گزارش بازار شنبه  ۹دی   ۹۶

بهانه های اصلاح گازانبری بازار !

گزارش بازار بتاسهم ۱۷:۵۰   امروز شنبه از صبح  بازار نگران  بود استرس داشت و ناخن میخورد ! عصبی بودو راه می رفت  درست  شبیه دانشجویی  که می داند امتحان  را خیلی هم  بد نداده  ولی از استاد  سختگیرش می ترسد  از تندروی هایی که  روزهای قبل داشته  می ترسید و استرس داشت  . تا این که  بازار باز شد و ناگهان  ریزش برخی سهم ها  را  شاهد  بودیم  ریزشی که هر کسی جوری ان  را تفسیر می کرد  برخی ان  را ناشی از تحولات  سیاسی  و ترس ترامپ و ۲۰  دی و پاره کردن  برجام می دیدند ، برخی ان  را  ناشی از تحولات داخلی و  شعار ها و تحولات اجتاعای  و سیاسی و اقتصادی  و برخی هم  ان  را ناشی از شرایط بازارو امادگی برای اصلاح  ذکر می کردند  .

قبل از هر چیز به  چند موضوع  اشاره  کنیم  . به  یک چیز اعتقاد  داریم  این که  بازار باید  اصلاح می کرد  با  بهانه  های بالا  نبود  با ابزاری دیگر دست  به این  کار میزد و حالا  می بینیم  به این  شکل در حال  اصلاح  است   اما  به نظر ۲ عامل باعث شد تا  بازار امروز بهانه این  را  داشته  باشد تا  تن  به اصلاح  بدهد  . در واقع شرایط برای اصلاح  بسیار اماده و فراهم ومهیا بود و این  اتفاقات  باعث شد  فقط تلنگری برای ریزش باشد  . بی شک همه دوست دارند  بازار صعودی باشد ولی به  بعد  روزها صعود  هم  فکر کرده اند !؟ به  روزهایی که  افت و اصلاح  سنگین تر امان  بازار را خواهد برید  به  روزهایی که  رنگ خونی عنابی صفحه تی اس را پر میکند ! بازار هر جا از منطق خارج  شد و تند و سریع می خواست  به  نتیجه  برسد  ضرر کرد  چه  زمانی که در سهم های کوچکی مثل غاذرو کترام و چند  سهم  دیگر حرکت می کرد و چه  زمانی که  روی سهم های بزرگ ارزشی بیش از انچه می ارزید معامله می شد

و حالا  این  دو عاملی که بازار امروز را  به این  گرداب منفی بدرچه  بود  … اولی تحولات اجتماعی و خیابانی بود که  به نظر انقدر جدی نیست ولی بازار ترسو  از این  موارد نیز میترسد  به خصوس بازاری که  رشد کرده و منتظر تیرهوایی است تا  بازی را بهم بزند  !  در مورد  این  تحولات  از چهارشنبه تا  امروز هزار صفحه  تحلیل و متن  نوشته  شده به نظر حرف نزنیم  بهتر است ولی گسترده  شدن  ان  به  تهران و ادامه دار و دامنه  دار شدن ان  بدترین  خبر برای بازار است

و اما عمل دوم  به  داخل خودمان  و  خانواده  خودمان  بازمیگردد ! میگویند  روزی خانه ای فاضلابش ترکیده  بود و کف حیاط خانه  فروریخته  بود  اب قطع  شده  بود و برق ها هم  اتصالی می کرد . ناگهان  پدرخانه  از بیرون  امد و کمی این  طرف ان  طرف را نگاه  کرد  به اهل خانه  گفت  بچه ها  مهمان  داریم  ! همه  گفتن  الا ن!!!!! در این  شرایط ؟!! حکایت  حرکت  بورس هم  همین  است  الان در این  شرایط ؟! در این  وضعیت  تغییر شرایط نماد ها  سیتسم  جدید اطلاع  رسانی  و قوانین  جدید  نوبر بود  . قبل تر در مورد  خطر حذف پیش بینی سود ها  صحبت  کردیم

در رویه جدید، هرگونه تاخیر یا عدم ارائه اطلاعات از سوی ناشر مشمول برخوردهای انضباطی شدیدتر خواهد بود .امیری افزود: بر اساس این دیدگاه، چنانچه قیمت سهام شرکت طی ۵ روز کاری بیش از ۲۰ درصد نوسان کند (مثبت یا منفی)، نماد متوقف و ناشر باید اطلاعیه شفاف‌سازی منتشر کند. نماد متوقف شده در روز معاملاتی بعد با محدودیت دامنه نوسان بازگشایی می شود . البته معیار فوق برای شرکت‌های مندرج در بازار پایه معادل ۴۰ خواهد بود.

وی ادامه داد: چنانچه قیمت سهام شرکت طی ۱۵ روز کاری بیش از ۵۰ درصد نوسان کند، نماد متوقف و ناشر باید کنفرانس اطلاع‌رسانی برگزار کند؛ آنگاه نماد معاملاتی حداکثر ۲ روز کاری بعد با محدودیت دامنه نوسان بازگشایی مورد بازگشایی قرار می‌گیرد

در خبرها  داشتیم  طبق اعلام جدید سازمان بورس از این پس شرکت ها دیگر ملزم به ارایه پیش بینی سود نیستند و فقط گزارشهای ماهانه و میاندوره ای و همچنین انتشار اطلاعات خاص در شکل افشای اطلاعات خواهد بود . این به این معنی است از این پس اهمیت گزارش های ماهانه و تحلیل بنیادی شرکت ها دوچندان خواهد شد ولی شاید این تصمیم برای بازار خیلی زود باشد .ی تعارف عرض میکنیم  این  موضوع  برای سایت ها و به  طور کلی تحلیل گران  بنیادی که  سهم  را  فارغ از بازی ها  بنیادی بررسی و ارائه می دهند  بسیار خوب می شود ولی ایا  ایم  حرکت  به عمق بازار می انجامد ایا  بازار امادگی این موضوع  را دارد ؟!  از دی ما  هنوز بازار این امادگی را  برای شفاف شدن  ندارد  به نظر گزارش پیش بینی درست  شبیه  یک  گارد  ریل در اتوبان ها  عمل می کند  انها  را محدود کرده و مسیر را مشخص می کند بازار بدون پیش بینی سود  حرکت در مسیر بدو خط کشی ست  بدون گاردریل و اگر راننده ای کمی ناشی باشد ! تمام ! به نظر هنوز کمی زود می بینم  این  مدل رفتاردر بازار اجرایی شود  ببنید  صورت  سود و یان و ترازنامه نکات  مهمی دارد  که مورد استفاده  قرار میگید  . از استهلاک گرفته  تا  هزینه مالی از سربار تا  مواد مستقیم  از سود غیرعملیاتی تا  موجودی های کالا همه و  همه موثر است یا  باید اطلاع  رسانی جامع  باشد  و همه این ابعاد  را در بر بگیردو  ماه  به ماه ارائه  شود و یا  این  طور نباشد ولی در مجموع  فعلا  کمی برای بازار این  حذف را  زود می بنیم ولی اگر قرار شد  عمل شود و پیش برود اهمیت گزارش ماهانه  شرکت ها  رو  به  روز بیشتر می شود  …  برخلاف تصورها بازار شایعه نیز داغ می شود و البته  بازارحرفه ای ترخواهد شد …

از سوی دیگر با  ارم و علامت خطر نصف بازار را در خطر تعلیق فرو  بردن خود  ریسک  دیگری است .این  که  سود  پیش بینی حذف شود و پی به ای ها  عجیب و غریب شود  ریسکی دیکر  و …  یک  نکته  چرا  باید  شرکت تعلیق شود ؟! به نظر چند  مرحله  بگذارید جریمه  کردن  مستقیم  سهامدار خرد جایز نیست  بهتر است ابتدا  یا همزمان  هیئت  مدیره نیز تعلیق شوند یعنی مدیرانی که  این  بلا  را  سر شرکت اوردند  ودتر جریمه  شوند  گرفتن حق حضور پایداش ممنوع  باشد  و  …

ببینید هیچ  کس با این  تغییرات  مخالف نیست  این  که  شرکتی  گزارش به موقع ندهد ، گزارش حسابرسی اش مشروط  با  مردود  باشد ، زیان  ده  باشد و  …  اینها همه خوب است  که  شرکت ها  مارک  دار و شماره دار باشند  ولی این که  بخواهم  ناگهان  در عرض ۱ هفته  کل قوانین  نظارتی بورس را  تغییر بدهیم  کار دشواری است  و جیمه  کردن  سهامدار نه  شرکت !  از ما  بپذیرید  این موضوع  به  نفع  هیچ  کس نیست تغیرات  را  قبول داریم و معتقدیم  باید  پله  پله  و ابتدا  ازمایشی و بعد  نهایی صورت گیرد این که  گل گهر و شپنا  را کنار پشم  کاشمر میگذارید و هر دو  را تعلیق میکنید  لطمه  زدن  به  اعتماد  بازار است  !

یک  توصیه و پیشنهاد  این  بحث دامنه و تعلیق را  ابتدا در نماد های کوچک  تر پیش بگیرید و یک  توصیه  مهم تر در مورد  حذف پیش بینی سود ها  به نظر حقیر شرکت ها  را ابتدا در یک  دوره  ۶ ماهه یا  یک  ساله   حسابی پخته کنید  شرکت ها  بودجه  را  بدهند  ولی هر ۲ ماه  اطلاعات  جدید تری را  به  گزارش های ماهانه اضافه  کرده تا  شرکت ها ملزم  به ارائه ان  باشند   و بعد از ۶ ماه یا  یک  سال  با حذف پیش بینی ها  با  گزارش های ماهانه  حرفه ای و محک خورده ای مواجه ایم  که  می تواند  راهگشا  باشد .

بگذریم  زیاد  صحبت  کردیم  خیلی زیاد  امروز بازار که حرف خاصی دارد  بیشتر به  سراغ  حاشیه های میرویم  اما در مجموع  با پشت  سر گذاشتن این  بحث ها حالا   همه از خود می پرسند خب قرار است چه  بشود !

اصلح  تا کجا قبل از هر چیز باید به عوامل دیگر هم وزن  داد مثلا در شلوغی های احتمالی بازار جان ندارد  . در فضای ریزشی بازارهای جهانی خیلی منطقی ندارد و باید  هوا کمی بهتر باشد  در حال  حاضر این  طور می بینیم  که در بین خلا  دو گزارش گزارش های ماهانه و گزارش های  ۹ماهه  قرار میگیریم  در این مدت  بازار خوب وقت دارد اصلاح کند  کم  شود و ارام  بگیرد سهامداران  را از این دست  به ان  دست کند و در یک  قیمت  جذاب بالاخره  برخی را  ترغیب کند تا  سهم  بخرند  درواقع   پس از مدتی اصلاح  اماده  شده و با  اولین  گزارش ها  موج  بعدی بازار اغاز می شود ولی موج  بعد  قطعا از  موج  فعلی کوچکتر است  و یک  شرایط خاص و ویژه می خواهیم  که  بازار با  شرایط بهتری دوباره  این  چنین  رشد نماید  . این  ریزش اغاز یک موج  اجتمالی ۱۰ تا نهایت  ۱۵% است که اخر هفته  به پایان  میرسد   به نظرما این  اصلاح  با  رسیدن  اولین موج  گزارش های ۹ ماهه  به  پایان  کار خود  رسیده و در قیمت های جذاب باردیگر فضا  را  برای خرید اماده می کند البته  پیش شرط ان  هم  عدم  ریزش ها در بازارهای جهانی است

برای فردا  معتقدیم  منفی امروز پایان  کار نیست و بازهم  فشار فروش داریم و فردا  این  فشار شاید کمی کمتر ولی وجوددارد  به نظر بازی های خوب را در بازار فردا  در بین  مثبت و منفی نماد ها خواهیم  داشت

و اما در شاخص امروز تا مرز ۱۰۰۰ واحد  افت  هم  پیش رفت ولی کم کم  بهبود یافت و شاخص در نهایت  با افتی ۶۸۷ واحدی مواجه  شد که دراین  افت  فولاد  غدیر پارسان  شپنا خودرو  فارس   موثر تر بودند  . البته  تعداد نماد های منفی بازار کم  نبود ولی بازار بهبود نسبی را در نیمه دوم خود داشت

و اما  سراغ  حاشیه ها  و خبرها  برویم  …

در خبرهای سیاسی داشتیم  به گزارش پولیتیکو ترامپ همانطور که تصمیمش درباره اعلام بیت المقدس به عنوان پایتخت اسرائیل را عملی کرد، احتمالا تصمیم به خروج از برجام بگیرد

خبرگزاری اسپوتنیک نوشت؛ یک سخنگوی شورای امنیت ملی آمریکا روز جمعه در گفت وگو با این رسانه، خبر توافق مخفیانه واشنگتن با رژیم صهیونیستی برای اتخاذ راهبرد مشترک علیه ایران را تایید کرد.

یک نشریه آمریکایی در گزارشی نوشت:در حالی که ضرب‌الاجل‌های رئیس‌جمهور آمریکا برای تصمیم‌گیری درباره توافق هسته‌ای فرا می‌رسد، حامیان این توافق نگرانند که ترامپ سرانجام وعده انتخاباتی خود برای نابود کردن توافق را عملی کند.

ترامپ اواسط ماه ژانویه با یک ضرب‌الاجل قانونی برای تصمیم گیری درباره ادامه رفع تحریم‌های ایران یا بازگرداندن آنها مواجه استآمریکا و اسرائیل به تفاهم‌نامه‌ای برای مقابله با ایران دست یافته‌اند که در این سند بر تشکیل چهار کمیته کاری تاکید شده استمحور فعالیت این کمیته‌ها تمرکز بر موضوع هسته‌ای، فعالیت‌های موشکی و صادرات تسلیحات ایران به کشورهای منطقه است

واکنش جهانگیری به تجمع مشهد مسائل اقتصادی را بهانه کرده‌اند که به نظر می آید پشت این قضیه مساله دیگری باشد که حتماً باید شناسایی شودکسانی که بانی این قضایا در کشور هستند دود آن به چشم خودشان خواهد رفت؛ آنها فکر می‌کنند که با این کار به دولت آسیب می‌زنندوقتی که جریان اجتماعی راه افتاد و حرکت سیاسی در خیابان اتفاق افتاد حتما کسی که آن را شروع کرده اند ادامه دهنده و کنترل کننده پایان آن نخواهند بود و دیگرانی خواهند بود که بر آن جریان سوار خواهند شد

یادداشت وزیر خارجه آمریکا در نیویورک تایمز:دیگر توافق هسته‌ای معیوب ایران، نقطه محوری سیاست ما در قبال ایران نیست. ما اکنون در حال مقابله با کلیت تهدیدهای ایران هستیم.به کار با متحدانمان و کنگره برای یافتن گزینه‌ها جهت پرداختن به نواقص بسیار توافق هسته‌ای(برجام) ادامه خواهیم داد و در همان زمان برای تنبیه ایران به خاطر موشک بالستیک و فعالیت‌های ثبات‌زدای آن تلاش می‌کنیم

بنزین ۱۵۰۰ تومانی منتفی شد

عضو کمیسیون تلفیق بودجه ۹۷، با بیان اینکه دولت به دنبال تعدیل برخی هزینه ها در لایحه بودجه ۹۷ می‌باشد، گفت: رئیس سازمان برنامه و بودجه در جلسه امروز تلفیق از آمادگی دولت برای عرضه بنزین با قیمت ۱۲۰۰ تومان خبر داده است

دهمین و یازدهمین هواپیمایی که بعد از  برجام خریداری شد، امروز شنبه نهم دی در فرودگاه مهرآباد تهران به زمین نشستبا ورود این دو هواپیما، هم اکنون هشت فروند هواپیمای ای.‌تی.‌آر وارد ناوگان هواپیمایی ایران شده است.قرار است از این هواپیماها در مسیرهای کوتاه برد استفاده شود

بانک مرکزی امروز (شنبه) نرخ ۳۹ ارز عمده را اعلام کرد: نرخ دلار، یورو و ۱۷ ارز بانکی افت داشتند، پوند و ۱۷ ارز بانکی افزایش یافتند و ۲ ارز بانکی بدون تغییر ماندند

در خبرهای اقتصادی رئیس کمیسیون اقتصادی مجلس:اعتقاد ما در مجلس این است که هر تصمیمی منجر به شوک اقتصادی شود، ۱۰۰ درصد با آن مخالف هستیم و شرایط کشور را متناسب با این امر نمی‌بینیم.با توجه به پیشنهاد دولت برای جدا شدن ۳۰ میلیون نفر از جمعیت کشور از یارانه‌های نقدی، دولت تصمیم دارد، این پول را برای خرید تضمینی گندم، یارانه نان، بیمه سلامت و طرح تحول سلامت هزینه کند

دلار که  ۴۲۳۰  را رد کرده  بود

در بازارهای جهانی طلا از ۱۳۰۰  عبورکرد . نفت  به  ۶۶٫۶ دلار رسیده  . در فلزات نیز مس کمی اصلاح کرد ولی همچنان  بالای ۷۲۰۰ است  . آلومینیوم  ۲۲۷۵ سرب ۲۴۹۶  روی ۳۳۱۸   و مس ۷۲۵۱ دلار است

و اما  سراغ  بازار برویم …

 

 

 

فشار نفت پالایشی ها افتاد!!!

امروز علی رغم نوسانات مثبت قیمت دبلار و نفت شاهد فشار فروش بر پالایشی ها به دو دلیل بودیم اول جو روانی سیاسی و دوم شفاف سازی پالایش نفت تهران در خصوص شناسایی هزینه های سنگین بازنشستگی که موجب تعدیلات سنواتی در این شرکت و احتمالا سایر شرکت های پالایشی خواهد شد

شفاف سازی پالایش نفت تهران در خصوص شناسایی هزینه بالای ۲۰۰ میلیارد تومانی سنواتی با فشار فروش تا صف فروش هم پیش رفت اما حمایت خوبی از سهم شده و صفش جمع اوری و سهم به تعادل رسید سهمی که به نظر میرسد در قیمتهای ۳۸۰ الی ۴۰۰ تومان تلاش شود تا عرضه هایش جذب شود

شپنا هم به قیمتهای ۴۶۰ تومان نزدیک میشود این سطوح حمایت خوبی در سهم قرار داشته و انتظار متعادل شدن روند شپنا را داریم سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و با فرض سود ۱۱۰ تومانی رشد قیمتی خوبی در بازه میان مدت در انتظارش می باشد

شاوان هم به حمایت ۱۴۵۰ تومانی رسید اگر این حمایت از دست برود سهم تا قیمتهای ۱۳۲۰ جای اصلاح را دارا می باشد شاوانی که باید دید وضعیت واگذاری سهامش به بانک رفاه از بابت بدهی تامین اجتماعی به این بانک به کجا خواهد رسید

فولادیها زیر گرده عرضه!!!

در نمادهای فولادی نیز شاهد عرضه های بسیار سنگین فولادی ها بودیم فولادیهایی که رشد قیمتی و بازدهی خوبی داشته و سهامدارانی که در سود قرار دارند اقدام به فروش میکنند

فولاد تلاش داشت تا قیمتهای ۳۰۰ تومان را از دست ندهد اما فشار عرضه ها بسایر بالا و سنگین میباشد فولادی که شاید با این فشار فروش تا قیمتهای ۲۸۰ تومان با کاهش قیمتی همراه شود اما انصافا حمایتهای خوبی نیز از سهم شده و به نظر میرسد صورت های مالی ۹ ماهه کمک زیادی به افزایش رونق د سهم نماید

شفاف سازی فولاد کاوه چندان بر وفق مراد بازار نبود تعدیل مثبت شرکت در حد ۳ درصد بوده و این رشد اندک سود بازار را راضی نکرد فولاد کاوه ای که شاید به قیمتهای ۲۴۰ الی ۲۴۵ تومانی بازگردد

فشار فروش در ذوب اهن بسیار بیشتر است گزارش نه چندان مثبت اذرماه و افت فروش به نسبت ماه گذشته و همچنان فاصله فروش ۹ ماهه با بودجه بازار را در این سهم مردد کرده است ذوبی که شاید تا قیمتهای ۷۶ تومان مجددا با اصلاح قیمتی همراه شود سهم  در حالی که پیش بینی فروش ۴۴۴۸۵ میلیارد ریالی را دارد  که در ۳ماهه ۷۳۷۴ و در  ۷ ماهه  ۱۹۶۰۱ میلیارد ریال فروش زده است . گزارش آذر ماه  کمی افت کرد و نسبت  به ابان  کمتر بود . سهمی که  در مهر ماه  فروش خیلی بالا  نبوده و فقط ۱۱۲۰ میلیارد ریال  فروش زده است   در ابان ماه این عدد  به  رقم  قابل توجه  ۵۵۷۰ میلیارد ریال  رسید   و در اذر با کمی افت  باردیگر ۳۲۴۹ میلیارد ریال  فروش زد که در کل خوب بوده  . تیراهن  ماه  قبل ۲۱۰۰ بود  به  ۲۲۶۵ رسید .جمع  فروش ۹ ماهه  سهم  ۲۸۴۲۱ میلیارد ریال  است که به نظر پوشش ۶۴% فروش خوب نیست ولی پیشرفت  ابان   و اذر شرکت  بسیار خوب بوده است

معادن فرو ریختند!!!

در نمادهای معدنی نیز فشار عرضه ها باعث شد روند صعودی سهام این گروه متوقف شود معدنیهایی که به نظر میرسد همچنان تحت تاثیر روند صعودی قیمت محصولاتشان در بازارهای جهانی بتوانند در لوای اصلاح مورد توجه قرار بگیرند

ملی مس امروز تافته جدا بافته ای شد سهم به سمت قیمتهای ۲۶۰ تومانی حرکت میکند سهمی که شایعه شده میتواند تا پایان سال به سود ۴۵ تومانی دست یابد همین امر سبب شده تا خریدهای خوبی در این سهم انجام بگیرد به خصوص الینکه بازار به جهش قیمتهای جهانی مس در سال ۲۰۱۸ نیز خوشبین است

کالسیمین هم با رشد قیمتی ۶ درصدی در بازاری منفی بازگشایی شد سهم در قیمتهای ۵۴۰ تومان قرار گرفته و در صورتی که بخواهد رشد بیشتر داشته باشد باید بتواند قیمتهای ۵۶۰ تومانی را در هم شکسته تا به سمت هدف ۶۲۰ تومانی گام بردارد سهمی که با گزارش اخیرش نشان داد پتانسیلهای بنیادی بالایی داشته و جا برای رشد بیشتر سود رزا باز گذاشته است

گل گهر علی رغم گزارش عالی اذرماهش نتوانست رشد قیمتی را تجربه کند فروش بسایر بالا و رشد قیمتهای فروش در گل گهر نشان میدهد شرکت جای رشد سود خوبی دارد به خصوص اینکه شرکت با رشد مقداری فرروش نیز همراه شده است سهم فعلا باید توان شکست قیمتهای ۳۴۰ تومان را پیدا و فعلا ناکام مانده است در مود این  سهم کگل در ۹ ماهه  سال ۹۵ به  فروش ۱۸۸۲۸  میلیارد ریالی رسیده  بود  . در سال ۹۶ در ۳ ماهه اول ۱۱۱۰۳ ، ۳ماهه دوم ۱۰۶۸۵  و ۳ ماهه  سوم ۱۳۴۸۹  میلیارد ریال فروش داشته  .  در فروش در ۳ ماهه سوم  نسبت  به دو  سه ماهه قبلی بسیار خوب بوده و به نظر تعدیل خوبی در انتظار کگل است. کگل در ۹ ماهه  به  فروش ۳۵۲۷۷  میلیارد ریال  رسیده و  با توجه  به  بودجه ۳۹۸۰۰ میلیارد ریالی  ۹ماهه ۸۹% بودجه  را  محقق کرده است  که عدد  بسیار خوبی است و تعدیل مثبت  قطعی است

خودرویی ها معکوس در دنده عقب!!!

امروز در نمادهای خودرویی نیز افت شدید قیمتی ادامه داشت خودروییها به کف های قیمتی خود مجددا بازگشته و میتوانند کم کم باز مورد توجه قرار بگیرند

ایران خودرو به قیمتهای ۲۸۰ تومانی رسید سهم باید کم کم فکر برگشت روند باشد سهمی که بازار در انتظار مشخص شدن وضعیت معامله بلوکی و احتمال رشد سوداوریش با رشد فروش می باشد سهم به نظر میرسد در قیمتهای منفی فعلی با ریسک بالا گزینه نوسانی خوبی باشد

پارس خودرو به حمایت ۸۲ تومانی نزدیک میشود این خودروساز پرنوسان نیز به نظر میرسد به این حمایت واکنش نشان دهد پارس خودرویی که میتوان انتظار برگشت از قیمتهای ۸۲ تومان و نوسان تا سطوح ۸۶ تومان را از سهم داشت

گروه بهمن با فشار فروش بالاتری همراه بود سهم به حمایت ۱۱۲ تومانی برگشت افت قیمتی بیشتر سهم را به سوطح قیمتی ۱۰۵ تومان خواهد رساند گروه بهمنی که وضعیت عالی بنیادی در گروه داشته و اصلاح قیمتی میتواند فرصت خرید خوبی باشد

سرمایه گذاریها هم سو با شاخص!!!

افت شاخص باعث شد تا سرمایه گذاریهم میل به روند اصلاحی داشته و در مسیر اصلاحی قرار بگیرند سرمایه گذاریهای یکه برخی از انها با اصلاح قیمتی برای خرید جذاب خواهند شد

پارسان با نوسانات ارام و منفی همراه شد عرضه ها در قیمتهای منفی در ین سهم چندان بالا نبوده و حاکی از پتانسیل های بالای این شرکت دارد به نظر میرسد محدوده قیمتی ۲۴۰ تومان بتواند خرید خوبی با دید میان مدت را در این سهم رقم بزند

خبر رشد و جهش سود تاپیکو در سال ۹۷ سبب شد تا جلوی عرضه های سنگین در این سهم گرفته شده و سهم با روند متعادلتری در نوسان باشد به نظر نمیرسد تاپیکو جای افت قیمتی داشته باشد و خود را اماده میکند تا ایجاد پتانسیل یاز سد قیمتهای ۱۴۵ تومانگذشته و به سمت سطوح قیمتی ۱۶۰ تومانی حرکت نماید

سرمایه گذاری خوارزمی نوسانات خوبی بین سطوح قیمتی ۸۸ تا ۹۴ تومانی انجام میدهد به نظر میرسد رقابت خوبی نیز بین حقوقی ها برای خرید سهام این شرکت به منور کسب یک کرسی هیئت مدیره صورت گرفته و سهم بتواند با اقبال در این خصوص همراه شود

در این  گروه  هلدینگ ها  به نظر هنوز برای رشد جا  دارند  هفته  های قبل هم در مورد  هلدینگ ها  صحبت  شد و مثالی زدیم که  مثلا  در وصندوق نیز به نظر قیمت های ۱۴۰۰  و ۱۵۰۰  و این حولی قیمت های بسیار خوبی است و خریدش در منفی ها توصیه می شود   این  سهم  را  ر نظر داشته  باشید می تواند  در اینده  با  یک  بازدهی خوب و نرمتال  مواجه  باشد  .

در پارسان به  زودی اخر دی مجمع  را  برگزار می کند  پارسان  در ۱۲ ماهه موفق به  تحقق ۵۴۱ ریال  سود  شده است به نظر ۳۰۰ ریال تقسیم  کند و یک افزایش سرمایه  بدهد . در مورد پارسان  به نظر قیمت های زیر ۲۴۰۰  ریال  برای سهم  جالب است .

اما  فارس ! بازی فارس را  برخی فکر می کنند  در اختیار برخی برای رشد و حفظ شاخص است در صورتی که این  طور نیست  شایعات و خبرهای جدی از رشد سود  پتروشیمی بندر امام و پارس و تعدیل سود  انها  باعث شده تا فضا  به  طور کلی به  سود  فارس تغییر کند و حتی زمزمه تعدیل در پارس  غدیر و پارسان  را هم  بالا  کشیده است

چهارگوشه بازار!!!

امروز بانک سینا با صف خرید بازگشایی شد سهم بانکی که اوضاع خوبی داشته و قیمتهای زیر ۱۰۰ تومانیش بریا بازار جذاب میشود سینا را میتواند به عنوان یکی از بانکهای یدانست که کمترین مشکل را داشته و برنامه خروج از سهام مخابرات و داراییهای غیر مولدش سبب شده تا مورد توجه ویژه قرار بگیرد در آذر ماه  درامد تسهیلات  رشد کرده و به  ۲۵۸۶ میلیارد ریال  رسیده و سود پرداختی همان  ۱۷۵۶ میلیارد ریال  باقی مانده و این  یعنی جهش خوب شرکت  در اذر ماه  . در ۹ ماهه نیز ۱۷۶۷۷ میلیارد ریال درامد و ۱۶۶۷۱ میلیارد ریال  سود پرداختی داشته  که  تراز با  اختلاف خوبی مثبت  شده است

بانک اقتصاد نوین هم با روند حمایتی خوبی بازگشایی شد این سهم به نظر نمیرسد با حمایت خوبی که میشود جا برای کاشه قیمتی چندانی داشته باشد علی رغم شناسایی زیان در ۶ ماهه سهامداران بانک انتظار دارند به مانند سال ۹۵ با شناسایی سود سرمایه گذاری ها در نیمه دوم سال امسال نیز با سود حداقلی در این بانک به پایان برسد در این  گروه وسینا نیز امروز خوب حمایت  شد  وسینا  زیر ۱۰۰۰ ریال  خیلی فروشنده  ندارد وضعیت عملیاتی سهم نیز بد نیست

گزارش سیمان هگمتان از بودجه سال اینده بسیار محتاطانه بوده و سهم در حال جبران افت قیمتیش میباشد به خصوص اینکه به نظر میرسد قیمتهای فروش بسایر دست پایین گرفته شده و کمی گشایش در صادرات به عراق بتواند سهم را با تحول همراه ساد سهمی که فعلا هدف قیمتی ۲۲۰ تومانی دارد

در این  گروه  ستران  تعدیل خوبی زد . شاید  سکرما  سخاش ساروم  هگمتان  تنها  سهمی باشد  که  گزارش خوبی را داشته است  در این  گروه  ستران  هم  تعدیل خوبی زده است  ستران   هم  یک  تعدیل خوب ۳۹% البته  غیر عملیاتی زده است . سود هر سهم گزارش قبل  ۹۳ ریال سود هر سهم گزارش جدید ۱۲۹ ریال  رسیده است  و ۳۹% رشد کرده است  شرکت  اعلام  کرده است تعدیل ناشی از  سود ناشی از فروش سهام شرکت لوشان پس از تعدیل درآمد حاصل از سرمایه گذاری در شرکت فرعی هگمتان  و سایر تعدیلات جمعاً به مبلغ ۶۱۸۲۰میلیون ریال (۳۶ ریال) می باشد

شسپا عجب تعدیلی را زده است این تعدیل عملیاتی و هنوز برگشت برخی ذخایر خاص گویا در این دیده نشده است . شسپا در حالیدر ۶ ماهه سود عملیاتی ۱۵۴۴ میلیارد ریال سود محقق کرده بود که این عدد در ۳ ماهه سوم ۱۲۸۳ میلیارد ریال بوده است . سهم در توضیح دلایل تعدیل خود گفته است ا هم دلایل تعدیل در پیش‏بینی سود هر سهم سال ۱۳۹۶ نسبت به آخرین پیش بینی به شرح زیر می باشد:افزایش نرخ فروش محصولات صادراتی شرکت ناشی از مدیریت عرضه محصولات و افزایش نسبی قیمت نفت در بازارهای جهانی. /کاهش در پیش‌بینی هزینه‏های مالی شرکت به دلیل بهبود جریان نقد عملیاتی ناشی از کاهش فروش اعتباری و افزایش نرخ فروش محصولات داخلی و صادراتی./افزایش کیفیت تولید محصولات پایه پس از اورهال پالایشگاه .افزایش مقدار ۴۲ هزار تنی حجم فروش محصولات بدلیل فروش و بازاریابی مستقیم در بازارهای هدف. همچنین شسپا در ۹ماهه ۲۰۴۷ ریال محقق کرده است یعنی سهم در ۳ ماهه سوم ۱۱۳۲ ریال سود محقق کرده و به راحتی بیش از ۳۰۰۰ ریال هم می تواند سود بسازد به نظر سهم  زیر ۱۳۰۰  برسد  فرصت خرید  است

امرو شکربن و وپترو  را خوب می خرند  ماجرا از انجا  اغاز شد  که در خبرها داشتیم  طبق برخی خبرها  شستا بلوک ۴۴% شدوص و ۴۲%  شکربن را واگذار میکند بعد  نوبت گزارش خوب شکربن  شد  . شکربن خوب پیش می رودبه نظر شکربن  کمی متحول شده است  . سهمی که  بودجه  فروش را ۱۳۰۱ میلیارد ریال  اعلام  کرده  در  آذر ماه ۱۴۵ میلیارد ریال فروش داشته و عدد خوبی است . سهم در ابان ماه  به  فروش ۱۳۷ میلیارد ریالی رسیده است . فروش اکثر موجودی شرکت  اتفاق خوب شکربن  است  . سهم  در مهر ماه  با  فروش ۱۱۳  میلیارد  ریالی  مواجه  بوده و  حالا به جمع  فروش ۱۰۴۰  میلیارد ریالی رسیده و ۸۰% بودجه  را محقق کرده است . سهم شهریور با  فروش ۱۰۳ میلیارد ریالی مواجه  بود . در مرداد با فروش ۱۲۷ میلیارد ریالی مواجه  شد   .  فروش خرداد ۱۰۹میلیارد ریال  بوده و  در تیر ماه  سهم  با  فروش ۱۴۹ میلیاردی مواجه  بوده  به نظر گزارش بسیار خوبی است

در وپترو  خبرهای خوب در راه است  از یک  سو تعدیل فعلی و از سوی دیگر تعدیل فروش دارایی ها  وپترو  تعدیل مثبت زد . سهم  با کمک  رشد سود  زیر مجموعه ها موفق به  ثبت ۱۳۷% تعدیل مثبت  شده و سود هر سهم گزارش قبل که ۴۰ ریال  بود  را  به۹۵ ریال  افزایش داده است

به نظر دراین گروه  شکربن و وپترو  برای بازی های نوسانی می توانند  جالب باشند  .

در مورد چکارن  به نظر کمی سهم  نیاز به استراحت و حجم  بشتر یدارد  امروز البته  سهم  را خوب خریدند در مورد این  سهم  بازی جالب شده است  . سهم از نظر بنیادی خیلی تحولات خوبی را ندارد  ولی نموداری شاید  یک  برگشت  را  بزند  . البته  برخی در مورد  این  سهم  معتقدند در آگهی فروش برخی شرکت ها حریر خوزستان هم دیده می شود که  احتمالاً شستا  به وکالت از زیر مجموعه ها  ان  را می فروشد چکارن هم  حدود  ۲۳ میلیون   معادل ۸% از سهام  این  شرکت  را  با  قیمت تمام  شده  ۴۶۰ ریال در اختیار دارد  . اگر برنامه  فروش جدی شود در سود  چکارن موثر است

در مورد  چکارن  خیلی امیدی نیست ولی به نظر می تواند جالب باشد    به خصوص اگر این  خبرها  درست از اب دربیاید  .

در مورد تکمبا در موج های نوسان  گیری به نظر قیمت های ۸۶۰  و ۸۵۰  ریال  سهم می تواند  مورد  توجه  باشد  برای نوسان و با دید نوسان  سهم  را  کمی بیشتر زیر نظر داشته  باشید  .

در مورد  کروی شرایط جالب است  کروی سود خود را  تعدیل کرد از ۳۱۲  به  ۳۶۹ ریال  رساند همان  ۵۷ ریالی که عرض شد و ۱۸% تعدیل مثبت  که به دلیل تعدیل سود شرکت کالسیمین بر اساس آخرین پیش بینی  است تصور کنید  تعدیل سود  فاسمین  بازهم  ادامه  دار و سیاست تقسیم  سود  حداکثری شود  کروی تا  ۶۰۰  ریال  می تواند  سود  را محقق کند  .  کروی را  کمی بیشتر باید  زیر نظر گرفت

امروز مپنا  کمی مثبت  بود  سهم  نیاز به  حجم  بیشتری دارد

فملی امرزو واقعا خوب بود فملی در ۹ماهه  سال  ۹۵ فروشش ۵۱۳۶۱ میلیارد ریال  بوده است و در سال ۹۶ نیز ۵۱۸۹۶ البته  موجودی خوبی در سهم  وجود دارد . سهم سه ماهه اول ۱۵۴۳۷ ، سه ماهه دوم  ۱۵۹۷۷ و سه ماهه  سوم ۲۰۴۸۲ میلیارد ریال  فروش داشته و به نظر کل سود  را در ۹ ماهه محقق می کند. در  حال حاضر جمع  فروش ۹ ماهه  شرکت  به  ۵۱۸۹۶  میلیارد ریال  رسیده   که  با توجه  به  بودجه  ۷۹۴۲۷ میلیارد ریالی و در ۹ماهه ۶۵% را محقق کرده کبه نظر بایدمنتظر گزارش ۹ماهه  فملی بود.

بافق هم  جز خوب های بازار است کبافق بالاخره  بخشی از موجودی را  با  قیمت های خوب فروخت و در آذر ماه  با  ۲۲۸ میلیادر ریال  فروش به جمع  ۵۲۵ میلیارد ریالی در ۹ ماهه  رسیده است  ۳ هزار تن  موجودی دارد و پوشش ۶۲% را در فروش داشته است   به نظر روند  فروش شرکت  شتاب گرفته و خبرخوبی برای سهم  است

در مجموع  بازار  منفی بود و پر عرضه  ولی در نیم  ساعت اول شوک  سریع  منفی بازار جمع و جور شد  . برای فردا و روزهای بعد  جو منفی همچنان  هست ولی شدت عرضه  بالا  نیست  .

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم

۹ دی  ۹۶