گزارش بازار دوشنبه ۱۳ دی ۹۵
مثبت تلخ !
گزارش بازار بتاسهم ۱۷:۴۰ امروز دوشنبه ، بازار از ان روزهایی بود که خیلی هنر و اعصاب میخواست تماشای ان بنشینی و سکوت کرده باشی . از ان روزهایی است که دوست نداری اخبار اقتصادی صدا وسیما را گوش کنی چرا که در اخبار لبخند می زند و می گوید شاخص بورس افزایش یافت و تو در دلت به حال وضعیت خودت و پرتفوی خودت نمی دانی بخندی یا گریه کنی !
تحمل منفی بازار شاید برای ما اسان و راحت و سهل شده باشد ولی تحمل مثبت های زورکی و ساختگی و لبخند روی حجم عظیمی از منفی ها انصافاً کار سختی است . دلمان می سوزد از این وضعیت … بیچاره سهامدار …
امروز نمی دانیم واقعا چه بگوییم کمی ازاین شرایط دلخور و البته سرخورده هستیم و کمی هم نگران . هر وقت شاخص مصنوعی مدیریت شده است یعنی ابزار دیگری برای کمک به بازار نیست . ولی فقط و فقط می شود امیدوار بود فقط باید به امید زنده بود که این فضا بهتر شود و بازار کمی شرایط بهتری را به خود بگیرد ولی این فضا دارد استخوان شکن می شود و تحمل ان سخت و سخت تر … نمیدانیم واقعا امروز نوشتن گزارش بازار سخت است ولی امید این است با این بازگشایی ها هر چه قدر تلخ ولی کمی نقدینگی در بازار جریان قوی تری گرفته و بازار سرو شکل بهتری را داشته باشد . گویا فردا نیز بازگشایی برخی نماد ها نظیر مپنا و شبندر را داریم و برخی ریز نماد ها نیز به تدریج باز می شوند به نظر افت بازار گزینه محتمل تری شده است ولی برخی چارتیست ها از یک اتفاق دیگر خبرمیدهند .
چارتیست ها معتقدند که در این شرایط با ریزشی که دیروز اتفاق افتاد بازار اخرین فرصت ها را دارد پشت سرمیگذارد امید به برگشت امروز حتی به طور موقت هم شده بالا بود ولی در این مسیر شکست خورد به نظر این نمودارها یک ریزش را نشان می دهد و دو حالت بیشتر ندارد یا دستی از بیرون به کمک بازار امده و او را حمایت می کند و یا نمی کند در حالت اول بازار کمی نجات پیدا خواهد کرد ولی در حالت دوم اوضاع خوب نخواهد بود و به این موضوع اضافه کنید که دلار و بازارهای جهانی و گزارش ها فقط کمی می توانند در این روند ها خلل ایجاد کند و یا تند کننده ایجاد کند مشکل نبود پول است .
مشکل دیروز هم گویا بازهم ادامه خواهد داشت امروز در خبرها داشتیم بر اساس مصوبه هیئت دولت، وزارت اقتصاد مجاز به انتشار ۱۴.۵ هزار میلیارد اسناد خزانه اسلامی شد. بر این اساس ۸۵۰۰ میلیارد تومان اوراق خزانه با سر رسید یک ساله و همچنین ۶ هزار میلیارد تومان با سررسید دو ساله منتشر خواهد شد. این یعنی بازار بدهی زیر زبان دولت شیرین افتاده و حالا حالا ها دست بردار نیست و نرخ این بازار چالشی برای بازار سرمایه است .
و اما حرف اخر این مقدمه … در گزارش بازار با روسای قبلی بازارهم حرف میزدیم ببنید نباید بگذارید بازار به شما بی اعتماد شود . این اتفاق در حال رخ دادن است باید این موج شکسته شود شاپور محمدی انسان باسوادی است ولی این که در این وادی چه تصمیمانی اخ می شود مهم است . اعتماد کالای گران بهایی است که مدت هاست با عملکرد اقتصادی این دولت در بازارنایاب شده روند حضور حقوقی ها و … خود نشان دهنده این امر است ادامه این وضعیت نه از نظر سیاسی و نه از منظر چهره اقتصادی جالب نخواهد بود .
از این حرف ها بگذریم و به سراغ تحولات بازار برویم . حقیقت امر پیش بینی می کردیم بازار نیمه اول خوب نباشد و بعد بهتر شود سایپا باز شود و از منفی به مثبت رود و روند کمی تغییر کند ولی همه چیز به هم ریخت بازار مثبت نشدو سایپا هم عقب نشینی داشت .تنها اتفاق به ظاهر مثبت بازار رشد شاخص بود که با بلوک بازی نصیب شد و در نهایت حس شبیه جوکر داشتیم که میخواست با چاقو لبخند را روی صورت بازار حک کند !!
و اما برای بازار فردا …
برای بازار فردا با این وضعیت خیلی امیدوار نیستیم دیشب امیدوار تر بودیم ولی با حرکات اخیر و بلوک بازی ناامیدی و لجاجت در بازار اوج میگیرد و کار گره می خورد . به نظر بازار به یک شوک بسیار قوی نیاز دارد و کار از گزارش و نفت دلار گذشته است .
و اما شاخص … عجب رویداد تلخی بود در شاخص امروز در عرض ۵ دقیقه جهنم تبدیل به بهشت و خرابه کاخ شد . خداوکیلی مثبت کردن شاخص در ۵ دقیقه ان هم از منفی ۲۰۰ به مثبت بالای ۷۰ کار سختی است هنر جدی می خواهد ولی به هر حال سهم هایی مثل اخابر فارس فخاس بفجر در مثبت کردن شاخص تاثیر گذار بوده و با بلوک بازی شاخص ۷۲ واحد مثبت شد . فردا هم به نظر همین رویدادها می تواند تکرار شود بازار منفی و شاخص مثبت …
و اما سری به اخبار بزنیم …
حاشه کم است صحبت های رئیس قوه قضایه بعد از سخنان رئیس جمهور نیز این روزها تیتر شده سعی می کنیم از این حواشی به دور باشیم .
در سایر خبرهای سیاسی هاشمی‌رفسنجانی گفته در خصوص مذاکره با آمریکا گفت: گروهی از کارشناسان با اجازه رهبری و با وساطت سلطان قابوس در عمان، با آمریکایی‌ها درباره مسایل هسته‌ای مذاکره کرده بودند/ تیم رسانه‌ای دولت مناسب پاسخگویی به شبهات نیست
در خبرهای برجام موگرینی گفته است حفظ توافق تاریخی برجام به نفع همه است مسئول سیاست خارجی اتحادیه اروپا:شکاکان و بدبینان گفتند که توافق هسته ای هرگز عملی و کارساز نخواهد بود. اما اینطور نبود و توافق کارساز بوده است این دیپلماسی است که فرصت‌های تازه برای اقتصادهادهای ما، برای شهروندان ما و برای امنیت منطقه ما ایجاد می‌کند با تیم انتقالی در ارتباط هستیم و من خودم شخصا با مایک پنس معاون رئیس جمهور منتخب در ارتباط هستم
در خبرها داشتیم سه شناور متعلق به کشورهای عربی حاشیه خلیج فارس بدلیل تجاوز ۱۲ کیلومتری به حریم دریایی کشور با مجموع ۲۱ خدمه بازداشت شدند . اگر متعقل به امارات باشند کمی کار سخت می شود
سخنگوی وزارت خارجه: ادعای رویترز مبنی بر اینکه قرار است سوریه به سه منطقه بین ایران، روسیه و ترکیه تقسیم شود حرفی مزخرف، بی ربط و نادرست است
از محل منابع پیش‌بینی شده در قانون بودجه سال ۱۳۹۵ برای حمایت از صادرات غیرنفتی اعتباری معادل ۱۲۰ میلیارد تومان تخصیص یافته که به زودی به عنوان یارانه سود تسهیلات به واحدهای تولیدی با اولویت تولیدات صادراتی پرداخت خواهد شد.
موگرینی: حفظ توافق تاریخی برجام به نفع همه است
اما ماجرای اخزا همچنان ادامه دارد . بر اساس مصوبه هیئت دولت، وزارت اقتصاد مجاز به انتشار ۱۴.۵ هزار میلیارد اسناد خزانه اسلامی شد. بر این اساس ۸۵۰۰ میلیارد تومان اوراق خزانه با سر رسید یک ساله و همچنین ۶ هزار میلیارد تومان با سررسید دو ساله منتشر خواهد شد.
شاپور محمدی در مورد زمان بازگشایی نماد معاملاتی بانک های بورسی گفت: « باید بانک های مربوطه گزارش های مالی خود را مبنی بر عدم وجود مشکلی برای بازگشایی نماد های معاملاتی به سازمان بورس اعلام کنند، تا نماد ها دوباره بازگشایی شوند.
اما در بازارهای جهانی فعلاً تعطیل هستند تا ببنیم وضعیت چه می شود
در سوی دیگر در دلار بازار باردیگر دلار را به ۳۹۰۰ رسانده است . صرافی های تهران هر دلار آمریکا را امروز با قیمت ۳۹۱۰ می فروشند.
امروز هم واقعا بازار حرفی برای گفتن نداشت و نماد ها یکی پس از دیگری قربانی می شدند …
کف پالایشی ها بسته شد!!!
پالایشی ها با رشد قیمتی و برگشت روند همراه شدند پس از افت قیمتی و رسیدن به سطوح حمایتی قوی امروز شاهد واکنش مثبت پالایشی ها به حمایتهای خود بودیم ولی حجم آنها قوی نیست . در این گروه گفته می شود فردا هم شبندر به بازار بازمیگردد که می تواند بسیار تاثیر گذار باشد .
پالایش نفت تبریز به حمایت ۴۸۰ تومانی رسید حمایتی که بارها سبب برگشت روند سهم و رشد قیمتیش شده است این سهم در این سطوح با حمایت همراه شده است شبریزی که هیچ گزارشی از عملکرد ۳ و ۶ ماهه خود نداشته و روند سود سازی شرکت مشخص نیست و همین ابهامات باعث روند منفیش شده است
پالایش نفت تهران هم در قیمتهای ۲۸۰ تومانی به تعادل رسید این سهم از این قیمتها میتواند مجددا به قیمتهای ۳۰۰ و ۳۲۰ تومانی بازگردد البته کف قیمتی سهم سطوح ۲۶۵ تومانی است
پالایش نفت اصفهان هم سعی دارد تا مجدددا به قیمتها یبالای ۲۸۰ تومانی برسد قرارداد سنگین میلیارد دلاری برای نوسازی پالایشگاه با طرف کره ای و تبدیل تمامی محصولات شرکت به استاندارد یورو۴ و ۵ ه سبب نشد تا روند سهم بهبود جدی یابد به نظر گزارش شپنا کمک خوبی برای این سهم است
در این گروه در بین برخی روغن موتوری ها و قیر سازها به نظر حقیر گزارش نفت پاسارگاد ونفت پارسبهتر بوده است .
حمایت از معادن!!!
در نمادهای معدنی شاهد افزایش حمایتها در سهام این گروه بودیم افت قیمت سهام معدنیها باعث شده تا شاهد افزایش حجم خرید ها در سهام این گروه باشیم
باما به قیمتهای ۷۲۰ تومانی رسدی در بین روییها حمایت از باما بیشتر وسهم میلی به افت و اصلاح ندارد پتانسیل رشد عایدی و عدم افزایش نرخ مواد اولیه به دلیل دارا بودن معدن باعث شده تا توجهات به این سهم معدنی بیشتر باشد
چادرملو اما علی رغم افتتاح طرح ۱ میلیون تنی فولاد سازیش و احتمال رشد ۲۰ درصدی سودش در عملکرد ۹ اهه باز هم مهمان روند منفی بود سهم انتظار میرود در قیمتهای ۱۸۰ تومان ترمز افت و اصلاح قیمتی خود را بکشد
کالسیمین هم هم با حمایتهای صورت گرفته به قیمتهای بالای ۳۶۰ تومانی برگشت رشد قیمتی سهم منوط به گزارش ۹ ماهه و میزان تعدیل مثبت احتمالی دارد در صورتی که سود نزدیک به ۵۰ تومان اعلام سود شرکت جای رشد قیمتی خوبی خواهد داشت
در این گروه معادن را نیز خوب می خرند
بازار به سمت کیمیا و فزرین هم اقبال گرفته است به نظر در این دو سهم کیمیا ا نظر بنیادی قوی است فزرین هم می تواند حرکات مثبتی را داشته باشد ولی ریسک هر دو با توجه به رشدی که کردند کمی بالاست .
قطع گاز سقوط سیمانی ها!!!
در گروه سیمان اما خبر ناکوار قطع شدن گاز کارخانجات سیمانی به دلیل قطع صادرات گاز ترکمنستان و اولیت تامین گاز خانگی با قطع شدن گاز این صنعت را شاهد بودیم که سبب شد همچنان جو روانی منفی در سیمانی ها ادامه دار شود
سیمان تهران پس از اصلاح قیمتی عمیق تا سطوح قیمتی ۲۲۰ تومان پایین امده حجم فروش در این قیمتها با کاهش همراه و به نظر میرسد سهم در این قیمتهای ۲۲۰ تومانی به تعادل برسد سترانی که سهامدارانش در انتظار بودجه ۹ ماهه و اعلام تعدیل مثبت هستند
سیمان داراب با رد شایعات تعدیل مثبت قابل توجه فشار فروش سنگینی را تجربه کرد سهم تا قیمتهای ۱۲۰ الی ۱۲۵ تومانیجای افت را دارد سارابی که افزایش نرخ قابل توجهی به دلیل پایین بودن تقاضای سیمان در منطقه خود نداشته است
سیمان سپاهان هم قیمتهای ۱۲۲ تومانی را از دست داده و تا قیمتهای ۱۱۲ تومان پایین خواهد امد اما به نظر میرسد خرید سهم در قیمتهای ۱۱۲ تومان جذاب باشد سیمان سپاهانی که برای سال جاری وضعیت مطلوبی داشته و میتواند با رشد خوبی در سود خود همراه شود
در این گروه هنوز روی حرف خود هستیم … سکرما سفانو ستران سفارس بهترین های گروه هستند .
استراحت اجباری پتروشیمی ها!!!
در نمادهای پتروشیمی شاهد استراحت اجباری سهام این گروه بودیم پتروشیمی هایی که با ریزش قیمت دلار با روند منفی و اصلاحی همراه شده و به نظر میرسد پتروشیمی پس از اصلاح کم کم به سطوح جذابی برای خرید برسند
پتروشیمی شازند در قیمتهای ۲۸۰ تومان با حمایت سهامداران حقوقی و حقیقی به تعادل رسید شنیده میشود با رشد قیمت فروش محصولات شرکت گزارش مطلوبتری خواهد داشت اگر چنین شایعه ای صحت داشته باشدبا توجه به پی بر ای نازل سه میتوان انتظار رشد قیمتی از سه را داشت بازار فعلا در پوشش سود شرکت تردید دارد در این سهم برخی از تعدیل سود تا ۶۵۰ ریال صحبت می کنند .
زاگرس وارد کانال قیمتی ۱۸۰۰ تومانی شد به نظر میرسد با توجه به حمایتهای صورت گرفته از سهم زاگرس در قیمتهای ۱۸۰۰ تومانی به تعادل رسید و با کاهش بیشتر قیمتی همراه نشود
افت شدید قیمت در پتروشیمی خراسان به دلیل خبر قطع شدن گاز کارخانه همچنان ادامه داشته و با این وضعیت انتظار میرود سهم به قیمتهای ۵۸۰ تا ۶۰۰ تومانی برسد
در این گروه به نظر مارون می تواند بازهم مورد توجه باشد .
سرمایه گذاری های مستعد!!!
در نمادهای سرمایه گذاری شاهد مستعد بودن برخی نمادهای این گروه برای رشد قیمتی هستیم سرمایه گذاریهایی که برخی از انها شاهد تغییر و تحولات خوبی بوده که میتوان به اینده انها خوشبین بود
سرمایه گذاری خوارزمی که به قیمتهای نازل ۷۶ تومانی رسید بود با برگشت روند به سمت سطوح ۸۲ تومان در حال حرکت می باشد حتی با فرض افت قیمتی شدید در بانک صادرات پس از بازگشایی باز هم قیمتهای فعلی پایینتر از ارزش ذاتی سهم بوده و خوارزمی افت روانی شدیدی را تجربه کرده است
معادن و فلزات با رشد قیمتی به سطوح ۱۴۰ تومان بازگشت تا پایان امسال طرح کک سازی طبس به بهره برداری رسیده و در شرکتهای زیر مجموعه نیز چند طرح مهم افتتاح شده است روند میان مدت سهم صعودی ارزیابی میشود اما در بازه کوتاه مدت روند خنثی را در راستای شرکتهای سنگ اهنی از ومعادن انتظار داریم
پارسان امروز به تعادل رسید کف سهم قیمتهای ۲۰۰ تومان و سقف سهم نیز فعلا سطوح قیمتی ۲۲۰ تومان است به نظر میرسد برای رشد قیمتی سهام پارسان باید سهام پالایشی ها نیز رشد قیمتی خوبی داشته باشند
در پردیس یعنی سرمایه گذاری پردیس نیز امروز مثبت بود سرمایه گذاری پردیس در دوره ۱۲ ماهه منتهی به ۹۵/۰۹/۳۰ (حسابرسی نشده) به ازای هر سهم ۲۱۶ ﷼ سود شناسایی کرده است نسبت به مدت مشابه سال قبل ۱۹۲% رشد داشته است. نمی دانیم سهم با این شناسایی سود در این قیمت ها چکار می کند از نظر ترازنامه هم سهم حداقل باید ۱۲۰۰ تا ۱۳۰۰ ریال باشد .
چهارگوشه بازار!!!
سایپا امروز بالاخره پس از ماه ها توقف نماد با افت بیش از ۱۴ درصدی و در قیمتهای ۱۱۷ تومانی بازگشایی شد سهمی که نه خبری از تعدیل مثبتش بود نه خبری ازوعده و وعدیهای مدیرانش همین امر سبب شد تا امروز فشار فروش را در سهم شاهد باشیم سهمی که درست بر سر حمایت خود قرار داشته و روزهای اتی روزهای مهمی پیش روی سهم می باشد برخی معتقدن د سایپا به زیر ۱۱۰۰ ریال می اید و برخی دیگر عده رشد سهم را می دهند سهم گویا فردا دوباره بسته شده و به مجمع می رود مگر در مجمع خبرهای خوب سهم را بدهند وگرنه اوضاع بی ریخت می شود .
تازه گروه خودرو امیدوار بود سایپا بیاید او را با خود بالا ببرد ولی حالا وزنه به پای او شده و او هم در حال سقوط است .
ایران ارقام سهم خبر سازی که وعده هایی در خصوص حضور شرکت در پروژه صندوق های فروشگاهی به گوش میرسدی دومین نمادی بود که امروز با افت شدید قیمتی منفی ۲۷ درصدی پس از مجمع پرحاشیه بازگشایی شد به نظر می رسد عرضه ها در این سهم هم بالا باشد و سهم تا قیمتهای ۴۲۰ تومان اصلاح نماید
در این گروه مداران را نیز خوب می خرند رتاپ نیز با خبرهای خوبی همراه است . در مورد این سهم افزایش سرمایه از مبلغ ۱,۸۲۱,۷۰۴,۰۰۰,۰۰۰ ریال به مبلغ ۳,۶۴۳,۴۰۸,۰۰۰,۰۰۰ ریال از محل مطالبات حال شده سهامداران و آورده نقدی به منظور توسعه ظرفیت عملیاتی و نوسازی دستگاههای کارتخوان یعنی ۱۰۰% و از محل رده مجوز گرفتهو به زودی اجرایی می شود در مورد رتاپ باید گفت که با دید میان مدت و بلند مدت ای بد نیست ولی توصیه ما این است بیشتر نظاره گر این موضوع باشید تا پس از افزایش سرمایه . سهم برای بلند مدت خوب است ولی برای کوتاه مدت خیر خیلی جالب نخواهد بود .
اذراب طی روندی فرسایشی به قیمتهای ۳۸۰ تومانی رسید این سهم به نظر میرسد با باید ازاین قیمتها با افزایش حمایت ها با برگشت روند همراه شوند یا افت بیشتر قیمتی را تجربه نماید اذرابی که سهامدارانش در انتظار تعدیل مثبت بودجه به دلیل قراردادهای جدید و رشد قیمت ارز می باشند . مشکل سهم بی پولی سهامدار عمده است باید دید چه می کند سهم پتانسیل هایی دار ولی کل بازار فهمیده اند سهامدار عمده مشکل دارد .
در گروه دارو گزارش ها به نظر بد نبتشد . اولین گزارش ۹ ماهه دارویی دفرا با ۸۰% پوشش . یکی از سهم های خوب بود که اخیراً بارها از صف خرید صف فروش دست به دست شد . سهم روند خوبی را در فروش دارد . سهم ۱۸۸ م ریال در ۳ ماهه فروش داشت . رشد سود عملیاتی در ۳ ماهه نسبت به ۳ ماهه قبل واضح بود . در ۶ ماهه فروش به۴۰۲ م ریال رسیده که در ۳ ماهه دوم ۲۱۴م ریال فروش داشته است بازهم تحول خاصی را نداشت ولی عدد فروش خوب بود . گزارش های مهر و ابان کمی افزایش نرخ گرفته ولی نه خیلی و در مجموع فروش به ۱۵۲ م ریال رسیده در این دو ماه در اذر ماه نیز فروش ۶۴ میلیارد ریال بود و در جمع ۳ ماهه سوم ۲۱۶ میلیارد ریال فروش زده است و در ۹ ماهه ۷۵% را محق کرده است . به نظر پوشش ۸۰% در سود و ۷۵% در فروش بد نیست ولی مشکل پی به ای سهم است . در این گروه دفارا دکیمی دجابر احتمالاً کمی متفاوت ظاهر شوند .
امروز کساوه را نیز در ۲۷۰۰ خوب می خریدند در مورد این دو سه هر دو گزارش های بسیار خوبی را داده اند در کپاس به نظر روند فروش نرمال و خطی پیش می رود و به نظر بودجه به خوبی محقق خواهد شد . در کساوه نیز به همین شکل است باز کساوه بهتر است چرا که سهامدار عمده کپارس نیز هست .
امروز مخابرات جز برگشتی های بازار بود در مورد این سهم شفاف سازی امده است که هیئت داوری رای به نفع اعتماد مبین و سهامداران فعلی داده است و شفاف سازی ان هم در کدال منتشر شده است . در مورد مخابرات هنوز هم معتقدیم در قیمت های ۲۲۰۰ ریال سهم بسیار خوبی است و بی دردسر بازدهی ۲۰% را طی ۶ ماه پیش رو خواهد داشت . برای ریسک گریز ها بازدهی بدی نیست . سهم پتانسیل های خوبی برای برگشت دارد .
در گروه حمل و نقل با شایعات اعضای این گروه مثبت شده اند . حتاید را در این گروه بیشتر می پسندیم کم کم این سهم پس از افت عجیبی که داشته مورد توجه قرار میگیرد . حتاید در حالی پیش بینی فروش ۱۳۷ میلیارد تومانی را دارد که در ۶ ماهه ۶۹ میلیارد تومان فروش زده است عدد پیش بینی بودجه ضعیف است ولی در ۳ ماهه اخیر سهم ۳۷۸ میلیارد ریال فروش محقق کرده است که از میانگین قبل بهتر است به نظر تحرکات خوبی در ماه های اذر و ابان در سهم داریم ومی تواند در صورت ادامه فضای سهم را بهتر کند . به نظر قیمت ها نیز طوری است که سهم می تواند یک رشد موقت را داشته باشد
روایت کردن این روزها کم از قصه های تلخ دوران خون وخونریزی ندارد … بهتر است در این روزها بیشتر کنار خانواده باشید و کمتر خود را مشغول کنید .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱۳ دی ۹۵
