گزارش بازار امروز یکشنبه ۲۱اردیبهشت ۹۹
خساپا زدگی !
امروز بازار سرمایه همان همیشگی بود ولی یک فرق عمده داشت . امروز بازار بیماری خساپا زدگی را هم به لیست بیماری های مرسوم خود اضافه کرد . جایی که سهم با ۱۰۰% رشد بیش از ۱۰ میلیارد صف خرید داشت و برخی فکر میکردند ممکن است سهامدار عمده نذری بدهد و خلاصه شروع به فروش سهم های خود کرده و وارد صف سایپا می شدند . بعد هم بازار یک لایک به تمام صف نشینان داد و خلاصه همه چیز به روز بعد موکول شد ! حالا رفتار ناظر و این موارد را بعد تر بحث میکنیم ولی این رفتار عجیب که برای رفتن به یک صف ناگهان اتش به پرتفوی بکشیم نه این که چیز عجیبی باشد ولی حداقل میخواهی اتش بکشید اول مطمئن بشوید بعد ! با این حرکت ادم یاد ضرب المثلی می افتد که با لهجه اصفهانی ها قشنگ تر می شد اول چاه را بکن، بعد منارش بدزد ! این رفتار امروز نشان میدهد بازار بخشی از مدل ارزش گذاری و ارزندگی را در جاماندگی از بازار می داند البته کاری با درست یا غلط بودن اصل موضوع نداریم …
وقتی امروز بازار با بازگشایی سایپا ناگهان برهم ریخت و برخی صفوف خرید تبدیل به فروش و برخی سهم های سبز قرمز شدند خود به خود یاد قهر و اشتی های دوران نامزدی فنچ ها می افتادیم ! بازار ما هم شبیه تازه عروس ها شده که انتظار آنها از شوهر بیچاره بسیار بالاست کوچکترین حرف و کوچکترین اتفاقی همان تله احساسات را به وجود آورده و باعث بروز چالش‌های بزرگی در بازار میشود ! حالا ممکن است بنده خدا از در آمده باشد و یادش رفته باشد بلند سلام کند! این دلیل نمی شود شما رنج منفی به سهم ها بکشی و بازی بازار را بر هم بزنید ! هرچند بازهم میگوییم این خاصیت حال و هوای فعلی است که قیمت ها در این نقاط هستند . اما چاره کار چیست !؟ حرکت امروز این موضوع را در ذهن ها باید رقم بزند که در چالش های بازار که البته خیلی کوتاه مدت نباشند و کمی دامنه دار شده چه چیزی موجب نجات بازار از کاهش و نوسان بیشتر قیمت‌ها میشود ؟! شاید شما فکر کنید مهمترین عامل جریان پول باشد ولی تجربه امروز نشان داد جریان پول بسیار احساسی عمل کرده از حقیقی و حقوقی گرفته تا افراد قدیمی و تازه کاربازار همه در آن زمان معکوس جانانه ای کشیده و ناگهان لفظ بده بره بین اهالی بازار زیاد میشود پس به جریان پول اهمیت می دهیم ولی در دوران چالشی این جریان نمی‌تواند خیلی برای ما موثر و نجات بخش باشد.
برخی شاید بگویم آقا حمایت دولت!! کم اتفاقی نیست که هر روز رئیس جمهور از بورس میگوید و کم مانده سیگنال سهم در کانال بدهد !!! به نظرم این موضوع نیز خیلی وزنی ندارد قرار بر حرف دولت بود بازار مدتها قبل رشد می‌کرد لحظه ای تصور کنید بازار در حال ریزش است فشار عرضه داریم بعد دولت میگوید اگر نفروشید خوب است یا فریاد بزند ای مردم ! کجا میروید بورس خوب است ! به نظر خیلی در آن مقطع نمی شود به حرف دولت حساب کرد و دلخوش به این باشیم که دولت جلوی ریزش بازار را می تواند با حرف های خود بگیرد کمی اشتباه است البته عکس ان صادق است دولت با حرف های خود می تواند اتش بازار را تند تر کند !
امام عامل سوم ! از نظر ما البته شاید در حال حاضر برای فعالان بازار خنده دار باشد ولی همین اصول زمانی کاربردی ترین اصول بازار بوده آنچه باعث جلوگیری از افت قیمت ها و ریزش میشود جریان ارزندگی یک سهم است این جریان ارزاندگی از سودآوری گرفته تا دارایی از چشم انداز شرکت گرفته تا تغییر وضعیت فروش و موارد مختلف دیگر را شامل می شود و معتقدیم در زمانی که این نوعروس قاطی کرده وشام درست نمیکندو خود را با زمان مجردی مقایسه کرده و هوس خانه پدر می کند آنچه به داد شوهر بخت برگشته می رسد همین ارزندگی سهام است! یعنی بنیاد باید قوی باشد بنیاد اگر قوی بود با کمی بالا و پایین شرایط تغییر می کند ولی سقوط عجیبی ندارد ! با وجود اینکه دیروز هم عرض کردیم که بازار به هیچ وجه نمی تواند حبابی باشد اما معتقدیم از اینجا به بعد باید در خرید و فروش ها بسیار دقت کرد شاید به هر قیمتی سهم خریدن و سهامدار بودن از اینجا به بعد توجیهی نداشته باشد اما این دلیل نمی شود که بگوییم بازار حباب است
این بحث را مطرح میکنیم که گفته باشیم باید در خرید های فعلی عامل ارزندگی با توجه به شرایط قیمتی آنها بیش از پیش مورد بررسی قرار گیرد . به قول قدیمی ها زندگی خانوادگی و زن و شوهری بر پایه های مختلفی بنا می شود از محبت گرفته تا عشق ،روابط احساسی ،و البته پول ! هر کدام از این عوامل جذابیت های خود را دارد اما بسیاری معتقدند پول و وضعیت بنیادی خانواده !! یا در واقع همان تحولات بنیادی مهمترین عامل است و ستون اصلی و درست زندگی بورسی ماست ! شبیه بازار ما که همین ستون اصلی تحولات بنیادی می تواند او را در مقابل این اتفاقات حفظ کند و باز هم می گوییم از اینجای بازار به بعد بسیار در این موضوع دقت کنید گزارش های میان دوره ای و ۱۲ماهه و ماهانه نیز می تواند در این موضوع موثر باشد به هر حال کسی نمی تواند بگوید بازار ارزان است بازار باید در مقابل شرایط بنیادی ارزانی و گرانی اش سنجیده شود
شاعر می گوید جگر شیر نداری سفر عشق مرو این حکایت امروز بازار ماست حضور در بازار جگر شیر میخواهد یاد افشین قطبی بخیر دل شیر که می‌گفت همین است امروز بازار دل شیر میخواهد. برای بچه های قدیمی این بازار که دل نازک ترند طبیعی است سریع تر می فروشند اما این تازه واردها شجاع ترند دل شیر دارند بازار هم همین دل شیر را میخواهد البته این به معنای بی کله رفتن و رفتار هیجانی نیست یعنی ممکن است جایی کمی بیشتر بجنگیم و ریسک های بیشتری را تحمل کنیم و به واقع اگر برخی این دل شیر را ندارند بهتر است وارد بازار نشود و یا به شکل غیرمستقیم از طریق صندوق ها ایا افراد مطمئن دیگر وارد بازار شوند
شما که طاقت دیدن ۱۰% ضرر در یک روز را نداری چطور میخوای در این بازار کار کنی
بهتر است بگوییم بازار از اینجا به بعدش خیلی دل شیر میخواهد… و شک نکنید هر چه این دل شیر و شجاعت و ریسک پذیری شما بیشتر شود سود شما بیشتر خواهد بود .
یک نکته مهم و پایانی … امروز برای سایپا و شستا و فردا ممکن است برای هر نماد دیگری اتفاق بیافتد ! به نظر سلیقه ای عمل شدن در بازگشایی ها ضرر بزرگی برای بازار است بازار سرمایه به شفاف بودن شهره بوده و نباید گداشت این موضوع در بازار رویه شود البته شاید از نظر علمی و دیدگاه منطقی حرکت اهسته و ۵% برخی نماد ها بیشتر به سود بازار باشد ولی این اعمال سلیقه ای رفتار کردن بازار را ازار میدهد تازه خرابی سیستم ها و شرایط خاص ان بماند !! به نظر این موضوع برای نماد های مختلف انگار دستور العمل های مختلفی دارد حداقل می شود بعد از هر بازگشایی توضیحات مفصل تری داد همه ما میدانیم این شرایط موقت است و این صفوف و این جو می اید و میرود ولی اعتماد کالایی است که نباید از بین برود و این رفتار کمی باعث خدشه دار شد این اعتماد به فرایند های بازو بسته شدن نماد هاست .
یک نکته این وسط مسطا هم عرض کنیم بی سر و صدا قیمت دلار نیما و بانکی در حال صعود است یکی از مواردی که میتواند مصداق های ارزندگی را در بازارروشن ترو شفاف تر نماید همین موضوع بوده که سعی میکنیم امروز کمتر سرشما را درد اورده و فردا بیشتر صحبت کنیم .
و اما سراغ بازار امروز برویم که شاید اگر سایپا باز نمیشد یک روز تکراری مثل روز قبل بود و این البته قشنگی بازار سرمایه است که هیچ روزش شبیه روز قبل نیست امروز بازار خوب و مثبت و محکم اغاز کرد کمی عرضه ها بیشتر شد ولی با بسته شدن مجدد سایپا دوباره پول ها برگشت و فاز بازی تغییر کرد . رفتار بازار نشان میدهد چالش بازگشایی خودرو و خساپا احتمالا درگیری های موقتی را برای بازار رقم میزند
مقاومت فولادی!!!
در سهام فولادی امروز فشار عرضه ها نتوانست خللی در روند مثبت این گروه ایجاد و سهام فولاد ساز با رشد قیمتی خوبی همراه و در مسیر صعود قرار گرفتند
در فولاد مبارکه سهم صف خرید سنگینی را تجربه کرده و به سمت قیمت های ۱۲۰۰ تومان در حرکت است سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و انتظارات بازار از این سهم بالا می باشد سهمی که در این بازار صعودی جا مانده و در حال جبرانش می باشد سهم گویا برای کنفرانس متوقف شده و فردا روز خالی اوست به نظر سه شنبه که به بازار برگردد فشار فروش شاید در ۱۰% کمی بیشتر باشد .
ذوب در صف خرید سنگینی قفل شده است خبرهای خوبی از این سهم فولادی شنیده می شود ذوبی که برای سال ۹۹ تحولات خوبی را به خود خواهد دید این سهم تارگت ۵۸۰ تومانی داشته و شکست این سطوح تارگت دوم ۶۵۰ و در نهایت تارگت سوم ۷۲۰ تومانی را برای سهم به همراه خواهد اورد
فولاد کاوه خود را به قیمت های ۱۴۰۰ تومان رساند با افتتاح طرح توسعه این فولاد ساز حالا ارزش جایگزینی کاوه افزایش خوبی داشته است شنیده می شود سود امسال کاوه در رنج ۱۵۰ تومان قرار خواهد گرفت کاوه ای که اوضاع و احوال خوبی داشته و جای صعود بیشتر تا سطوح ۱۶۰۰ الی ۱۸۰۰ تومان را دارا می باشد
فخوز را هم زیر نظر بگیرید در بین شرکت ها فولاژ هم بد نیست فولاژ در فروردین با فروش ۱۹۷۵ میلیارد ریالی مواجه شده است و نرخ فروش ۷۱,۶۰۴,۹۳۹ ریال بوده است . فروش ها ماه های قبل بالای ۲۰۰۰ میلیارد ریال بوده است . دو نکته در این سهم مهم است اول گزارش خوب ماهانه اردیبهشت و بعد گزارش فولاد ایرانیان است که می تواند توجه به این نماد را بیشتر کند .
حساب جاری بانک ها!!!
بانک ها با روند مثبت و قوی همراه و در مسیر صعود ادامه داری قرار دارند فردا انتظار داریم تا این حساب جاری قوی بانک ها با سد چک عرضه ها همراه و جدال دیدنی در این گروه شاهد باشیم
در بانک ملت سهم به سمت قیمت های ۲۲۰۰ و درصورت شکست این قیمت های سهم تارگت ۲۵۰۰ تومانی دارد این سهم می تواند با رسیدن به تارگت های خود به تعادل برسد ملتی که اوضاع و احوال خوبی داشته و در بین بانک ها وضعیت عملیاتی و ارزش قوی دارد امروز خبر رسید حسابرس افزایش سرمایه تجدید را تایید کرده و این خبرخوبی برای سهم است .
بانک پاسارگاد امروز هم صعود قوی داشت سهمی که قیمت های ۱۱۰۰ رو بشکند تا سطوح ۱۲۰۰ الی ۱۲۵۰ تومان بالا خواهد رفت تراز ارزی مثبت و تراز عملیاتی قوی به همراه تحولات اساسی در پرتفوی سرمایه گذاری بانک از دلایل اصلی اقبال به این سهم می باشد
بانک دی با خبرهایی در خصوص شفاف سازی دیگر درباره فروش بخشی دیگر از سهام نیروگاه دماوند همراه می باشد ظاهرا بانک در حال فروش سهام این نیروگاه به منظور کاهش زیان انباشته و سپس افزایش سرمایه می باشد سهمی که تارگت ۱۴۰۰ الی ۱۵۰۰ تومانی را دنبال می کند
در وبصادر و وملل قیمت گشان شرایط را خاص کرده و به نظر این دو میتوانند بازی خوبی در قیمت رقم بزنند
در وخاور اگر اهل صبر کردن هستید به نظر سهم خوبی است وخاور ترازش جالب تر شده و در فروردین ۲۲۷۱ میلیارد ریال سود تسهیلات اعطایی و ۱۲۵۰ میلیارد ریال سود پرداختی به سپرده ها را دارد . تراز ۱ ماهه ۱۰۲۱ میلیارد ریال مثبت است . میانگین تراز ماهانه سال قبل شرکت ۶۴۰ میلیارد ریال بوده و رشد خوبی دارد
سرمایه گذاری های بی همتا!!!
در سرمایه گذاری ها شاهد معاملات خوبی در برخی سهام این گروه هستیم تحولات خوبی در این شرکت های خاص سرمایه گذاری شکل گرفته و سبب رشد خوبی شده است
در وبانک سهم با رشد و رونق قیمتی بسیار خوبی با صعود همراه شده و صف خرید است سهمی که تارگت ۲۲۰۰ و ۲۴۰۰ تومانی داشته و با سطوح ارزش ذاتی خود فاصله دارد وبانک پرتفوی قوی داشته که برنامه فروش برخی سهام این پرتفو را دارد
رشد شدید قیمت وسپه را شاهد و این امر به واسطه تحول در قیمت سهام سنگ اهنی ها می باشد وسپه بتواند از سد قیمت های ۱۴۵۰ تومانی عبور نماید تا قیمت های ۱۶۰۰ و ۱۸۰۰ تومان رشد خواهد داشت سهمی که وضعیت خوبی داشته و با دید میان مدت همچنان چشم انداز خوبی دارد
در نماد تاپیکو اما فشار عرضه ها و رشد بالای قیمتی سهام شرکت و فروش سهام از سوی سهامداران در سود این سهم را در مسیر اصلاح قرار داده و حمایت قوی در سطوح ۹۸۰ الی ۱۰۰۰ تومانی در سهم شاهد خواهیم بود این سهم سرمایه گذاری پس از کمی استراحت مجددا توان نوسانات مثبت را پیدا خواهد کرد
فارس و تاپیکو عملکرد قوی نداشته و در خرید و حمای ضعیف ظاهر شدند به نظر وغدیرهم همین رفتار را دارد ولی پارسان در این مجموعه بهتر است
در مورد هلدینگ ها معتقدیم ونیکی وتوسم همچنان گزینه های خوبی هستند سود های عجبی در انتظار ونیکی است مدیریت سرمایه گذاری ملی ایران از زیر مجموعه های ونیکی در فروردین ۷۴۴ میلیارد ریال سود فروش سرمایه گذاری ها داشته و تا فروردین ۶۶۷۳۶ میلیون ریال سود شناسایی کرده بود
در صبا هم شرایط بد نیست ولی از ارزش ذاتی خود فراتر است البته امروز خبر افزایش سرمایه را داشت
ومهان جز سهم های خوبی است که پرتفوی قوی دارد و بازار می تواند روی ان حساب کندومهان در فروردین که ۳۰۶۶ میلیارد ریال سود فروش سرمایه گذاری ها داشته
این سهم یعنی شستا امروز با دامنه ۵% باز شد و صف خوبی داشت خرید شستا در قیمتی زیر ۱۸۰۰۰ ریال قیمت های خوبی است و رشد خوبی را خواهد داشت در این بازار خیلی سخت است سهم معرفی کردن ولی به نظر شستا در این قیمت ها خوب است و سهم را برای خرید با دید میان مدت توصیه میکنیم .
سدی سیمانی!!!
در سیمانی ها برخی سهام این گروه به سد های مقاومتی رسیده و منفی و اصلاحی شده و برخی توانستند حتی این سد های قوی مقاومتی را نیز در هم بشکند روی گروه سیمان این توضیه را داریم کمی صبر کنید گزارش های بیشتری برسد ولی در مجموع بازار انها را نیز میخرد !
در سیمان فارس و خوزستان سهم از قیمت های ۲۲۰۰ تومان هم عبور کرد اما فشار عرضه ها بالا و حجم صف خرید پایین بوده و به نظر می رسد سفارس هم به سمت تعادل حرکت نماید و پس از بازدهی بیش از ۱۰۰ درصدی سهم کم کم به سمت ارام شدن روند می رود
سیمان سپاهان با صف خرید به رشد خود ادامه داده و قیمت های ۱۲۵۰ تومانی را در هم شکسته و به سمت سوطح قیمتی ۱۴۰۰ تومان در حرکت است سهمی که وضعیت خوبی در بین سیمانی ها داشته و با پرتفوی قوی همراه می باشد این سهم سیمانی به دلیل ارزش جایگزینی بالای خود و ظرفیت سنگین تولید سیمان همچنان درمسیر صعود قرار دارد
در سیمان خوزستان سهم صادرات محور گروه با نوسانات منفی به قیمت های ۱۸۰۰ تومان رسید سهمی که در این سطوح حمایت شده و به نظر می رسد در صورت برگشت روند قیمت های ۲۰۰۰ و ۲۲۰۰ تومان را تاچ نماید شایعات سود سازی بالایی در این سهم برای سال جاری جریان دارد
پتروشیمی های نوسانی!!!
در نمادهای پتروشیمی شاهد روند نوسانی این گروه بودیم سهامی که وضعیت خوبی داشته و با دید میان مدت همچنان به واسطه روند صعودی قیمت دلار جای رشد و تجرکات مثبت را دارا هستند
در نوری سهم با صف خرید همراه و فردا به قیمتهای مقاومتی ۱۱۲۰۰ تومان خواهد رسید سهمی که وضعیت خوبی داشته و شایعات سود سازی بالایی در ۱۲ ماهه دارد نوری در صورتی که فردا هم مثبت بماند تا قیمت های ۱۲۵۰۰ تومان صعود خواهد کرد
کرمانشاه با رشد قیمتی همراه و همچنان با صف خرید به سمت سطوح ۱۵۰۰ الی ۱۸۰۰ تومان در حال صعود می باشد سهم سود خوبی برای سال ۹۹ در پیش داشته و با این نرخ دلار و نرخ های فروش سود سازی خوبی نصیب سهامداران این شرکت اوره ساز می شود
زاگرس با نوسانات مثبت همراه و به نظر می رسد سهم در قیمت های فعلی زیاد جای رشد قیمتی نداشته باشد سهمی که اوضاع خوبی داشته اما رشد بالای قیمتی سبب شده تا سهم به سطوح قیمتی خوبی برسد و فعلا روند سهم به صورت نوسانی ارام دنبال شود سهمی که سقف قیمتی ۱۵۰۰۰ تومانی دارد گزارش ۱۲ماهه شرکت شنیده می شود سودی کمتر از سال قبل را محقق کرده ولی باید صبر کرد و دید با دارایی های ارزی چه میکند !
چهارگوشه بازار!!!
در نماد زرین معدن اسیا جدی شدن بحث مشارکت شرکت با صبانور در خصوص ورود به حوزه جدید تولید شمش روی و خبرهایی در خصوص تامین بخش مهمی از مواد اولیه شرکت از معدن مهدی اباد سبب شده تا چشم انداز خوبی پیش روی سهم گشوده و سهم جای رشد قیمتی مناسبی داشته باشد فزرین ارزش ذاتی ۲۵۰۰ الی ۲۶۰۰ تومانی دارد
صبا تامین امروز را منفی و اصلاحی سپری کرد به نظر می رسد فردا سهم در قیمت های ۲۶۰۰ تومان متعادل و ترمز افت خود را بکشد سهمی که بازدهی خوبی داشته و به نظر می رسد مدتی سهم باید در حالت رنج معامله تا سهام دست به دست و سهامداران در سود مناسب اقدام به خروج و سهامداران جدید وارد سهم شوند
شستا با دامنه محدود ۵ درصدی بازگشایی شد سهمی که صف خرید سنگینی را به خود دیده و به نظر می رسد رشد سهم تا رسیدن به قیمت های ۱۸۰۰ تومان ادامه داشته باشد سهم حتی توان رشد تا سطوح ۲۰۰۰ تومان در صورت کنترل عرضه را دارا می باشد شستا در وضعیت خوبی از نظر ارزش ان ای وی قرار دارد
کنور در این گروه جالب بوده و ومعادن هم خوب است در مورد این که ومعادن به قیمت است میتوان گفت یکی ازسهم های خوب بازار است که هنوز به ارزش ذاتی نرسیده است در سوی دیگر کنور می تواند خاص باشد و بحث در مورد فروش کنور در این سهم است که سود قوی شناسایی میکند
های وب امروز منفی بود سهم برای نوسان های کوتاه بد نیست و بهتر است ان را کمی بیشتر زیر نظر بگیرید
فاسمین این روزها منفی است درست برخلاف باما که مثبت است فاسمین بنیادی خوبی دارد ولی باید تکلیف افزایش سرمایه سهم روشن شود باما نیز خوب است ولی کمی با دید میان مدت تر باید نگاه کرد
بازار روی خودرویی ها حرکات جالبی زده است امروز این گروه مثبت بودند و صف خساپا اگر فردا هم شکل بگیرد بخش مهمی از بازار را با خود همراه میکند و به نظر خساپا خپارس و زامیاد و ورنا را نیز مثبت میکند البته اگر به هر دلیلی خساپا را محدود باز کنند به نظر شوک بدی به گروه وارد می شود !
بازار در این گروه موارد مختلفی را می بیند که به نظر بیمه پاسارگاد با توجه به تراز ارزی که دارد سود تسعیر ارز شناسایی میکند و این اتفاق مهمی است در مورد بپاس هنوز به نظر جریان سود اوری در سهم مهم است ولی امسال دیگر شرایط خاص مثل سال های قبل را دارد و دارایی های بورسی نیز خیلی نداشته و از همین رو می توان گفت در بین شرکت ها فعلا پارسیان و کوثر و شاید دی سهم های برجسته تری باشند . قبول داریم پارسیان رشد چشم گیری داشته ولی دارایی هایی نظیر اپال و فولاد سبزوار می تواند جریان سود اوری خوبی را برای سهم رقم بزند . هر دو سهم یعنی پارسیان و کوثر را بیشتر زیر نظر داشته باشید . البته معتقدیم البرز هم دارایی های خوبی را دار پرتفوی بورسی قوی داشته و می تواند شرایط خوبی را رقم بزند
