گزارش بازاریکشنبه ۱۷تیر۹۷ 

چشم در چشم دولت ! 

امروز یکشنبه بازار در حالی که حس و حال چهارشنبه ها را گرفته بود کمی ترمز افت قیمت را کشید و امروز ایستاد تا فضا روشن تر شود حتی اول وقت مثبت بود ولی رفته رفته عقب نشینی کرد تا فضا بیشتر روی دوش عرضه ها باشد ولی در مجموع فرار بازار از دست افت های سنگین امروز تا حدودی رخ داد و بازار مسیر خود را با طی کردن سرعت کم پیش می رفت دیروز در مورد بازار و ۳ عامل صحبت کردیم عامل سیاسی که معتقد بودیم توافق خواهد شد و کشور به این توافق نیازدارد و عامل اقتصادی که در دولت برای دلار به نظر دیر یا زود تصمیمات دیگری که به سود صادر کننده ها باشد اخذ خواهد شد و بحث سوم بحث  های داخلی بازار و شرایط بازار بود که البته در پایان تاکید کردیم : نمی گوییم همین حالا شروع کنید به سهم خریدن ولی حداقل در فضای فعلی منطقی عمل کنید بازار واقعا احساسی پیش می رود نه به ان روزهایی که بی کله در صف سهم میخرید و نه به این روزهای خاص بازار هنوز کار دارد ولی اگر دید خوش بینی نسبت به مواردی که گفته شد دارید به نظر با دید میان مدت نباید در بازار معطل کرد و خرید می تواند گزینه قوی تری باشد ولی تقریبا می توان گفت اگر اتفاق خاصی رخ ندهد فروش گزینه مطلوب این روزها نیست

اما دیروز در مورد عامل اول و دوم یعنی سیاست و دلار حرف زدیم امروز راجع به عامل بعدی با محوریت دو بحث تغییر نگاه دولت به بازار سرمایه و جریان گزارش های پیش روی مالی صحبت میکنیم . دیروز بود که شنیدیم دولت مالیات فروش سهام را کم کرد بر حمایت از بورس تاکید کرد شک نکنید پتروشیمی پارس را هم در همین راستا وارد بازار می کنند که اعتماد ها جلب شود … بگذارید همین جا حرفی را بزنیم . برادر دیر آمدی نخواه زود هم بری  ! دولت حالا که گیر افتاده و فهمیده بازار سرمایه ابزاری برای جذب پول کمک به این جو است این طورهر هفته حمایت می کند البته ما انتقاد نداریم  تشکر هم  میکنیم ولی حرف داریم . تا دیروز نمک روی زخم بازار بودید روزی که سهم های بانکی پلاسکو وار می ریختند روزی که بازار را محل ریسک می نامیدندو میگفتید  بازی اشکنک داره ! روز اوراق های اخزا  با نرخ  ۴۰% روزهای نرخ  سود  ۲۵% ! روزی که نرخ سود بانکی بلای جان این بازار شده بود هر روز فریاد می زدیم سود ها واقعی نیست … حالا یاد بازار سرمایه افتاده اید ؟

حکایت بازار با دولت حکایت رابطه کارمند و رئیسی است که تا همین چند وقت پیش هیچ ظلمی را از او روا نمیکرد و هنوز هم البته  خیلی شل نکرده . در شرکت او کارمند سر وقت ، شفاف و وظیفه شناس بود . مالیات از حقوقش سرموقع کسر میشد صدای او در نمی امد این اخری ها هم به او گفتند حقوقت از دید ما با دلار ۴۲۰۰ اینقدر است کمی اعتراض کرد ولی تهش گفتند همین که هست ! اما باقی شرکت از پشت هم اندازی ، زیرابی رفتن ، غیرشفاف بودن نپرداخت مالیات و .. را همه با هم یکجا داشتند ولی رئیس محترم فقط زورش به او میرسید ! آش را با جایش می بردند کسی ایراد نمیگرفت فقط کافی بود کمی پای این بچه کج گذاشته شود ؟!ولی حالا که اوضاع خراب شده و دارند می بینند مشکلات شرکت رو به روز اضافه می شود به فکر این کارمند نمونه افتادند و در اولین گام مالیاتی که هیچ کارمندی نمی داد ولی از او کم می کردند برداشتند . به نظر همین که دید عوض شده یک اتفاق خوب است ولی زخم هایی که دولت به بازار زده را می بخشیم اما فراموش نمی کنیم و بازهم معتقدیم اتفاق خوبی است ولی کافی نیست . سهامداران می خواهند حالا که یک سر تمام این داستان های فسادی و سرو صدا ها به ارز ۴۲۰۰ وصل است سریعتر راهی اندیشیده شود اگر قصد کمک به بازار را دارید فقط کافی است کمی به شرایط اقتصاد واقع بینانه تر نگاه کنید … همین .

اما در بخش سوم بخشی هم مربوط به خود بازار است ببنید به نظر از چند روز دیگر بازار درگیر ۳ اتفاق خاص می شود تقریبا می شود گفت از اول هفته بعد یعنی فقط دو روز معاملاتی دیگر را داریم بعد بازار درگیر ۳ رویداد مهم می شود ۱- برگزاری مجمع شرکت ها ۲- گزارش های ماهانه تیر ماه و ۳- گزارش میاندوره ای و ۳ ماهه شرکت ها که هر یک می تواند در بازار موثر باشد . از دید ما گزارش شرکت های بزرگ خوب خواهد بود و نویدی برای حرکت بازار می تواند باشد همین امروز گزارش ۳ ماهه کچاد منتشر شد که به نظر ریز ش بیشتر کچاد را غیرمحتمل  میکند . هر چه بازار شفاف تر شود و این ۳ عامل دست در دست هم همراه تر حرکت کنند مسیر بازار نیز بهتر و صعودی تر خواهد بود ما گزارش ها را گزارش های مثبتی برای این چند روز می بینیم .

اما در بازار امروز چه خبربود… بازار امروز با جو نسبتا  مثبت اغاز کرد ولی انرژی بازار خیلی دوام نداشت و زود  باتری خالی کرد و فضا  پر عرضه  شد  ببنید امروز به نظر بازار نرمال  بود و با وجود خبر عرضه  پتروشیمی پارس عرضه سهم های خرد  فروشنده ها  را بسیار خوب تحمل می کرد  . البته  موج ۱ روز تعطیلی و بی خبری از بازارهای جهانی هم موثر بود تا در خرید محافظه کار باشند برای بازار سه  شنبه  بگذارید کمی فضا  شفاف تر شود

در شاخص امروز وضعیت مثبت پیش رفت ولی اخر بازار رنج های منفی کار دست بازار داده و او را منفی کرد تا در نهایت باردیگر شاخص از ۱۱۱ هزار وارد کانال ۱۱۰ هزار شود که کگل فولاد تاپیکو اثرات منفی تلخی داشتند تاپیکو چند وقتی است که روی اعصاب سهامداران خود راه می رود

و اما در خبرها  چه میگذرد …

حسن روحانی در این جلسه با اشاره به مذاکرات با مقام های عالی رتبه اروپایی در سفر اخیر و گفت وگوهای تلفنی تاکید کرد: کشورهای اروپایی اراده سیاسی برای ادامه همکاری‌های اقتصادی براساس توافق هسته‌ای برجام دارند ولی تحقق این امر نیاز به برداشتن گام‌های عملی و اتخاذ تصمیم های اجرایی مشخص دارد که باید در زمان تعیین شده به نتیجه برسد.

 محمدرضا پورابراهیمی درباره بسته پیشنهادی اروپا، گفت:پیش بینی می شد که اروپایی ها با توجه به فشار آمریکا و به نوعی به دلیل عدم استقلالی که در تصمیم گیری دارند شاید نتوانند خواسته های جمهوری اسلامی ایران را انجام دهند.بدیهی است ایران براساس منافع کشور، تصمیمات لازم را اتخاذ می کند.بعد از برجام مراودات بانکی ایران در سطح بین المللی به اندازه کافی رو به جلو حرکت نکرده؛ بنابراین اروپایی ها باید موضوعاتی مانند فروش نفت و برقراری مراودات بانکی بین المللی را در عمل و اجرا تضمین کنند.تا زمانی که اروپایی ها تضمین های مشخص و لازم را برای حفظ فروش نفت ایران و رفع مشکلات در انجام مراودات بانکی بین المللی ارائه نکنند حضور ایران در برجام خاصیتی ندارد.جمهوری اسلامی ایران همزمان با انجام مذاکرات برجامی با اروپایی ها، برنامه ها و راهکارهای دیگری نیز برای امور پیگیری می کند در هر صورت اروپایی ها براساس قانون مکلف به اجرای تعهداتشان هستند.

‘عادل الجبیر’ وزیر امور خارجه عربستان با هیاتی متشکل از مقام‌های وزارت خارجه و خزانه داری آمریکا دیدار کرد تا سیاست‌های دو کشور برای تحریم دوباره ایران را هماهنگ کنند.

 عقب‌ نشینی ترامپ از تحریم‌ نفت ایران
کارشناس ارشد بین‌المللی پیش بینی کرد ترامپ با عقب نشینی نسبی از تحریم های ایران، استثنائاتی را اعمال خواهد کرد.

 غول کشتیرانی فرانسه از بازار ایران خارج شد
مدیر غول کشتیرانی فرانسه اعلام کرد: بعد از اقدام ترامپ مبنی بر وضع تحریم علیه شرکت های فعال در ایران، از بازار این کشور خارج می شویم.

 و اما در بازار چه خبر بود  …

نشانه های مثبت از معدنی ها!!!

گزارشات ۳ ماهه معدنی ها در حال انتشار است اولین گزارش در این گروه را چادرملو منتشر کرد که نشانه های بسیار مثبتی از وضعیت این گروه به دست داده و نشان داد نباید تمامی سهام این گروه را در یک رده قرار داد  سهم در ۳ ماهه به ازای هر سهم ۱۴۲ ریال محقق کرده است . کچاد در ۳ ماهه نسبت به دوره مشابه قبل رشد ۱۱۴% در فروش ، رشد ۹۸% در سود عملیاتی و رشد ۱۲۱% در سود خالص را داشته . در سه ماهه اول سال ۱۴۲ ریال به ازای هر سهم محقق کرده درامد بیش از ۷۰۰ میلیارد ریالی سود غیرعملیاتی نکته مثبت سهم است . به نظر رسیدن به سود ۶۰۰ ریالی برای سهم به راحتی امکان پذیر است . دقت کنید کچاد در ۳ ماهه اخر ۳۶۰۱ میلیارد ریال سود عملیاتی داشته این عدد در ۳ ماهه اول ۴۰۱۳ میلیارد ریال است .  چادرملو که حالا رسیدن به سود کف ۶۰ تومانی برایش مسجل شده است در قیمتهای ۳۰۰ تا ۳۲۰ تومان در نوسان است سهمی که به نظر میرسد همچنان در مسیر رشد قیمت های فروش به دلیل رشد داخلی قیمت شمش فولادی مواجه و گزارش ۳ ماهه دومش حتی بتواند سود بالاتری را برای سهم رقم بزند فعلا سهم با فرضد سود ۶۰ تومانی پی بر ای ۵ داشته و برای رشد بیشتر نیازمند پتانسیل های بنیادی بیشتری می باشد البته  گزارش ماهانه تیر هم مهم  است

کالسیمین علی رغم ریزش قیمت های جهانی روی امروز کمی مثبت شده و به قیمتهای ۶۰۰ تومانی برگشت سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته اما ریسک قیمتهای جهانی روی و تحلیل های یدر خصوص احتمال اصلاح قیمت های جهانی تا سطوح ۲۵۰۰ دلار وضعیت خوبی برای سهم به ارمغان نمیاورد ببینیم این  سهم در گزارش تیرماه چه می کند

کطبس به قیمتهای ۳۳۲ تومانی مصادف با حمایت خود رسید سهمی که شایعه شده سود ۱۵ تومانی در گزارش ۳ ماهه دست یافته است اگر شرکت به چنین سودی رسدیه با شد با افزایش نرخ پیش رو به سود ۷۰ تا ۸۰ تومانی به خصوص با رشد تولید و فروش از ۲۸۰ هزار تن به بالای ۳۰۰ هزار تن خواهد رسید کطبسی که روند منفی فعلیش فرصت خرید خوب و کم ریسکی تلقی میشود

فولادیها در انتظار!!!

فولادیها نیز در انتظار مشخص شدن وضعیت سود سازی خود در عملکرد ۳ ماهه هستند فولادیهایی که فعلا به ساحل ارامش رسیده و با نوسانات ارامی مواجه هستند

ذوب اهن در قیمتهای ۱۲۷ تومان معاملات سنگین و پرحجمی را تجربه میکند شنیده میشود تا چند روز دیگر افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی بر روی کدال قرار میگیرد اما ظاهرا این افزایش سرمایه از محل تجهیزات بوده و در صورت صحت اقبال چندانی را برای بازار نخواهد داشت به دلیل بحث استهلاک  شرکت

در نماد فولاد کاوه سهم با قیمتهای منفی به مجمع رفت سهمی که با فرض سود ۵۰ تومانی ارزش ذاتی ۳۰۰ تومانی داشته باید  یک  گزارش ۳ ماهه  بدهد  برخی از اعلام  ۱۸۰  ریال در گزارش ۳ ماهه خبر می دهند  که می تواند  جالب باشد  .

در نماد فولاد خوزستان سهم با افت قیمتی و نوسانات رو به پایین همراه میباشد شنیده میشود شرکت به دلیل اثر پذیری نسبی از تحریم ها به دلیل صادرات سنگین شمش خود توان رشد قیمتی چندانی نداشته و قیمتهای ۷۰۰ الی ۷۲۰ تومان سقف قیمتی سهم محسوب میشده است فخوزی که حمایت خوبی در قیمتهای ۶۴۰ تومانی دارد اما فعلا انتظار نوسانات چندانی از سهم نمیرود

در نماد  فولاد  زمزمه هایی مطرح  شده  که  سود  فولاد  با محاسبه سود معادن  کچاد  و کگل اعلام می شود و احتمالا ۸۰۰ ریال  سود  را خواهد داشت

سرمایه گذاریها و شاخص الاکلنگی!!!

در گروه سرمایه گذاریها شاخص روند الاکلنگی به خود گرفته و یک روز مثبت و فردایش منفی است همین امر سبب شده تا سرمایه گذاری ها نیز با روند نوسانی همراه شوند

سرمایه گذاری امید بار دیگر به سمت قیمتهای ۲۷۵ تومانی که مصادف با مقاومت سرسخت سهم است پیشروی میکند با این سودی که شرکتهای سنگ اهنی در حال تحقق هستند امید نیز با جهش خوبی در سود سازی خود همراه میشود امیدی که البته این سود سنگ اهنیها در سود سال اینده اش تاثیر گذار و به سود بسیار بالایی دست خواهد یافت به نظر گزارش خوب کچاد  روی وامید هم  اثر میگذارد

هلدینگ خلیح فارس که از عرضه سهام پتروشیمی پارس سود خوبی برده و تعدیل مثبت خوبی را در گزارشش اعمال خواهد کرد با رشد قیمیت سعی در عبور از سطوح ۶۲۰ تومان و رسیدن به قیمتهای ۶۵۰ تومان است فارسی که این روزها معاملات سهامش بین حقوقی ها رونق خوبی گرفته است فارس از محل عرضه پتروشیمی #پارس ۸۲ ریال سود شناسایی خواهد کرد. این برای روز اول است به نظر این تعدیل تا ۲۰۰ ریال افزایش خواهد یافت

پارسان هم با مقاومت ۲۸۰ تومانی دست و پنجه نرم میکند سهمی که وضعیت خوبی داشت و عرضه پتروشیمی پارس سبب اقبال به سهم خواهد شد باید توجه داشت پارسان رشد قیمتی بالایی داشته و در این سطوح فروشنده های زیادی دارد و نهایتا رشد قیمیت سهم را تا قیمتهای ۳۰۰ تومان ارزیابی میکنیم البته  در کنار او  غدیر هم  می تواند  تا مرز سود  ۳۰۰  ریال  را  از محل سود خود و سود پارسان  شاهد  باشد  .

در این گروه وخارزم هم  زمزمه هایی از یک جابجایی دارایی و شناسایی سود غیرعملیاتی در گوش دارد ولی باید دید چه می کند

پتروشیمی ها و یار جدید!!!

پتروشیمی ها در انتظار یار جدید خود یعنی پتروشیمی پارس هستند پتروشیمی هایی که برخی از انها وضعیت بنیادی خوبی داشته و در انتظار گزارش ۳ ماهه خود هستند به نظر ۳ عامل عرضه خوب پارس، گزارش ماهانه خوب تیر و گزارش ۳ ماهه مثبت این  گروه  را کمی بهتر می کند  .

پتروشیمی شازند به حمایت ۳۳۰ تومان رسید رنج قیمتی ۳۲۰ تا ۳۳۰ تومان سطوح حمایتی خوبی برای سهم میباشد گزارش ۳ ماهه مهمی بر سر راه شازند بوده و میزان تحقق سود شرکت میتواند روند اتی سهم را مشخص نماید به خصوص اینکه شرکت ۲۵ درصد ارز خود را به دلیل صادرات به عراق و افغانستان با نرخ ازاد تسعیر خواهد کرد

پتروشیمی غدیر همچنان تحت تاثیر جو عرضه اولیه با رشد قیمتی و روند صعودی خوبی همراه است این سهم پتروشیمی به دلیل حمایت های صورت گرفته با اقبال خوبی همراه و توصیه میشود تا زمانی که صف خرید سهم پابرجاست سهامداری و سپس اقدام به سیو سود در این سهم نمایید

همچنان سد قیمتی ۳۶۰ تومانی مانع از رشد قیمتی جدی در پتروشیمی کرمانشاه میشود سهمی که حمایت ۳۴۰ تومانی و مقاومت ۳۶۰ تومانی را داشته و فعلا قصد دارد در این سطوح نوسان داشته باشد کرمانشاهی که به دلیل تسعیر ارز صادراتی خود وضعیت خوبی در گروه دارد

به نظر شخارک  تقسیم  سود خوبی داشت  بعد  از مجمع و کمی اصلاح  شخارک خوب است

روی مارون هم می توان  گزارش های خوبی را دید  به نظر مارون هم  خوب است

ولی یکی از سهم هایی که حسابی عقب است جم است  به نظر جم  را  زیر نظر داشته  باشید می تواند  جالب باشد  خرید سهم  با دید  رفتن  به مجمع خوب است

پالایشی ها نقطه سر خط!!!

پالایشی ها به پایان اصلاح خود نزدیک شده اند پالایشی هایی که به جز شپنا که با جو روانی منفی همراه شده بود مابقی جایی بریا اصلاح و افت قیمتی نداشتند

در نماد پالایش نفت اصفهان سهم بر سر قیمتهای ۴۳۰ تومان ارام و حتی با نوسانات مثبت ارامی همراه شد به نظر میرسد سهم قصد برگشت به قیمتهای بالای ۴۴۰ تومانی را داشته باشد بازار به خصوص فروشندگانی که در خصوص کاهش تولید بنزین در این شرکت تردید داشتند عرضه هایشان پایان و به نظر میرسد وضعیت شپنا متعادلتر شود

شتران به قیمتهای ۴۴۰ تومانی نزدیک میشود با توجه به میزان سودی که برای سال ۹۶ محقق و سودی که برای سال ۹۷ در پیش است سهم در قیمتهای ۴۴۰ تومان به خصوص با توجه به افزایش سرمایه ۵۰ درصدی از سود انباشته گزینه مناسبی محسوب و جای رشد خوبی در بازه میان مدت دارد

در نماد پالایش نفت بندرعباس سهم رنج قیمتی مثبت خوبی خورد اما عرضه های سنگین به نظر نمیرسد فعلا تا زمانی که زمینه ای برای رشد قیمیت سهم محیا شود اجازه رشد به سهم از قیمتهای ۷۴۰ تومانی را بدهد شبندری که مجمعش نیز به وقت دیگری موکول شده است

در این گروه ابهام  یک چیز است  بحث برگزاری مجامع است که هنوز گویا اسناد  و مدارک دقیق به  حسابرس ها نرسیده  مجمع  شبندر به همین  دلیل فعلا  به تعویق افتاده و احتمال تعویق مجمع شپنا نیز هست

چهارگوشه بازار!!!

کاغذ پارس به قیمتهای بالای ۴۴۰ تومان برگشت هماطنور که پیش از این اشاره داشتیم هر گونه اصلاحی فرصت خرید خوبی در سهم است سهمی که هم وضعیت بنیادی خوبی داشته و هم حمایت خوبی از سوی سهامدارانش به خصصو سهامداران حقوقی تازه واردش را شاهد است فعلا سهم با مقاومت ۴۵۰ تومانی دست و پنجه نرم و در صورت شکست این سطوح تا قیمتهای ۴۸۰ و ۵۲۰ تومان رشد خواهد داشت

پارس خودرو با روند منفی به قثیمتهای ۶۸ الی ۷۰ تومانی نزدیک میشود انتظار افت قیمتی بیشتر از این سطوح در پارس خودرو نمیرود سهمی که وضعیت بهتری در گروه خود داشته و حضور شرکای خارجیش نیز مزید بر علت شده است تنها رشد قیمت ارز سبب شده تا بازار از افزایش بهای تمام شده شرکت واهمه و به همین دلیل در انتظار صورت های مالی ۳ ماهه شرکت باشد

مسکن تهران به قیمتهای ۸۴ تومانی رسید به نظر میرسد روند اصلاحی سهم تا قیمتهای ۸۲ تومان و در صورت عدم متعادل شدن تا قیمتهای ۷۸ تومان ادامه داشته باشد سهمی که انتظارات اتیش براورده نشده و علی رغم دارا بودن پروژه های ارزشمند به دلیل فروش ضعیف با بی اقبالی بازار مواجه شده است دراین  گروه  روی کرمان کمی زوم  باشید شاید تحولات سهم  شکل دیگری به خود  بگیرد باید دید چه اتفاقاتی در سهم در حال  ووقع است و می تواند به رشد  سود  اوری کمک کند  یا خیر

مپنا  امروز روز خوبی را داشت  به نظر کمی از ان  قیمت های منفی کنده  شد  واقعا  سهم  در این  قیمت ها حیف است و می تواند  رشد هم داشته  باشد

رانفور امروز مثبت بود  به نظر سهم  خوب می تواند حرکت کند و جریان های قوی از سود دارد در این گروه رتاپ هم  بد  بازنشده ارز شبازار کمی دارد در آپ  سهم  برای افزایش سرمایه  ۵۰% از انباشته می تواند وضعیت  بهتری را داشته  باشد

در گروه مخابرات  به نظر همراه اول هم  می تواند  فضای خوبی را تجربه نماید  منتظر گزارش های او باید بود

امروز در غبشهر بزن بزنی به  راه بود  به نظر بهتر است  کمی سهم  استراحت کند ولی در مجموع  شرایط بدی هم ندارد  شایعاتی از یک تعدیل در سهم مطرح استغبشهر در حالی ۲۷۱۵۵ میلیارد ریال بودجه سال ۹۷ دارد که برای هر ماه باید نزدیک ۲۲۸۰ میلیارد ریال بفروشد در دی ماه عدد فروش ۱۶۴۷ میلیارد ریال بوده در بهمن رشد کرده و به ۲۰۶۲ میلیارد ریال رسیده است در اسفند بازهم رشد کرد و به ۲۳۱۵ میلیارد ریال رسید ولی در فروردین کاهشی بوده و ۱۴۳۳ میلیارد ریال فروش زد در اردیبهشت این عدد ۲۱۴۰ میلیارد ریال شده و در خرداد ۲۲۵۰ میلیارد ریال فروش داشته . نرخ فروش دی ۴۵۸۷۷ و بهمن ۴۶۱۹۲ ریال و نرخ اسفند ۴۵۲۶۳ ریال است که در فروردین این عدد ۴۵۳۲۵ ریال و در اردیبهشت ۴۷۳۷۲ ریال است و در خرداد که البته در بودجه ۵۱۸۳۲ در نظر گرفته شده است. جمع فروش ۶ ماهه ۱۱۸۷۵ میلیارد ریال بوده و بازهم عقب است و ۴۴% پوشش دارد که به نظر می تواند با رشد نرخی که گرفته برسد

در مجموع  بازار امروز نه خیلی بد و نه خیلی خوب بود ولی فرصت پیدا  کرد از منفی دیروز خود فرار کند  …