گزارش بازار سه شنبه ۲۷ آبان، یک روزخوب …

لولویی که هلووو شد !

امروز لولویی که بازار را از ان میترساندند و آن را  یکی از ریسک های بازار حساب میکردند امد و دیدیم که اصلاح شد و لول امد و هلو  رفت ! این  بازگشایی شستا باعث شد تا  یکی از ترس های عمده  بازار از امروز برداشته  شود  .

امروز یکی از روزهای خوب بازار بود از این نظر که بعد از شروع ریزش بازار در ۱۹ مرداد امسال ، این اولین باری است که شاخص کل و هم وزن برای ۵ روز پیاپی رشد داشته اند و مثبت بسته شدندو این  یک نشانه خوب از آغاز و جدی تر شدن  فرایند آشتی پول ها  با بازار است . البته  افزایش حجم معاملات و برگشت رونق و مثبت  بودن  اکثر نماد ها نیز اخبار مهم  دیگری است که در کنار هم  بازار را به این شکل رقم  زده است . امروز علاوه بر تبدیل شدن  پروسه  لولو به  هلو  شاهد  یک  رویداد  بسیار مهم دیگر هم  بودیم  . ابتدای صبح  و درست  قبل از بازار همتی یک  سیگنال  قوی برای بازار سرمایه فرستاد و خیال بازار را در چند جبهه  راحت کرد  که  یکی از مهم ترین انها نرخ  سود بود و همین موضوع کافی بود تا  بازار خیالش از یکی از مهم ترین  ریسک ها راحت  شده و شکل خوبی را در بازار ترسیم کند در واقع مثبت  بازار امروز و رشد شاخص شیرینی ناپلئونی این اشتی کنان بین بورس و بانک مرکزی بود که فعلا کام همه را شیرین  کرده  فقط مانده ایم ان عزیزانی که کاتولیک تر ازپاپ تز افزایش نرخ  سود تا  ۲۶ و ۲۷درصد  را می دادند این  لحظات چه حس و حالی دارند  … بگذریم …

به هر حال  بازار یک  روز خوب و خاص و مثبت را در پیش داشت  تا یکی از مهم ترین نتایج ان این باشد  ترس بازار در خرید  روز به روز کمتر شود و این  یکی از مهم ترین اتفاقات است  به نظر البته  بازهم  باید  بازار را  با توجه به  رویداد ها و تحلیل ها و ارزندگی نگاه کرد  قطعا روزهای اتی یک موج عرضه داریم و به نظر این موج میتواند کمی فاز تحلیلی را در بازار قوی تر کند . بازار از ان دوران خوش شیدایی روزهای داغ و نامزد بازی خارج  شده و در خریدو  فروش ها  باید دقت و تحلیلی زیادی داشت و بی محابا تصمیم  نگرفت …

امروز اگر این نکته را نگوییم شب خوابمان نمیبرد …

می گویند دنیا کوچک است و گرد ، آدم گاهی اوقات باورش نمی شود همین چند روز پیش بود که در انتقاد از دولت عرض کردیم گذر این  پوست به دباغ خانه بازار سرمایه می افتد کاری نکنید که از در شما را راه ندهند اصلاً فکر نمی‌کردم که اینقدر زود گذر این پوست به در دباغ خانه  بازار بیفتد.  در مجلس طرحی در مورد معیشت مردم در حال بررسی است که در توضیح منابع آن ذکر شده ۳۰ هزار میلیارد تومان ناشی از فروش سهام یعنی ۳۰ هزار میلیارد تومان از منابع این طرح باید از محل فروش سهام توسط دولت تامین شود ! جالب است نه ؟! شما هم همان حسی را دارید که ما داریم ؟؟!!

شاید خیلی‌ها آن بخش از سریال هیولا را دیده باشند که می‌گفت ۲۰۰ میلیون با ۲۰۰ میلیون !! فرق دارد .  اگر لبها را غنچه کنی و بگویی ۲۰۰ میلیون خیلی فرق می کند انگار کوچک تر به نظر می رسد.  زمانی ۳۰ هزار میلیارد تومان برای بازار واقعاً پولی نبود اما امروز سییییییییی هزارررررر میلیارررررددد  تومان است که ۱۰ درصد آن هم دل بازار را به لرزه می اندازد.  اینکه از کجا رسیدیم به کجا ناشی از عملکرد دولت است که اعتماد را از بازار سرمایه برده و امروز نمی تواند زمین بازی خود را به اندازه چند هزار میلیارد تومان گسترش دهد

شاید اگر منطقی تر و عقلانی تر رفتار می کرد امروز ۳۰ هزار میلیارد تومان خوراک چند هفته بازار بود اما امروز با هیچ ابزاری نمی شود این عدد را اندازه گیری کرد . البته معتقدیم هنوز هم دیر نشده می توان یک مسیر را آغاز کرد   شاید تاکید می‌کنیم شاید بعد از از مدتی بتوان اعتماد از دست رفته را تاحدودی به دست آورد همه بزرگان میدانند مسیر روشن است آشتی طرفین یعنی جریان پول و  بازار سرمایه و دولت به اعتماد سازی بسیار زیادی نیاز دارد که فضای این اعتماد باید از دل بازار بیرون بریزد

یک نکته را هم عرض کنیم تا به امروز دولت از نظر  تبلیغاتی و صحبت و حرف چیزی برای بازار کم نگذاشته اما در واقعیت ، عمل او با حرف یکی نیست. در گام اول آشنایی و اشتی این سهامداران بودند که پیش قدم شدند و به واقع فعالان بازار سرمایه و سهامداران نشان دادند که چه توانایی هایی دارند اما به جای استفاده سوء استفاده شد امروز دولت است که باید گام هایی را در جهت اعتماد سازی و برگشت اعتماد سهامداران بر دارد

این بخش را نوشتیم که بگویم خیلی زود گذر پوست به دباغ خانه بازارسرمایه افتاده خیال می کردیم به دولت بعد کشیده خواهد شد اما در همین دولت دوباره شاهد اتفاقات خاصی هستیم .  فکر میکنیم همین روزها در یکی از این کوچه ها دوباره بازار با دولت رخ به رخ خواهد شد دولت می تواند داداش فرمان فیلم قیصر باشد و نامردی نکند و به میدان بیاید و می تواند منصور آب منگل بازار سرمایه شود …  بستگی دارد کجای این بازی باشی و چه طرز فکری داشته باشی

و ما امروز در سلسله مطالب مرتبط با انتخابات امریکا و دوران بعد از بایدن سراغ نفت میرویم و اثرات آن در بازار سرمایه و البته در مورد بودجه روزهای بعد مفصل صحبت میکنیم اما در این یک قلم اتفاقات بسیاری نهفته است در همین روزها که مطلب مینویسیم دولت اعلام کرده که  تنظیم لایحه بودجه ۱۴۰۰ بر مبنای فروش ۶۵۰ هزار بشکه‎ای نفت است . در بودجه ۱۴۰۰ فروش نفت ۶۵۰ هزار بشکه در نظر گرفته شده است که قیمت هر بشکه ۴۰ دلار پیش بینی می‌شود.

در یک فرایند اعتماد طرفین و توافق احتمالی و یا با مراجعه و برگشت کشورها به برجام یک اتفاق مهم رخ خواهد داد فروش نفت ما می‌تواند دو تا سه برابر مبلغی باشد که امروز در بودجه به آن اشاره می شود فروش نفت یعنی افزایش درآمد بابای پولدار ،افزایش حقوق خرج کرد را بالا میبرد چرا که رفتار دولت نشان داده در این مدت اهل پس انداز نیست . بالا رفتن خرج دولت ۲ جریان را به  وجود می‌آورد اول احتمال افزایش تورم به واسطه افزایش درآمدها و ۲ افزایش بودجه عمرانی دولت که هر دو اتفاق رویداد مثبتی برای بازار سرمایه به شمار می رود و رکود را  فراری میدهد  .

یک نکته دیگر را هم به یاد داشته باشیم بابای بی پول یا فقیر یعنی دولت در تحریم و نفت بدون مشتری… که دولت را به این وامی‌دارد که دست در جیب هر بخشی که فکر می‌کند می‌تواند درآمد ایجاد کند داشته باشد و به ارکان مختلف اقتصاد فشار وارد نماید . این یکی از بزرگترین ریسک هایی بود که به نظر از سر بازار برداشته شده و ریسک سرمایه گذاری را کاهش داده است . در مجموع می‌توان گفت افزایش درآمد های جاری و بودجه عمرانی و بین و به نوعی  رشد درآمد مصرف کننده می تواند به چرخه اقتصاد کمک کرده  و چرخ های آن را قوی تر و روان تر بچرخاند و به بهبود عملکرد بازار سرمایه کمک شایانی کند البته این را هم نباید از خاطر دور کرد که ثبات ارز نتیجه این افزایش فروش نفت خواهد بود و ما جهش ها و پرش های ارزی را به عنوان یک درایور مهم از دست داده ایم

برای تحلیل پارادایم رشد بازار باید به دنبال درایورهای جدید رشد باشیم اعم از بازارهای جهانی بهبود فروش و غیره که دیروز در بخش‌هایی به آن اشاره شد.

و اما در بازار چه خبر بود  … امروز حقیقتا فکر میکردیم بازار ابتدا مثبت و بعد  با عرضه مواجه  شود ولی هر چخ پیش رفت  وضعیت  بهتر شد و یک  بازار به دور از حاشیه و جو  زدگی و مثبت  را تمام کرد  امروز صفوف خرید استوار تر از دیروز عمل کرده و حتی برخی سهم ها در شوک بازگشایی شستا نیز مثبت  بودند  به نظر رویداد های خوبی پیش روی بازار میتواند  قرار گیرد  .

 

سرمایه گذاری ها زیر چتر شاخص

امروز سرمایه گذاری ها زیر چتر حمایتی شاخص قرار گرفتند سهامی که وضعیت بنیادی بسار خوبی داشته و با ارزش بازار بالایی همراه بوده و حالا بازار سبز فرصت خوبی در این گروه به وجود اورده است

در سرمایه گذاری صبا تامین سهم با صف خرید در حال جبران افت قیمتی شدید اخیر خود می باشد سهم به نظر می رسد به سمت قیمت های ۹۲۰ تومانی در حرکت و اگر جو بازار مثبت باشد قیمت های ۱۰۰۰ تومانی نیز در این سهم بعید نمی باشد

معادن و فلزات با رشد قیمتی و نوسانات مثبت همراه شد سهم حداقل تا قیمت های ۱۶۰۰ تومان جای صعود داشته و در موقعیت خوبی به خصوص با اصلاح اخیر قرار گرفته است هم پرتفوی بورسی هم پرتفوی غیر بورسی در ومعادن با رشد ارزش بالایی همراه شده است

تاپیکو که افت و اصلاح قیمتی بالایی داشته است با صف خرید سنگینی همراه و به سمت اهداف قیمتی ۱۶۰۰ الی ۱۸۰۰ تومانی خود در حرکت است این سهم که خبر مهمش عرضه سهام پالایشگاه ستاره خلیج فارس و دست یابی به سود بالا از طریق زیر مجموعه های خود می باشد سعی در جبران افت اخیرش دارد

در این  گروه وسکاب را  زیر نظر داشته  باشید در سوی دیگر ومهان هم  به واسطه  رشد خوب فخوز و شپنا و مبلت خبرهای خوبی در دل خود دارد

ونیکی امروز صف بود یک اتفاق مهم برای سهم  رخ داده است مدیریت سرمایه گذاری ملی ایران ونیکی در ۱۲ماهه ۴۱۳۹ میلیارد ریال سود خالص داشته است مدت مشابه سال قبل این عدد ۹۵۶ میلیارد ریال بود

معادن و رگه های طلا

در معدنی ها شاهد رگه های طلا در معاملات این گروه بودیم به طوری که اکثر معدنیها با صف خرید و صعود قوی همراه شدند

در فملی سهم با رشد قیمتی به سمت هدف ۲۵۰۰ تومانی در حرکت است به نظر می رسد گام بعدی رشد سهم سطوح ۲۸۰۰ تومان باشد فملی که وضعیت بسیار خوبی داشته و از نظر سود سازی و ارزش جایگزینی و طرح های توسعه ای و افزایش سرمایه جذابیت خاصی دارد

در نماد کالسیمین که سهم هم طرح توسعه بسیار جذابی را افتتاح کرده که سبب جهش فروشش می شود و هم موجودی سنگینی از شمش روی دارد بالاخره سهم وارد فاز صعودی شده و به نظر می رسد قیمت های ۱۸۰۰ تومانی در انتظار کالسیمین باشد سهم اخیرا فروش های بسیار بالایی را به ثبت رسانده و انتظارات را از خود بالا برده است

کگل هم با صف خرید به سمت قیمت های ۱۸۰۰ تومانی در حرکت می باشد به نظر می رسد اقبال به کگل به واسطه بالا ماندن نرخ های فروشش و همچنین خبرهای خوش از زیر مجموعه ها سبب برگشت خوبی در روند سهم شده است و حتی این روزها صحبت از احتمال رسیدن سهم به قیمت های ۲۰۰۰ تومانی  مطرح می باشد

خودرویی ها همچنان می تازند

در نمادهای خودرویی شاهد روند صعودی و ادامه تخته گاز سهام این گروه بودیم سهامی که پول قوی سبب شده تا سوخت خوبی در معاملات این گروه تزریق شود

در ایران خودرو قیمت های ۴۰۰ الی ۴۲۰ تومانی در دسترس و سهام ایران خودرو مورد اقبال خوبی واقع شده است به نظر می رسد سهم توانایی صعود خوبی داشته و بتواند با عبور از این قیمت ها در صورت تداوم جو مثبت بازار رشد بیشتری را تجربه نماید

در سایپا هم قیمت های ۲۴۰ تومانی در هم شکسته وس هم به سمت دو هدف قیمتی ۲۸۰ و ۳۲۰ تومانی در حرکت است وضعیت سایپا مناسب بوده و به نظر می رسد بازارگردان حمایت قوی از سهم به عمل اورده که این حمایت ها سبب توجه بازار به سهم شده است

زامیاد اما اوضاع خوبی در گروه ندارد سهم امروز زیر بار فشار فروش در قیمت های ۱۴۵۰ تومانی منفی بود سهمی که سودده گروه بوده و امیدهای زیادی دارد اما عدم حمایت جدی در این سهم و عدم سیاست افزایش سرمایه سبب شده تا بازار توجه زیادی به این سهم ننموده و در زامیاد باید انتظار رویدادی خاص برای صعود بود

 

تک گل های مثبت سیمانی ها

سیمانی ها اصلاح قیمتی بسیار شدیدی داشته اند علی رغم وضعیت خوب بنیادی سهام این گروه اصلاح قیمتی سبب افت زیادی در سهام این صنعت شده است

سفارس با صف خرید همراه شده تا شاید بار دیگر به سمت قیمت های ۱۸۰۰ تومان بازگردد هلدینگ سیمانی که مهمترین پتانسیلش عرضه سهام سیمان ابیک به عنوان غول سیمانی بازار بود و حالا امیدوار شده تا با مثبت شدن شرایط بازار این عرضه اولیه رقم زده شود

در سیمان سپاهان قیمت های ۷۶۰ تومانی حمایت بسیار مهمی می باشد سهم به تازگی گزارش ۱۲ ماهه خود را منتشر کرده و به سود چندان بالایی نرسیده است اما با توجه به ارزش جایگزینی بالای شرکت به دلیل حجم تولیدات بالایش همچنان مورد توجه می باشد به خصوص این که اصلاح سهم از قیمت های بالای ۲۰۰۰ تومان شروع شده است

سیمان دلار محور سخوز که به دلیل رشد قیمت بالای دلار نیمایی با پتانسیل تعدیل مثبت همراه می باشد با صف خرید قیمت های ۲۰۰۰ تومان را پس گرفته و به سمت قیمت های ۲۵۰۰ تومانی حرکت خواهد کرد سخوز پتانسیل بالایی در این گروه دارد

فولادی های قفل زده

در فولادی ها قفل بر صفوف خرید فولادی ها زده شده و سهام این گروه با رشد قیمتی بسیار خوبی همچنان به صعودشان ادامه داده و در حال جبران افت شدید اخیر خود هستند

در فخوز قیمت های ۴۰۰۰ الی ۴۲۰۰ تومانی در دسترس و چشم انداز سهم برای نیمه دوم سال و سال اینده روشن می باشد بعید نیست اگر جو بازار مثبت بماند فخوز باز به قیمت های ۵۰۰۰ تومانی نیز بازگردد این سهم سود سازی بالایی داشته و اهرم خوبی در مقابل شمش گران دارد

در ارفع قیمت های ۱۶۰۰ و ۱۸۰۰ تومانی در پیش رو می باشد این سهم به نظر می رسد تا قیمت های فوق رشد داشته باشد اپر چه ارزش ذاتی ارفع با دید سود سال اینده قیمت های ۲۰۰۰ تومانی است امسال ارفع به سود ۲۰۰ تومانی و در صورت عدم تغییر شرایط سال اینده سود بالای ۳۰۰ تومان خواهد داشت

ذوب هم باید مد نظر قرار داد تولید ریل های سوداور سبب شده تا حاشیه سود این شرکت بالا برود خبرهای خوبی از طرح توسعه وافزایش ظرفیت تولید به گوش می رسد این سهم تا قیمت های ۵۲۰ الی ۵۶۰ تومان جای صعود داشته و سهم می تواند با توجه به اصلاح قیمتی شدیدی که از سطوح ۱۲۰۰ تومان داشته و با رشد خوبی در صورت ادامه حمایت ها همراه شود سهم  یک  شفاف سازی خاص دارد و گفتهاست افزایش سرمایه از مبلغ ۱۰۰۰ میلیون ریال به مبلغ ۷۵۱۰۰۰ میلیون ریال به منظور: – فراهم نمودن مقدمات ورود شرکت به بازار سرمایه – اصلاح ساختار مالی شرکت از طریق انتقال مطالبات شرکت ذوب آهن اصفهان به سرمایه – تامین مالی مورد نیاز جهت خرید ماشین آلات سنگین مورد نیاز در عملیات استخراج معدن – افزایش سرمایه در گردش شرکت به منظور تامین موجودی مواد اولیه مورد نیاز ذوب آهن اصفهان – افزایش نسبت مالکانه و بهبود نسبتهای مالی و فراهم آوردن شرایط دریافت تسهیلات اغاز شده و این  شاید  یک  نشانه خوب برای سهم و رشد قیمت ها  باشد  .

بارها از این دریچه در مورد برخی فلزاتی ها صحبت کردیم  فاسمین  فملی باما همیشه ۳ اولویت بوده اند که در حال حاضر هر ۳ قابلیت های خرید و نگهداری خوبی را با این نرخ های فلزات و دلار نیما دارند امروز سراغ  یک سهم دیگر به نام  فایرا می رویم و بررسی میکنیم که البته  فروش شرکت کمی افت کرده ولی در روند سود اوری عملکردش خوب بوده  جمعا۷  ماهه  ۳۵۴۱۸  میلیارد ریال فروش داشته مدت مشابه این عدد  ۲۰۴۱۶  میلیارد ریال بوده است فایرا ۶ ماهه ۱۳۶۰ ریال سود محقق کرده است در حالی که ۳ ماهه ۱۶۰ ریال محقق کرده بود فرض کنیم  به  ۳۰۰۰ ریال سود در خوش بینانه ترین حالت ممکن خود  برسد  به نظر ریسک کردن  روی سهم در این  قیمت ها بد نیست و میتواند  زیر نظر باشد . ولی فعلا اولویت های اولو دوم ما با دید میان مدت  فاسمین و فملی هستند .

چهارگوشه بازار

شستا امروز بازگشایی شد بالاخره این غول بزرگ بازار پای از بند رهانیده و به بازار بازگشت شستایی که به نظر می رسد هم پای بازار اصلاح و در صورتی که فردا حمایت شود می تواند به قیمت های بالای ۳۰۰۰ تومان بازگردد روند اتی بازار گره سختی به روند این سهم خواهد خورد

نوری خود را به قیمت های ۱۹هزار تومانی نزدیک ساخته تا راهی تا تارگت ۲۰ هزارتومانی نداشته باشد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و شایعات خوبی دارد رسیدن به کف سود ۲۵۰۰ الی ۲۸۰۰ تومان و یک افزایش سرمایه ۲۰۰ درصدی از سود انباشته این سهم را در موقعیت جذابی قرار داده است

در این گروه هم  پارس هم  زاگرس شرایط خوبی دارند و به نظر در گروه پتروشیمی جز خوب ها هستند پارسان هم  امروز به لطف پالایشی ها مثبت بود

غدیر پتانسیل های بنیادی بالایی داشته و اصلاحش بیشتر تحت تاثیر جو بازار بود سهمی که از پرتفوی غیر بورسی خود گزارشات خوبی را منتشر کرده و نشان می دهد در دل خود وضعیت بسیار خوبی دارد این سهم تا قیمت های ۱۲۵۰ و سپس ۱۴۰۰ تومان هم جای صعود خواهد داشت

در گروه رایانه های وب را زیر نظر داشته باشید سهم میتواند  فضای بهتری را در رشد سود و گزارش های پیش رو داشته باشد

در بین  بانکی ها فضا بد نیست  دراین گروه وپاسار در گزارش زیر مجموعه ها خوب عمل کرده و میتواند  زیر نظر باشدوسینا هم  با این  شرایطو عرضه  برخی زیر مجموعه ها مورد توجه است وپارس هم  با زمزمه عرضه اپال با ۲۰ هزار میلیارد تومان ارزش کل و احتمالا  شناسایی ۲ هزار میلیارد تومان سود میتواند مورد توجه  باشد اما امروز نکته خاص در وبملت است سهمی که دیروز و امروز  مورد  توجه سهامداران بوده و به نظر یک بازی خوب و کمی ارام و بنیادی را روی سهم میتوان شاهد بود  . وبملت  را  با دید  میان مدت و بلند مدت زیر نظر بگیرید .

در مورد  پالایشی ها  شرایط بد نیست. چشم انداز این گروه  با نفت و شکست کرونا و اتفاقات دیگرمیتواند جالب تر باشد ولی در نظر بگیرید که دلار نیما اگر بالای ۲۵ بماند و شرایط تخفیفات باقی بماند اتفاقات خوبی برای پالایشی ها رخ میدهد از همین رو  بازار بعد از اصلاح  سنگین  به انها اعتقاد دارد که شپنا و شبریز گزینه های خوبی هستند ولی امروز یک  بررسی خاص تر داریم از شراز سهمی که مثل بقیه اصلاح نکرد و ۵۵% افت داشت ولی در گزارش ها جالب بود شراز ۳ ماهه ۲۶۱۰ ریال سود محقق کرده بود که به ۴۴۲۴ ریال افزایش یافت . ۵ ماهه ۶۴۷۶ ریال سود محقق کرده و ۶ ماهه به ۷۳۰۵ ریالی رسیده است . بخواهیم خوش بین باشیم  شراز ۱۳۰۰  تومان سود دارد به نظر با این  قیمت و این نرخ شراز یکی از سهم های خاص و خوب گروه میتواند  باشد سهم  را از این بعد نوسانی زیر نظر بگیرید .