گزارش بازارامروز سه شنبه ۱۹ آذر۹۸
دوباره هیجان بازی !
امروز بازار سرمایه یک روز انرژیک و خوب را آغاز کرد ولی در یک ساعت اخر جو عجیبی شکل گرفته بود و همه ناگهان مشغول فروش سهم شدند. واقعا این نوع فروش ها عجیب است قبل از هر چیز یک نکته بگوییم چه از دید بنیادی که روزهای قبل بحث شد و چه نموداری بازار به این نیاز دارد که بعد از یک رشد ۱۵ تا ۲۰ هزار واحدی یک استراحت موقت را داشته باشد این موضوع امری بسیار طبیعی است و از همین رو احتمالا طی روزهای اتی هم کمی دست به دست شده و دوباره مسیر جدیدی را در پیش میگیرد البته حرف های دیروز را به خاطر داشته باشید هر چند برخی گلایه میکنند ولی سهم خوب در روزهای خوب و بد بازار خود را نشان میدهد که خیلی از این رویدادها و حوادث اسیب جدی نمی بیند .به نظر چیزی که در این روند بیش از همه مهم است این بوده که اسیر هیجان نشوید .
بازار از یک محدوده بسیار مهم گذر کرده است بازار سرمایه ۳۳۰ هزار را پشت سرگذاشته و این در حالی است که دلار هم این روزها به ۱۴هزار تومان طعنه می زند . بورس کالا و وضعیت فروش شرکت ها نیز تغییر کرده و این ها همه عواملی هستند که در وضعیت بنیادی بازار تغییرات مثبت را نشان میدهد حالا این دست به دست شدن ها و مثبت به منفی ها نمک معاملات این چنینی است که برخی عزیزان تلاش گر بازار زحمت کشیده برخی روزها نمک ان را زیاد کرده و این اش قدری شور میشود .
اما حجم معاملات را وقتی میبینم نگرانی ها کمتر می شود و یک نکته دوباره به ذهن میرسد . برای این کنترل فضا باید تعداد فعالان بازار بیشتر شود . در این فضای بازار که دوباره همه چیز داغ شده به نظر یک چیز باید در اولویت قرار گیرد جذب پول های جدید برای ابزارهای جدید و سهم های جدید ! افراد زیادی بیرون بازار منتظر هستند که بازار جذابی برای پول های جایگزین خود پیدا کنند انها تازه متوجه شدند در این ۳ سال با سپرده گذاری چه بلایی سر ارزش پولشان امده و حالا در پی جبران هستند این بهترین فرصت برای استفاده است برای همین ما بارها و بارها بر عرضه اولیه تاکید میکنیم عرضه اولیه می تواند شبیه همان نخ اول یا بگذارید رمانتیک تر بگوییم قرار اول باشد معمولا خانم ها قرار اول را هر طور شده با بهترین حالت می روند ! به هر حال این عرضه های اولیه ادامه بازی افراد در بازار است و از بسیاری از افراد سوال شود دروازه ورود شما به بازار چه بوده همین عرضه هاست . سازمان بورس باید هر چه سریعتراز این پتانسیل به وجود امده در جذب و تبلیغ بیشتر جریان پول به سمت بازار سرمایه استفاده کند .
یک نکته خاص … تجدید ارزیابی دارایی ها این روزها دوباره در حال جولان در بازار است امروز خبری منتشر شده بود که محدودیت ۵ ساله مندرج در ماده (۱۴) قانون حداکثر استفاده از توان تولید، صرفا در خصوص تجدید ارزیابی هر طبقه به صورت مجزا از سایر طبقات دارایی‌ها ملاک عمل بوده و انجام تجدید ارزیابی سایر طبقات منابع از تجدید ارزیابی مذکور، در طی ۵ سال مجاز است.در صورت تصویب نهایی این بند در جلسه هیئت وزیران، استفاده از معافیت مالیاتی این افزایش سرمایه برای بسیاری از شرکت‌ها مجددا فراهم خواهد شد. این اتفاق خوبی است ولی باید یک کار اساسی صورت گیرد شفاف سازی ویژه ای را این امر می طلبد که احتمالا بعد از تصویب هیئت وزیران طی روزهای اتی باید از سمت سازمان مالیاتی صورت گرفته و سپس سازمان بورس ان را از شرکت ها بخواهد ولی همین که تنور این بخش دوباره در حال داغ شدن است و معافیت های ان می تواند تکرار شود اتفاق خوبی است . این روزها بازار به این خبرها نیاز دارد البته در مورد این که تجدید ارزیابی دارایی ها خوب است یا بد بارها بحث کردیم ولی این را قبول کنید که منطقی نیست ارزش زمینی در ترازنامه شرکت معادل بهای تمام شده سال ۴۲ حدود ۱۰۰ تومان ثبت شده باشد ! این نگاه سهامداران به بعد از این افزایش سرمایه هاست که باید مراقب باشید هزینه استهلاک ناشی از به روز شدن برخی دارایی ها (به خصوص ساختمان ها ) اثرات تخریبی و کاهنده در سود نداشته باشد . ولی در مجموع خبر تجدید خبرخوبی برای بازار است …
ان دسته از عزیزان و مدیرانی که این روزها سفت و سخت بر سیگنال فروش ها می تازندو از حباب در بسیاری از سهم ها صحبت میکنند از خود پرسیده اند که چرا این حباب و این بازی ها قبل تر کمتر بود ؟! به نظر پاسخ چند گانه دارد شاید بازیگران بازار کمتر بودند شاید پول هم کمتر بود ولی به یک نکته دقت کنید از دید ما که خط به خط داریم کدال و گزارش شرکت ها را دنبال میکنیم این را قبول کنید که نحوه گزارش گیری جدید چیزی جز یک افتضاح و دامن زدن به ابهام و این بازی ها نیست . امروز یکی به واسطه این که شرکت هیچ شفاف سازی درستی ندارد برای سهمی ۵۰۰ تومانی سود ۴۰۰ تومانی در می اورد و چون مرجع رسمی جزئیات این سود را اعلام نکرده هر کسی عددی می سازد و می شود این چیزی که شما می بینید به نظر عمق بخشیدن به بازار با مصاحبه نمی شود . پیشنهاد ما به عزیزان در سازمان این است که یک باردیگر در تفکرات خود بازبینی کنند این شکل مسخره گزارش دهی فعلی را ببنید که چه تاثیری در بازار داشته ! شاید بگویید قدیمی باشد هیچ کجای دنیا این طور نیست ولی قبول کنید کجای ما شبیه دنیاست که بورس ما باشد ! به نظر به جریان انداختن دوباره پیش بینی سود شرکت ها می تواند کمک شایانی برای بازار باشد و در جهت دهی به بازار موثر واقع شود . تاسف و تاثر وقتی بیشتر می شود که بدانیم عمده این شرکت ها این پیش بینی سود را در داخل خود و در جلسات هیئت مدیره دارند ولی منتشر نمی کنند و این ضعف اطلاع رسانی و دسترسی به اطلاعات نهانی را هم بیشتر کرده ست .نمیدانیم امیدواریم گوش شنوایی برای حرف ها باشد …
و اما در بازار چه خبر بود … امروز بازار بسیار خوب آغاز کرد خیلی خوب پر حجم شرایط عالی همه خوشحال و همه شاد تا این که کمی اوضاع پر عرضه شد و در ۱ ساعت اخر فشار فروش زیاد شد و بعد هم موج هیجانی بازار انقدر عجیب بود که ناگهان همه چیز را در منفی روز شنبه می فروختند ! البته ۱۵ دقیقه پایانی کمی وضعیت بهتر شد ولی رفته رفته بود و ناگهانی چیزی رخ نداد . در مورد بازار به نظر فردا می تواند با شرایط خوبی مواجه شود و اول وقت کمی منفی و با ثبات ولی بعد با رشد احتمالی مواجه باشد .
سد سرعت در برابر خودرویی ها!!!
امروز روند خوبی را شاهد بودیم ولی بعد شاهد عرضه های سنگین و فشار فروش در خودرویی ها بودیم به طوری که جلوی روند صعودی این شرکت ها گرفته و بعضا با نوسانات منفی همراه شدند
ایران خودرو بر سر مقاومت ۹۲۰ تومان با فشار عرضه ها متعادل شد این سهم خودرویی همچنان در انتظار فعال شدن پتانسیلی برای رشد می باشد ظاهرا تیراژ تولید در این شرکت قرار است به ۲۰۰۰ دسنگاه در روز برسد و همین امر شاید بتواند محرک رشد قیمتی بیشتر در سهم را فراهم سازد
در زامیاد سهم در قیمت های بالای ۱۸۰ تومان نوسانات ارامی را تجربه می کند سهمی که وضعیت خوبی در بین خودروییها داشته و گتاماس گاماس در حال رشد قیمتی ارامی می باشد فعلا کف قیمتی سهم در سطوح ۱۸۰ تومان بسته شده و سهم در صورت مثبت شدن مجدد گروه توان رشد تا گام بعدی یعنی قیمت های ۲۰۰ الی ۲۲۰ تومان را دارد
در سایپا بار دیگر سهم به قیمت های ۲۲۰ تومان که تا دیروز مقاومت سهم و حالا تبدیل به حمایت خوبی شده باز خواهد گشت سایپایی که شنیده میشود به زودی بخشی دیگر ازدارایی های خود را برای فروش اگهی خواهد کرد
در گروه خودرو نیز می توان شرایط خوبی را شاهد باشیم به خصوص این که خبرهای خوب از این گروه شنیده می شود در بحث خودرویی ها بهنظر افزایش سرمایه ۹۰۰% احتمالی در ختوقا که امروز تایید شد می تواند جالب توجه باشد .
سیمانی ها و کام اصلاح!!!
در سیمانی ها شاهد فضار عرضه ها بودیم سهام سیمانی رشد قیمتی خوبی داشته و کم کم سهامداران در سود اقدام به عرضه کرده و روند برخی سهام این گروه منفی شد
در سفارس همانطور که پیشبینی داشتیم این سهم با نوسانات منفی به قیمت های ۵۲۰ تومان برگشت سهمی که در رنج قیمتی ۵۲۰ و ۴۸۰ تومان حمایت قوی داشته و انتظار داریم در این سوطح فعلا روندش نوسانی دنبال شود
سشرق هم امروز بازگشایی شد سهم بر سر مقاومت ۲۶۰ تومانی قرار گرفته و به نظر می رسد به دنیال محرکی برای شکست و عبور از این سد قیمتی می باشد سشرقی که وضعیت خوبی داشته و هم سود عملیاتیش رشد بالایی خواهد داشت هم شایعات فروش دارایی را دنبال می کند.
سیمان سپاهان سرانجام نتوانست قیمت های ۲۸۰ تومانی را در هم بشکند و وارد فاز نزولی و اصلاحی شد افزایش سرمایه در مجمع شرکت رد شده است اما شرکت با جهش سود عملیاتی همراه و عده اش نیز در مجمع داده شده است این سهم سیمانی را میتوان پس از اصلاح مورد توجه قرار داد .
در بازار سفار امروز شفاف سازی داشت و به نظر شرایط کمی برای این سهم حساس شده باید مراقب باشید روی برخی سیمانی ها …
سرمایه گذاریها زیر بار عرضه!!!
امروز سرمایه گذاریها هم با افزایش عرضه ها همراه اما برخی همچنان به روند مثبت و صعودی خود ادامه و توانستند معاملات خوبی داشته باشند
وسکاب همچنان با رشد قیمتی به سمت سطوح ۲۲۰ تومان در حرکت است سهم سرمایه گذاری خوبی در حوزه ساختمان سازی داشته است از سوی دیگر پرتفوی قوی نیز در بورس داشته و سود شرکت هم با رشد خوبی همراه شده است ارزش ذاتی نهایی سهم سطوح ۲۵۰ تومان ارزیابی میشود. سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی کارکنان بانک ها وسکاب در یک گزارش خوب ۲۴۳ میلیارد ریال سود شناسایی کرده است تا ابان ماه ۹۸۷۵۳۵ میلیون ریال سود مجمع داشته است
در نماد سرمایه گذاری تاپیکو سهم با شتاب خوبی در حال رشد قیمتی می باشد این سهم از رشد بازار جا مانده و فعلا هدف قیمتی ۳۶۰ تومانی را دنبال می کند سهم یکه امسال هم سودش از طریق پالایش ستاره خلیج فارس و هم ارزش ان ای ویش متحول و انتظار قیمت های نهایی ۴۲۰ تومانی در سهم را داریم به نظر این سهم مسیر خوبی را در پیش دارد و می تواند بسیار جالب توجه باشد
کنار تاپیکو وصندوق و فارس را هم باید زیر نظر داشت .
غدیر رشد خوبی را تجربه کرد اما عرضه های سنگینی را هم در اواخر وقت معاملات به خود دید این سهم سرمایه گذاری در صورت موقیت به شکست قیمت های ۳۲۰ تومان و تثبیت در این سطوح به سمت قیمت های ۳۶۰ تومانی حرکت خواهد کرد سهم با فرض سود ۵۰ الی ۶۰ تومانی ارزش ذاتی ۴۲۰ تومانی را دارد گفته می شود عرضه تنوین در بازار توسط این سهم می تواند سود خوبی برای غدیر شناسایی کند هر چند غدیر منتظر مجمع نفت و گاز پارسیان است .
ریزش ساختمانی ها!!!
در ساختمانی ها امروز جو منفی حاکم شده و شاهد ریزش و افت سهام این گروه بودیم ساختمانی هایی که رشد قیمتی خوبی داشته و پس از کمی اصلاح باز می توانند در گردانه روند مثبت قرار بگیرند
در ثنوسا سهم با بازدهی خوبی از قیمت های ۲۸۰ تومان به سطوح قیمتی ۳۶۰ تومان رسید سهم بر سر مقاومت قوی قرار داشته و با توجه به عرضه های امروز کار سختی برای عبور از این قیمت ها دارد ثنوسا روند صعودی خوبی را طی کرده و به کمی استراحت نیاز دارد امروز خبر رسیده که شاید فردا وضعیت را کمی بهتر کند در ثنوسا حل فصل کلیه اختلافات در خصوص قرارداد فی مابین از طریق داوری با شریک سازنده آقایان خائف و انتظاری در رابطه با پروژه الهیه
در ثتران سهم نتوانست از سد قیمتی ۲۸۰ تومان عبور نماید سهم برگشت قیمتی جانانه ای داشته و توانسته بازدهی خوبی را به ثبت برساند این سهم وضعیت خوبی در بین ساختمانی ها داشته و پس از اصلاح بار دیگر می تواند مورد توجه قرار بگیرد سهم فعلا احتمال اصلاح به سمت سطوح ۲۶۰ تومان را به همراه دارد
ثغرب اگر به قیمت های ۲۲۰ تومان برسد برای خرید می تواند مورد توجه قرار بگیرد این سهم وضعیت خوبی داشته و در صورت رسیدن به کف قیمتی ۲۲۰ تومان با هدف قیمتی ۲۴۰ الی ۲۵۰ تومان و یک نوسان کوتاه مدتی می تواند خریدش مناسب باشد
بانک های نوسان ساز!!!
در بانک ها شاهد نوسانات مثبت بودیم برخی بانک ها در مسیر صعود قرار داشته و نیاز به کمی حمایت و گزارشات مثبت دارند بانکهایی که شنیده میشود برای سال ۹۹ میتواند سپرده قانونی خود نزد بانک مرکزی را به خرید اوراق دولتی نزد بانک مرکزی قرار دهند این خبرخوبی برای بانکی هاست .
بانک تجارت استارت رشد قیمتی خوبی را زده است سهم هدف قیمتی ۵۰۰ تا ۵۵ تومانی دارد سهمی که اصلاح خوبی داشته و شنیده میشود در تلاش است تا در نیمه دوم از زیان خود به مانند نیمه اول سال بکاهد این سهم جای بازدهی خوبی در بین بانکها دارد .
بانک اقتصاد نوین حتی خبر تجدید ارزیابی و کارشناسی دارایی های بانک هم نتوانست بر عرضه های سنگین گروه ساختمان فائق آید تا زمانی که این عرضه ها ادامه داشته باشد روند رشد قیمتی سهم کند دنبال شده و موانع زیادی بر سر راه سهم قرار می گیرد سهم همچنان با مقاومت ۳۲۰ تومانی خود درگیر است
ملل که وعده فروش سنگین دارایی خود را در نیمه دوم سال داده است از کف قیمتی ۲۲۰ تومان تا سطوئح مقاومتی ۲۶۰ تومان صعود داشت به نظر می رسد سهم در همین قیمت ها به تعادل برسد مللی که برای رشد قیمتی بیشتر نیازمند اخبار بنیادی قوی می باشد. وملل در گزارش آبان شرایط خوبی را داشت و با ۲۸۱۲ میلیارد ریال درامد مواجه شده و سود پرداختی نیز ۲۱۰۶ میلیارد ریال است که تراز شرکت تا پایان آبان ماه ۷۷۲۳ میلیارد ریال مثبت است .
چهارگوشه بازار!!!
سود تلفیقی بالا در گزارش ۶ ماهه ایران ترانسفو سبب تشکیل صف خرید و روند صعودی در سهم شد به نظر می رسد امسال این شرکت بهس ود بالای یهم در شرکت اصلی و هم تلفیق خود دست یابد همین امر سبب صعود سهم شده و به نظر می رسد قیمت های ۱۰۰۰ تومانی در سهم در دسترس باشد
بیمه کوثر به سد حساس قیمتی ۱۸۵۰ تومانی رسید این سهم بیمه ای در صورت مثبت بودن و ادامه روند صعودی قیمت های ۲۰۰۰ الی ۲۲۰۰ تومانی را در پیش رو دارد رشد ارزش ان ای وی شرکت با رشد قیمت سهام در بازار سبب شده تا بازار توجه بیشتری به این سهم دارایی محور نشان دهد سهم در مجمع پیش رو می تواند جالب توجه باشد .
باما با مقاومت ۱۸۵۰ تومانی درگیر است سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و سود سازی خوبی در پیش دارد با عرضه فروی تا پایان این ماه پتانسیل رشد قیمتی سهم بیشتر و اهداف قیمتی ۲۰۰۰ تومانی و حتی قیمت های بالاتر هم در دسترس می باشد به خصوص این که دلار هم با رشد خوبی به قیمت های ۱۳ هزار تومان رسیده و این امر پتانسیل مضاعف را در سهم سبب می شود .
تبرک هم در بازار شرایط خوبی دارد می توان نوسان جالبی را شاهد بود . در غشهداب می تواند وضعیت خوبی را شاهد باشیم گزارش ها نیز جالب بوده در مهر به فروش کمتر ۱۸۳ میلیارد ریالی رسیده و حالا ابان به فروش ۲۴۴ میلیارد ریالی رسیده است در ابان نرخ افت کرد و ۱۰۰,۲۴۵,۰۰۷ ریال بود در مهر ۱۰۷,۰۱۹,۱۷۸ ریال بود . در شهریور نرخ ۱۳۱,۱۷۵,۳۶۲ ریال شده بود . در مرداد نرخ فروش ۱۲۷,۴۱۵,۷۳۰ ریال و نرخ فروش رب در تیر۱۷۴,۸۵۹,۶۹۴ ریال بوده است . در جمع فروش۸ ماهه ۱۸۰۳ میلیارد ریال فروش داشته . میانگین فروش ۲۲۲ میلیارد ریال است .
مپنا امروز کمی منفی و متعال بود ولی بعد بهتر شد البته او هم قربانی این جو منفی شد ولی با دید میان مدت و حضور در افزایش سرمایه می تواند جالب باشد .
وتوکا هم شرایط خوبی را گرفته است به نظر این سهم کمی پر عرضه دارد ولی کم کم وضعیت مثبت تر می شود روی این سهم همه منتظر گزارش تاراز هستند
نوری هم امروز بازی خوبی را اغاز کرد دیروز بسیار پر خبر شده بود به خصوص با بحث افزایش سرمایه
