گزارش بازارامروز شنبه ۱۴تیر۹۹

توفان های سیستمی … 

یکی از پرتلاطم ترین و پر هیجان ترین  روزهای اخیر را در بازار تجربه کردیم از ۵% مثبت  به ۵% منفی از صف خرید به  صف فروش ، فروش به هر قیمتی  و فریاد  بده  بره در بازار پیچیده  بود !! رنج های عجیب و غریب و خلاصه  بازاری که  به جای تحلیل باید به  پردازش سیستم معاملات  بپردازد و شرایط را  برای این  تجزیه و تحلیل کنیم که اصلا  این  قیمتی که  می بینیم  درست است  یا خیر ؟! این را  چند وقت پیش نوشتیم و هر چه جلوتر می رویم  انگار بیشتر به ان  میرسیم : هر چه در این  بازار قیمت ها  بیشتر رشد کند و فضا  فعال تر و تعداد  فعالان بازار بیشتر بشود و در کنار این اشکالات سیستم معاملات برطرف نگردد ریسک سیستم معاملات به عنوان  یک عامل قوی اثر گذار در بازار ترسناک تر میشود . یادمان نرود سیستم معاملات در روزهایی که بازار وضعیت عادی را دارند این چنین  است در فضایی غیر عادی همه دنبال مقصر خواهند  بود …

باور کنید نمی شود  بازار امروز را تجزیه و تحلیل کرد  شاید اگر شرایط نرمال باشد این یک  اصلاح  منطقی و کوچک  ومعقول باشد ولی خرابی سیستم  شکل عجیب و غریبی به او میدهد که باور کردنش کمی سخت می شود .

به هر حال امروز بار دیگر خرابی هسته جوری خود را در بازار به رخ فعالان بازار کشید که این بار ماجرا علاوه بر تاسف آور کمی ترسناک هم شده بود ببینید ماجرا ساده است سیستم برای ۸ تا ۱۰ نهایت  ۱۰۰ هزار نفر برنامه ریزی شده حالا ۸۰۰ هزار نفر مشغول هستند و این اتفاق خاصی را برای بازار رقم زده است از سوی دیگر عدم معامله در بازار و در سود بودن سنگین برخی سهامداران ،شکاف قیمتی بین قیمت بنیادی و قیمت تابلو و خلاصه کنیم ترس از زیر آوار ماندن باعث این رویداد شده تا افرادی که قیمت را نمیبینند بخواهند سهم را به کمترین قیمت واگذار کنند و همین میشود که رنج کشی در بازار به دلیل خرابی سیستم آغاز میشود البته معتقدیم بخشی از عرضه های بازار امروز نیز به دلیل نزدیک بودن زمان تسویه اعتباری ها و شرایط خاص قانون جدید است که برخی را مجاب به فروش می کند اما یک نکته را در نظر داشته باشید نوع فروش ها در بازار امروز یک نکته ریز دارد و آن نکته این است که اگر بازار به هر دلیلی با شرایط خاصی مواجه شود امکان اینکه بتوان به نوعی با شرایط نرمال اقدام به فروش کرد تقریباً غیر ممکن است هیجان ناشی از فروش و اتفاقات آن در بازاری که هنوز هیچ اتفاقی رخ نداده به این شکل است وای به روزی که شرایط طور دیگری شود و این یکی از بزرگترین ترس های ماست که البته خرابی سیستم نیز این ترس را هر روز بیشتر میکند …

شاید  بد نباشد این  را کنار متن  بالا  قرار دهیم  باید همه جوره و همه  فرمه به  بازار نگاه کرد  هم  کمی بد بین  بود هم  محافظه  کار … اصل غافلگیری  را خیلی وقت  پیش در موردش صحبت  کرده  بودیم و یک باردیگر آن را  بیان میکنیم و شک نکنید از بیان آن هدف وجود دارد …  در ادبیات نظامی اصلی وجود دارد به نام اصل غافلگیری یعنی در زمانی که کسی فکرش را نمی کند غافلگیر شویم یا غافلگیر کنی !  به نظر روی این موضوع خیلی نباید فکر کرد ولی لازم است  بیان  شود …  اصل غافلگیری چیزی شبیه شهادت سردار سلیمانی است که  بازار ناگهان غافلگیر شد و در گرداب حوادث و اتفاقاتی قرار گرفت که تحلیل کردن آن سخت بود .  نمی توان از ترس این اصل غافلگیری خودکشی کرد آن قدر سهم نخرید که مبادا این که غافلگیر شویم  این  طرز فکر را  باید  پذیرفت ولی قبول کنید باعث عقب افتادگی از بازار خواهد شد البته  اگر فکر میکنید با این اصل شما در دارایی های خود  گرفتار می شوید  بهتر است  به ان  فکر کنید همان  بحث دارایی های سمی و غیر سمی را کنار اصل غافلگیری و این  سیستم عجیب بگذارید … البته  حالا  که هر روز سیستم معاملات ما  را غافلگیر میکند ولی جنس این دو  فرق میکند ولی کنار هم  قرار گرفتن  این دو چیزی شبیه  هم افزایی تی ان تی و بنزین است !!!!

حرف اخر …

اگر از ریز و جزیئیات این اتفاقی که میخواهم  بیان کنم مطلع نبودم  قطعا  بیان  نمیکردم . این موصوع کاملا واقعی است . دوستی تعریف میکرد که برای خرید باغی پای معامله نشست و خلاصه معامله انجام شد و بخشی از پول پرداخت و بخشی دیگر به  ۱۰ روز بعد موکول شد . خریدار که  یکی از بچه های بازار بود میگفت طوری حساب کرده  بودم که جوری سهم  بفروشم  بتوانم از حداکثر مثبت ها استفاده کنم از همین رو  دقیقا  روز تاریخ چک وجه نقد از حساب کارگزاری به بانک واریز میشد . فروشنده  ساعت ۹  صبح  چک  را  بانک می برد و حساب خالی بود قطعا  انتظار نداشت ، به خریدار زنگ میزند و خریدار هم میگوید  تا ساعاتی دیگر پول به حساب واریز می شود . خریدار و فروشنده غریبه نبودند و خلاصه فروشنده باغ  در همان  بانک کمی می نشیندتا  پل برسد …  او ۱۰ روز پیش باغ  را  فروخته ریالی که گرفته امروز در مقابل دلار افت کرده و سایر دارایی ها نیز انگار با دلار ثانیه ای کنتور می اندازد ! روی موبایل اس ام اسی را می نویسد برای خریدار ارسال میکند که عزیز دل اگر پول چک  را نداری من همین امروز مبلغ پیش پرداخت  را  به حساب شما واریز میکنم و معامله را فسخ  کنیم من  راضی ام شما هم  راضی باش !!!  جریمه هم  نمی گیرم !!

به واقع چه فضایی در کشور به وجود امده که  فردی که ۱۰  روز کالا یا دارایی را می فروشد  احساس مغلوب  و مغبون بودن میکند ؟! این چه حسی ست  ؟ هر وقت این حس را تجزیه و تحلیل کردید  به نظر می شود  تجزیه و تحلیل بازار را نیز تا حدودی پیش برد . این  که هیچ چیز قیمت  با  ثباتی ندارد در همه  بازارها از جمله  بازار سرمایه وجود داشته و این خود باعث و بانی عاملی شده که جنون خرید را در بازار رقم بزند . اگر ان پیرمرد  ۷۰  ساله  فروشنده  باغ پولش را  برداشته و از ترس کاهش دل به  بازار سرمایه  بزند  تعجب نکنید … شاید خیلی ها در بازار دنبال  دلایل رشدو قیمت ها و تحلیل و … می روند ولی به نظر انچه باید  تحلیل شود و در واقع پیش بینی گردد  این جنون پول است . جنون مغبون بودن فروشنده ها !

و البته شاید دقیقا  پایان  بازی وقتی باشد که این حس فروکش کند ولی در حال حاضر با این نرخ دلار قطعا  پایان  بازی نیست  …

بگذریم  سراغ  بازار برویم که  امروز و همین حالا  که می نویسیم  دلار از ۲۱ گذشته و سکه هم  ۱۰ میلیون  تومان  شده است !! نمیدانیم خیلی دوست داشتیم  حرف های بیشتری بزنیم ولی برای همین چندرغاز مطلب دادگاه و پاسگاه داریم چه  برسد  به انتقادات بیشتر …

امروز بازار شرایط خوبی را داشت خوب اغاز کرد ولی هر چه جلوتر رفت  فشار سیستم  ناگهانی بیشتر و حجم  فروش ها افزایش یافت و در نهایت  بازار با  موج  فروشو رنج های منفی پیش رفت ولی اخر وقت  سعی کرد بهتر باشد اما عرضه  کماکان  بود به نظر شاید اگر ۲ ۳ روزی بازار استراحت کند و درجا  بزند و دست  به دست  شود جای دوری نرود . روزهای قبل اثرات  مثبت این  اصلاح و استراحت را درک کردید  …

بانک ها و استراحتی موقت

در نمادهای بانکی فشار عرضه ها زیاد بود برخی بانک ها با روند نوسانی و برخی دیگر با صف فروش همراه شده و افت قیمت را تجربه کردند

بانک ملت با صف فروش همراه شد همانطور که اشاره داشتیم قیمت های ۲۸۰۰ تومانی تبدیل به سد قوی بر سر راه سهم شده و برای عبور بانک ملت از این سطوح نیاز به پتانسیل های قوی می باشد بانک ملتی که حمایت ۲۴۰۰ تومانی داشته و انتظار می رود در این قیمت ها متعادل شود فعلا روند بانک ملت نوسانی دنبال می شود برخی که در مورد  وبملت توصیه میکنند معتقدیم  باید خرید و به  فکر رفتن  به افزایش سرمایه  بود

بانک تجارت در استانه سطوح قیمتی ۳۰۰ تومان با نوسانات منفی همراه شد حمایت های صورت گرفته از سهم نشان داد این سهم جای افت قیمتی زیادی نداشته و در همین سطوح متعادل می شود تجارتی که همچنان به دلیل در پیش بودن صورت های مالی ۳ ماهه مثبت با سود بالا وضعیت خوبی دارد

بانک پارسیان با صف فروش سنگینی همراه شد سهم یک حمایت قوی در محدوده قیمتی ۴۰۰ تومان و حمایت دیگری در سطوح ۳۸۰ تومان دارد سهمی که می تواند با برگشت روند خوبی همراه و چشم بازار در سهم به فروش دارایی های بانک و معامله بلوک سهام خود بانک دوخته شده است

به نظر وبصادر چشم و چراغ  گروه است  سهم  را  اخر وقت دادند  فردا در مواجه با این  قیمت ها روز سختی را دارد ولی به نظر وبصادر رفته  رفته  بهتر خواهد شد  .

روی وخاور هم  با دید میان مدت و میان مدت  مثبت هستیم و به نظر یکی از سهم های خوب بانکی است

وملل هم خبرهای خوبی در سود  زیر مجموعه ها دارد به نظر گزارش خوبی را  شاهد  خواهد بود به خصوص در سود زیر مجموعه ها

 

پالایشی ها ضد عرضه

در  پالایشی ها شاهد روند مثبت و صفوف خرید در هم تنیده بودیم و پالایشی ها نشان دادند این روزها کاملا ضد عرضه شده اند

در پالایشی نفت اصفهان سهم همچنان با صف خرید سنگینی به صعودش ادامه می دهد این سهم تارگت ۳۵۰۰ تومانی به صعودش ادامه می دهد با این اقبالی که سهم شاهد است رسیدن به قیمت های ۴۰۰۰ الی ۴۲۰۰ تومانی هم برای سهم بعید نمی باشد شپنا اوضاع و احوال خوبی داشته و روند میان مدتش صعودی می باشد

در نماد پالایش نفت بندرعباس نیز رونق معاملاتی و صعود قوی در این سهم ادامه داشته و شبندر به سمت قیمت های ۴۵۰۰ تومانی در حرکت است واگذاری سهام دولت در این سهم سبب شده تا حمایت های خوبی به منظور افزایش نرخ و افزایش قیمت واگذاری صورت پذیرد

در نماد شتران هم صف خرید سهم کماکان ادامه داشته و عرضه های سنگین نیز خللی در روند صعودی این سهم ایجاد نکرده است ازاد سازی اندک اندک سهام شرکت از سوی سهام عدالت و احتمال شکل گیری رقابت برای سهام مدیریتی شتران سبب شده تا سهم با سرعت به سمت قیمت های ۳۰۰۰ تومانی در حرکت باشد

در این  گروه  گفته می شود تاکید میکنیم  گفته می شود  اخر این هفته  یک  سری گزارش تغییر یافته حسابرسی شده  راهی کدال می شود که می تواند در روند  سهم ها موثر باشد بین اخر این هفته و اوایل هفته  بعد این  گزارش ها  راهی بازار می شود  .

در این  گروه  شنفت خوب شده است  سهم  را  بیشتر به واسطه ان شرکت مهم پالایشی زیر مجموعه می خرند ولی در کل بازی خوبی دارد

شبهرن هم  جالب شده  شبهرن در فروردین با فروش ۱۳۶۹ میلیارد ریالی مواجه بود و نرخ فروش ۱۲۳,۸۴۶,۰۲۵ ریال بود در اردیبهشت این عدد ۳۳۳۴ میلیارد ریال شده و نرخ فروش ۱۲۰,۴۵۵,۵۷۹ ریال بوده و خرداد به فروش ۳۳۴۳ میلیارد ریال رسیده و نرخ فروش ۱۲۲,۳۵۵,۶۶۱ ریال
سهم۳ماهه ۸۰۴۷ میلیارد ریال فروش داشت مدت مشابه این عدد ۷۵۷۰ میلیارد ریال بوده است

روی شسپا هم همچنان مثبت هستیم  با این شرایط شپنا این  سهم نیز قیمتهای خوبی دارد

سیمانی ها در نوسان

در سیمانی ها علی رغم افزایش نرخ ها و گزارشات ماهانه فروش مثبت شاهد روند نوسانی و بعضا منفی بودیم سیمانی هاب ا صورت های مالی خود به نظر می رسد رشد مجدد را تجربه نمایند

ستران با روند منفی همراه و صف فروش شده است شرکت افزایش سرمایه خود را تایید کرده است اما فشار فروش در سهم بالا بوده و به نظر می رسد فعلا سهم نیاز به اصلاح دارد با توجه به اینکه فاز شش شرکت در مشیریه قرار گرفته انتظار می رود رقم افزایش سرمایه در سهم سنگین باشد فعلا سهم حمایت ۷۲۰۰ تومانی دارد

صف فروش سیمان داراب چندان سنگین نمی باشد سهمی که قیمت های ۲۸۰۰ تومانی را به عنوان حمایت خود دارد این سهم نیاز به کمی استراحت دارد اما با توجه به افزایش نرخ اعمالی و داشتن پرتفوی قوی سیمانی در موقعیت خوبی قرار داشته و همین فردا می تواند به تعادل برسد

سیمان سپاهان امروز مثبت بود سهم در قیمت های بالای ۱۹۰۰ و در استانه مقاومت ۲۰۰۰ تومانی قرار دارد این سهم نیز در وضعیت خوبی به سر برده و اوضاع و احوال خوبی دارد سپاهانی که در صورت شکست قیمت های ۲۰۰۰ تومانی تا سطوح قیمتی ۲۲۰۰ الی ۲۵۰۰ تومان رشد و توان صعود خوبی دارد

ساختمانی ها زیر پوستی

در ساختمانی ها شاهد روند نوسانی خوبی بودیم سهامی که وضعیت خوبی داشته و همچنان به دلیل دارایی محور بودن و پتانسیل های افزایش سرمایه مورد توجه هستند

در ثاخت سهم با فشار فروش همراه شد این سهم حمایت قوی در قیمت های ۱۱۰۰ تومانی داشته و با توجه به شایعه افزایش سرمایه ۵۰۰ درصدی از یک سو و رشد شدید ارزش دارایی های شرکت و ورود جریان قوی نقدینگی به سهم انتظار اصلاح زیادی از سهم نمی رود

ثنوسا می تواند در صورت حمایت شدن در قیمت های ۱۱۰۰ تومان متعادل شود سهمی که وضعیت خوبی در ساختمانی ها داشته و اگر رای دادگاه در خصوص پروژه کیش را بگیرد رشد قیمتی بسیار خوبی خواهد داشت ثنوسا در صورت برگشت تارگت قیمتی ۱۴۰۰ تومانی دارد

سرمایه گذاری مسکن با اصلاح و صف فروش سنگینی همراه شده است قیمت های ۱۰۰۰ الی ۱۰۵۰ تومانی می تواند فرصت خوبی برای سهم باشد برخی شرکت های زیر مجموعه ثمسکن همچنان روند صعودی داشته و تغییرات مثبت در سهام شرکت های زیر مجموعه کماکان ادامه و سبب رشد ارزش پرتفوی بورسی شرکت می شود

ترمز بازار در مقابل سرمایه گذاری ها

سرمایه گذاری ها هم امروز عمدتا با فشار فروش همراه شدند سهامی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و پس از کمی اصلاح مجددا با موج صعودی خوبی همراه می شوند

در معادن و فلزات سهم رشد قیمتی خوبی داشت سهمی که از قیمت های ۱۲۰۰ تومان صعود خود را اغاز و بازدهی خوبی داشته است قیمت های ۱۶۰۰ تومان حمایت قوی این سهم محسوب و با توجه به وضعیت پرتفوی قوی شرکت انتظار متعادل شدنش را در بازار فردا را داریم و به نظر صف فروش سهم خیلی با دوام نباشد هر چند چشم  بازار به  فملی و  این  سهم است

در غدیر سهمی با تارگت ۱۸۰۰ الی ۲۰۰۰ تومانی سهم میل زیادی به اصلاح از خود نشان نمی دهد این سهم سرمایه گذاری جای نوسانات مثبت خوبی داشته و رشد قیمتی خوبی را تجربه خواهد کرد دارایی های ارزشمند و تغییراتی که از الومینیوم جنوب نصیبش شده سبب می شود تا سهم روند برگشتی و صعودی خوبی را تجربه نماید در مورد غدیر طی روزهای اتی خبر ورود  برخی یر مجموعه های برقی به  بورس مطرح می شود

وبانک هم در قیمت های ۲۶۰۰ تومانی متعادل شد سهمی که اگر بتواند در سطوح بالای ۲۶۰۰ تومان تثبیت شود تا سطوح قیمتی ۳۰۰۰ الی ۳۲۰۰ تومان رشد خواهد کرد وبانک هم ان ای وی بالایی دارد و هم با توان سود سازی خوبی همراه می باشد اگر این شرکت بتواند موفق به فروش سهام شرکت های زیر مجموعه شود تارگت های بالایی خواهد داشت

چهارگوشه بازار

چدن سازان باز هم به حمایت ۳۴۰۰ تومانی برگشته است سهم در سطوح ۳۴۰۰ الی ۳۸۰۰ تومان نوسانات خوبی داده و فعلا نوسانگیری در سهم گزینه مناسبی می باشد سهم کم ریسک بنیادی که خبرهای خوبی از تجدید ارزیابی خود شرکت و فسازان از شرکت های زیر مجموعه اش به گوش می رسد

باما امروز حمایت شده و با تغییر روند مهمان صف خرید شد همچنان پول قوی در سهم جریان و حمایت خوبی از باما می شود بامایی که عمدتا دو افزایش سرمایه سنگین و جذاب از انباشته و تجدید ارزیابی سبب شده تا سهم در مسیر صعود به سمت قیمت های ۲۲ هزار تومانی حرکت نماید کمی قیمت  سهم  از اینجاها  به بعد کند است ولی می تواند همچنان  رشد کند

در ایران ارقام تایید شایعات افزایش سرمایه و ورود تیم قوی به سهم سبب شد تا این سهم نیز با روند صعودی مثبت همراه شود شنیده می شود سهم تا قیمت های ۸۰۰۰ توان جای رشد دارد سهمی که رقم افزایش سرمایه خوبی داشته و از سوی دیگر تلاش دارد تا پروژه صندوق های فروشگاهی را نیز از آن خود نماید

حکشتی با  شایعخ  افزایش سرمایه گلاویز شدو خود  شستا  گفت  برنامه ای برای تجدید در حکشتی نداریم

رمپنا  ولی زمزمه های خوبی را در دل خود دارد  به نظر رمپنا  بازی خوبی را در بین  سهم های برقی گرفته و همچنان ارزش بازار منطقی  و خوبی را دارد

پترول با  شایعات و خبرهای خوبی از فروش دارایی و شناسایی سود عجیب و عرضه پتروشیمی ارومیه در بازار خبرمیدهد امروز در خبرها داشتیم  درج نماد پتروشیمی ارومیه در دست اقدام است و عرضه اولیه این شرکت نخستین عرضه اولیه فرابورس در فصل تابستان خواهد بود. احتمال دارد عرضه اولیه پتروشیمی ارومیه پس از انتشار آگهی و درج نماد، چهارشنبه این هفته انجام شود این هم خبرخوبی برای فارس و پترول خواهد بود  .

شوینده  در بین  گروه دارویی شرایط خوبی دارد ولی خبرها  برای پاکشو بود جایی که پاکشو  دست به کار بزرگی زده و با فروش ۲٫۱۹ درصد از سهام شرکت “بانک سامان” به  سود ۲۲۳۰ میلیارد ریالی  رسیده است به نظر شراط خوبی را دارد در کنار او  قرن نیز با احتمال  رشد سود در زیر مجموعه ها و عرضه انها  به  گوش میرسد

غمارگ  و غبشهر هم  شرایط خوبی را ندارد به نظر نرخ  مرجع برای انها حذف شده ولی رشد قیمت  به اندازه کافی نبوده ولی در هر صورت  یک  پله افزایش نرخ  را گرفته و برای پله دومخ منظر هستند

کگهر در بین  سنگ آهنی ها جالب است  به نظر سهم  شرایط خاصی را ا نظر دعوای مدیریتی دارد وگرنه به این راحتی ها نبود که این  طور یکضرب صف خرید پیش برود

فخوز وف ولاد  برخی دیگر امروز پر عرضه  بودند فخوز در ۵% منفی بود کاوه هم همینطور و به نظر کمی که اصلاح  شود میتواند مورد توجه  بازار باشد  فملی صف فروش شده  بود ولی جمع شد  به نظر فملی هم  قابلیت های خوبی برای رشد دارد ولی این  را در نظر بگیرید  که این  گروه  با  یک  استراحت موقت دوباره جذاب می شود

بترانس در یکی از بدترین  روزهای بازار پر عرضه ولی مثبت و صف بود خبر تجدید خبرخوبی برای بترانس است امروز صبح  خبر رسید که   در راستای شفافیت ارزش دارایی های شرکت و بهبود ساختار مالی، هیئت مدیره محترم با کلیات برنامه افزایش سرمایه از محل مازاد تجدید ارزیابی دارایی ها، طی مصوبه شماره ۱۷۲۸-۷ بشرط اخذ موافقت سهامداران محترم عمده(اکثریت سهامداران) موافقت نموده که با توجه به کسب موافقت سهامداران محترم، اقدامات لازم جهت انجام مراحل قانونی این مصوبه، در دستور کار شرکت قرار گرفت.

در گروه پتروشیمی جالب است  برخی سهم ها  کم شدند ولی برخی سرجای خود  باقی ماندند پارسان  شیراز مارون و برخی دیگر از این دست  بودند  به نظر این  سهم ها  بازدهی خوبی را  برای بازار خواهند داشت

بازار امروز روز خوبی را نداشت ولی بازهم  حجم  قوی و مقاومت در برابر عرضه ها و منفی ها  نکات خوب و مثبت  بازار امروز بود البته  معتقدیم  فردا  روز پر عرضه ای داریم و شاید کمی هم  طول بکشد فقط دعا کنید  خبر عجیبی نرسد !