گزارش بازارامروزچهارشنبه ۲۶ شهریور ۹۹ 

آشتی پول …

امروز بازار روز خوبی را داشت یکی از مهم ترین دستاورد های بازار امروز اول فتح  ۱٫۷ و بعد  افزایش چشم گیر حجم معاملات بود که میتواند پروسه آشتی پول ها با بازار را نوید دهد  …

امروز بازار را در حالی آغاز کردیم که بعد از چند روز مثبت بودن بازار این عرضه ها به نظر طبیعی بود بسیاری معتقدند این عرضه ها ناشی از نقد کردن برخی حقوقی‌ها است که تا همین چند روز قبل خریدار بود و امروز برای تجهیز کردن دوباره نقدینگی کمی فروش داشتند البته به نظر می رسد بیشتر فروش های امروز ناشی از شناسایی سود و یا خروج برخی حقیقی های نوسان گیر بود که در برخی سهم ها منجر به فشار فروش شد بازار برای برگشت به سطح قبلی بارها و بارها چنین روزهایی را تجربه خواهد کرد و به طور کلی مهم این است که آن حس ترس و هیجان فروش از بین برود و بازار آرام آرام با خبرها و اتفاقات مثبت کف سازی خود را انجام داده و به نوعی تثبیت شود این تثبیت نکته بسیار مهم است و باید صورت گیرد قیمت ها ها بعد از ریزش اخیر به یکباره باز نمی‌گردند ریزش شاید سریع باشد ولی در برگشت به خصوص وقتی بخشی از جریان پول از بازار فاصله گرفته کار رشد قیمت سخت خواهد بود و باید پله پله حرکت کند .

دیروز در گزارش بازار در بخشی بیان شد که نباید تنگه احد را رها کرد و به خیال اینکه پیروز شدیم و همه چیز تمام شده بازار را به حال خود گذاشت به نظر چند اتفاق باید همچنان ادامه داشته باشد اولین و مهمترین آن ادامه اخبار مثبت از شرکت ها و دومی سهام خزانه به نظر این دو موضوع می تواند همچون دو پایه محکم در بازار عمل کرده و شرایط خوبی را برای تثبیت قیمت ها رقم بزند

در مجموع به نظر بازار دو گام خوب برداشته گام اول از بین بردن حس ترس ریزش و هیجان فروش و گام دوم جبران بخشی از مسیر اصلاح شده ریزش اخیر …

یک نکته‌ای که در چهره بازار این روزها به شکلی خاص دیده می‌شود این است که به نظر می رسد بازار سرمایه به شکل خودجوش از  ریزش اخیر درس‌های زیادی گرفته یکی از آن درس ها بحث ارزندگی  نقش شوندگی و شرایط بنیادی یک سهم است.  شما به بازار این روزها نگاه کنید شرکت هایی که شرایط سودآوری و ارزندگی بهتری دارند در مقابل سیل عرضه مقاوم تر بودند به نظر می‌رسد پارادایم جدید بازار می‌تواند بیشتر بر مبنای عقلانیت و پرهیز از نوسان گیری و جوزدگی باشد و البته احتمالاً کم کم بازار هم درس صبر را به سهامداران می آموزد که برای سود کردن لازم است صبر بیشتری داشته باشیم

به نظر شاید مهمترین دوره ای که در پیش دارید همین چند ماه پیش رو باشد طی ۱ ماه پیش رو اتفاقات  مهمی رخ میدهد . باید به گزارش شرکت ها به دقت توجه کرد و هر چیزی که خریده و یا قصد دارید  خریداری کنید  با خط کش ارزندگی بررسی کنید .  اقایون حقوقی و حقیقی بهتر است منفعل بودن و صف پرستی را کنار بگذارید . اگر فکر میکنید چیزی فراتر از قیمت است و اگر فرصتی پیش می آید که سهمی را از شما خریداری کنند باید تکلیف شما مشخص باشد و  یا برعکس برای خرید هم همینطور از همین رو معتقدیم برگشت به آنچه بازار به آن نیاز باشد یعنی تحلیل یکی از مهم‌ترین پیامدهای ریزش اخیر است یعنی بازار از تحلیل دور شد به این شرایط رسید و حالا هر چه بیشتر بتواند کندوکاو کند و تحلیل کند فضا روشن تر خواهد شد . در همین مدت اخیر بسیاری گلایه می کردند که چرا در بازار فقط ۳۰ الی ۴۰ سهم خریداری می شد چند نکته وجود داشت یک به نوعی ضعف تحلیلی هم در این موضوع دخیل بوده و می شد شرکت های بیشتری  را در این وادی دید که هم سوداور هستند و هم اصلاح قیمت دارند  اما خیلی دیده نشد اما موضوع دومی هم وجود دارد عزیزانی که در روزهای گذشته و در دوران اوج بازار فقط به دنبال حرف اساتید و پهلوان پنبه های تلگرامی و به واسطه پروژه بودن یک سهم را خرید می کردند  به رفتار ریزشی بازار با ان سهم ها دقت کنید در ریزش سهم هایی که شرایط بنیادی دارند حداقل مهم‌ترین عامل یعنی نقشوندگی را حفظ می کند و صد البته در برگشت قوی تر حرکت کرده و حامیان و طالبان بیشتری دارند و به واقع شرایط بنیادی مانند طناب است و شدت و ضعف ان قطر ان  را نشان میدهد . به واقع  تا امروز شاید گزارش مالی شرکت ها کمترین اثر را در روند قیمت سهم داشته ولی به نظر از این به بعد قیمت سهام و جریان پول به ریسمان قوی و بزرگی به نام شرایط بنیادی شرکت ها باید چنگ بزنند و هرچه این ریسمان سفت و محکم تر باشد احتمال افتادن قیمت ها کمتر

روشن است که امروز هم باید همین شرایط وجود داشته باشد غیر از این باشد باید تعجب کرد از همین رو در خریدهای خود به موضوع تحلیل و ارزندگی وزن بیشتری را بدهید شاید تا به امروز طوری دیگر معامله می کردیم درست یا غلط کاری نداریم ممکن است این شیوه در شرایط پس از بحران و ریزش اخیر تغییر کند

صرف اینکه یک شرکت بزرگ است و حرکت نمی کند نمی تواند دلیل خوبی برای عدم سرمایه گذاری باشد البته طبیعی هم هست دوستانی که تازه وارد بازار بودند فقط برو برو این  بازار را دیده بودند بسیاری فریاد میزدند این سکه روی دیگری هم دارد به فکر آن روی دیگر هم باشید ولی گوش شنوایی نبود باید از این ریزش درس‌ها گرفت درس های مهمی که برای سهامداران تازه وارد که می خواهند در این بازار بمانند بسیار مهم است

حرف اخر … صبح امروز به طور اتفاقی حدود یک ساعت وقت مازاد پیش آمد که تقریباً وقت شده نمودار بیش از ۱۰۰ شرکت را مشاهده کردم یک نکته بسیار جالب در اکثر نمودار ها وجود داشت البته بنده چارتیست نیستم ولی در اکثر این نمودارها دو موج صعودی بزرگ دیده می‌شد یکی از ابتدای سال تا اردیبهشت و موج اصلی بزرگ از اردیبهشت تا مرداد رخ داده بود و خیلی جالب است که بازار دقیقاً یا تقریباً در اصلاح اخیر موج اردیبهشت تا مرداد را پس گرفت یا بهتر  بخواهیم به شما بگوییم تقریبا می توان گفت کسانی که از ابتدای امسال وارد بازار شدن تقریباً در شرایط  نرمال قرار دارند ولی افراد به بعد از آن اکثراً یا سرمایه آنها تغییر نکرده یا در زیان هستند اتفاق بسیار خاصی است و این نشان می‌دهد بازار در یک اقدامی منطقی هیجان سه ماه اخیر را که یک جنون خرید در هر چیزی بود را تخلیه کرده است و حالا رسیدن به نقطه منطقی که ببینیم چند چند هستیم و کت تن کیست ! البته روزهای اخیر درس‌های بزرگی برای کل بازار داشت درس های باورنکردنی که ما از آن به عنوان یک دوره ۶ ماهه یاد می کنیم که به اندازه ۳ الی ۴ سال تجربه در دل آن نهفته بود و به طور کلی معتقدیم این دوره شش ماهه اخیر یک سیکل خاص و باورنکردنی در بازار بود که کسانی که آن را تجربه کردند به اندازه یک آدم حداقل چند ساله در بازار تجربه برند

امیدواریم ازاین تجربه به دست امده حداکثر استفاده  را ببرید و به  راحتی این  بازار را رها نکنید …

و اما سراغ بازار امروز برویم که ابتدا پرتقاضا بود و مثبت و بعد رفته رفته پرعرضه شد و شرایط خاصی را گرفت به نظر شکل و شمایل بازار امروز نشان میدهد جو عمومی بازار مثبت است و باید شاید دست  به دست شدن های متعدد  باشیم تا  به  طور قطع  بگوییم آشتی بازار رخ داده و محقق شده است به نظر اخر هفته خبرهای خوبی را داشته  باشیم و بتوانیم هفته بعد  را که یکی از پرخبر ترین هفته های کدالی است  آغاز کنیم .

و اما در بازار چه خبر بود  …

فولادی های بی همتا

ادامه رشد قیمت محصولات فولادی در راستای رشد قیمت های جهانی بیلت و رشد داخلی دلار سبب شده تا این گروه به گروهی بی همتا تبدیل شود

فخوز در حال پیشروی به سمت قیمت های ۵۶۰۰ تومانی است سهمیکه وضعیت بنیادی بسیار عالی داشته و با این نرخ های فروش جهش سود خوبی در انتظار سهم است سهمیکه توان سود سازی بالایی داشته و به همین دلیل با اقبال همراه شده است

فولاد کاوه این تولید کننده شمش فولادی که به تازگی شاهد افزایش ظرفیت ۲ برابری تولیدش می باشد با اقبال بسیار خوبی همچنان به صعودش ادامه می دهد سهمی که شایعات سود بالای ۳۰۰ تومانی برای سال جاری و سود ۵۰۰ تومانی برای سال اینده با رشد تولید و فروش و قیمت های فعلی را دارد سهم اهداف قیمتی ۳۰۰۰ الی ۳۲۰۰ تومانی را دنبال می کند

در فولاد مبارکه این غول فولاد ساز رشد سهم ادامه داشته و  مبارکه قیمت های ۲۲۰۰ و ۲۵۰۰ تومانی را در پیش رو دارد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی پیدا و شاهد رشد بسیار خوبی در نرخ های فروش محصولاتش به خصوص در بورس کالا بوده و هم سود سازی و هم ارزش جایگزینی بالایی در سهم رقم خورده است در مورد  سهم شنیده می شود که سهام خزانه  به حجم ۲ میلیارد سهم  اغاز شده و به ظنر این خبرخوبی برای سهم است .

ارفع  را هم  زیر نظر بگیرید شرایط فروش سهم  بهتر شده است  و درفروش نیز جالب بوده  تیر این عدد ۴۲۴۴ میلیارد ریال شده و نرخ فروش۷۱,۵۶۳,۰۸۵ ریال بوده است
در مرداد ۴۹۷۷ میلیارد ریال بوده و نرخ فروش ۸۵,۰۴۷,۳۰۹ ریال بوده و رشد خوبی کرده است
۵ ماهه ۲۰۱۵۸ میلیارد ریال بوده و مدت مشابه قبل این عدد ۱۲۸۱۲ میلیارد ریال است

هرمز هم  نوسان گیرها  سوار شده اند و خوب مانور میدهند البته  بنیادی سهم نیز خوب است ذوب هم  با دید نوسان  جالب شده ولی بنیادی خاصی ندارد

در این گروه نوسان گیران ۳ سهم کویر فپنتا و فسپا  را  زیر نظر داشته  باشند به نظر فضای این  سه برای بحث های نوسانی میتواند جالب باشد و بهتر است هر ۳ سهم  را کمی بیشتر و دقیق تر زیر نظر داشته  باشید

 

معادن سد شکن

در معدنی ها هم شاهد سد شکین مقاومت های این گروه هستیم گروهی بسیار پرپتانسیل که هم از طریق دلار و هم از طریق رشد قیمت های جهانی فلزات در موقعیت بسیار خوبی قرار دارند

در فملی سهم به سمت سطوح قیمتی ۴۰۰۰الی ۴۲۰۰ تومانی می رود بالاخره سد قیمتی ۳۶۰۰ تومانی در این سهم شکسته و سهم امیدهای زیادی را ایجاد کرده است به خصوص این که شنیده می شود این شرکت موفق به اکتشاف معدن جدیدی با ذخایر قابل توجه شده که ارزش ذاتی سهم را بالا می برد

کگل در صف خرید قفل و به سمت قیمت های ۲۸۰۰ تومانی در حرکت است سهمی که با وضعیت سود سازی بسیار خوبی همراه و توان بنیادی بالایی دارد این سهم با رشد جهشی نرخ محصولاتش همراه و سود بالایی در نیمه دوم سال در این سنگ اهنی رقم خواهد خورد سهم حتی توان رشد تا قیمت های ۳۲۰۰ تومان را هم دارا می باشد

در نماد باما هم پس از اصلاح قیمتی سهم با نوسانات مثبت همراه شده است البته سهم برای رشد قیمتی و صعود به سطوح بالای ۲۰ هزار تومان نیاز به اخبار قوی تری دارد بازار در این سهم انتظار مشخص شدن درصد افزایش سرمایه را کشیده و به نظر می رسد افزایش سرمایه گام دوم یعنی از تجدید ارزیابی تاثیر بسزایی بر روند سهم دارد

خودرویی ها پرعرضه

در خودرویی ها فشار عرضه ها بالا بوده و سهام خودرویی با روند نوسانی و بعضا منفی همراه شدند به نظر می رسد خودرویی ها برای رشد قیمتی نیاز به دست اویزی برای رشد دارند

در ایران خودرو سهم پر نوسان شد سهمی که اوراق تبعی اش منتشر و در وضعیت خوبی از نظر اصلاح به سر می برد این سهم همچنان به دنبال تحقق شایعات فروش دارایی هایش به خوص فروش سهام بانک پارسیان می باشد گزارش ۳ ماهه و شناسایی زیان سنگین درسهم سبب شد تا این غول خودرویی  با اصلاح شدیدی همراه شود به نظر سهم  دیگر اصلاح عجیبی را نخواهد داشت و همین  ریسک  به  ریوارد باعث توجه  بازار به  سهم  شده است  .

در نماد سایپا به نظر می رسد فشار فروش سنگین تر بود سهمی که تا دیروز صف خرید بود و امروز زیر بار فشار فروش و عرضه ها قرار دارد

پارس خودرو با صف فروش همراه شد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی نداشته و تنها امیدش به افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی می باشد نکته مهم این که سهم درست بر سر حمایت ۱۰۰۰ تومانی قرار داشته و اگر این حمایت را از دست بدهد تا قیمت های ۹۲۰ تومان اصلاح ادامه داری خواهد داشت

گروه خودرو را باید دقیق دید و البته این گروه به هیچ وجه از تحلیل ها تبعیت نمیکند و شرایط خاصی را دارد  به نظر بازی را باید دقیق تر رصد کرد بیشتر بازی سهم  بازی نوسان گیری است .

سیل عرضه در بانک ها

در بانک ها شاهد فشار عرضه ها بودیم روند متعادلی تشکیل شده و به نظر می رسد بانک ها نیز بیشتر به دنبال اخبار برای صعود هستند

بانک ملت نتوانست به صعود ادامه دار خود بپردازد و با فشار عرضه ها متعادل شد سهمی که وضعیت خوبی داشته و اخبار خوبی دارد اما برای رشد بیشتر تا سطوح قیمتی ۷۰۰ تومان نیاز به خبرهای بنیادی قوی دارد خبرهایی در خصوص افزایش سرمایه یا شناسایی سود تسعیر ارز می تواند بر روند سهم تاثیر گذار باشد

بار دیگر بانک تجارت در قیمت های مقاومتی ۳۶۰ تومانی با عرضه های سنگینی همراه و متعادل شد سهم همواره در شکست این سطوح مشکل داشته و شنبه روز مهمی برای این سهم در مواجهه با قیمت های ۳۶۰ تومانی خواهد بود سهمی که گزارش ماهانه خوبی در پیش رو داشته و بار دیگر با تراز عملیاتی مثبت خود می تواند سهامداران را امیدوار سازد

بانک خاورمیانه به استانه قیمت های ۱۲۰۰ تومان رسید سهمی که ارزش ذاتی ۱۴۰۰ الی ۱۵۰۰ تومانی داشته و با توجه به غیر تحریمی بودن بانک شاهد شناسایی درامدهایارزی قابل توجه در کنار رشد درامدهای عملیاتی این سهم بانکی هستیم

دراین گروه  برخی روی وبصادر سوار شدند  به نظر لیدر جدید گروه  بانک میتواند وبصادر شده و حرکت خوبی را داشته  باشد  . در این  شرایط مسیر عرضه احتمالی وسپهر بر این  سهم موثر خواهد بود

در کنار سهم های نوسانی سامان و نوین اصلاح خوبی کرده اند و احتمال برای نوسان میتوانند جالب باشند  .

پتروشیمی ها پیشتاز

در پتروشیمی ها شاهد پیشتازی سهام این گروه بودیم سهامی که وضعیت بنیادی بسیار خوبی هم از بابت رشد قیمت دلار و هم رشد قیمت محصولات پتروشیمی در بازارهای جهانی پیدا کرده اند

در شازند صف خرید سهم ادامه داشته و در صورت شکسته شدن قیمت های ۲۸۰۰ تومان روند صعودی سهم تا سطوح ۳۲۰۰ تومان ادامه خواهد داشت به نظر میرسد گزارش خوبی از سهم در پیش رو باشد شازندی که به خوبی توانسته بخشی از اصلاح قیمتی خود را جبران نماید

زاگرس به قیمت های ۱۶ هزار تومانی رسید گام بعدی سهم مهمان سطوح قیمتی ۱۸ هزار تومان خواهد بود سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و پس از مدت ها قیمت های جهانی متانول به سطوح ۲۰۰ دلار رسیده و با این نرخ های دلار سهم توانایی سود سازی بالایی داشته و می توان قیمت های ۱۸ تا ۲۰ هزار تومانی را در این سهم شاهد باشیم

برگشت و افزایش قابل توجه نرخ های پی وی سی سبب شد تا پتروشیمی غدیر با رشد خوبی همراه شود سهمی که تارگت قیمتی ۴۶۰۰ و ۵۲۰۰ تومانی داشته و به نظر می رسد بازدهی مثبت در این سهم کماکان ادامه داشته باشد سهمی که با گزارش ۶ ماهه و سود سازی خوب خود مورد توجه قرار خواهد گرفت

دراین گروه  زمزمه های خوبی از نوری و افزایش سرمیاه به گوش میرسد به نظر قابلیت های خوبی برای میان مدت دارد گزارش های خوبی هم داشت سهم تا خرداد ۳۶۶۴۳ میلیارد ریال فروش زده بود و در تیر این عدد به ۳۳۹۰۷ میلیارد ریال رسید و مرداد ۴۱۶۶۵ میلیارد ریال است
جمع فروش ۵ ماهه ۱۱۲۱۸۱ و مدت مشابه سال قبل ۸۵۱۴۴ میلیارد ریال است

چهارگوشه بازار

کاغذ پارس با صف خرید و رشد قیمتی خوبی به سمت سطوح قیمتی ۱۲۵۰ تومانی در حرکت است بارها خرید این سهم را توصیه داشتیم سهمی بنیادی که با افزایش نرخ دلار نرخ فروش محصولاتش دگرگون شده و با افتتاح طرح توسعه اش تحولات جدی در انتظار این سهم بنیادی بازار می باشد

سرچشمه با صف خرید سنگینی همراه شده و با رشد قیمتی به سمت سطوح ۱۱۰۰ تومان روانه شده است امروز صف خرید سهم عرضه شد اما به دلیل ارزندگی های بنیادی و اخبار مثبتش مجددا صف خرید شد سهمی که با ارزش ذاتیش فاصله زیادی داشته و جای صعود بسیار خوبی در بازه میان مدت داشته و جز سهام بنیادی بازار می باشد

سرمایه گذاری سپه به قیمت های ۱۸۰۰ تومانی رسیده و متعادل شد سهمی که به واسطه رشد قیمتی سنگ اهنی ها در موقعیت رشد قیمتی بسیار خوبی قرار داشته و وضعیت خوبی دارد این سهم تا سطوح ۲۰۰۰ و ۲۲۰۰ تومان هم تارگت داشته و رشد بالای ارزش پرتفوی بورسی در کنار افزایش سرمایه و عرضه سهام سرمایه گذاری مهر از پتانسیل های سهم محسوب می شود

کمی بازار دل دل کرد پالایشی ها عقب نشستند تا  اثبات شود کمی این گروه  با هیجان بازشد و بقیه هم حضور نداشتند تا در وقت  بهتری به بازار برگردند به نظ شراز کمی اصلاح کند برای خرید  جذاب می شود این سهم سود  سازی موفقی را داشته است   در این  گروه  شپاس و شرانل را زیر نظر داشته  باشید  جالب هستند شرانل  فروش شرکت تیر با  رشد ۳۱۷۶ میلیارد ریال شد  و مرداد هم  ۳۵۰۱ میلیارد ریال و نرخ  فروش ۸۴,۲۹۰,۱۰۳ ریال بوده است

پترول امروز با دامنه محدودیت باز شد و ۱۳۷۰  تومان شد سهمی که سود خوبی در ۳ ماهه  شناسایی کرده است و به نظر میتواند مهم باشد ولی امروز هم عرض شد به سود پی به ای ۱ بدهید و قیمت میتواند حوالی ۱۷۰۰  ۱۸۰۰  تومان باشد

در کنار پترول فارس هم  با خبرهای عرضه اروند و افزایش سرمایه میتواند باردیگر مورد توجه  بازار قرار گیرد

در بین  سرمایه گذاری ها وبوعلی کمی مثبت بود سهمی که شناسایی سود خوبی داشت  وبوعلی با سرمایه جدید در ۶ ماهه  ۱۸۸۰ ریال سود محقق کرده است

در بین  بیمهه ا کوثر آسیا  سامان و حتی پارسیان هم گزینه های خوبی هستند  به نظر شرایط خوبی در این گروه در گزارش های ۶ ماهه  شاهد خواهیم  بود

رانفور هم  بعد از خبرهای افزایش سرمایه خوب مثبت شده است چند روز پیش بود که اعلام  شده است   در خصوص افزایش سرمایه شرکت و پیرو تکلیف مقرر شده توسط مجمع عمومی عادی سالانه شرکت مبنی بر افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی ها و پیرو اطلاعیه های قبلی فرآیند اجرای افزایش سرمایه در حال انجام است و پس از انجام کامل ارزیابی ها و تصویب گزارش توجیهی مربوطه در هیأت مدیره، اطلاع رسانی لازم مجدداً انجام خواهد شد

در آخرین چهارشنبه  تابستانی اخر هفته خوبی را داشته باشید