها ثبات داشته باشد آن تورم انتظاری دیده نخواهد شد و جریان سفته بازی پول که این مدت طی این سال ها به رفتاری متفاوت عادت کرده است و به سود های چند ده درصدی عادت دارد سراغ سپرده نمی رود و به سمت بازارهای دیگر گرایش پیدا میکند. این موضوع حتی در حال حاضر نیز دیده می شود که جریان نقدینگی از سمت برخی بازارها به بازار سرمایه رسیده چرا که احساس می کنند این بازار نسبت به بازارهای رقیب خود در حال حاضر پویایی و نوسان بیشتری دارد پس معتقدیم ثبات نرخ ارز و یا افزایش اندک و حلزونی آن برای بازار سرمایه دستاوردهای جدیدی را دارد که حضور جریان نقدینگی یکی از آنهاست.
از همین موضوع میتوان بحث را ادامه داد که آیا بین رشد اخیر بازار و رشد قبل شباهت ها و تفاوت هایی وجود دارد یا خیر ؟!این که بسیاری به واسطه اتفاقات گذشته به تحلیل شرایط فعلی می‌پردازند طبیعی است اما آیا ان روزها می‌خواهد تکرار شود و یا در حال تکرار است ؟؟ این سوالی است که بسیاری از خود می پرسند و به هر پاسخی برسند رفتار آنها در بازار نیز نشان دهنده همین پاسخ است
به یاد دارید آن زمان از نظر چارتیست ها مقاومت ها هر ۲ ۳ روز یکبار شکسته می شد این روزها تجارت ۱ هفته است درگیر با ۴۰۰ است این فرق این دوران با آن دوران کذایی است .
ببینید در این چند روز به برخی از همین شباهت ها و اختلاف ها می پردازیم .چند اختلاف عمده با این شرایط فعلی و شرایط قبل این است که در شرایط فعلی بازار بسیار حساب شده منفعل با صبر و تحمل گام بر می‌دارد گام های بازار آهسته و همراه با حجم بالاست بعد از چند روز مثبت شدن بازار انرژی جمع شده را تا حدودی تخلیه میکند و در یک مسیر استراحت قرار گرفته و دوباره بلند میشود این مهمترین اتفاق فعلی است که در این مسیر فعلی داریم پیش میرویم اما در آن مقطع چهارماه عجیب خبری از این اتفاقات نبود. نکته دیگر رفتار حقوقی هاست به نظر حقوقی ها اگر عاقل باشند درس های بزرگی از بحران اخیر گرفتند افزایش عرضه آنها به طور مداوم در طول بازار در روز های مثبت و خرید سهم در روزهای منفی به نظر بهترین سیاست است که میتواند منجر به بادوام شدن حرکت فعلی بازار و استحکام قیمت‌های فعلی باشد.
البته در بین تفاوت ها می توان به تغییر ماهیت بنیادی و سیاسی نیز اشاره کرد به طور کلی بازار در شرایط فعلی ریسکهای سیاسی کمتری را پیش رو دارد برخی معتقدند این ریسک ها کم نشده اما شما به بودجه دولت نگاه کنید بالاترین نهاد این مملکت در بالاترین سطح خود پیش بینی توافق سیاسی و فروش نفت را انجام داده و این یعنی چشم انداز کاهش ریسکهای سیاسی. این اتفاقی بوده که مدتهاست بازار تجربه نکرده و تفاوتی است که در آن مقطع وجود نداشت و امروزه وجود دارد اینکه اثرات آن برای بازار چگونه خواهد بود از دید ما مثبت بوده ولی بسیاری معتقدند منجر به رکود می شود که در مورد این موضوع هنوز اختلاف نظرهای جدی وجود دارد
یکی دیگر از تفاوت ها این است که ما در مورد شرایط بنیادی خود شرکت ها نیز با تغییراتی مواجه ایم ماه های بیشتری از سال سپری شده سود بیشتری در دل شرکت‌ها وجود دارد فضای بازار پس از اصلاح صورت گرفته منطقی تر و قیمت ها بهتر است گزارشهای مالی قویتر و جریان فروش و سودآوری نیز بهتر از مقاطع قبل بوده . در مجموع فضای فعلی با مدل قبل متفاوت است ولی شباهت هایی هم وجود دارد . اما مهم این است بازار به نظر درس های زیادی گرفته ولی انگار هنوز برخی مدل های قدیمی را موفق تر میدانند . اشکالی ندارد ولی بدانید اگر تغییر رفتار ندهیم باردیگر این شمشیر اصلاح خونریزی های زیادی را به پا میکند …
مزیت فعلی بازار که ما را این روزها خیلی نگران نمیکند این است که این دست به دست شدن ها بیشتر شده است …
نمی‌دانستیم بحث بررسی صنایع بعد از رفع تحریم های احتمالی و آمدن بایدن این مقدار مورد توجه باشد ممکن است ما صنعتی را در ذهن نداشته باشیم و یا از یاد برده باشیم عزیزان می توانند این موضوع را به ما یادآوری کنند امروز بر حسب همین یاداوری سراغ صنعت پیمانکاری یا شرکت‌های قراردادی می رویم یا شرکت های تجهیزات برق و قراردادهای این حوزه به طور کلی در کشور صنعت پیمانکاری اگر مرتبط با بخش پتروشیمی نباشد عمدتا وابسته به بودجه دولت است و هر چه بودجه عمرانی بیشتر ، درآمد این شرکت ها بیشتر خواهد بود و قطعاً بعد از رفع تحریم ها با توجه به افزایش درآمدهای نفتی میتوان بهبود وضعیت عملکرد این شرکت ها نیز امیدوار بود چه شرکت های حوزه عمران و چه برق در واقع نقدینگی خون اصلی این صنعت است وگرنه پروژه بسیار و کار زیاد است به خصوص کار نکرده در کشور… اما در حوزه شرکت های پیمانکاری نفتی و پتروشیمی به نظر شرایط باید بتواند بهتر باشد چرا که اگر شرکت های پیمانکاری خارجی وارد شوند می توان کار بیشتری را برای این شرکت‌ها متصور بود از همین رو معتقدیم وضعیت درآمدی و سودآوری شرکت های پیمانکاری اندکی بهتر از سالهای قبل بوده و با ثبات و آرامش اقتصادی بهبود خواهد داشت
و اما به سراغ بازار امروز برویم که بسیار خوب شروع کرد بعد اسیر عضه ها شد که طبیعی بوده و بعد رفته رفته بهبود پیدا کرد به خصوص در نیم ساعت اخر باردیگر بازار قوی و محکم و پر تقاضا ظاهر شد که نشان از قدرت او بود .به نظر بازار فردا بازهم درگیر این جو است ولی نیم ساعت اخر ما را به بازار فردا امیدوار کرده است هر چند روز سختی را داریم . به طور کلی در راستای مطلب بالا یکی از تفاوت های بازار این بار با روزهای تیرو مرداد این است که با اطمینان و راسخ و سریع گام نمی زند پر حجم و ارام پیش می رود .
و اما سراغ بازار برویم …
سرمایه گذاری ها و گارد صعود
در سرمایه گذاری شاخص مثبت و پیشروی شاخص به سمت سطوح بالاتر ۱٫۶ میلیون واحدی سبب شده تا صدر نشینی خود را حفظ نمایند
سرمایه گذاری نفت بازگشایی شد شنیده می شود سهمی بالای ۲۰۰ تومان سود ذخایر نفت قشم فاز اولش می باشد شرکت کنتور سازی اکباتان نیز در حال عرضه بوده و فاز دوم ذخایر نفت قشم نیز در حال اجرا می باشد حجم دارایی های سهم بالا و سهم با صف خرید به سمت سطوح ۲۰۰۰ تومان حرکت می کند خبرهای خوبی از این سهم به گوش میرسد به خصوص این که سوخت رسانی و خدمات فرودگاهی اوج از زیر مجموعه های ونفت گزارش خاصی داشته و ۶ ماهه ۱۱۱۶ میلیارد ریال سود خالص محقق کرده مدت مشابه قبل ۴۳۱ میلیارد ریال بود
شستا هم صف خرید شد سهمی که به نظر می رسد با رشد قیمتی و صف خرید خوبی به سمت سطوح ۳۲۰۰ و ۳۶۰۰ تومانی حرکت نماید برخی تکنیکالیست ها اعتقاد دارند سهم به اصلاح خود پایان داده و می تواند در مسیر صعود قرار بگیرد
تاپیکو با رشد قیمتی به استانه سطوح ۱۸۰۰ تومان رسید سهمی که اگر این مقاومت را بشکند تا سطوح ۲۰۰۰ و ۲۲۰۰ تومان صعود خواهد داشت این سهم هم ارزش ان ای وی و هم سود سازی بالایی دارد و رشد قیمتی خوبی را در پیش خواهد داشت
بوعلی هم گزارش خوبی زده است وبوعلی در ۹ ماهه ۱۹۸۷ ریال سود شناسایی کرده است مدت مشابه قبل ۵۸۲ ریال بود. به نظر در این قیمت ها یک نوسان به سمت ۱۰۰۰ را در پیش میگیرد .
وسکاب دیگر سهم خاص گروه است که زمزمه خرید یک دارایی بزرگ در این سهم به گوش میرسد باید کمی روی این سهم بیشتر زوم بود
وسپهر در منفی ها اگر به قمیت های زیر ۱۱۰۰ تومان برود با دید نوساه و حتی میان مدت گزینه خوبی است .
ومهان هم روی ارزش ذاتی خوب پیش می رود به نظر این سهم در قیمت های ۲۱۰۰ ۲۰۰۰ کمی با افزایش عرضه مواجه باشد .
پالایشی های در صفوف خرید
در نمادهای پالایشی شاهد تشکیل صفوف خرید و روند صعودی قوی در این گروه بودیم پالایشی هایی که وضعیت بنیادی عالی داشته و هم سود سازی و هم فروش خوبی دارند
در شپنا سهم باز گارد صعودی گرفت خبر تجدید ارزیابی در این سهم داغ شده و سهم با رشد قیمتی به سمت مصاف با قیمت های ۲۰۰۰ تومانی خواهد رفت این سهم تا سطوح ۲۲۰۰ الی ۲۴۰۰ تومان صعود قوی را در پیش خواهد گرفت
در شبندر هم قیمت های ۳۰۰۰ تومانی در هم شکسته شده و سهم تا سطوح ۳۲۰۰ تومانی رشد خواهد کرد مقاومت اصلی شبندر در این قیمت ها بوده و سهم تا قیمت های ۳۵۰۰ الی ۳۶۰۰ تومان صعود قوی را در پیش خواهد گرفت در بازار امروز شایعه افزایش سرمایه ۴۴۰% شبندر از محل تجدید و انباشته به گوش میرسد .
در شبریز رشد قیمتی قوی را در سهم شاهد بودیم سهمی که سطوح ۳۶۰۰ تومانی را در پیش داشته و عبور سهم از این قیمت ها می تواند شبریز را تا سطوح ۴۲۰۰ تومان بالاببرد گزارش اخیر پتروشیمی تبریز و مشخص شدن وضعیت سود سازی سهم سبب شده تا سهم در وضعیت خوبی به سر ببرد
در این گروه شپاس هم شرایط خوبی را دارد در ۳ ماهه سوم در مهر این عدد با رشد ۴۷۹۶ میلیارد ریال و ابان ۵۸۶۷ میلیارد رسیده و جمع فروش ۲۶۲۴۰ میلیارد ریال بود .
این عدد در مدت مشابه ۲۵۶۶۸ میلیارد ریال بوده در نرخ ها شهریور ۴۰,۰۳۰,۱۷۹ ریال و مهر ۴۰,۵۹۵,۹۰۴ ریال و ابان ۴۶,۳۸۴,۲۸۰ ریال بوده است. شپاس ۳ ماهه زیان داشت ۶ ماهه به ۲۶۳ ریال سود رسید
۳ماهه زیان ۳۲ میلیارد تومانی را شناسایی کرده و به ازای هر سهم ۱۳۵ ریال زیان شناسایی کرده است . سهم در ۳ ماهه زیان عملیاتی ۳۷۲ میلیارد ریالی را داشت در ۶ ماهه ۴۵۰ میلیارد ریال سود عملیاتی . ۶۳۰ میلیارد ریال سود خالص دارد
شسپا را هم طبق معمول روزهای قبل که میگوییم زیر نظر داشته باشید .
خودروی ها پر فشار اما مثبت
در خودرویی ها فشار عرضه در این گروه بالا بوده اما روند صعودی سهام خودرویی ها ادامه داشت خودرویی هایی که وضعیت خوبی داشته و با دید میان مدت جای صعود قوی دارند در این گروه موج عرضه و فشار خرید بالاست .
ایران خودرو تا قیمت های ۴۶۰ تومان جای صعود دارد اما در ان قیمت ها به مقاومتی قوی برخورد خواهد کرد این سهم وضعیت خوبی از نظر نقدینگی و پول جریان یافته در معاملات خود را شاهد می باشد و این پول قوی عمده دلیل توجه به سهم می باشد
سایپا هم با رشد قیمتی توانست از قیمت های ۳۲۰ تومان گذشته و به قیمت های ۳۵۰ الی ۳۶۰ تومانی برسد سهمی که اوضاع و احوال خوبی داشته و با دید میان مدت صعود قوی دارد این سهم دیده می شود سایپایی که زیر مجموعه هایش نیز رشد خوبی داشته و شنیده می شود برنامه فروش برخی زیر مجموعه ها را دنبال می کنند
پارس خودرو به سمت قیمت های ۹۲۰ تومانی در حرکت است این سهم وضعیت بسیار عالی داشته و به نظر می رسد بازدهی خوبی را به همراه داشته باشد افزایش سرمایه مهمترین محرک سهم بوده و رقم افزایش سرمایه فراتر از انتظار بازار می باشد
در این گروه وساپا خگستر و رونا هم قابل توجه هستند به نظر این ۳ ضلع مثلث پر ریسک را هم در نظر داشته باشید .
بانک های کنترلی
در بانک ها طوری معاملات سهام این گروه شکل گرفته انگاری که سهام بانکی در حال کنترل هستند سهامی که وضعیت خوبی داشته اما میلی به رشد قیمتی زیادی از خود نشان نمی دهند
در بانک ملت سهم تا قیمت های ۵۲۰ تومانی پایین امده است سهمی که اوضاع و احوال خوبی داشته و به نظر می رسد به دلیل توان ارزی بالایی که دارد سهم با صعود بسیار خوبی همراه شود این سهم بانکی از سوی حقوقی ها حسابی عرضه می شود
بانک تجارت باز هم کم اورده و زیر بار فشار عرضه ها با برگشت روند همراه شد کف قیمتی سهم سطوح ۳۸۰ الی ۳۶۰ تومانی و سقف قیمتی سهم سوطح قیمتی ۴۲۰ و ۴۶۰ تومانی می باشد و سهم میل زیادی برای رسیدن به قیمت های ۴۶۰ تومانی دارد فقط باید در انتظاار گزارشات مثبت سهم از تملک دو سیت هیئت مدیره ونیکی باشیم
بانک سامان که شفاف سازی در خصوص فروش یکی از املاکش داشته اما همچنان روندش صعودی ارزیابی شد سهمی که تا قیمت های ۱۲۵۰ تومان رشد و پس از ان تارگت ۱۴۰۰ تومانی خواهد داشت سامانی که هم سود سازی خوبی داشته و هم پروژه های ساختمانی خوبی در دست دارد
معدنی ها و کسب مدال طلا
در معدنی ها شاهد روندی قوی بودیم روندی که سهام معدنی را صدر نشین کرده و مدال طلای بازار را به گردن سهام این گروه انداخته است روند معدنی ها کماکان صعودی ارزیابی می شود
کالسیمین در صف خرید سنگین قرار داشته و با رشد قیمتی بسیار خوبی به سمت سطوح ۲۵۰۰ تومانی در حرکت است سهمی که هم سود سازی بالایی دارد هم موجودی شمش خوبی داشته و هم طرح توسعه بسیار خوبی را به بهره برداری رسانده است
کچاد بر سر اولین سطوح هدف قیمتی خود متعادل شد این سهم به قیمت های ۲۲۰۰ تومانی رسیده اگر چه انتظار می رفت سهم تا قیمت های ۲۵۰۰ تومان هم صعود داشته باشد کچادی که هم سود سازی بالایی داشته و هم با این گزارشات ماهانه فراتر از انتظار سبب شده بازار دید خوبی به سهم پیدا نماید
زرین معدن اسیا با رشد قیمتی و صف خرید سنگینی به سمت هدف قیمتی ۳۲۰۰ تومانی در حرکت و در حال رشد می باشد اینس هم با سود سازی بالایی که دارد و با این قیمت های جهانی روی در موقعیت صعود بسیار خوبی قرار گرفته است
چهارگوشه بازار
پارسان را باید زیر نظر داشت سهمی که هم بازوی پتروشیمی هم بازوی پالایشی سهم با رشد خوبی همراه شده و این سهم هم می رود تا پس از کف زنی خود با برگشت روند همراه و قیمت های ۲۸۰۰ الی ۳۲۰۰ تومانی را ببیند سهمی که تحولاتش هم در زمینه سود سازی هم ان ای وی می تواند اثرات بسزایی بر سهم داشته باشد
شیشه قزوین را در کف قیمتی معرفی کردیم سهم در صف خرید قفل شده است شنیده می شود شرکت ۲۰۰ درصد تجدید ارزیابی دارد از سمت دیگر پرداخت تسهیلات مالی سنگین شرکت توسط سهامدار عمده شایعات سود ۱۰۰ تومانی را به وجود و سبب شده تا سهم در مسیر رو به رشد خوبی قرار بگیرد
آریا ساسول این غول پتروشیمی با صف خرید و رشد قیمتی سطوح ۱۹ هزار تومانی را در هم شکسته تا به سمت قیمت های ۲۲ هزار تومانی حرکت نماید سهمی که وضعیت سود سازی خوبی داشته و به نظر می رسد شایعات سود ۱۸۰۰ تومانی و رشد قیمت محصولات شرکت که می تواند حتی سود ۲۰۰۰ تومانی را به همراه داشته باشد زمینه ساز رشد قیمتی سهم شود
خصدرا هم امروز جمع شد به نظر روزهای اتی بهتر است سم را کمی بیشتر و قوی تر دنبال کنیم
وتوکا این روها مورد توجه است انصافا برخی زیر مجموعه ها گزارش های خوبی میدهند سرمایه گذاری توسعه توکا از زیر مجموعه های وتوکا در ۶ ماهه به سود ۲۰۶۶ میلیارد ریالی رسیده است
فسپا هم مورد توجه قرار گرفته است به نظر این سهم هم با دید نوسان هم اخبار افزایش سرمایه جالب و جذاب است
در فولاد هم وضعیت بد نیست فولاد حجم خوبی را تجربه میکند خطر نرخ گذاری تا حدودی از سرسهم دور شده است . شایعات و شنیده ها حاکی از ۱۸۰۰ ریال سود در سال ۹۹ و رسیدن به سود ۲۴۰۰ تا۲۵۰۰ ریال در سال ۱۴۰۰ را دارند . رشد سود سنگ آهنی ها نیز به سود شرکت خواهد شد . به نظر محدوده ۱۳۵۰۰ هم بنیادی و هم نموداری اعداد خوبی است
در بین سهم های خاص سمگا را باید بیشتر بررسی کرد به نظر یکی از سهم های عجیب و پر حجم بازار است با این حجم هایی که میخورد
