گزارش بازارامروز سه شنبه ۱۵ مهر۹۹
یکی زیر دو تا رو !
امروز بازار یک روز خوب و خاص را پشت سرگذاشت هر چند دل سهامداران فرابورسی شده کاسه خوب و داغ این مثبت ۵% برای انها در اما و اگر رد و تایید معاملات نصف و نیمه باقی ماند … ولی در کل بعد از این اتفاقات اخیر کمتر پیش امده بود که بازار این طور یکپارچه و مثبت باشدکه امروز این اتفاق افتاد و البته این را هم باید گفت با یک گل بهار نمی شود هنوز زود است در مورد برگشت تمام عیار بازار صحبت کنیم و تا امروز بازار یکی زیر و دو تا رو بوده ولی این مثبت یعنی از بحران واقعا دور شدیم و به دورانی رسیدیم که پاداش ریسک ها را باید گرفت … انصافا هر چه می بینیم با این نرخ ها و این اتفاقات و اصلاح و ریسک ها بازهم معتقدیم و چند بارهم نوشتیم سهام ارزان ترین و کم ریسک ترین دارایی فعلی است . کم کم پول های بیشتری با بازار آشتی خواهند کرد و عدم ریزش نرخ دلار و حتی رد شدن نیما از ۲۴ و صرافی ملی از ۲۹ نیز یک سیگنال خاص برای بازار بود .
بازار به نظر ازاینجا به بعد اگر میخواهد پیش برود باید علاوه بر رویدادهای اقتصادی خبرهای مثبت را نیز داشته باشد با خبرهای مثبت هر روزه و اتفاقات خوب بازار کم کم امیدوار خواهد شد ولی این امیدواری نباید فعلا تبدیل به خوش بینی شود و البته هنوز هم در بین بسیاری تردید هایی از شرایط خاص بازار به چشم میخورد .
این روزها بحث اینکه در بازار چه می‌گذرد و بازار چه چشم‌اندازی خواهد داشت زیاد است ولی قبل از هر چیز یک نکته را با هم مرور کنیم از چندروز قبل عرض می‌کردیم که بازار به واسطه تحولات سیاسی کمی مردد خواهد بود برخی از آن گلایه می کردند که برای چه بازار باید به انتخابات آمریکا چشم بدوزد و چرا باید مردد باشد ! ولی شما ببینید ما چه تحولاتی داریم و چه روزهایی را پشت سر گذاشتیم در همین چند روز به واسطه یک خبر و از دید حقیر یک شو تبلیغاتی ترامپ در مورد کرونا دلار نوسان عجیبی را داشت ابتدا کاهش و سپس افزایش یافت این دقیقا همان نکته ای است که روزهای قبل به آن اشاره داشتیم و این چند روز به شکل واقعی آن را مشاهده کردیم یعنی بدون هیچ گونه تحول اقتصادی اثرات تحولات سیاسی در نرخ ارز خود را نشان داد … بعد شما عزیزان می گوید انتخابات آمریکا در بازار و نرخ دلار تاثیر ندارد . البته اگر کسی بیاید تحلیل کند انتخابات پیش رو بازی برد برد برای بازار است قبول میکنیم ولی بی تاثیر بودن را خیر …
در هر صورت وقتی تردید فعلی را بپذیرید می شود یک نتیجه گیری کرد بازار درست زمانی با برگشت جدی و همه‌جانبه مواجه می‌شود که بتوانند این عامل سیاسی و این ابهامات سیاسی را پیش روی خود حل کند از همین رو معتقدیم بازار سرمایه هرچه به انتخابات آمریکا نزدیک تر شود فنرش جمع تر خواهد شد و احتمالاً حجم معاملات ش کمتر و بعد از آن وضعیت بهتری خواهد داشت و حتی شاید بتوان گفت فارغ از نتیجه انتخابات که اثرات کوتاه مدت آن در بازارها نمایان است بازار از بلاتکلیفی خارج شده و برای خود استراتژی بلند مدت ترسیم میکند
پس فرصت فعلی فرصت خوبی برای تحلیل و انتخاب است و این که به انتخاب چه سهمی روی بیاوریم به نظر یکی از مولفه های انتخاب برای بسیاری بزرگ یا کوچک بودن شرکت هاست اما در شرایط جدید احساس میکنیم شاید بزرگ و کوچک بودن هم دیگر خیلی برای بازار مولفه انتخاب نباشد چرا که هر دوی آنها به خصوص کوچکترها در این ریزش اخیر بازنده های بزرگی بودند.
برای بازار و انتخاب سهم دو مولفه می تواند مهم باشد مولفه اول مولفه اول همان بحث همیشگی ما یعنی ارزندگی قیمت و در نظر گرفتن شرایط حال و آینده ، صورت های مالی و غیره و به طور کلی شرایط بنیادی مناسب یک سهم است و مولفه دوم اصلاح در ریزش اخیر… سهم هایی که در ریزش اخیر اصلاح جدی داشته و حالا از نظر بنیادی به شرایط خوبی در ارزندگی رسیدند می‌توانند جزو انتخاب های بازار باشند صورت های مالی و گزارش های ماهانه به ما کمک خواهد کرد تا در شناخت و انتخاب سهم ها پیشرو تر و دقیق تر باشیم و نتایجی که از دل این انتخاب بیرون می آیدو عوامل بالا در آن لحاظ شده باشد میتواند در در این شرایط عادی بازار هم رشد نماید
و اما حرف اخرو دوباره تکرار و اهمیت یک پیشنهاد … ببنید امروز ونیرو را دیدید سهمی که به هر دلیلی پروژه وار رشد کرده بود و بعد قفل بودن صف فروش امروز باز شد با اصلاح ۳۰% و بعد دوباره صف خرید شد . چند روز قبل پیشنهاد گره را دادیم وهر پیشنهاد دیگری را هم می شود لحاظ کرد ولی این پیشنهاد ها در راستای اصلاح قیمتی و به تعادل رسیدن سریعتر این نماد ها بود به نظر عامل نقدشوندگی را اگر مهم ترین ایتم فعلی بازار سرمایه نسبت به سایر بازارها بدانیم باید گفت این مووع باید هر چه سریعتر با هر ابزاری شده اصلاح شود و به نظر سهامداران این شرکت ها هم احتمالا بعد از بازگشایی بسیاری از سهم ها متوجه خواهند شد که با اصلاح قیمت و بعد رشد قیمت حداقل عامل نقدشوندگی را حفظ میکنند . یک موضوع یا بهتر بگوییم خاطره را هم بیان کنیم . چند وقت پیش در گیرو دار منفی بازار پیشنهاد شده بود خودرو و شستا نا محدود باز شوند و اصلاح صورت گیرد و تمام ! آن مقطع میگفتیم خودرو را بگذارید باز شود فوق فوقش ۲۸۰۰ ریال یا چنین قیمت هایی متعادل می شود . اما بسیاری از افت قیمت سهم میترسیدند ! اما در واقع چه شد ؟؟ ارام ارام قیمت سهم تا ۲۶۰۰ کم شد و بعد شاهد رشد بودیم و امروز ۳۱۰۰ صف خرید است !! درد بازار صف است و صف نشینی ! همه چشم به صف دارد به نظر تا وقتی صفوف فروش برقرار باشد برخی بدون تحلیل در مسیر صف قرار میگیرند شاید این اتفاق بتواند برای کل بازار هم مفید واقع شود هر چند کمتر از ۳۰ نماد به این دردسرها دچارهستند که عددی نیست ولی ذهن برخی سهامداران را ازار میدهد .
و اما سراغ بازار امروز برویم و ببینیم چه فضایی در پیش بود … امروز بازار خوب اغاز کرد و بعد کمی عره شد و به محض این که دلار صرافی ملی از ۲۹ رد شد بازار هم شچاع تر شده و دوباره خرید ها در بازار اغاز شد . بازار خوب تمام کرد و اگر این داستان های فرابورس نبود بازار یک روز خوب را سپری میکرد … برای فردا نیز به نظر وعت خوبی را خواهیم داشت و جو مثبت باشد .
معادن در نوسان
در معدنی ها شاهد روند نوسانی این گروه بودیم معادنی که اکثریت در کف قیمتی قرار داشته و انتظار داریم با صورت های مالی ۶ ماهه با رشد قیمتی همراه شوند
در فملی سهم با اصلاح مناسبی که داشته است سهمی که خبرهای بسیار عالی از افزایش سرمایه تا طرح های توسعه ای بسیار خوبش و توانایی تعدیل مثبت سهمی که تارگت های ۳۲۰۰ و ۳۶۰۰ تومانی داشته و در کف قیمتی خود قرار دارد دفت کنید در فملی در ۳ ماهه اول ۶۳۱۷۷ و در ۳ ماهه دوم ۹۹۳۵۵ میلیارد ریال فروش داشت این یعنی گزارش خوبی در انتظار سهم است .
در کالسیمین سهم با صف خرید همراه شد سهمی که اگر بتواند از سد قیمتی ۶۲۰۰ تومان عبور نماید تا سطوح قیمتی ۶۸۰۰ و ۷۲۰۰ تومان هم جای رشد خواهد داشت شفاف سازی عالی از اثرات مثبت طرح توسعه بر سود خالص این شرکت را شاهد و شناسایی سود نزدیک ۱۴۰ تومانی به ازای هر سهم فقط از این یک طرح سبب توجه بازار به کالسیمین شده است
کگل با نوسانات منفی ارامی همراه شده است سهمی که اتیه خوبی داشته وبا صورت های مالی ۶ ماهه و مشخص شدن توان سود سازیش می تواند با رشد قیمتی خوبی همراه شود این سهم تارگت قیمتی ۲۸۰۰ تومانی در بازه میان مدت داشته و همچنان چشم انداز خوبی برای صعود دارد به نظر در گروه سنگ اهن و معدنی ها ومعادن هم با این شفاف سازی نشانه های خوبی از رشد را بروز داده شناسایی سود زده است ۸۲۳۸ میلیارد ریال !!
شرکت صنایع آهن وفولاد سرمد ابرکوه و شرکت تهیه و تولید مواد معدنی شرق فولاد خراسان از شرکتهای غیر بورسی پرتفوی شرکت سرمایه گذاری توسعه معادن و فلزات می باشد که با توجه به اطلاع رسانی قبلی منتشر شده در سامانه کدال در ۳۱ تیرماه سال ۱۳۹۹ مراحل کارشناسی و ارزیابی سهام آنان توسط کانون کارشناسان رسمی دادگستری به اتمام رسیده است و لذا نقل وانتقال آنان کامل گردیده است. این سود برای ومعادن تقسیم نمی شو ولی اتفاق خوبی است
وامید هم افزایش سرمایه ۲۳۳% ترکیبی را دارد و به نظر برای میان مدتی ها عالی است .
فولاد سازان قدر
فولادی ها با فشار فروش و عرضه همراه شدند سهامی که وضعیت بنیادی و سود سازی بسیار خوبی داشته و روند میان مدت صعودی خوبی را دنبال می کنند
در فولاد کاوه نوسانات مثبت را شاهد بودیم کاوه جای افتی ندارد اما برای رشد قیمتی نیاز به محرک های قوی دارد شایعات سود ۳۰۰ تومانی برای امسال در سهم را شاهد هستیم اما توانایی اصلی سهم در سود سازی سال اینده با توجه به افزایش ظرفیت ۲ برابری تولیدش می باشد
فخوز هم در حال کف سازی است سهمی که سود سازی بسیار خوبی داشته و اصلاح خوبی نیز تجربه کرده است این سهم نیز اهداف صعودی خوبی داشته و تارگت قیمتی ۴۶۰۰ و ۵۲۰۰ تومانی دارد سهمی که هم توان سود سازی بالایی داشته و هم فروش های عالی در نیمه دوم سال در پیش رو خواهد داشت
فولاد مبارکه هم نوسانات منفی و ارامی داشت کف قیمتی ۱۶۰۰ تومانی در فولاد بسته شده است سهمی که توانایی های بنیادی بسیار خوبی دارد این سهم ارزش ذاتی بالایی داشته و در کف قیمتی ۱۶۰۰ تومانی شکارش می تواند فرصت بسیار خوبی از دید بنیادی تلقی شود
در این گروه فولاژ و کویر را هم زیر نظر بگیرید هر دو گزارش های خوبی داشتند
فجر هم اصلاح خوبی کرده و جالب است فجر در شهریور ۱۸۸۸ میلیارد ریال فروش داشته و نرخ فروش ۱۵۳,۱۲۳,۰۹۴
ریال است . مرداد ۱۸۴۷ میلیارد ریال فروش داشت و نرخ ۱۳۹,۴۶۸,۹۲۷ ریال بوده است . نرخ رشد داشته ولی مقدار کاهش داشته است
گزارش خوبی در تیر داشت ۲۴۷۱ میلیارد ریال فروش داشته است و نرخ فروش ۱۲۹,۲۶۱,۳۳۲ ریال است
جمعا ۶ ماهه ۹۹۵۷ میلیارد ریال فروش داشته . مدت مشابه این عدد ۴۶۶۹ میلیارد ریال بوده است
فسپا هم به نظر با کنترل بهای تمام شده و حاشیه فروش شرایط بهتری را میگیرد . فسپا ۳ ماهه دوم خوبی دارد
در تیر این عدد ۱۵۸۳ میلیارد ریال بوده و نرخ فروش ۹۵,۷۱۵,۰۱۷ ریال بوده است در مرداد کمی فروکش کرد و ۱۲۲۹ میلیارد ریال فروش داشت و شهریور با کمی رشد ۱۳۹۹ میلیارد ریال بود و نرخ فروش به ۱۵۴,۹۹۷,۱۵۸ ریال رشد کرده است جمعا ۶ ماهه ۷۰۱۵ میلیارد ریال فروش زده است .مدت مشابه ۴۶۹۵ میلیارد ریال بوده است
پتروشیمی های طلایی
پتروشیمی ها امروز را با روند مثبت پشت سر گذاشتند سهامی که وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و بقه دلیل دلار گران همچنان مورد توجه هستند
شیران که از دیروز روند صعودی خود را اغاز کرده بود با صف خرید سنگینی به صعود خود ادامه داد سهمی که وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و شایعات خوبی از سود سازی بالای سهم به گوش می رسد همانطور که اشره کردیم سهم از دید تکنیکال اهداف قیمتی ۳۲۰۰ و ۳۵۰۰ تومانی را دنبال می کند
نوری هم با رشد قیمتی همراه شد این سهم اوضاع خوبی داشته و تا قیمت های ۲۰ هزار تومان تارگت دارد سهمی که توان سود سازی و شایعات خوبی داشته و اگر در صورت های مالی ۶ ماهه شایعات سود ۱۰۰۰ تومانیش صحت داشته باشد سهم نوسانات خوبی را تجربه خواهد کرد
شپدیس هم با روند مثبت همراه شد این سهم به نظر می رسد در کف قیمتی تمایلی به افت نداشته باشد سهمی که تارگت قیمتی ۱۲۵۰۰ و ۱۴۰۰۰ تومانی داشته و صعود خوبی را به همراه خواهد داشت سهم در انتظار محرکی برای رشد قیمتی می باشد
در این گروه نرخ گاز ۵٫۵ سنت اگر درست باشد به نظر اوره و متانولی ها شرایط بهتری رت خواهند داشت .
یک دستی بانک ها
در نماد های بانکی شاهد معاملات مثبت یکدست و خوبی بودیم بانک هایی که همگی مستعد رشد و بازدهی بسیار خوبی هستند
در بانک پارسیان سهم توانایی رشد تا قیمت های ۴۶۰ تومان را در صورت شکست سطوح قیمتی ۴۲۰ تومان فردا را خواهد داشت سهمی که خبرهای خوبی از زیر مجموعه هایش به گوش رسیده و شنیده می شود سود تسعیر ارز خوبی را هم شناسایی خواهد کرد
در بانک صادرات هم سهم با نوسانات مثبت خوبی همراه شد کف قیمتی ۴۰۰ تومانی ظاهرا در این سهم بانکی بسته شده و با توجه به حمایت های عالی از این سهم به نظر میرسد سهم به سمت تارگت قیمتی ۴۶۰ تومانی خود در حرکت باشد صادراتی که خبرهای خوبی از صورت های مالی خود در پیش دارد سهم یک خبرخوب را دارد تعداد ۳۷ پرونده تسهیلاتی ارزی این بانک تسویه و معادل ۸۶۱ر۲۶ میلیارد ریال به درآمد سال جاری بانک اضافه گردید.
در بانک تجارت حمایت ها از این سهم بسیار عالی وسهم با رشد قیمتی به سمت سطوح ۳۶۰ تومانی که مصادف با مقاومت قوی و سر سخت سهم می باشد در حرکت است این سهم بانکی اوضاع و احوال خوبی داشته و به نظر می رسد صعود خوبی را تجربه نماید تجارتی که حتی تارگت های ۴۰۰ تومانی را هم در طالع خود داشته و صورت های مالی ۶ ماهه تاثیر بسزایی بر روند سهم خواهد داشت
سیمانی های نایاب
در سیمانی ها شاهد صفوف خرید سنگینی در این گروه بودیم خبرهایی افزایش نرخ ۲۰ درصدی در این گروه زمینه ساز داغ شدن معاملات سهم شده است البته این افزایش نرخ با تایید و تکذیب های زیادی همراه شده ولی میتواند جالب باشد .
در سیمان فارس و خوزستان سهم با صف خرید سنگینی همراه شده است سهمی که تا قیمت های ۱۸۰۰ و ۲۰۰۰ تومان تارگت داشته و رشد خوبی در انتظار این سهم می باشد این هلدینگ سیمانی اصلاح بالایی داشته و به کف حمایتی رسیده است
سخوز با رشد قیمتی خوبی صف خرید سنگینی را تجربه و رشد خوبی به سمت تارگت ۲۵۰۰ تومانی را تجربه می کند دو سوم محصولات شرکت صادراتی و با این نرخ دلارهای صادراتی سهم با پتانسیل تعدیل مثبت و جهش سود خوبی همراه می باشد
سیمان سپاهان با روند مثبت و صف خرید به سمت سطوح قیمتی بالای ۱۰۰۰ تومان در حرکت است این سهم سیمانی با توجه به افزایش نرخ سیمان در صورت اعمال و حجم تولیدات سنگین خود رشد مناسبی در پیش خواهد گرفت سهمی که تارگت قیمتی ۱۲۰۰ الی ۱۲۵۰ تومان را در دید بنیادی دنبال می کند
چهارگوشه بازار
تاپیکو با روند مثبت و صعودی خوبی همراه شده و از قیمت های ۲۰۰۰ تومانی همانطور که انتظارش می رفت با برگشت روند همراه شد سهمی که ارزش ان ای وی بالایی داشته و شنیده می شود طی ۲ ماه اینده شاهد عرضه سهام پالایشگاه ستاره خلیج فارس نیز خواهیم بود عرضه ای که تاپیکو را متحول خواهد کرد
در هلدینگ خلیج فارس هم سهم از قیمت های حمایتی ۲۸۰۰ تومانی در مسیر برگشت قرار گرفت این سهم می تواند تا قیمت های ۳۲۰۰ و ۳۵۰۰ تومان رشد داشته باشد فارسی که ارزش ان ای وی بالایی داشته و وضعیت بسیار خوبی را دنبال می کند فارس نیز به دلیل جهش سود شرکت های زیر مجموعه در وضعیت بسیار خوبی قرار دارد
در دارویی ها فارابی که توان سود سازی بالایی دارد نیز با صعود خوبی همراه شده است این سهم ارزش ذاتی بالایی داشته و تا قیمت های ۸۰۰۰ و ۹۰۰۰ تومان توان صعود دارد فارابی که شایعات سود ۶۰۰ الی ۸۰۰ تومانی داشته و با توجه به فروش های عالی به نظر می رسد در نیمه دوم سال به سمت سقف قبلی خود بازگردد
افزایش نرخ دارویی ها جدی شده و همین دفارار پیش گام بود و اعلام کرده است افزایش نرخ ۳۲% د ر محصولاتی که شامل افزایش نرخ شده اند، سهم ۵۴ درصدی از کل سبد فروش شرکت را دارند.
در بین بیمه ها به نظر با شایعاتی از یک خرید دارایی در غدیر و کوثر و برخی دیگر اکثر این شرکت ها مثبت شدند به نظر شرایط برای غدیر هم میتواند با توجه به رشد نرخ ها و گزارش ها تغییر کند
زمزمه اخبار خوب از شبریز و پذیرش پتروشیمی تبریز در بورس باعث توجه بازار به این سهم شده است و البته اصلاح خوبی کرده است
وبانک هم در بین شرکت های هلدینگی شرایط خوبی داشته به نظر بازی خوبی دارد و از نظر ارزش ذاتی در نقاط خوبی برای خرید قرار گرفته است
امروز ولساپا نیز مثبت بود سهم گزارش خاصی ندارد ولی انصافا اصلاح خوبی کرده است البته گزارش اخیر او هم بد نیست در شهریور ۶۶۰ میلیارد ریال سود تسهیلات اعطایی ۱۶۷ میلیارد ریال هزینه مالی دارد و در نهایت ۲۸۴۲ میلیارد ریال جمع درامد و ۸۲۶ میلیارد ریال هزینه مالیتراز ۶ ماهه ۲۰۱۶ میلیارد ریال شد در ۳ ماهه این عدد ۸۹۱ میلیارد ریال مثبت بود
در مجموع بازار خوبی بود و به نظر بهتر است کمی صبور باشیم ببنیم چه اخباری میرسد به فردا به عنوان یک روز اخر هفته امیدواریم چرا که بازار امروز بازار خوب و مثبتی بود و هیجان خوبی در خرید داشت
