گزارش بازار یکشنبه ۲۶ دی ۹۵
روز دوم صعود !
گزارش بازار بتاسهم ۱۶:۵۰ امروز یکشنبه ، بازار کار خود را در حالی اغاز کرده است که انقدر بازار طی این مدت به طور متوالی مثبت نبوده همه تعجب کرده اند که چه شده و چه موردی رخ داده که بازار این طور مثبت شده است . ما دیروز در مورد عوامل ۶ گانه صعود بازار صحبت کردیم که هر یک چه تاثیری داشت و در ادامه هم نوشتیم اگر می خواهند این وضعیت ادامه داشته باشد باید با جریان پول همراه باشد . البته این موضوع را به درستی مدیران بازار هم درک کرده اند دیروز با حقوقی ها جلسه گذاشتند که باید کاری کرد . اهرم سازمان به نظر در حال حاضر فقط و فقط همان صندوق های با درامد ثابت هستند که بتوانند تا سقف ۵% بودجه وارد کنند وگرنه بعید است به این راحتی در این مقطع نقدینگی وارد بازار شود .
به هر حال فضای بازار امروز هم مثبت بود تا برای دو روز پیاپی بازار مثبت شود . این اتفاق و رویداد خوبی برای بازار سرمایه است و می تواند نشانگر اتفاقات و تغییر رویکرد ها در بازار باشد . لازم به ذکر است این نکته نیز مهم است که بخشی از گزارش های ۹ ماهه که منتشر شده خوب بوده و این نیز در روند بازار موثر بوده است . دقت کنید سود سال ۹۶ شرکت ها نیز نمی تواند خیلی منفی باشد پس ازاین لحاظ مثبت هستیم و یعنی بستر رشد مثبت برای بازار فراهم است ولی انچه که ممکن است کمی چالش برانگیز باشد نبود پول است . اگر پول تزریق شود اتفاق مثبتی برای بازار خواهد بود .
این را هم بگوییم و بعد برویم سراغ بازار به نظر اگر صندوق ها بخواهند در بازار پول تزریق کنند سراغ سهم های که سود می دهند می روند و ان ای وی صندوق را سعی می کنند خراب نکنند از همین رو با کمی اصلاح به نظر سهم های بنیادی بازار باردیگر مورد توجه واقع می شوند این اتفاق خوبی است و به نظر منافع مدیران و بزرگان بازار را نیز تامین می کند ولی درمان موقت است .
البته اگر در سال ۹۶ اقتصاد بهتر شود شرایط کمی مساعد شود بازی می تواند برای بازار سرمایه نیز بهتر شود ولی این اعتقاد را از قبل داشتیم حالا هم داریم تا قبل از انتخابات دولت هر طور شده یک صعود به بازار می دهد . قیمت ها هم جای خوبی هستند . ولی بعد از ان بسته به رفتار نفت و دلار و بازار های جهانی است . در مجموع نیز در کوتاه مدت بعد از بازگشایی بانک ها خیلی افتی برای بازار نمی بینیم ولی صعودش بسته به زمان تزریق پول هاست و البته نیمچه موج گزارش ها .
اما در بازار امروز چه خبر بود . امروز اوضاع بد نبود ولی خیلی هم خاص نبود و بازار مثبت با فشار های عرضه مواجه شده بود امروز بازار را می خریدند ولی نه ان طوری که روزهای قبل بود . فشار خرید در خودرویی ها محدود به چند سهم و در بقیه بازار هم به همین شکل شده بود
برای بازار فردا انرژی که گذاشته شده احتمالاً کمی فروکش می کند و نیازمند ابزارهای قوی تری هستیم . شاید فضا سخت باشد ولی بازهم مثبت است اما شدت مثبت ان از امروز کمتر خواهد شد . موج گزارش ها و اغاز بازارهای جهانی و البته تعیین تکلیف مصوبه صندوق ها سه ایتم مهم تاثیر گذاردر بازار است
در شاخص نیز امروز روز بسیار خوبی را داشت . شاخص با رشدی ۱۹۷ واحد امروز با کمک همراه خودرو مبین فولاد حشکتی مثبت بود که اتفاق خوبی بوده و در ان سو نیز منفی کگل و صندوق کمی سهم را بازار می داد ولی به نظر اصل بازی شاخص از فردا اغاز می شود جایی که قرار است بانک ها به صحنه بیایند . فعلا شاخص کمی رنگ صعود گرفته ولی به زودی حرکت یکضرب نزولی با بازگشایی بانک ها را می زند و بعد جذاب تر می شود .
و اما سری به اخبار بزنیم …
در خبرها داشتیم حسن روحانی بعدازظهر سه شنبه در نشست خبری که به مناسبت سالگرد برجام و با حضور رسانه‌های داخلی و خارجی برگزار میشود به سوالات خبرنگاران پاسخ می دهد
کارهای خاص ترامپ همچنان ادامه دارد … دونالد ترامپ، رئیس جمهور منتخب آمریکا هیچ نماینده رسمی ای به نشست سالانه مجمع جهانی اقتصاد که قرار است این هفته در داووس سوئیس برگزار شود اعزام نخواهد کرد.یکی از اعضای برجسته تیم انتقالی ترامپ گفت، رئیس جمهور منتخب معتقد است حضور در این نشست سالانه که با حضور افراد قدرتمند و صاحب نفوذ برگزار می گردد، به معنای خیانت به جنبش مردمی حامی وی خواهد بود. وی افزود، این گردهم آیی که با حضور میلیونرها، میلیاردرها، رهبران سیاسی و افراد مشهور جهان برگزار می شود، نماینده همان ساختار قدرتی است که خشم مردمی را برانگیخت و موجب پیروزی ترماپ در انتخابات ریاست جمهوری آمریکا شد
امروز نشست عراقچی مهم بود عباس عراقچی گفته است که با اجرایی شدن موافقت‌نامه هسته‌ای بین ایران و قدرتهای جهانی موسوم به برجام، دیگر “هیچ مذاکره سیاسی درباره آن با دولت فعلی و دولت آینده آمریکا نداشته و نداریم و فقط درباره مسایل فنی در سطح کارشناسی به ضرورت صحبت میکنیم.”
معاون وزیر امور خارجه ایران تاکید کرد: “فکر می‌کنم دولت جدید آمریکا هم قادر به کنار گذاشتن برجام نیست اگر هم به این تصمیم برسند ما برای همه نوع شرایطی آمادگی کامل داریم. اگر ترامپ برجام را پاره کند ما هم آن را آتش می‌زنیم.عباس عراقچی در ادامه کنفرانس خود به خبرنگاران گفت: تحریمها در سه حوزه کلیدی بر ایران وارد شده بود؛ “حوزه انرژی، نفت و گاز و پتروسیمی”، “حوزه حمل و نقل” و “حوزه مالی و بانکی”. در حوزه نفت و گاز و انرژی می‌توان با قاطعیت گفت حوزه به حالت عادی برگشته و فروش نفت ما در حد معقولی است.معاون وزیر خارجه افزود: درآمدهای نفتی همه قابل وصول است.وی خاطرنشان کرد: در حوزه حمل و نقل و در حوزه کشتیرانی الحمدالله بدون مشکل کار می‌کنند. مشکل بیمه کشتی‌ها،پرچم کلاس، دسترسی به بنادر همه حل شده و هیچ مشکلی در عرصه کشتیرانی نداریم. مشکل بیمه نفتکشها حل شد
سردار نجات هم امروز گفته است به زودی اطلاعات مهمی از برخورد با باندهای متخلف و بزرگ اقتصادی و شبکه های نفوذی به اطلاع مردم خواهد رسیدفضاسازی برخی رسانه‌های ضد انقلاب علیه سازمان اطلاعات سپاه، ناشی از مقابله قاطع این سازمان با عناصر نفوذی و حلقه‌های اصلی مفساد اقتصادی در کشور است.در روزهای آتی خبرهای مهمی از برخورد با باندهای متخلف و بزرگ اقتصادی و شبکه های نفوذی به اطلاع مردم خواهد رسید
در خبرهای اقتصادی امروز یک خبر مهم بود “وزیر اقتصاد: ابتدای تحویل دولت وقتی بدهی دولت ۱۵۰ هزار میلیارد تومان عنوان شد فکر کردم مبالغه شده ولی بعد با راه اندازی دفاتر مختلف و بررسی بدهیها دیدیم بدهی واقعی خیلی بیشتر از این ارقام هست و رقم دقیق بدهی دولت ۷۰۰ هزار میلیارد تومان است که عمدتا در دوره دولت نهم و دهم ایجاد شده .
در جلسه ی ستاد اقتصادی امروز صبح دولت (۲۶ دیماه ۹۵) درخصوص مجوزهای اخذ شده از مجلس در قالب مواد ۳۵ و ۳۶ اصلاحیه بودجه، تصمیم گرفته شد بزودی بخش مهمی از بدهی های دولت به بانک ها با هدف افزایش توان تسهیلات دهی پرداخت شود
یک نکته در مورد بانک ها توصیه ما این است ا بانک های پر ریسک و برخی اوراق های پر ریسک دوری کنید به نظر دولت هیچ ابایی ندارد که سود و سپرده های برخی که به دنبال دریافت سود های بالا بدون در نظر گرفتن ریسک ان موسسه هستند کمی هم هزینه طمع خود را بپردازند … در مورد این موضوع روزهای بعد سعی می کنیم مفصل تر صحبت کنیم و اما در دلار امروز افت جدی تر بود و به ۳۹۳۰ هم رسید گویا بانک ها دلار و فروش ان را اغاز کردند .
و اما سری به بازار بزنیم …
برگشت از کف !
در نمادهای پالایشی شاهد نوسانات مثبت خوبی بودیم بالاخره روند پالایشیها پس از اصلاح قیمتی و رسیدن به سطوح قیمتی جذاب برگشت به نظر میرسد در گزارشات ۹ و ۱۲ ماهه بتوان جبران عقب ماندگی پالایشی ها را شاهد بود
پالایش نفت تهران به سمت قیمتهای ۲۸۰ تومانی برمیگردد شنیده میشود شرکت با توجه به گزارش ۶ ماهه پتانسیل تعدیل مثبت بالای ۲۰ درصدی همراه میباشد همچنین شنیده میشود شرکت در حال رایزنی با وزارت نفت در خصوص افزایش نرخ فروش بنزین یورو ۴ خود می باشد این سهم مجوز افزایش سرمایه ۳۳% را نیز گرفته و به نظر فردا روز خبوی را خواهد داشت .
پالایش نفت لاوان هم برگشت خوبی را تجربه کرد شنیده میشود شرکت سود خود را به سطوح ۴۰ تومان افزایش خواهد داد اما این سود در صورت فروش دارایی خها با رشد بیشتری همراه خواهد شد فعلا شاوان هدف قیمتی ۱۲۵۰ تومانی را پیش روی خود خواهد داشت
پالایش نفت اصفهان که به سهم بنیادی گروه معروف است با توجه به پوشش ضعیف بودجه ۶ ماهه با عرضه ها و روند اصلاحی همراه شده اما امروز نشان داد به پایان اصلاح خود نزدیک و با رشد قیمت دلار و نفت وضعیتش در نیمه دوم سال به سمت بهبود پیش خواهد رفت
معادن همیشه سبز!!!
در بین معدنیها به خصوص روییها همچنان جو مثبت حاکم است هم قیمتهای جهانی روی و هم قیمت دلار با رشد خوبی همراه شده و به نظر میرسد گزارشات ۹ ماهه روییها نیز حاوی تعدیلات خوبی باشد اما مهمتر از ان گزارشات بودجه سال ۹۶ میباشد که میتواند با تغییرات جدی مثبت همراه شود
کالسیمین با نوسانات مثبت به قیمتهای بالای ۴۰۰ تومان رسید این سهم میتواند با در صورت صحت شایعه اعلام سود بالای ۴۵ تومان به رشد قیمیت خود تا سطوح ۴۶۰ تومان ادامه دهد در غیر اینصورت سهم در سطوح قیمتی ۴۲۰ تومان گیر خواهد افتاد
زرین معدن اسیا که شایعاتی در خصوص سود ۸۵ تومانی در پیش رو دارد در مقابل مقاومت ۸۲۰ تومانی کم اورده و متعادل شد سهم هم اکنون با پی بر ای بالایی همراه و نیازمند کمی استراحت می باشد
گلگهر امروز با نوسانات منفی همراه شد ظاهرا تعدیل مثبت اخیر و پتانسیل رشد سود شرکت به سطوح بالای ۳۲ تومان هم نتوانسته تغییری در وضعیت سهم ایجاد نماید به نظر میرسد فعلا سهم در کوتاه مدت در همین سطوح در نوسان بوده و دربازهمیان مدت با انتشار بودجه سال اینده بتواند با روند صعودی همراه شود
به نظر کچاد و کگل دوباره با کمی استراحت رونق خواهند داشت .
سرمایه گذاری ها و چشمک شاخص!!!
شاخص مثبت سبب شد تا سرمایه گذاری ها هم با روند مثبت همراه شوند سرمایه گذاریهایی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و تا مادامی که بازار و شاخص مثبت باشد میتوانند به رشد و نوسانات مثبت ادامه دهند
معادن و فلزات همچنان به پیش روی خود ادامه میدهد تعدیل مثبت سهم قطعی شده است و به نظر میرسد با این وضعیت مثبتی که معدنی ها در پیش گرفته اینده خوبی در صورت شکسته شدن مقاومت ۱۴۵ تومانی در انتظار این هلدینگ معدنی میباشد همچنین خبرهایی نز از افتتاح طرح کک سازی طبس تا پایان سال به گوش میرسد
سرمایه گذاری سایپا در قیمتهای ۱۰۰ تومانی گیر افتاده است روند سهم بستگی به روند سایپا داشته و رشد قیمتی سایپا می تواند زمینه ساز رشد قیمتی سهم شود شرکتی که این روزها عمده پرتفویش را به سایپا اختصاص داده است
وضعیت سرمایه گذاری سپه هم با رشد قیمت و سود سنگ اهنیها بهبود یافته است وسپه ای که کف قیمتی ۱۴۰ تومانیش بسته شده و فعلا در بین قیمتهای ۱۴۰ تا ۱۶۰ تومان در نوسان می باشد
خودروییها بر سر دوراهی!!!
خودروییها بر سر دوراهی قرار گرفته اند به نظر میرسد اگر گزارشات ۹ ماهه سهام این گروه مثبت باشد بتوان شروع موج صعودی را از سهام خودرویی انتظار داشت. دیروز نوشتیم با فروش خگستر و بحث جابجایی ها در این سهم خودرو می تواند بخش مهمی از زیان خود را کم کند خگستر نیز با فروش بیمه پارسیان کمی تعدیل می زند . دیروز صف ایران خودرو جالب بود و عدم عرضه ان جالب تر . به نظر سهم باردیگر هوای قیمت های بالای ۳۰۰۰ را کرده است .
ما هنوز هم روی حرف خود هستیم ۵ سهم خودرو خساپا خپارس ورنا وساپا جز بهترین های گروه هستند . در گزارش های پیش رو نیز ۳ سهم اول بسیار مثبت عمل می کنند .
ایران خودرو با خبر وجود مشتری برای فروش سهام خگستر و برنامه برای فروش سهام چند شرکت دیگر به قیمتهای بالای ۲۸۰ تومانی رسید این سهم به سمت قیمتهای ۳۰۰ تومانی حرکت و به نظر میرسد بتواند بالای سطوح قیمتی ۳۰۰ تومان تثبیت شود سهم با فعال شدن رویه فروش دارایی هایش جان تازه ای گرفته است
سایپا اما اقبال چندانی را شاهد نبوده و امروز روندش منفی بود ظاهرا این سهم فعلا در قیمتهای ۱۱۰ تا ۱۱۷ تومان روند نوسانی را در پیش خواهد گرفت سایپا هم در صورت انتشار گزارش ۹ ماهه و به خصوص مشخص شدن اثرات فروش سایپا کاشان میتواند روند صعودیخود را از سر بگیرد
اوضاع زامیاد مناسب دنبال نشده و سهم با نوسانات منفی به قیمتهای ۹۲ تومانی رسید این شرکت که امید میرفت با تولید کامیون های سنگین وضعیت خوبی را تجربه نماید با مشکل تامین مالی مواجه فعلا تغییرات خاصی در بودجه شاهد نیست همین امر سبب فشار فروش و روند منفی در زامیاد شده است
در این گروه در خاذین یکی از سهم های پر حاشیه قدیمی بازار است . سهم پس از مدت ها در ۶ ماهه به سود عملیاتی رسیده بود و حالا این سود به ۲۲ میلیارد ریال رسیده است زیان شرکت نیز در ۹ ماهه تنها ۱۴ ریال است . در هر دوره ۱۰ ریال سود می سازد و به نظر در نهایت در ۱۲ ماهه با کمی سود بسته شود .
شرکت از وضعیت افتضاح زیان به اینجا رسیده است و این خوب است ولی سهم نمی تواند با این استناد رشد کند خیلی تعدیلات قوی را در سهم نداریم ولی گزارش امیدوار کننده ای داشته است
به نظر خگستر هم به زودی شفاف سازی این موضوع را داشته باشد هم خودرو هم خگستر با شفاف سازی کمی زمینه ساز شرایط شفاف شدن را در بازار فراهم اورند .
افزایش نرخی چاره ساز!!!
در گروه کاشی و سرامیک پس از مدتها با افزایش نرخ ۲۰ درصدی از رکود خارج و به صدر جدول معاملات پیوستند کاشی سازای که نشانه هایی از بهبودشان دیده میشود
کاشی سینا به قیمتهای ۳۲۰ تومانی نزدیک و با فشار عرضه ها همراه شد این سهم به عنوان سهم بنیادی گروه که کمترین مشکلی در فروش محصولات خود دارد با افزایش نرخ میتواند در سال اینده با تحول در سوداوری خود همراه شود ولی فعلا ً در ۳۲۰۰ گیر است سهم را بارها در ۲۶۰۰ و حق تقدم ان را در ۱۳۰۰ گفتیم پس ببینید می شود بازدهی خوب را نیز در مدت کوتاه کسب کرد .
کاشی الوند هم به واسطه گزارش بسیار عالی ۶ ماهه و روند رو به رشد تولید و فروش و پتانسل تعدیل مثبت عایدی همچنان مهمان صف خرید است به نظر میرسد در کلوند شاهد رسیدن سهم به قیمتهای ۲۰۰ تومانی باشیم
کاشی پارس هم قیمتهای ۱۰۰۰ تومانی را فتح کرد این شرکت کاشی ساز به دلیل تولید محصولات با کیفیت بالا حتی در معرض تعدیل مثبت قرارگرفته و افت سود و فروش را تجربه نکرده است این سهم نیز در صورت تعدیل مثبت هدف قیمتی ۱۱۰۰ تومانی را دنبال میکند
در این گروه به نظر کچینی نیز بحث فروش دارایی را دارد و می تواند در بازار جالب باشد .
چهارگوشه بازار!!!
ریل سیر کوثر همچنان با صف خرید به رشد قیمتی خود ادامه میدهد مسئولان شرکت فعلا تعدیل مثبت را رد کرده و پوشش بالای ۶ ماهه را ناشی از افزایش سفرها در تابستان عنوان کرده اند به نظر می رسد سهم تا قیمتهای ۲۴۰ و در نهایت ۲۶۰ تومان رشد داشته باشد
بالاس ارام ارام به قیمتهای ۹۲۰ تومانی نزدیک میشود این سهم میتواند با پتانسیل افزایش سرمایه و احتمال تعدیل عایدی حتی به قیمتهای فراتر از ۹۲۰ تومان برسد رنج قیمتی ۸۶۰ کف قیمتی و سطوح ۹۲۰ و ۹۸۰ و در نهایت ۱۰۵۰ تومان مصادف با مقاومت های جدی سهم میباشد
پتروشیمی خراسان به مقاومت ۶۲۰ تومانی رسید پوشش ضعیف سود ۶ ماهه سبب شده تا شایعاتی در خصوص تعدیل منفی در شرکت به گوش برسد در گروه پتروشیمی به نظر شازند را باردیگر خوب می خرند مارون را هم زیر نظر داشته باشید سهم خوبی است
در این گروه پارسان برای مجمع متوقف می شود با دید میان مدت بد نیست هم وصندوق هم پارسان بعد از مجمع فضای قیمتی خوبی را خواهند داشت
در بین گروه فلزات به خصوص رویی ها فسرب امروز گزارش داد فسرب گزارش ۹ ماهه داد ۴۰ ریال سود در ۹ ماهه محقق شده استفسرب: این در حالی است که سهم در گزارش ۶ ماهه سودی نداشت و تا ۶ ماهه سود محقق شده صفر بود . به نظر گزارش بدی نیست سود سال بعد فسرب به راحتی می تواند بیش از ۲۰۰ ریال باشد امروز سهم در این نرخ ها صف خرید بود .
در سوی دیگر به نظر فملی هم قیمت خوبی دارد امروز خبرهای خوبی از سهم رسیده بود . مدیرعامل شرکت ملی صنایع مس ایران با بیان اینکه امروز شرکت مس به اعتبار بین المللی سال‌های ۱۳۸۰ و ۱۳۸۱ رسیده است، گفت: در فروش سال آینده اکنون ۱۵۰ میلیون یورو پیش دریافت می کنیم که کار کم‌نظیری است.مرادعلیزاده تصریح کرد: پس از برجام فروش کالاهای تولیدی رونق گرفته و توانستیم کل وام‌های دریافتی خود را بپردازیم.مدیرعامل شرکت ملی صنایع مس ایران خاطرنشان کرد: در حال حاضر سرمایه شرکت به ۵۰۰۰ میلیارد تومان رسیده است و هیچ قرضی نداریم و از لحاظ سودآوری جزو ۱۰ شرکت برتر کشور هستیم.
صبح هم نوشتیم معتقدیم فولاد و فملی و معادن سه سهم به قیمت در بازار هستند .
بفجر هم امروز شفاف یازی مثبتی را گذاشته بود . قراردادهای جدید منعقد شده با مشتریان جهت فروش محصولات شرکت پتروشیمی فجر( سهامی عام) و میزان تاثیر و تغییر در سود هر سهم در سال ۱۳۹۶ و ۱۳۹۷ را با در نظر گرفتن سرمایه ۲٫۵۰۰ میلیون سهم و ثابت بودن شرایط مشخص شده است که سود سال ۹۶ حدود ۶% و سود سال ۹۷ نیز حدود ۲۲% افزایش خواهد داشت . اتفاق خوبی برای بفجر است و حتی ممکن است تعدیلات سهم بیشتر هم بشود .
در گروه رایانه اتفاقات خوبی در حال وقوع است . تعدیل رتاپ تعدیل و گزارش خوب آپ و حالا تعدیل ۳۶% مداران که سهم صبح متوقف شد به نظ فردا اپ را می دهند ولی می شود همچنان در سهم امیدوار بود . در رکیش نیز زمزمه افزایش سرمایه ۵۰% از محل انباشته به گوش میرسد
به نظر اپ و اپرداز امروز کمی استراحت کنند ولی دوباره مسیر صعودی را ادامه می دهند به نظر فضای خوبی را در این سهم داریم و این قیمت ها نیز برای هر دو در میان مدت و بلند مدت قیمت های بسیار خوبی است . دقت کنید به زودی در اپرداز خبرهای خوبی را خواهیم شنید .
امروز هم گروه کانی بد نبود بازار دنبال کسرا و برخی از این قسم می رود . در مورد این گروه بازهم تاکید ما روی سه سهم است کرازی ، کهمدا و کپشیر هر سه سهم شرایط خوبی را دارند و به نظر فا برای رشد هر سه فراهم است . هر سه سهم را زیر نظر داشته باشید برای بازی های نوسانی کرازی و برای نگهداری کهمدا سهم مناسب تری است .
امروز کرمان را هم خوب عرضه کردند به نظر فردا دیگر این صف را نخواهد داشت
امروز معاملات ونیکی و وسپه نیز انجام شد که بیشتر جابجایی بود و به نظر برای وسپه و امید خوب است
گزار شاملا نیز رسید بازهم تاکید میکنیم سهم خوبی است فقط مشکل معاملات و نقد شوندگی دارد
در مجموع بازار خوبی بود ولی باید گفت فردا این بازار زیر فشار احتمالیعرضه مقاومت سفت و سختی را خواهد داشت .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲۶ دی ۹۵
