گزارش بازار امروز یکشنبه ۲۹ تیر۹۹
معکوس و دنده هوایی !
امروز یکشنبه بازار خلاصه میشد در یک کلمه : هیجان
به نظر انچه امروز اتفاق افتاد چیزی جز یک هیجان عجیب در خرید و فروش ها نبود البته هیجان را بانک مرکزی با دلار ۲۰ هزار تومانی نیما اغاز کرد که بعد هم برداشته شد ولی بعد از ان سلسه وار شرایط تغییر کرد و همه چیز حتی از صف فروش به صف خرید رسید ! جالب تر از همه رفتار خودرو بود که امروز با صف خرید اغاز کرد !! سهمی که دیروز برای فروش ان همه زیر دست وپای هم له می شدند … ازدید ما این هیجان روی همان سهم های بزرگ وبه اصطلاح برخی که کمپین کرده بودند ای تی افی بیشتر دیده میشد و این اتفاق خوبی نیست . این شدت هیجان عواقب خاصی برای بازار دارد . قبول داریم دلار نیما رشد کرده ولی این نوع عطش خرید بدون تحلیل کمی خاص است و ممکن است حقوقی ها را ترغیب کرده که فروش ابشاری را اغاز کنند . انتظار ما این بود امروز هم در منفی ها پر حجم باشد و یا حداقل کمی مثبت ولی این طور صف خرید شدن نشان از هیجان شدید در معاملات دارد که قابل تحلیل هم نیست و با عرض معذرت اگر ناراحت نمیشوید معتقدیم این نوع معاملات برای بازار خوب نیست … باز گلی به گوشه جمال برخی غیربنیادی و کوچکتر ها که حداقل یک اصلاح را کرده و حالا مثبت بودند . به نظر این هیجان در خرید هم نگران کننده است و هم یک پیام بزرگ دارد . جریان پول اینجا قوی تر از ان چیزی است که بشود حدس زد و یا یک اتفاقی در دورن اقتصاد در حال رخ دادن است که حداقل ما از ان بی خبریم …
فوبیای ترس از پرواز فوبیای عجیبیست وقتی با آنهایی که این ترس را دارند صحبت می کنی همه از یک چیز صحبت می کنند که اگر اتفاق یرخ دهد آن بالا بالاها دستت به هیچ جا بند نیست یکی از دوستان که ترس عجیبی از پرواز داشت تعریف میکرد در سفری که با اصرار خانواده به یکی از کشورهای دوست و همجوار رفته بود حدود سه ساعت و نیمی در پرواز بود دوستانی که همراه او بودند تعریف می‌کردند با اولین تکان هواپیما رنگ بنده خدا سفید و گچ و زبانش بند می آمد … امروز خیلی ها شرایط بازار را به نوعی به ترس از پرواز گره می زنند . زمانی ارتفاع ما ۳۰۰ هزار و چهارصد و پانصد و یک میلیون بود شاید خیلی ترس وجود نداشت اما از دید برخی سوار هواپیمای دو میلیونی شاخص شدن ترس های بسیاری دارد .با درست یا غلط بودن کاری نداریم و معتقدیم اتفاقاً نگه داشتن پول نقد یا خرید دلار در این قیمت یا حتی خرید خانه ای که هم قیمت خانه های سانفرانسیسکو و مونیخ است بیشتر بوده … بحث ما امروز این نیست بارها در مورد این موضوع صحبت کرده‌ایم بحث امروز ما این است که خوب برای غلبه بر این ترس چه راه هایی داریم
شاخص و بازار تا این نقاط آمده و خلاصه حالا باید تصمیم‌گیری کنیم که سوار این هواپیما بشویم و مسافر ان بمانیم یا نمانیم! این سوال امروز بسیاری از افراد است و بازهم می‌گویم قبل از هر چیزی از خود سوال کنید که با پول این فروش چه خواهید کرد همچنان بازار سرمایه از دید ما جذابیت های خاصی دارد شاید دیگر ارزان نباشد ولی این گرانی را کنار معقول بودن این بازار بگذاریم کنار نقش شونده بودن این بازار قرار دهید و البته کنار اصلاح پذیر بودن منعطف بودن آن. به نظر هنوز جذابیت های بازار سرمایه از سایر بازارها بیشتر است اما در هر صورت سه راه پیش روی ما وجود دارد ۱- اصلاً سوار این هواپیما نشد خیلی راحت و ساده از خیر ان گذشت ! شاید راحت ترین راه همین باشد که اصلاً سهمی خرید و فروش نکرد و بازار را فروخت و گوشه ای نشست و تماشا کرد البته اگر عزیزانی دست به این کار می‌زنند بهتر است عادت حرفهای پس از نقش شدن را نیز کنار بگذارند و برای بازار ادای تحلیلگران تنگ علم اقتصاد خوانده و مالی چی را در نیاورند که بله بازار نمی ارزد و از ریزش های آن بگویند(ببخشید کمی صریح گفتیم )
دومین راه حکایت همیشه بسیاری از ما در بازار است … کل این استراتژی در این بیت خلاصه می شود که ما خانه به دوشان غم سیلاب نداریم – موجیم که آسودگی ما عدم ماست … این استراتژی دوم است یعنی از هیچ چیز نترس شاید با همین شرایط کار کردن همچنان منطقی باشد نمی دانیم . ولی در این مدت شخص هر کاری و هر سهمی را میخرد ولی درکل سراغ هر سهمی می رود و با هر شکلی خرید و فروش می کند در نهایت و اخر در این شرایط است که شما در موج خرید و فروش خود گم می شوید و دچار اشتباه اصلاح و یا ریزش میشویم … نتیجه آن می شودکه برخی عزیزان ناوارد و عجول و تازه واردهای بازار ندیده و درد نکشیده ها کمپین درست می‌کنند و برخی دیگر هم کمی صبوری ولی به هر حال این یکی از استراتژی های فعلی در بازار است که بسیاری را به این سمت کشیده …
استراتژی سوم استراتژی وسواس است این حس وسواسی بودن به کمک ما می آید . دوستی تعریف میکرد قبل از داستان های کرونا یکی از دوستانش هر روز دست های خود را ضدعفونی میکرد ، محیط خود را ضدعفونی میکرد و دستکش دست میکرد و وقتی کرونا اتفاق افتاد اولین نفری بود که گفت استراتژی من درست بود حالا کاری نداریم بنده خدا به کرونا مبتلا شد از همین رو نمی‌شود گفت که وسواسی بودن همیشه بسیار بد یابسیار خوب است اما در شرایط فعلی همین وسواس خرید داشتن بدنیست
وسواس در خرید به چه معناست ؟ این معنا که از این به بعد جریان سودآوری شرکت‌ها ،مقایسه آن با ارزش بازار ، شرایط خاص شرکت در دارایی ها ، روند متوسط سودآوری و قیمت فروش و بهای تمام شده و پیش بینی جریان سودآوری آتی سه ماه و ماهانه باید برای شما مهم شود این مهم بودن منجر به وسواس در خرید می‌شود که سراغ هر سهمی نروید شاید با این روش مدتها منتظر باشید تا سهم پیدا کنید اما به واقع سهمی که انتخاب می‌شود میتواند شرایط خاص و بهتری داشته باشد
بعد از شنیدن هر سه استراتژی اگر از ما بپرسید کدام را ترجیح می دهید معتقدیم قطعاً ترسیدن بدترین کار است به نظر چیزی بین استراتژی ۲ و ۳ از این به بعد منطقی ترین کار خواهد بود یعنی باید با وسواس بیشتر خرید کرد و البته خیلی هم باید مته به خشخاش نشد که دستمان خالی باشد
و اما امروز در ابتدای بازار یک اتفاق عجیب رخ داد به طور غیر منتظره ای امروز زودتر از همیشه نرخ دلار نیما اعلام شد و از ۲۰ هزار گذشته بود بازار از این اتفاق کمی تا قسمتی شوکه شده و انتظار این نرخ بالای ۲۰ را نداشت بعد از بازار نیز دلار از مرز ۲۶ هزار ارام ارام پایین امده و به ۲۴۵۰۰ و حتی ۲۴ هزار رسیده است . البته هنوز مشخص نیست نرخ واقعی چقدر است ولی سفر ظریف این میان بی تاثیر نبوده به هر حال چشم بازار نیم نگاهی به دلار ازاد و نگاهی قوی تر به دلار نیما دارد فردا اگر نرخ واقعی حتی بالای ۱۹ هم باشد اتفاق خاص و عجیبی برای بازار محسوب می شود و نشان میدهد هنوز دلار برای بازار حرف های زیادی برای تعریف کردن دارد
و اما سراغ بازار امروز برویم … یکی از خاص ترین و هیجانی ترین بازارهای این چند وقت بود که با صفوف فروش پر حجم اغاز شد بعد رفته رفته از شدت ان کم شد و در نهایت با خرید های هیجانی و البته خرابی سیستمی که چاشنی کار شده بود بازار برگشت تمام عیاری را دید ولی رفته رفته از فشارخرید هم کاسته شد و اخر وقت دوباره حقوقی ها عرضه کننده بازار بودند . هر چند انتظار داشتیم این اتفاق فردا رخ دهد ولی این نشان میدهد جریان پول برای رشد بازار عجله دارد
بانک ها و چک های معتبر
بانک ها امروز معاملات مثبت و پرحجمی داشتند بانک هایی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و با دید میان مدت پتانسیل صعود خوبی را دارا هستند البته فعلا در بین این بانک ها فقط سامان و خاور میانه گزارش دادند که بد نبودند وخاور در ۳ ماهه ۲۰۶ ریال سود محقق کرده است این عدد در مدت مشابه قبل ۱۳۵ ریال بوده است سامان هم بد نبود
در بانک صادرات سهم حجم میلیاردی می زند سهمی که تا دیروز روندش اصلاحی و امروز با تغییر روند خوبی همراه شده است این سهم به نظر می رسد به مصاف مقاومت قوی ۴۶۰ تومانی رفته و در صورت شکست این سطوح تا قیمت های ۵۰۰ تومانی جای رشد دارد وبصادری که خبرهای خوبی داشته و صورت های مالی ۳ ماهه خوبی در دست انتشار دارد ولی در مجموع کمی نسبت به سهم و روند شتابان ان دقت کنید
بانک پاسارگاد هم گزارش خوبی داشت و هم خبرهای خوبی از افزایش سرمایه را منتشر کرده است وپاساری که سرمایه گذاری هایش به بار نشسته و سود سرمایه گذاری ها تحولات جدی در سهم ایجاد خواهد کرد وپاسار اهداف قیمتی ۱۶۰۰ الی ۱۸۰۰ تومانی داشته و جز سهام دارایی محور بنیادی محسوب می شود در این سهم ۳ ماهه ۱۴۴ ریال سود محقق کرده است .سهم بانک از درامد های مشاع ۷۶۶۹ میلیارد ریال است و سود خالص ۷۲۷۰ میلیارد ریال به نظر وپاسار میتواند جالب باشد
در بانک سینا سهم تا صف خرید هم پیش رفت شنیده می شود عرضه سهام کوثر بهمن از یک سو افزایش سرمایه از سوی دیگر بازگشایی مخابرات و احتمال صعود قوی این سهم سسبب شده تا وسینا اهداف صعودی قوی داشته باشد سهم تارگت ۱۶۰۰ و ۱۸۰۰ و ۲۰۰۰ تومانی دارد وسینایی که رشد چندانی نداشته و یک موج صعودی قوی به بازار بدهکار می باشد
سیمانی های یکه تاز
در سیمانی ها شاهد یکه تازی سهام این گروه بودیم سیمانی هایی که با صورت های مالی پیش رو و افزایش نرخ های بیشتر جای رشد بیشتری دارد و صدر نشین می باشد
سیمان شرق با روند مثبت همراه شد این سهم با صف خرید سنگین خود در مسیر صعود قوی قرار گرفته با این صف خرید به نظر می رسد به سمت تارگت ۱۶۰۰ الی ۱۸۰۰ تومان در حرکت می باشد این سهم اوضاع بسیار خوبی داشته ارزش جایگزینی بالایی داشته و اوضاع و احوال خوبی دارد
سفارس با رشد قیمتی و صف خرید به ادامه صعود خود ادامه داد سهم هدف قیمتی ۳۲۰۰ تومانی داشته و در صورت شکست قیمت های ۳۲۰۰ تومان تا سطوح ۳۵۰۰ الی ۳۶۰۰ تومان جای رشد را دارد سفارسی که عرضه سهام ابیک و رشد ارزش ان ای وی سبب اقبال به سهم شده است
سیمان مازندران با رشد قیمتی و صف خرید همراه شد این سهم تا قیمت های بالای ۱۸۰۰ تومان صعود و به سمت سطوح قیمتی ۲۰۰۰ تومان در حرکت می باشد این سهم به دلیل ارزش جایگزینی بالا مورد اقبال واقع شده و سهم جای رشد قیمتی تا سطوح ۲۴۰۰ الی ۲۵۰۰ تومان را در صورت شکست قیمت های ۲۰۰۰ تومانی خواهد داشت
معادن در صف
در معادن شاهد رشد قیمتی ادامه داری هستیم معادنی که اوضاع خوبی داشته و با ارزش ذاتی بالایی همراه به دلیل رشد دلار و رشد قیمت های جهانی با اقبال بسیار خوبی همراه شده اند
ملی مس با صف خرید همراه به سمت تارگت ۴۰۰۰ تومانی خود در حرکت می باشد این سهم اوضاع خوبیداشته و با دید میان مدت روند صعودی قیمتی و سوداوری دارد شایعات سود سازی بالای ۲۰۰ تومان در سهم و داشتن طرح های توسعه ای و ارزش جایگزینی بالا بخشی از پتانسیل این غول مسی می باشد
کگل تا صف خرید سنگین همراه و رشد قیمتی خوبی داشت توصیه اکید به این سهم داشتیم سهمی که کف قیمتی ۲۰۰۰ تومانیش بسته شده و می تواند با بازدهی خوبی همراه شود این سهم فعلا هدف قیمتی ۲۵۰۰ تومانی داشته و در صورت عبور از این قیمت ها تارگت ۲۸۰۰ تومانی را دنبال می کند این سهم سنگ اهنی به دلیل دارایی های ارزشمند و تحولات جدی در سودسازیش مورد توجه قرار گرفته است
باما با صف خرید به پیش می رود بامایی که اصلاح خوبی داشته و حالا با توجه به جذابیت افزایش سرمایه ۹۰۰ درصدیش از سو.د انباشته با صف خرید همراه شده است سهمی که تارگت ۲۸ هزار تومانی دارد البته بعد از این افزایش سرمایه شاهد اجرای مرحله دوم افزایش سرمایه این سهم از تجدید ارزیابی خواهیم بود که مشخص شدن درصد این افزایش سرمایه کمک شایانی به باما خواهد کرد
هلدینگ های به پاخواسته
در نمادهای هلدینگی شاهد روند مثبت خوبی بودیم سهامی که بعضا پس از اصلاح جذاب شده و رشد قیمتی خوبی را تجربه می کنند با این قیمت دلار عنوان کرده بودیم هلدینگ ها جای افت زیادی ندارند
در غدیر سهم از کف قیمتی ۱۶۰۰ تومانی برگشته و به سمت قیمت های ۱۸۰۰ و ۲۰۰۰ تومانی حرکت می کند غدیری که دارایی های ارزشمندی داشته و همان الومینیوم جنوبش ارزش افزوده بالایی برای غدیر دارد این سهم حتی توان رشد میان مدتی فراتر از قیمت های ۲۰۰۰ تومان را دارا می باشد
در شستا سهم با صف خرید از سد قیمت های ۳۸۰۰ تومانی عبور کرد شستایی که در گام بعدی هدف قیمتی ۴۲۰۰ تومانی در حرکت است سهمی که وضعیت بسیار خوبی داشته و ارزش ان ای وی خوبی داشته و با اقبال خوبی همراه شده است این سهم سرمایه گذاری اینده و چشم انداز خوبی نیز داشته و اینده اش بستگی به شکست قیمت های ۴۲۰۰ تومانی دارد
وصندوق پس از حمایت قوی ۲۰۰۰ تومانی حالا با صف خرید و رشد قیمتی خوبی همراه شده است این سهم تارگت ۲۴۰۰ الی ۲۵۰۰ تومانی دارد این سهم ارزش ان ای وی و دارایی های ارزشمندی داشته و پتانسیل عرضه برخی شرکت های غیر بورسی خود را نیز دارد وصندوقی که عمدتا پتروشیمی های زیر مجموعه اش اوضاع خوبی پیدا کرده اند
پتروشیمی ها و دلاری قوی
در پتروشیمی ها رشد قیمت دلار و هم نیمایی هم ازاد سبب تقویت موضع سهام این گروه و صفوف خرید سنگینی شده است پتروشیمی هاییکه یکی از بزرگترین صنایع دلاری کشور بوده و در موقعیت بسیار خوبی با این نرخ دلار قرار گرفته اند
زاگرس را خود دلار می توان نامید سهمی با صادرات ۱۰۰ درصدی محصولاتش و توان سود سازی بالا شایعات سود ۲۰۰۰ تومانی با این نرخ دلار در سهم مطرح شده است سهمی کهگزارش ۳ ماهه خاصی نداشت ولی نشان داد با همین فرمان فروش رسیدن به ۲ هزار تومان سود بد نیست زاگرس ۳ ماهه ۴۳۵۴ ریال سود محقق کرده است ۱۰۱۷۹ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۱۰۴۴۹ میلیارد ریال سود خالص دارد
در پارس نیز سهم با نوسانات مثبتی همراه می باشد سهمی که تارگت قیمتی ۱۸ و ۲۰ هزار تومانی داشته و همچنان شاهد رشد دارایی ارزشمند در دل خود یعنی اریا ساسول می باشد پارس امسال با این دلار جای رسیدن به سود ۱۲۰۰ الی ۱۵۰۰ تومان را داشته که با رشد سود اریا این سود می تواند بیش از پیش افزایش داشته باشد
پتروشیمی جم علنا در مجمع از ارزش بازار بالای خود گفته و تاکید بر ارزشمند بودن سهام خود داشت جمی که تارگت قیمتی ۵۸۰۰ الی ۶۵۰۰ تومانی داشته و می تواند با رشد قیمتی به سمت سطوح تارگت خود حرکت نماید این سهم اوضاع و احوال خوبی را دنبال کرده و رشد قیمت دلار سبب تحولات خوبی در نرخ فروش محصولات و جهش عایدیش شده است کنار دست او جم پیلن خوب نبود در ۳ ماهه ۱۳۴۲ ریال سود محقق کرده است که از مدت مشابه سال قبل کمتر است سهم ۲۱۸۸ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۲۶۸۴ میلیارد ریال سود خالص دارد
چهار گوشه بازار
چدن سازان با رشد قیمتی و صف خرید به رشد خود ادامه می دهد این سهم به نظر می رسد به تارگت قیمتی ۴۲۰۰ تومانی دست یابد سهمی که شایعات افزایش سرمایه و تعدیل مثبت بالایی داشته و از سوی دیگر با فروش سهام فسازان سود غیر عملیاتی خوبی را هم شناسایی خواهد کرد
ایران ترانسفو گزارش ۳ ماهه خوبی را منتشر نکرده است ولی در قالب گزارش تفسیری خود خبر از افزایش سرمایه هم از سود انباشته و هم تجدید ارزیابی داده است عرضه سهام ۲ شرکت زیر مجموعه نیز در دستور کار می باشد
در فولاد مبارکه سهم با صف خرید به رشد خود ادامه میدهد سهمی که با عبور از قیمت های ۲۲۰۰ تومانی راه را برای رشد تا قیمت های ۲۵۰۰ تومانی هموار ساخته است فولاد مبارکه به دلیل رشد بالای قیمت فروش ورقش و همچنین رشد بالای نرخ دلار و افزایش ارزش سهام شرکت های زیر مجموعه با رشد خوبی همراه و قرار گیری سهم در صندوق ای تی اف دولتی نیز به این امر کمک شایانی نموده است به نظر فردا بورس کالا و شرایط خاص ان می تواند برای سهم مهم باشد گزارش سهم نیز مهم است
در بین فولادی ها فخوز را بازهم توصیه میکنیم گزارش خوبی در انتظار سهم است به نظر کویر و فولاژ و برخی سهم های دیگر نیز در این گروه می توانند جالب باشند
در بین بیمه ها کوثر خوب بود و متوقف شد گزارش ۳ماهه خوبی دارد در این گروه سینا نیز گزارش خوبی زد وسین یا سینا در ۳ ماهه به ازای هر سهم ۱۳۷۴ ریال سود محقق کرده است . سهم ۲۰۶۱ میلیارد ریال سود خالص دارد
به نظر قیمت ولساپا کمی تند است سهم سود خاصی نداشت ولساپا در ۳ ماهه ۷۰ ریال سود محقق کرده است که ۲۰% از مدت مشابه بیشتر است سهم ۷۰۸ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۶۳۴ میلیارد ریال سود خالص دارد
امروز ومعادن باز شد سهم ۱۹۷۰ باز شده به نظر قیمت بدی نداشت و برای رشد بد نیست سهم از بازار و بازدهی ان عقب مانده است
وملی امروز بعد از ۱۴% رشد بازهم صف بود خبرهای جالب افزایش سرمایه سهم را با رشد خوبی مواجه کرده است ولی باید مراقب بود که درصد نهایی ان چیزی نباشد که بازار انتظارش را میکشد و ناگهان عقب نشینی کند
مادیرا امروز گزارش خوبی نداشت ولی پیش بینی های خوبی برای فروش و درامد زده و بحث تجدید ارزیابی ها را نیز دارد سهم نوشته است فرآیند ساخت خط تولید ماشین لباسشویی از ابتدای آبان ماه سال ۱۳۹۶ آغاز شد که مدت اجرای آن کمتر از ۲ سال بوده است و در تاریخ ۱۳۹۸/۰۷/۰۷ به اتمام و به بهره برداری کامل رسیده است. همچنین فرآیند نصب خط تولید یخچال (SKD) در اسفندماه ۱۳۹۸ به اتمام رسیده و انتظار می رود تا پایان آبان ماه سال ۱۳۹۹ خط تولید یخچال (CKD) و خط تولید کولر گازی (SKD) نیز به مرحله بهره برداری برسد.
در بین فولادی ها هرمز گزارش بدی نداشت ولی قیمت کمی تند است هرمز ۳ماهه ۱۶۷ ریال محقق کرده است که مدت مشابه قبل این عدد ۱۳۲ ریال بود . سهم ۳ماهه ۵۰۳۳ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۴۱۷۴ میلیارد ریال سود خالص دارد به نظر سهم کمی خاص باید پیش برود ولی صف خرید او قابل عرضه است
پترول امروز با ۵% باز شده است و میتواند همچنان صف خرید باشد در این گروه شپدیس هم شرایط خوبی را دارد و گزارش او بد نبود شپدیس ۹ ماهه ۵۱۴۷ ریال محقق کرده است . در ۶ ماهه به تحقق سود ۳۴۰۹ ریالی رسیده بود
سهم در گزارش ۳ ماهه به تحقق سود ۹۸۶ ریالی رسید . سهمی که ۱۲۹۴۳ میلیارد ریال فروش ، ۵۹۸۶ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۵۹۱۶ میلیارد ریال سود خالص داشت
در ۶ ماهه فروش ۳۲۴۲۲ ، سود عملیاتی ۲۰۵۹۵ و سود خالص ۲۰۴۵۵ میلیارد ریال بوده . شناسایی ۶۱۰۰ میلیارد ریال تسعیر در حسابها در این سود موثر بوده است .
در ۹ ماهه سود عملیاتی از ۲۰۵۹۵ در ۶ ماهه به ۳۱۲۰۴ میلیارد ریال رسیده و سود خالص نیز ۳۰۸۷۹ میلیارد ریال است شاید سهم ۸۰۰۰ ریال محقق کند و با این پی به ای های بازار ۱۲ هزار تومان هم بیارزد
و سر اخر بازهم باید از مپنا گفت سهمی که شرایط خاصی را گرفته و عرضه چمند نیروگاه عیار این سهم را بیشترو بهتر روشن میکند .
