گزارش بازار یکشنبه ۱۶ مهر ۹۶
هوام دوباره پسه !
گزارش بازار بتاسهم ۱۶:۴۰ امروز یکی از ان یکشنبه های سردو تلخ و سیاه بود یکی از تلخ ترین هایش که طعم بازار نه به واسطه ریزش بازارهای جهانی و گزارش های بد که به دلیل ابهامات سیاسی منفی شده بود . هوای بازار امروز بدجوری دوباره پس شده بود … زیر لب وقتی رنج های منفی را در طول بازار می کشیدند و رنگ قرمز روی مانیتور شتک میزد زمزمه می کرد بهم نفس برسون ! هوام دوباره پسه !
درد میدانید چیست درد این است در همین گزارش بازار چند روز پیش از احتمال ۱۰% و در نظر گرفتن این سناریو در معاملات صحبت کردیم ان زمان همه چی جفت جفت بالا می رفت ولی حالا فقط با یک حرف و صحبت بازار این چنین به استقبال رفته است ! درد این است که باید با بالا رفتن دلار و گزارش های ماهانه خوب وضعیت بهتر باشد ولی بدتر است . درد این است تسویه اعتباری تمام شده باشد و بازهم بازار در حال فروش باشد … و در نهایت درد این است شاخص بیش از ۸۰۰ واحد باید منفی باشد ولی با دستکاری از شدت منفی اش کم می شود !! البته این اخری بیشتر نمک روی زخم است تا درد … تا بحث داغ است این نکته را بگوییم عزیزان دل در سازمان وقتی شما با این شکل بلوک می زنید و یا هر چیزی تا اثرات روی شاخص نمایان شود یک سیگنال به بازار می فرستید اوضاع خراب است و باید کنترل کنیم این یعنی دست های خالی و این اتفاق خوبی نیست و خود جو بحرانی را عمیق تر و شدید تر می کند .
و اما مقدمه امروز بر دو بخش است یک بحث بخور بخور است و دیگری دلار !
این روزها همه جا از ترامپ صحبت می کنند قرار ست ۲۰ مهر سخنرانی کند و ۲۳ مهر برجام را پاره کند … پاره که نه تایید نکند و بعد به کنگره ارجاع بدهد و بعد بقیه داستان که بارها در موردش در همین ستون صحبت شده بود ولی بازار جوری سهم می فروشد جوری رنج می کشد انگار ترامپ خشاب گذاشته میخواهد حمله کند ! اخر این برجام که در مقطع خودش با منعقد شدن رونقی برای بازار به همراه نیاورد که حالا پاره شدن ان بازار را ازار دهد
قبول داریم این اغاز یک مسیر سفت و سخت است ولی نه اینجور دیگر این چنین سفت و سخت و منفی به استقبال برویم می گویندبازار در حال پیشخور کردن است این دیگر از پیشخور گذشته دارد می بلعد !! به نظر بازار زود قضاوت کرده است حتی اگر ترامپ برجام را رد کند و تایید نکند اثرات این چنین منفی را ندارد بازار طبق معمول درست شبیه ان ضرب المثل معروف اخر می شمارد!! مگر چه اتفاقی رخ داده که این چنین وضعیت بازار منفی باشد …
این نکته اول بود که باید در نظر داشت اسیر این حجم سنگین فشار فروش و جو منفی نشویم و اما نکته دوم دلار بود به نظر حقیر بهانه ای شد تا دلار رشد کند و دولت هم احتمالاً در ۴۱۰۰ و این حوالی شروع به عرضه میکند ولی در مجموع روند رو به رشد دلار یعنی بازار و سهم های دلاری نباید منفی باشند ولی در حال حاضر هستند و این خود نشانه ای بر این که بازار کمی دارد غیر منطقی تصمیم میگیرد . اتفاق بزرگتر در مورد بازار همین رشد دلار است دلار به زودی در ۴۰۰۰ تثبیت می شود و ان وقت است که درامد شرکت ها خود به خود با ۱۰% بالاتر مواجه می شود که از قضا اکثر ان روی سود می نشیند . چند روز پیش بود که در مورد دلار مفصل تر صحبت کردیم و نوشتیم …
به ۳ دلیلی میگویم دلار باید روند صعودی را داشته باشد . ۱- ابتدا خود دلار را اگر دقیق مورد تجزیه تحلیل قرار دهیم چه برابری ان با سایر ارزها چه شاخص جهانی دلار و … امروز دلار قاعدتا باید ۴۱۰۰ و ۴۲۰۰ باشد ولی به هر شکل ممکن بانک مرکزی دلار را سرکوب کرده و اجازه رشد قیمت نمی دهد . ۲- در خبرها داشتیم تراز ایران دوباره منفی شده است و این خود نشانه ای برای ادامه روند اشتباه دولت در سرکوب ارزی است و باید هر چه سریعترروند تغییر کند که از قضا هفته های قبل این موضوع به طور جدی در دستور کار بود و ایتم ۳- تحولات سیاسی است در این چند وقت دلار همیشه با تحولات سیاسی رابطه مستقیم داشته به نظر وقتی این تحولات کمی به سمت تنش پیش می رود دلار مرزهای روانی را می شکند درست شبیه این چند روز … به نظر هر ۳ عامل در حال حاضر رای به رشد دلار می دهند چرا برای بازار سرمایه دلار مهم است ؟چون که بازار همیشه بادلار رابطه خوبی داشته و اگر این طرف دلار رشد میکندان طرف بازار هم گارد مثبت صعودی برمیداشت از همین رو به رشد دلار به عنوان یک عامل کمکی برای بازار معتقد و امیدواریم
این بدان معنی است که دلار باید صعودی باشد و اگر این برجام بازی و ابهام سریعتر برداشته شود سرعت سود سازی نیمه دوم صادراتی ها و دلار محوری ها در بازار بیشتر می شود و این به سود بازار است .
و اما بازار … دو موضوع در بازار مطرح است اول … بازار بعد از ۳ روز افت دیگر کم نمی شود و همین استدلال فردا بازار را بهتر و فشار فروش را کمتر و فشار خرید را به واسطه جذاب تر شدن قیمت ها قوی تر می کند ودر کل با رشد دلار ورق بازی برمیگردد . این یک احتمال برای بازار است که خیلی هم دور نیست ولی احتمال دیگری هم هست ریزش بازار ادامه دار باشد خیلی ها می گوید وقتی برخی این طور میفروشند وقتی این طور لفاظی می شود یعنی این بازی تا اخر هفته ادامه دارد و شاخص باید به محدوده ۸۱ هزار سقوط کند ! انها مثبت بعدی را فرصت خروج برای جلوگیری از ریزش دو می دانند
ولی یک احتمال و سناریوی سوم را نیز می بینیم معتقدیم که این ریزش ادامه دار است و ممکن است تمام نشود ولی این طور نیست که از فردا شیب ان جدی باشد از فردا شیب ان بسیار کم وبا ملایمت کم می شود و این موضوع زیاد جدی نخواهد بودو به شدت روزهای قبل نیست ولی این روند تا روز چهارشنبه هست از هفته بعد باردیگر شیب تحولات چه مثبت باشد چه منفی دوباره روند را هیجانی خواهد کرد
و اما سر آخر این مقدمه یک درد دل … در چنین روزهایی قبل ترها کسی می آمد و کمی کمک میکرد … بازار انتظار دارد در این روزها که کسی با چهره جزامی بازار عکس یادگاری نمیگیرد هوای او را داشته باشند … نذارد که کشته ی این زهر گزنده بشود ! امیدواریم بتوانند و کمک کنند تا حداقل یک بارهم شده در این بازی برنده شوند !
برای بازار امروز که وضعیت مشخص بود برای فردا به نظر با این موج دلار و این شرایط اخر وقت نباید خیلی هم منفی باشد امیدواریم این طور باشد
و اما به سراغ شاخص برویم ببنید اگر فارس قصد حمایت از سهم را داشت خب رنج این طور کشیدن خیلی معنی نداشت به نظر کمی غیر منطقی بود ولی به هر حال مجبوریم قبول کنیم مقصر بورس نبوده ولی به هر حال غیر طبیعی بود . در بازار امروز شاخص با افتی ۵۰۴ واحدی مواجه شدکه شاید اگر اتفاقی رخ نمی داد و بلوکی زده نمی شد افت امروز بازار به ۸۰۰ هم میرسید تقریباً همه به جز فارس و فجر و چند نماد دیگر در ریزش موثر بودند
در تحلیل ها برخی معتقدند با شکست خط روند صعودی کوتاه مدت شاخص ، احتمال اصلاح کوتاهمدت بازار در خوشبینانه ترین حالت تا حدود ۸۳۲۰۰ واحد و در بدبینانه ترین حالت تا ۸۱۵۰۰ واحد متصور است این شاید بهترین تحلیل از شاخص بود که به نظر به واقعیت نزدیک باشد
و اما در خبرها ….
امروز پاسخ به صحبت های ترامپ جدی بود … یکی ریف و دیگری فرمانده سپاه !
وزیر امور خارجه: ایران سیاست خود در منطقه را مستقل از لفاظی های دیگران دنبال میکند و البته در موقع مناسب بعد از اینکه آقای ترامپ مطالب خود را مطرح کردند که تقریبا مشخص است چه چیزی خواهد بود، جمهوری اسلامی ایران پاسخی درخور به آن خواهد داد. واقعیت این است که منطقه ما مدت‌هاست از سیاست‌های غلط ایالات متحده آمریکا رنج می‌برد و استوانه ثبات و مقابله با تروریسم و تکفیر همواره با ایران بوده و بقیه کشورهای دنیا در مورد واقعیات منطقه کم کم روشن خواهند شد. رامپ و دوستانش که به دنبال فروش بیشتر تسلیحات در منطقه هستند؛ برخی سیاست‌ها را دنبال می‌کنند که جز ضرر برای خودشان و ایالات متحده آمریکا و منطقه چیزی نخواهد داشت
فرمانده سپاه نیز پاسخ تند تری را داد ! فرمانده سپاه آمریکا را تهدید کرد در صورتی که اخبار پراکنده موجود درخصوص حماقت دولت آمریکا مبنی بر درنظر گرفتن سپاه به عنوان گروه تروریستی صحیح باشد، سپاه نیز ارتش آمریکا را در سراسر جهان بویژه منطقه خاورمیانه، همسنگ داعش درنظر خواهد گرفت آمریکایی ها بدانند، ایران از فرصت رفتار احمقانه دولت ترامپ با برجام برای ایجاد جهش در برنامه‌های موشکی، منطقه‌ای و دفاعی متعارف خود استفاده خواهد کرد
ترامپ:ایران «بازیگری بد» در منطقه است و توافق برجام، «وحشتناک» است.ایران به کره شمالی کمک مالی میکند؛خواهید دید که ما درباره ایران چه خواهیم کرد.
بعد از اظهار نظر دونالد ترامپ درباره کره_شمالی مبنی بر اینکه فقط یک گزینه در برابر این کشور جواب میدهد، کیم جونگ اون با تمجید از برنامه هسته‌ای کره شمالی گفت: سلاح هسته‌ای قدرت بازدارنده‌ایست که تضمینی برای حاکمیت کره شمالی محسوب میشود.
وزیر خارجه آلمان: ترامپ احتمالا پایبندی ایران به برجام را تائید نمی‌کند/ این مایه نگرانی است/ دولت ترامپ میخواهد حاکمیت زور را جایگزین حاکمیت قانون کند.
وزیر امور خارجه کشورمان در گفت‌وگو با الجزیره:هرگونه اقدام آمریکا در نقض برجام به عقب‌نشینی نسبی یا کامل ایران از برجام منجر میشود و ایران از تهدید تحریم‌ها هراسی ندارد.توافق هسته‌ای، نتیجه ۱۰ سال ژست و ۲ سال مذاکرات بوده است. متأسفانه این دولت قصد بازگشت به ژست را دارد.آنها (رهبران آمریکا) ما را در مقابل تحریم‌های آمریکا ایمن کرده‌اند.از چشم‌انداز جهانی، اینطور به نظر میرسد که آمریکا به تحریم‌ها اعتیاد پیدا کرده است.«ما تمایل داریم درباره اختلافاتمان با عربستان سعودی وارد گفت‌وگو شویم.ما معتقدیم که ژست عربستان در خلیج‌فارس یک ژست مثبت نیست، (همچون) سیاست‌هایی که آنها در قبال قطر در پیش گرفتند.عقایدی که آنها برای گل‌آلود کردن آب مورد استفاده قرار می‌دهند و سیاست‌هایی که پیامدهای تأسف‌بار فاجعه‌آمیزی برای منطقه ما به همراه آورده است، با این بهانه‌های صادر کردن انقلاب‌ها، قابل توجیه نیست.
در خبرهای اقتصادی هیئت دولت مصوب کرد انتشار ۱۰ هزار میلیارد تومان اسناد خزانه اسلامی توسط وزارت اقتصاد
در سایر خبرهای اقتصادی دلار مهم ترین اتفاق است ولی در خبرها داشتیم
طبق لایحه اصلاح قانون مالیات بر ارزش افزوده در صورت تصویب نهایی، نرخ مالیات بر ارزش افزوده به جای نرخ واحد ۹ درصد تبدیل به دو نرخ ۶ درصد برای کالاهای اساسی و ۱۲ درصد برای کالاهای غیراساسی میشود و همه معافیت‌های مالیاتی در راستای سیاست کاهش اتکای دولت به نفت برداشته میشود.
دلار امروز تا ۴۰۱۲ هم رفته است و به نظر بالای ۴۰۰۰ تثبیت شده است
امروز گزارش بازار نوشتن لطفی ندارد گزارش غم نامه نویسی است همه سهم ها منفی ولی به هر حال اشاره هایی خواهیم داشت
رونق در اردوی بتا منفی ها!!!
در نمادهای قندی شاهد رونق خوبی در معاملات سهام این گروه بودیم این روزها با منفی شدن جو عمومی بازار دید بازار به سمت سهام کوچک با بتای منفی قندی ها سوق یافته است
قند قزوین فعلا روندنوسانی در قیمتهای ۴۴۰ الی ۴۶۰ تومان را در پیش گرفته است این سهم که شایعات خوبی از تعدیل مثبت دارد در انتظار گزارش خود میباشد اگر شایعه سود ۶۵ تومانی شرکت صحت داشته باشد روند صعودی خوبی در قزوین شکل خواهد گرفت
قند لرستان با نوسانات منفی بر سر حمایت ۵۴۰ تومانی قرار گرفته است این سهم در صورت اصلاح بیشتر و رسیدن به قیمتهای ۵۲۰ تومان میتواند برای خرید مناسب باشد سهمی که روزگاری به قیمتهای ۷۰۰ تومانی به دلیل انتظارات بازار برای اعلام سود سه رقمی رسیده بود
شایعه سود ۱۲۰ تومانی درق ند اصفهان نتوانسته روند صعودی در این سهم ایجاد و سهم پس از نوسانات مثبت دیروز باز با نوسانات منفی به حمایت ۸۸۰ تومانی برگشت قضفهایی که گزارش ۶ ماهه میتواند زیمنه ساز بهبود معاملاتش شود
رشد دلار به سود انها هم هست …
امیدواری انفورماتیک ها!!!
در نمادهای انفورماتیکی امروز امیدواریهای بیشتری را شاهد بودیم به نظر میرسد اولین گروه هایی که با روند برگشتی همراه شود سهام این گروه خواهد بود
اپ امروز بر خلاف کل گروه و حتی بازار معاملات مثبت را در پیش گرفت سهمی که به قیمتهای ۱۴۰۰ تومانی برگشت این سهم به دلیل شایعه تعدیل مثبت و در پیش بودن معامله بلوکی با اقبال همراه شده است شنیده میشود تلاش هایی برای رشد قیمتی سهام شرکت به منظور عرضه ۲۰ درصد از سهام شرکت در جریان است
پرداخت قیمت های ۲۰۰۰ تومانی را از دست داد شرکتی که عملکرد مثبت و رو به رشدی را ثبت کرده است با جو منفی و اصلاحی به سمت حمایت ۱۸۰۰ تومانی گام برمیدارد پرداختی که افزایش عملیات بانک ملت و بهبود وضعیت این بانک تاثیر بسزایی بر رشد درامدهایش دارد
های وب با شدت گرفتن روند منفیش به قیمتهای۴۴۰ تومان برخی بر برگشت سهم و رسیدن به قیمتهای ۵۰۰ تومانی تاکید دارند های وبی که به نظر میرسد هنوز بازی با سهم به پایان نرسیده باشد فردا یک جلسه بین مدیران شرکت و حقوقی هاست که می تواند بسیار مهم باشد .
افزایش نرخی معجزه ساز!!!
در نمادهای دارویی خبر افزایش نرخ برخی اقلام دارویی از ابتدای مهر ماه سبب شده تا سهام فراموش شده دارویی که بازار به دلیل رشد قیمت یورو با دیده تردید به انها بنگرد با رشد و اقبال همراه شوند
مجوز افزایش سرمایه سنگین در دارویی جابر خبرهایی از تولیدات جدید و پوشش مناسب بودجه ۶ ماهه هیچ یک نتوانست وضعیت این سهم را بهبود دهد همچنان دجابر در قیمتهای حمایتی محدوده ۱۱۰۰ تومان در نوسان است
در نماد ایران دارو سهم با نوسانات مثبت ارامی همراه شده است سهمی که فعلا در قیمتهای ۲۸۵ الی ۳۰۰ تومان با نوسان همراه است این سهم به دلیل پی بر ای بالای خود علی رغم پتانسیل تعدیل مثبت فعلا میلی به رشد قیمتی ندارد
داروی کوثر پس از ناکامی در عبور از قیمتهای ۱۸۰ تومان با روند منفی به سطوح قیمتی ۱۷۰ تومانی برگشتس هم در صورت رسیدن به قیمتهای ۱۶۵ تومان میتواند برای خرید موقعیت خوبی باشد
امروز دکیمی هم گزارش بدی نداشت دکیمی گزارش شهریور را داد که سهم ۲۱۳ میلیارد ریال فروش داشته سهم در مرداد ماه به ۱۶۳میلیارد ریال فروش رسیده است در تیرماه ۱۵۰ میلیارد ریال فروش داشته است . بودجه دکیمی در سال ۹۶ مبلغ ۱۴۶۵ میلیارد ریال است و۶ماهه اول ۶۴۰ میلیارد ریال فروش داشته است . در مقابل بودجه عدد ضعیفی است ولی عملکرد ۲ ماه گذشته خوب بوده است . پوشش ۴۴% در ۶ماهه خوب است رو به پیشرفت اس افزایش نرخ خوبی در قرص ها دیده می شود. سهم در ۳ ماهه اول ۱۱۵ و در ۳ ماهه دوم ۵۲۵ میلیارد ریال فروش داشته و پیشرفت به خوبی روشن است سال گذشته در همین مقطع ۵۶۶میلیارد ریال فروش داشته است
به نظر دجابر هم می تواند خوب باشد
سرمایه گذاریها زیر فشار شاخص!!!
در بین نمادهای سرمایه گذاری هم شاهد روند منفی سهام این گروه بودیم سرمایه گذاری هایی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و با دید میان مدت میتوانند رشد قیمتی داشته باشند اما فعلا جو روانی بازار منفی و سهام سرمایه گذاری نیز در مسیر اصلاح قرار دارد
امروز شاهد بلوک در هلدینگ خلیح فارس بودیم فارسی که از حمایت ۴۸۰ تومانی فاصله و به قیمتهای بالای ۵۰۰ تومان در حال پیشروی و تثبیت میباشد خبرهای افزایش ظرفیت در شرکت مثبت این روزها حمایتهای بهتری از این غول بازار سرمایه شاهد هستیم
تاپیکو در قیمت های ۱۲۸ تومانی قرار دارد این سهم میتواند از در رنج قیمتی ۱۲۰ الی ۱۲۵ تومان مورد توجه قرار بگیرد تاپیکویی که ترس از عدم تحقق سود پالایش نفت ستاره را در پیش رو از یک سو و کاهش ۷۰۰ میلیارد تومانی هزینه های مالی از سوی دیگر را دارد
قیمتهای ۱۵۵ تومان سبب شد تا معادن و فلزات عرضه هایش جذب شود این روزها حقوقی ها تمام قد از این غول معدنی حمایت و به نظر میرسد این سهم پایین و افت قیمتی نداشته و در انتظار یک محرک برای رشد قیمتی است
با این رشد دلار به نظر خرید غدیر و پارسان با دید میان مدت هم خوب است
فولادی ها خم شدند!!!
در نمادهای فولادی خبر وضع تعرفه واردات ۵۷ یورویی برای محصولات فولادی کشور توسط اتحادیه اروپا سبب شد تا فولادسازان با جو منفی علاوه بر حپجو بازار همراه و به افت قیمتی وارد شوند البته اگر ورق را حوالی ۶۰۰ دلار در نظر بگیریم همین رشد چند وقت اخیر دلار تعرفه را خنثی کرد ! به نظر بر فولاد خیلی تاثیر ندارد ولی بازار نمی خرد
فولادمبارکه که بیشترین تاثیر تعرفه بر این شرکت است با افت قیمتی به سطوح ۱۹۰ تومانی رسید اگر این قیمتها سبب تعادل در روند فولاد نشود شاهد ادامه افت قیمت سهام شرکت به سطوح ۱۸۰ تومان خواهیم بود فولادی که تنها امیدش گزارش ۶ ماهه و تعدیل مثبتش است به نظر رشد نرخ دلار خبر دامپنیگ اخیر را خنثی کرد !
هر چه خبر مثبت از ذوب منتشر میشود روند سهم منفی تر میشود سهم به قیمتهای ۷۹ تومانی رسیده و بعید نیتس تا قیمتهای ۷۶ تومان پایین بیاید برنامه های گسترده در ذوب نتوانسته سهامداران را امیدوار و فشار عرضه ها سهم را با روندی منفی سنگین همراه ساخته است
فخوز هم قیمتهای ۴۰۰ تومان را از دست داد سهم با این پی بر ای و خبرهای مثبت در خصوص برنامه افزایش صادرات شمش باز هم با روند منفی همراه شده است این سهم تا قیمتهای ۳۸۰ تومان نهایتا افت و وضعیت بنیادی سهم اجازه افت بیشتر به سهم را نمیدهد
چهارگوشه بازار!!!
خبر افزایش صادرات در شازند و گزارشات مناسب تولید و فروش شرکت سبب شده تا امروز شاهد نوسانات مثبت ارامی در این سهم پتروشیمی باشیم باید توجه داشت شازند برای رشد قیمتی مناسب نیازمند شکست مقاومت ۲۴۰ تومانی است که کار نسبتا سختی برای سهم میباشد
چدن سازان که روزگاری مهمان صر جدول بوده و عرضه های سنگین تاثیری در روند صعودیش نداشت این روزها باصف فروش به افت قیمتی خود ادامه میدهد ظاهرا بازی بر سر چدن سازان پایان یافته و سهم در حال تحلیه انرژی خود میباشد سهمی که تا قیمتهای ۲۶۰ و سپس۲۴۵ تومان با کاهش قیمت همراه میشود
پالایش نفت اصفهان به خصوص در اواخر وقت حمایت خوبی شد بعید نیست سهم در قیمتهای ۳۱۰ تومان متعادل شده و افت قیمتی بیشتری تجربه نکند سهمی که وضعیت بنیادی خوبی در بین پالایشی ها داشته و در صورت گزارش دهی ۶ ماهه و نشان دادن پتانسیل هایش در رشد عایدی میتواند در مدار صعودی خوبی قرار بگیرد
در مورد ریشمک رشد نرخ دلار تحولات خوبی برای شرکت است و در بهترین حالت ۲۰۰۰ ریال سود دارد که می تواند مورد توجه باشد .
در مجموع امروز بازار تحول خاصی را نداشت و به نظر باید در مورد بازار کمی هم صبور بود … هر چند بازار بلاکش ما همیشه مرغ عزا و عروسی شده و صبور بوده است نه در پیروزی برجام خیر دید و حالا در شکست او هم سر بریده می شود !
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱۶ مهر ۹۶
