گزارش بازارسه شنبه ۲۶ دی ۹۶
دومینوی کدالی!
گزارش بازار بتاسهم ۱۹:۳۰ امروز سه شنبه از ان روزهای حوصله سر بر بود که نه هیجان خاصی در بازار دیده میشد و نه اتفاق عجیبی که بخواهد همه را معطوف به خود سازد . بعد از پرش های خوب بازارهای جهانی و ثبات دلار حالا همه منتظر اهرم بعدی برای رشد بازار هستند که گزارش های ماهانه و گزارش های ۹ ماهه است و چه جالب که این دو با هم روی کدال قرار میگیرند . و اما امروز به نظر بازار منتظر همین بحث بود که ببنید چه کاره است . از این پس با توجه به پیش بینی ها که کمتر روی کدال می رود این گزارش ها اهمیت بسیار خاصی را خواهد داشت .
به نظر این گزارش ها به طور دومینوواری اثرات مثبت در بازار می گذارد مثلا تعدیل فولاد سرمایه گذاری ها را بالا می کشد پتروشیمی ها هلدینگ ها را سنگ اهن گروه فولاد و هلدینگ ها و … به نظر این رویداد بری بازار انقدر مهم خواهد بود که بتواند رونق نسبی را حاقل به بازار بیاورد .
امروز علاوه بر بحث گزارش ها و این که دلار بسیار سفت و محکم بالای ۴۴۰۰ قدم م زند بحث دیگری را داریم که مدت هاست ذهن ما را مشغول به خود کرده است . سازمان بورس اخیرا دست به اقدامات اصلاحی و یا بهتر بگوییم اقدامات انقلابی اصلاحی زده است تا دیروز در مورد حذف پیش بینی سود بحث می کردیم و نظر ما این بود باشد قبول ولی بگذارید یک سال ازمایشی اجرا شود و شرکت ها در این یک سال پیش بینی هم بدهند گزارش تفضیلی هم بدهند . روی سیستم جدید فشار به ناشران تا حدودی موافقیم موافقیم که ناشران اطلاعیه بدهند نماد متوقف و بعد باز شود ولی بارقبل هم گفتیم تنبیه های این موضوع را نباید تنها به توقف و بازگشایی محدود کرد باید به سراغ مدیران عامل و هیئت مدیره ها رفت تا بدین جای کار ان نوع تصمیمات نشان دهنده یک چیز است انگیزه بالا برای اصلاح که اهمیت بسیار خوب و مثبتی دارد ولی یک نکته منفی دارد و این که همه این موارد سرعتی و دفعتی و ضربتی می خواهد اجرا شود و این کمی کار را سخت می کند .
امروز در خبرها داشتیم از بهمن ماه امسال سامانه مدیریت ریسک نامک فعالیت خود را در بازار سرمایه آغاز می کند. این سامانه ریسک های بسیاری را که در بازار و در سامانه معاملات وجود دارد را کاهش می دهد این قانون گویا ظرف هفته های اتی اجرایی می شود اما حرف ان چیست . بسیار ساده است این قانون می گوید از این پس سیستم اعتبار بی حساب و کتاب نیست که شما گردش بزنید و بعد اعتبار بگیرید از این پس اعتبار وصل به سکنی خواهد بود یعنی هر کس هر چه قدر دارایی داشته باشد می تواند اعتبار بگیرد . بی تعارف و باز دوستان چه خوششان بیاید و نیاید به نظر تصمیم خوبی است . ولی این تصمیم تبعاتی دارد . بی شک بدون خونریزی نخواهد بود . اولین تبعات تلخ ان این است کع تقریباً نسخه سهم خریدن های کوچک پیچیده می شود اکثر افرادی که وارد این بازی می شدند با اعتبار سراغ ان بازی رفته و اهرم می کردند و باقی ماجرا ! این حرکت اولین گام جلوی این بازی ها را میگیردو بحث سهام بازی را محدود تر می کند … به یاد دارید بارها و بارها تاکید کردیم سراغ سهم های کوچک نروید … اما این اخر ماجرا نیست سهم های بزرگ بازار هم برای مدتی سکته می کنند .کم نیستند سهامداران حقیقی که با اعتبار سهم بنیادی می خرند و این یعنی حرکت انها نیز محدود تر می شود
به هر حال این قانون قانون خوبی است شک نکنید به سود بازار است جلوی جنگل شدن بازار را میگیرد . میدانیم بسیاری از عزیزان در دل فحش می دهند و برخی می گویند ای بابا این ها هم که حرف سازمان را می زنند ولی هر چه فکر میکنیم مزیت های این قاون را بیشتر از معایب ان می دانیم و البته … آماا دارد . اجرای سریع و ضربتی این قانون فشار وحشتناکی را به بازار می اورد نمدانیم چه مهلتی به کارگزاری ها داده می شود ولی به نظر بهتر است مهلتی ۶ ماهه بدهند تا همه خود را با این قانون اداپته کنندو کارگزاری ها هم به مشتری ها فشار مضاعف برای فروش وارد نکنند .
شک نکند موافق قانون خوب هستیم ولی اجرای سریع و عجولانه ان لطمات زیادی به بازار خواهد زد …
و اما سراغ بازار امروز برویم ببنیم چه خبر است در بازار امروز موج مثبت خوبی آغاز شد جو خوبی را ابتدای بازار داشتیم و شرکت ها خوب معامله می شدند شاخص هم گارد خوبی برای صعود گرفته بود که نشان از طراوت نسب بازار داشت ولی رفته رفته موج عرضه زیاد شد
در مورد بازار فردا شاید اطلاعیه های امروز نظیر تعدیل کچاد کمی موثر باشد ولی ریزش بازارهای جهانی نکته منفی است . رشد دلار هم نکته مثبت است
اما امروز شاخص با رشدی ۶۵۲ واحدی به ۹۸۵۹۶ واحد رسید بسیاری معتقدند با گزارش ها شاخص از ۱۰۰ عبور می کندو اغاز هفته بهمن ماه پیروزی خون بر شمشیر ماه ورود به کانال جدید ۱۰۰ هزار واحدی هم خواهد بود فملی تاپیکو فولاد پارسان فارس غدیر و برخی دیگر از مهم ترین شرکت های موثر در رشد شاخص بودند .
و اما سراغ خبرها برویم … امروز فرمایشات رهبری هم مهم بود ایشان گفتند نگذارید شما را نادیده بگیرند و با توطئه_سکوت مسائل اصلی و مهم دنیا اسلام نادیده گرفته شود. نباید اجازه داد که این امپراطوری خطرناک و سهمگین تبلیغات غرب که دست صهیونیستهاست این مسائل را نادیده بگیرد.قدس بلاشک پایتخت فلسطین استسعودی‌ها در حال خیانت به امت اسلامی هستنرهبرانقلاب، امروز در دیدار شرکت‌کنندگان در سیزدهمین کنفرانس اتحادیه بین المجالس سازمان همکاری اسلامی:من عقیده‌ام این است که این مجاهدت مقابل رژیم صهیونیستی به نتیجه خواهد رسید، کما اینکه امروز هم مقاومت پیشرفت کرده است.شما ملاحظه کنید یک روز اینها شعار از نیل تا فرات میدادند، امروز دور خودشان دیوار میکشند که بتوانند خودشان را در آنجا حفظ کنند در سرزمین غصبی، صهیونیستها.فلسطین یک مجموعه است یک کشور و یک تاریخ است. فلسطین ازنهر_تا_بحر است و قدس هم بلاشک پایتخت آن است.این کار آمریکایی‌ها که امروز یک قدری با صراحت بیشتری نسبت به قدس این غلط زیادی را میکنند این به جایی نخواهد رسید و قادر نیستند این کار را به انجام برسانند.دولت‌هایی که به آمریکا و صهیونیستها کمک میکنند دارندخیانت میکنند؛ مثل کاری که سعودی‌ها میکنند. این کار قطعا خیانت به امت اسلامی و دنیای اسلام است
مهم ترین بخش صحبت های رهبری این بود … مسئله اتحاد_اسلامی مسئله مهمی است. ما آماده هستیم حتی با کسانی که در دنیای اسلام صریحاً با ما دشمنی کردند هم برادرانه برخورد کنیم.دنیای اسلام با این جمعیت زیاد و این امکانات فراوان بلاشک میتواند با اتحادش، یک قدرت بزرگی در دنیا ایجاد کند و اثرگذار باشد.این ستیزه‌گری‌ها در دنیای اسلام هم بایستی متوقف شود و نگذاریم برای رژیم صهیونیستی حاشیه_امن درست شود. دشمنان اسلام یکی از آرزوهایشان این است که در داخل دنیای اسلام اختلافات، جنگ و خونریزی وجود داشته باشد برای اینکه حاشیه‌ِی امنی برای صهیونیستها درست بشود؛ مانع این بشویم
اما در ان سو … عادل الجبیر در کنفرانس خبری با همتای بلژیکی در بروکسل: توافق هسته‌ای با ایران نیازمند بهتر شدن [اصلاح شدن] است تا از غنی‌سازی اورانیوم جلوگیری کند.ایران به دلیل نقشش در لبنان، یمن و سوریه بزرگ‌ترین منبع خطر استایران به حوثی‌ها موشک داده تا عربستان را با آن هدف بگیرندتلاش میکنیم که یمن به دست ایران و حزب‌الله نیفتدبندرهای یمن باز است اما حوثی‌ها کمک‌ها[ی انسان‌دوستانه] را سرقت میکنند وزیر خارجه بلژیک هم گفت توافق هسته‌ای هنوز بهترین [گزینه] است و اجرای آن مهم استموضوع موشک‌های بالستیک و جنگ‌ها در منطقه را با ایران بررسی خواهیم کرد.
در خبرهای اقتصادی ولی‌الله سیف، رییس کل بانک مرکزی:از فساد رو به گسترش موسسات مالی غیرمجاز جلوگیری کردیم و حاضر بودیم هزینه آن را هم بدهیم.وضعیت کشور در رابطه با تورم و ثبات نسبی در بازار ارز وضعیت بدی نیست و رشد اقتصادی هم شرایط خوبی دارد.نرخ سود سپرده را حداکثر ۱۵درصد قرار دادیم و فرصتی دادیم که باعث شد باوجود انتقادات، سپرده‌های بلندمدت از ۳۴.۱درصد به ۴۸.۵درصد رسید که این منابع نظام بانکی را مطمئن‌تر و باثبات‌تر کرده و جلوی هجوم منابع به بازارهای مختلف از جمله بازار ارز را گرفته است.سال۹۲ در ستاد مبارزه با مفاسد اقتصادی گفتم که ۲۵درصد از حجم عملیات بانکی توسط موسسات غیرمجاز انجام می‌شود.
لاهوتی، عضو کمیسیون تلفیق بودجه در گفت‌وگو با فارس: اعضای کمیسیون تلفیق مصوب کردند تا با هدف جلوگیری از دو شغله و چند شغله بودن افراد برای هر فرد کارت اشتغال صادر شود
اما در بازار های جهانی روند کمی کاهشی بوده است نفت زیر ۷۰دلار امد روی ۳۳۸۹ و مس ۷۰۵۷ دلار بود که افت مس بسیار چشم گیر تر بوده است .
در دلار اما سر به صعود گذاشت و دلار را ۴۴۴۰ می دیدیم که خرید هم می شد .
پتروشیمی پرواز بر فراز بازار!!!
روند رو به رشد قیمت دلار و رشد قیمت دلار به سمت سطوح ۴۵۰۰ تومان از یک سو و افزایش قیمت محصولات پتروشیمی از سوی دیگر سبب شده تا این روزها پتروشیمی های دلار محور در کانون توجهات بازار قرار داشته باشند
پتروشیمی کرمانشاه امروز مهمان صف خرید سنگینی شد سهم شایعاتی در خصوص تعدیل مثبت و رسیدن به سود ۶۵ الی ۷۰ تومانی برای سال جاری و دست یابی به سود بالای ۹۰ تومان برای سال اینده دارد به خصوص اینکه اوره ای ها قصد عرضه محصولاتشان در بورس کالا را داشته و تغییرات قیمتی فرشو داخلی در صورت روی دادن تاثیرات بسزای بر سود انها دارد
در نماد پتروشیمی شازند سهم به صف خرید رسید سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و به واسطه روند حمایتی شکل گرفته از یک سو و حمایت سهامدار عمده از سوی دیگر با رونق و رشد قیمتی همراه شده است این سهم توان رشد قیمتیتا سطوح ۳۰۰ الی ۳۲۰ تومان را داراست
پتروشیمی خراسان هم به سمت اهداف قیمتی ۷۴۰ الی ۷۶۰- تومانی گام برمیدارد این سهم نیز مر معرض رشد عایدی و تعیدل مثبت خوبی قرار داشته و اینده خوبی دارد خراسانی که رشد قیمیت چندانی نداشته و در حال جبران عقب ماندگی خود می باشد
هلدینگهای پرقدرت!!!
در بین هلدینگهای سرمایه گذاری شرکت های هلدینگ معدنی و پترو پالایشی از اقبال بشتری برخوردار هستند به نظر میرسد بازار دید خوبی به سهام این گروه پیدا کرده و همچنان هلدینگ ها با قدرت به پیشتازی خود ادامه دهند
تاپیکو امروز با رشد قیمتی و نوسانات مثبت تحت تاثیر خبر تلاش برای افتتاح فاز دوم پالایشگاه ستاره خلیج فارس تا پایان سال همراه بود سهمی که اهداف قیمتی ۱۶۰ تومانی را دنبال و به این هدف خواهد رسید
پارسان با شتاب به سمت قیمتهای ۲۵۰تومانی میرود سهمی که هدف قیمتی بالاتری داشته و در بازه میان مدت قیمتهای ۲۷۵ الی ۲۸۰ تومان را هو خواهد یدد سود اعلامی این شرکت تعدیل مثبت خوبی شده و وضعیت بنیادیش باعث رشد قیمتی بیشترش خواهد شد
گروه توسعه ملی ارام ارام باردیگر شانس خود را برای رسیدن به سطوح قیمتی ۲۲۰ تومان اماده میسازد کم کم سهم از لاک دفاعی سالیانه خود خارج و این سهم نیزر باید به ارزش ذاتی خود برسد سطوح قیمتی ۲۴۰ الی ۲۵۰ تومان به عنوان ارزش ذاتی سهم ارزیابی می شود
در این گروه بازار کم کم قدر فارس را می داند به نظر بازی خوبی را خواهد داشت . وامید را نیز به نظر با این تعدیل کچاد بسیار مثبت می بینیم .
معادنی ارام اما پیوسته!!!
در نمادهای معدنی نوسانات ارام و پیوسته ای را شاهد بودیم معدنیهایی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و با دید میان مدت به نظر میرسد همچنتان در راستای رشد قیمت های فروششان رشد قیمتی را تجربه نمایند
شایعات جهش سود سال اینده ذغال سنگ نگین طبس به سطوح بالای ۶۰ تومان سبب شد تا این سهم با صف خرید و رشد قیمتی همراه شود سود سال جاری در سطوح مناسبی دیده شده و رشد قیمتی فعلی و صف خرید سهم بابت انتظارات اتی از سهم می باشد
ملی مس پس از جهش ۵۱ درصدی سودش با رشد قیمتی تنها ۴ تا ۵ درصدی بازگشایی شد البته سهم بخشی از این تعدیل مثبت را پیشخور کرده بود برای اسل جاری میلادی انتظار رشد بیش از پیش قیمتهای جهانی مس را داشته و با این وضعیت دلار میتوان به رشد بیشتر قیمتی ملی مس خوشبین بود سهم در میان مدت به قیمتاهای ۳۰۰ الی ۳۲۰ تومان خواهد رسید
کالسیمین خود را اماده میکند تا به قیمتهای ۴۴۰ تومانی برسد این سهم در قیمتهای فوق به تعادل رسیده و در انتظار تعدیل مثبت مجدد خود خواهد ماند سهمی که اگر سود شایعه شده۱۰۰ تا ۱۱۰ تومانی را اعلام نماید میتوان به ادامه روند صعودیش خوشبین بود البته با این سود و اعمال پی بر ای ۶ باز هم قیمتهای فعلی نشان میدهد صعود سهم در حد ۵ تا ۱۰ درصد دیگر می باشد
داغی دلار رشد فولاد!!!
فولادیها با نوسانات مثبت قیمتهای جهانی فولاد و روند صعودی قیمت دلار داخلی همچنان به صورت پیوسته به رشد قیمیت و نوسانات خود ادامه میدهند شرکتهایی که در انتظار صورت های مالی ۹ ماهه خود میباشند
شایعه سود ۷۰ تومانی یعنی تعدیل مثبت جانانه دیگر در غول فولاد مبارکه سهمی که رشد قیمتها از یک سو و رشد تولید و فروش از سوی دیگر و رشد سودسرمایه گذاری ها همگی دست در دست هم داده تا فولاد با جهش سود خوبی همراه شود سهم ارام ارام در مسیر قیمتهای ۳۲۰ تومانی قرار دارد
اوضاع ذوب جالب نیست سهم این روزها فارغ از رشد قیمت دلار و محصولاتش رشد قیمتی نداشته و بیشتر اسیر نوسانات منفی است به خصوص اینکه بازار چشم اندازی از وضعیت شرکت نداشته و همین امر سبب شده تا ابهامات مانع از رشد قیمتی سهم به مانند فولاد سازان دیگر شود
ارفع تا قیمتهای ۴۴۰ تومان رشد کرده و با فشار عرضه ها متعادل شد نباید فراموش کرد سهم به دلیل افزایش قیمت ارز باز هم در معرض افزایش زیان تسعیر ارز قرار داشته و تعدیل مثبتش از بابت رشد قیمت محصولاتش به این دلیل از بین میرود سهمی که از نظر بنیاید در سقف قیمتی قرار دارد به عبارتی رشد قیمت دلار برای سهم چوب دو سر طلا بوده و یک سر باعث افزایش زیان تسعیر ارز و سر دیگر باعث رشد قیمتهای فروشش می شود
فشار قندی ها افتاد!!!
در نمادهای قندی شاهد روند منفی قندیها بودیم قندیهایی که به قیمتهای بالای یرسدیه و نیازمند تعدیل مثبت و رشدسودشان هستند
قند قزوین در مسیر اصلاحی قرار گرفته سهمی که دارای پی بر ای بسیار بالایی بوده و سود ۵۰ تومانی این قیمتها را توجیه نمیکند این سهم تحت تاثیر شایعات تعدیل مثبت رشد خوبی داشت اما عدم تعدیل سبب شده تا عرضه ها در سهم افزایش یابد
قند اصفهان که در کف قیمتی خود قرار دارد با نوسانات منفی همراه شده است سطوح ۸۰۰ الی ۸۲۰ تومانی برای این سهم سطوح محکمی بوده و به نظر نمیرسد افت قیمتی در انتظار قصفها باشد
قند لرستان با از دست دان حمایت ۵۲۰ تومانی به سمت قیمتهای ۴۸۰ الی ۵۰۰ تومانی عقب نشینی میکند این سهم خریدش میتواند با توجه به پتانسیل تعدیل مثبتش در قیمتهای حمایتی یاد شده مناسب باشد
در این گروه قپیرا نیز بازی خوبی را دارد
در قنیشا اولین زنگ تعدیل قندی ها را زد و سهم تعدیل مثبت ۵۳% را دارد قنیشا با تعدیلی ۵۳% سود را به ۱۶۰ ریال افزایش داد … افزایش چغندر جذب شده از ۱۰۱٫۰۰۰ تن به ۱۴۷٫۳۴۳ تن و در نهایت افزایش تولید شکر سفید از مقدار ۱۶٫۱۸۰ به ۲۳٫۹۵۳ تن ، تفاله خشک از ۸٫۳۷۹ به ۱۱٫۳۵۹ تن و ملاس نیز از ۲٫۱۸۲ به ۲٫۲۶۹ تن را در پی داشته است . افزایش حجم چغندر مصرفی موجبات کاهش بهای تمام شده تولید را در پی داشته است
چهارگوشه بازار!!!
خبر موکول شدن افتتاح طرح توسعه نسوز ایران به سال اینده سبب شد تا سهم در قیمتهای ۴۵۰ تومان ارام بگیرد به نظر میرسد این سهم همچنان به واسطه تعدیل مثبت و شایعه رشد ۳۰ درصدی سودش مورد اقبال باشد سهمی که فعلا سد قیمتی ۴۶۰ تومانی را پیش رویش دارد
ایران خودرو در انتظار تایید خبر افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی هاست گزارش ۹ ماهه سهم نیز بسیار مهم است به خصصو اینکه در این گزارش اثرات رشد قیمت دلار بر بهای تمام شده مشخص و باید دید ایا ایران خودرو با کاهش سود همراه و یا توانسته با رشد تولید این اثرات را پوشش دهد البته موضوع ایران خودرو بیشتر بحث های خاص است که صورت های مالی و هزینه های مالی یکی از انهاست .
در نماد پالایش نفت تهران ترمز رشد قیمتی کشیده شد برای رشد قیمیت سهم نیازمند رشد بیش از پیش قیمت نفت و دلار دولتی میباشد به خصوص اینکه فعلا از گزارش ۹ ماهه سهم نیز خبری نبوده و سهم به سطوحی رسدیه که رشد قیمتی بیشتریش منوط به خبرهای مثبت میباشد البته هر اصلاحی در این گروه از شپنا گرفته تا شتران تا شبندر می تواند فرصت خرید باشد در این گروه هفته بعد یکشنبه ۳٫۸% از شبندر نیز روی میز فروش می رود می تواند اتفاق مهمی باشد .
امروز با این تعدیلی که کچاد داد به نظر موج مثبت خوبی برای خرید ومعادن و وامید بلند می شود حتی خود کگل نیز می تواند جذاب باشد
امرو کروی نیز دست به تعدیل و شفاف سازی بیشت زد که نشان می دهد قابلیت های قوی تعدیل در اختیار سهم است
ذغال خوب هم این روزها نعمتی شده است !! امروز کپرور هم باز شد و خوب مورد استقبال قرار گرفت البته کطبس هم با صف در او موثر بود گروه کپرور هم گزارش داد ولی فقط تعدیل ۱۰% را داشت و کمی بیش از ۶۰۰ ریال محقق کرد . تعدیل کپرور کمتر بود چون بودجه را بالاتر گرفته بود دلایل تعدیل مثبت افزایش نرخ کنسانتره زغالسنگ از تاریخ ۱/۷/۹۶ ، ۵٫۱۰۰٫۰۰۰ ریال به ازاء هر تن تعیین گردید. لازم به ذکر است که این افزایش معادل ۳/۱۳% نسبت به قیمت قبلی ( ۴٫۵۰۰٫۰۰۰ ریال ) به ازاء هرتن می¬باشد که با توجه به محاسبات انجام شده مبلغ فروش این شرکت در سال ۹۶ حدود ۷% افزایش و بهای تمام شده نیز حدود ۵% نسبت به اولین پیش بینی افزایش خواهد یافت که نهایتاً منجر به افزایش سود خالص به میزان حدود ۱۰% خواهد گردید در مورد کپرور به نظر بنیادی قوی تری دارد بازی سهم نیز جذاب است و می تواند برای نوسان مورد توجه باشد . سود سال بعد این دو سهم یعنی کطبس و کپرور اگر اعلام شود جذاب خواهد بود .
در بازار کم کم همراه را خوب می خرند بازی حق تقدم ها فعلا تمام شد سهمی مثل همراه باید با توجه به تقسیم سود و پی به ای رشد کند نمی دانیم چرا بازار بی توجه است به نظر بی دردسر در ۴ ماه پیش رو بازدهی ۱۵% ا خواهد داشت در مورد این سهم بازی حق تقدم ها تمام شد و حالا سهم با شرایط بهتری حرکت خواهد کرد . این سهم را نیز زیر نظر داشته باشید می تواند جالب باشد و بی دردسر بازدهی خوبی بدهد.
امروز بکام هم با شد به نظر سهم می تواند تحولات خوبی را برای روزهای اتی داشته باشد سهم را زیر نظر بگیرید
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲۶ دی ۹۶
