گزارش بازارسه شنبه۳۰آذر ۹۵
یلدای سرخ و تلخ !
گزارش بازار بتاسهم ۱۶:۵۰ امروز سه شنبه ، اخرین روز پائیز ۹۵ را در حالی سپری کردیم و وارد زمستان شدیم که به استقبال شب یلدا می رویم و برای اهالی بازار سرمایه یلدای امسال تلخ و سرد و سرخ بوده . تلخ از این بابت که نتوانسته اند در این مدت از بازار سرمایه چیزی نصیبشان شود و بازار خوبی را نداشته اند و سرخ هم که مشخص است هم سرخ و هم سرد . بازار در این روزها پائیز را هم تمام کرد یک نکته جالب چه زود سال به پایان رسید چقدر زود عمر ما در حال سپری شدن است انگار نه انگار همین دیروز بود و منتظر رسیدن برکات برجام بودیم . چقدر هوای بازار سرد سپری شد و شرایط سخت گشت . ولی دقت کنید همینقدر که این تقویم برای ما زود به سر امده برای دولت هم سریع تمام می شود فرصت انها نیز کم است فرصت انها نیز محدود است به نظر دولت اگر میخواهد کاری بکند خیلی زمان ندارد ۳ ماه زمان زیادی نیست کم هم نیست به نظر در دی ماه باید دولت دست به کار شود .
دقت کنید بازار دو سناریو بیشتر ندارد یا دولت کمک می کند که در این صورت سرعت رشد بازار خوب و منطقی و تا قبل از عید باید یک پرش داشته باشیم و یا دولت کمکی نخواهد کرد که در این صورت تکیه بازار باید به بخش داخلی خود باشد یعنی یا شرکت ها باید تعدیل بدهند بازارجهانی باید رشد کند نفت بالا برود دلار بالا برود پی به ای بازار بالا برود پول تزریق شود و … از دومی خیلی برای بازار ابی گرم نمی شود چرا که رشد ان با عنایت به نرخ سود ۲۵% بازار بدهی خیلی سریع نخواهد بود .
این یعنی باد بازهم چشم انتظار باشیم و در این فضا سرمایه گذاری صبر بالایی را می طلبد .
اما زمستان اغاز می شود در ۳ ماهه پیش رو تحولات بسیار مهمی را داریم شاید اگر بخواهیم لیست کنیم از نظر سیاسی تحولات سوریه و عراق ، به روی کار امدن ترامپ و انتخابات ریاست جمهوری مهم ترین انها باشد که در کنار انها تبعات اظهار نظرها در مورد برجام نیز قرار میگیرد . ، در تحولات داخلی اقتصادی نرخ سود و تورم و نرخ دلار مهم ترین عوامل هستند . در دل بازار و اقتصاد بیرونی نیز نرخ نفت ، مس روی فولاد سنگ آهن مهم خواهند بود . و در دل بازار نیز رسیدن موج های گزارش های ماهانه یک طرف ، رسیدن گزارش های ۹ ماهه و رسیدن سود سال ۹۶ شرکت ها بسیار مهم خواهد بود . اگر بخواهیم برنامه زمان بندی داشته باشیم بیشتر این رویدادها در بهمن ماه است و اسفند ولی می توان گفت از نیمه دوم دی بازار کم کم اماده می شود .
تا پایان سال از بازار پول انتظار افت نرخ سود را نباید داشته باشید حتی سود رشد می کند ولی بازار ما می تواند با برگ هایی که در اختیار دارد بهبود را تجربه کند .
این از چشم انداز کلی بازار در این مدت پیش رو بود .
اما در بازار فعلی … امروز یک بازار منفی و بیمرق را داشتیم ولی نیمه دوم ان ما را امیدوار کرد از این نظر که انتظار داشتیم موج فروش اغاز شود و فشار فروش بازار را در بر بگیرد ولی این طور نشد و حتی در دقایق پایانی جو کمی بهتر نیز شده بود برخی ان را بهدلیل پایان اذر و فصل تسویه برخی کارگزاری ها می دانند ولی به نظر این طور نیست و فشار منفی کمی به دلیل رسیدن قیمت ها به نقاط جذاب ، رشد دلار و متوقف شدن قیمت های جهانی بالا تر رفت .
برای بازار فردا به نظر وضعیت بد نیست و می توان بازار بهتری را دید اخر هفته بود و جو اخر هفته کمی موثر است ولی به نظر اگر امشب بازارهای جهانی و دلار کمی یاری کند فردا بازار بهتری داریم . ولی بازهم میگوییم انتظار معجزه نداشته باشید
و اما در شاخص امروز درست لب مرز ۸۰ هزار قرار گرفت و بند بازی را در این نقاط شاهد بود به نظر شاخص به زیر ۸۰ هزار برود ولی به این راحتی نخواهد بود . در بازار امروز اگر بلوک پارسان و غدیر نبود افت شاخص بیش از ۳۵۰ واحد بود ولی در نهایت شاخص با افتی ۲۹۰ واحدی در محدوده ۸۰۱۲۲ واحد قرار گرفت که اتفاق خوبی برای بازار نیست ریزش به زیر ۸۰ هزار موج روانی علیه بازار را تشدید می کند .
و اما سری به حاشیه ها بزنیم که بی شک مهم ترین خبرها در بحث اتفاقات دیشب است .
در خبرهای سیاسی از دیشب تا به حال حوادث تروریستی عجیبی به وقوع پیوسته اول در ترکیه سفیر روسیه کشته شد بعد در سوئیس که البته کشته نداشت و بعد هم در المان ۹ نفر کشته شدند . واقعاً فضا کمی عجیب شده است . خبرگزاری آسوشیتدپرس می‌گوید سفیر روسیه در حین بازدید از یک نمایشگاه عکس، مورد حمله قرار گرفته است و کشته شده . بعد هم حادثه برلین رخ داد که پلیس برلین اعلام کرد در حادثه برخورد کامیون با حاضران در بازار کریسمس، دست‌کم ۹ نفر کشته شده‌اند.روزنامه آلمانی «ولت» گزارش داده راننده دستگیر شده کامیونی که با حمله به بازار کریسمس برلین ۹ نفر را کشت اصالتاً پاکستانی است
محمد جواد ظریف در آغاز مذاکرات دو جانبه با همتای روس خود در مسکو تاکید کرد:-ملت ایران در کنار ملت روسیه در مسیر مبارزه با تروریسم قرار دارد.-ما و همکاران روس در راس مبارزه با تروریسم قرار داشتیم و خوشحالیم که این امر مفید بوده و امیدواریم بتوانیم مسیر را برای اتش بس پایدار در سوریه هموار کنیم.-بسیار خوشحالیم که روابط دو جانبه تحت مدیریت دو رییس جمهور در مسیر رشد قرار دارد و مذاکره روز گذشته آنها در این مسیر بوده است./ کانال تلگرامی سفیر ایران در روسیه
نقوی‌حسینی درباره نشست کمیسیون سیاست‌خارجی مجلس با حضور ظریف گفت:عدم اجرای قانون ایسا جز توافقات مذاکره بود، از این رو تصویب آن نقض برجام اعلام شد.کمیسیون مشترک برجام ۱۰ ژانویه ( ۲۱ دی ماه) تشکیل خواهد شد.با بقیه اعضای ۱+۵ نیز گفت وگوهای مستمر صورت گرفته و همچنان ادامه دارد.با چین و روسیه هم مذاکرات انجام شده و همه طرف‌های مذاکره بر روی ادامه برجام و اجرای آن تاکید داشتند.آمادگی کامل برای هر نوع اقدامی را داشته و مطابق برجام اختیارات قانونی داریم و نیازی هم به مراجعه به شورای امنیت نداریم
در خبرهای دیگر دبیر شورای عالی امنیت ملی هم گفته است ما یک قرارگاه مشترک در سوریه داریم که ایران در آن با کمک روسیه کار مستشاری جهت کمک به ارتش سوریه و نیروهای مقاومت انجام می‌دهد.یک کار مشترکی با محوریت عراق، سوریه، ایران و روسیه در جهت طراحی مبارزه با تروریسم در بعد نظامی داریم که برخی از حوادث از جمله استفاده از فضای هوایی ایران که صورت گرفت در همین چارچوب بود.
رئیس‌جمهور منتخب آمریکا با اشاره به حملات روز دوشنبه در آلمان، ترکیه و سوئیس، از «جهان متمدن» خواست برای مقابله با حملات تروریستی، تفکرش را تغییر دهد
در خبرهای دیگر علی طیب نیا، وزیر اقتصاد: به هسته سخت تورم رسیده‌ایم/۱۰۰ میلیارد دلار ذخایر ارزی در خارج از کشور داریم
وزیر اقتصاد نیز گفته است کسانی که انتقاد می کردند برجام ثمره ای نداشته، امروز انتقاد می کنند که چرا رشد اقتصادی ناشی از افزایش تولید و صادرات نفت است | این امر گویای این است که برجام موثر بوده است
و اما یکی از بدترین خبرها افت قیمت های جهانی بود که در این لحظات کمی وضعیت بهتر شده است . طی روز جاری برخی فلزات اساسی همچون روی و مس افت قیمتی را تجربه کرده اند.شانگهای متال خبر داده که نزدیک شدن به تعطیلات؛ خروج نقدینگی و سرمایه از فلزات لندن را منجر شده است.در این بازارها مس به سطح ۵۵۱۱ رسیده و روی تا ۲۶۲۵ هم بعد از ریزش بالا امده است . افت های عجیب وسختی برای بازار است نفت ولی هنوز بالای ۵۵ است .
در دلار نیز دوباره امروز روند دلار صعودی بود که دلار به ۳۹۶۰ و ۳۹۷۰ رس یده است .
کمر معادن شکست!!!
افت شدید قیمتهای جهانی فلزات به خصوص سرب و روی سبب شد تا صفوف فروش روییها و فشار فروش در سایر معادن ادامه دار باشد روندی که پیشبینی میشود فعلا ادامه داشته باشد البته در حال نوشتن گزارش بودیم که قیمت ها کمی به بالا برگشت و دلار هم گران شد که امیدواری خوبی بوده است
کالسیمین با سرعت تمام به سمت قیمتهای ۳۴۰ تومانی میرود سهم امکروز بارها صف فروش شده و با حمایت های صورت گرفته این صف فروششش جمع اوری شد بودجه شرکت با روی ۲۴۰۰ دلاری بسته شده و هم اکنون قیمتهای جهانی روی در سطوح بالای ۲۶۰۰ دلار قرار دارد االبته انتظارها برای کاهش قیمت جهاین روی تا سطوح ۲۵۰۰ دلار می باشد که میتواند همچنان جو روانی سهم را منفی نماید
کنور که تولید کننده عمده صنگ اهن دانه بندی صادراتی می باشد هم با فشار فروش به قیمتهای ۲۶۰ تومان رسید قیمتهایی که میتواند خرید سهم را جذاب نماید البته احتمال افت قیمتی سهم تا سطوح ۲۴۰ تومان هم در صورت ادامه جو روانی منفی معدنیها بعید نمیباشد
باما هم به حمایت ۶۴۰ تومانی رسید این سهم رویی انتظار میرود در قیمتهای ۶۴۰ تومان با افزایش حمایتها به تعادل برسد توصیه ما در گروه روی خرید باما در قیمت های منفی فرداست
در این گروه به نظر امید هم حرف های خوبی برای گفتن دارد به خصوص با تعدیل های اخیر
در کچاد و کگل نیز اهرم خوبی به تحولات دارند هم کگل هم معادن برای ریسک پذیر ها و از سوی دیگر کچاد برای میان مدتی ها گزینه خوبی است
رکود در دامان فولادیها!!!
در گروه فولاد هم شاهد نوسانات منفی فولادیها به دلیل افت تقاضای روز گذشته محصولات فولادی در بورس کالا بودیم احتمالا خریداران انتظار کاهش قیمت را دارند
فولاد مبارکه با نوسان منفی همراه شد این سهم نتوانست قیمتهای ۱۴۵ تومانی را شکسته و به سمت سطوح قیمتی ۱۴۲ تومان با برگشت روند همراه میشود فولادی که تنها امیدش تعدیل مثبت در گزارش ۹ ماهه و تحقق شایعات سود ۱۸ تومانی است به نظر فولاد در سال ۹۵ ۲۰۰ و در سال ۹۶ بیش از ۳۵۰ ریال سود را دارد بازهم معتقدیم به قیمت ترین سهم بازار در این گروه همین فولاد است
فولاد خوزستان به قیمتهای ۳۲۰ تومان برگشت این سهم حمایت قوی در این سطوح داشته و در صورتی که در این قیمتها به تعادل برسد امید به برگشت روند سهم وجود دارد فخوزی که با توجه به گزارش مثبت ۶ ماهه و قیمت بالای فروش محصولاتش در بورس کالا همچنان پتانسیل اعلام سود خوبی دارد در فخوز شنیده می شود صادرات بسیار خوبی را طی این مدت داشته و این نشانه خوبی برای سهم است .
فولاژ هم به قیمتهای ۲۰۰ تومانی رسید حمایت ۲۰۰ تومانی و کف قوی ۱۸۰ تومانی باعث شده تا فشارفروش بالایی در سهم شاهد نباشیم البته غدیر به عنوان سهامدار عمده به دلیل عرضههای سنگین مانع از رشد قیمتی جدی در سهم می شود و سهم تنها با دید سهامداری مناسب است
سیمانیها بر سر حمایت!!!
سیمانیها بر سر حمایتهای خود واقع شده اند و به نظر می رسد یا باید از همین سطوح برگشته یا ۱۰ درصد دیگر با کاهش قیمت برای جذاب تر شدن همراه شوند
سیمان سپاهان به قیمتهای محدوده۱۲۵ تومانی رسدی سطوح مناسب خرید سهم قیمتهای ۱۲۰ تا ۱۲۲ تومان است سپاهانی که توان برگشت قیمتی به سطوح ۱۳۵ تومان ویک نوسان ۱۰ درصدی را خواهد داشت به خصوص اینکه شرکت قصد دارد تا متوسط قیمت فروش سیمان خود را به تنی ۱۲۰ هزار تومان برساند
شایعاتی در خصوص دو بازار صادراتی جدید در سیمان هگمتان و قرارداد صادرات ۵۰۰ هزار تن کلینکر به کردستان عراق باعث شد تا سه به سطوح ۲۳۰ تومان واکنش دهد این شرکت تعدیل مثبت خوبی برای سال جاری دارد اما پتانسیل عمده شرکت تعدیل مثبت و اعلام سود بالا برای سال اینده است
سیمان غرب هم به قیمتهای ۳۲۰ تومانی نزدیک میشود پس از اصلاح قیمتی جانانه ای که سهم داشت به نظر می رسد ترمز افت قیمتی سغرب در سطوح ۳۲۰ تومان کشیده و سهم خود را اماده گزارش ۹ ماهه و واکنش به این گزارش نماید
سقف شاخص مانع سرمایه گذاری ها!!!
در نمادهای سرمایه گذاری افت شاخص و روند منفی و جو روانی که در بازار حاکم شده دامان سرمایه گذاریها هم گرفته و سهام این گروه هم در حال اصلاح قیمتی در راستای بازار و شاخص هستند
اتیه دماوند جز معدود نمادهای مثبت گروه سرمایه گذاری بود شرکتی که قصد فروش خرد ۱٫۵ درصد دیگر از سهام شیمیایی ایران را داشته و به همین دلیل مورد توجه قرار گرفته است رشد قیمتی بیشتر سه منوط به شکسته شدن مقاومت ۲۲۰ تومانی است
غیر هم در قیمتهای ۱۴۰ تومان با نوسانات ارامی همراه می باشد غدیر با رشد قیمت نفت و دلار وضعیت خوبی پیدا خواهد کرد اما بازار فعلا در انتظار مشخص شدن زمان عرضه هلدینگهای این شرکت در بازار می باشد غدیری که به دلیل نوسانات پایینش تنها سهامداران بلند مدتی بر سهم اقبال دارند
بتای منفی بی اثر!!!
بتا منفی های این روزهای بازار بر خلف پیشبینی ها رشدی نداشته و عمدتا روند خنثی در پیش گرفته اند قندیهایی که عمدتا برسر حمایتهای خود قرارداشته وباید دید توان برگشت قیمتی دارند یا همچنان به درجا زدن ادامه میدهند این روزها قندیها منتظر دست اویزی برای رشد هستند
قند مرودشت به حمایت ۲۸۰ تومانی وکنش نشان داده و به تعادل رسید شنیده میشود به دلیل افزایش جذب چغندر قند و رشد تولید و فروش شرکت با اعلام سود ۲۰ تومانی و تعدیل مثبت مواجه خواهد شد قمروری که هدف صعودی خوبی دارد
در نما قند شیروان هم شاهد رسیدن سهم به قیمتهای حمایتی ۳۸۰ تومانی و افزایش حمایت از سهم بودیم به نظر می رسد کف قیمتی سهم در این سطوح بسته و سهم با یک خبر مثبت خود را اماده صعود خوبی نماید قشیری که میتواند تغییرات مثبت خوبی در بودجه به دلیل رشد تولید و فروش بدهد
قند نیشابور بار دیگر به قیمتهای ۱۶۰ تومانی رسید شنیه میشود قنیشا در این قیمتها همواره نوسانات خوبی داده و باز هم توان برگشت قیمتی تا سطوح ۱۷۵ الی ۱۸۰ تومان را دارد قنیشا به سهم نوسانی گروه تبدیل شده است
در گروه قند فردا تحلیل تگنیکالی از قپیرا روی سایت قرار میگیرد .
چهارگوشه بازار!!!
پارس خودرو امروز با فشار عرضه ها متعادل شده و نتوانست از سد قیمتهای ۹۲ تومانی عبور نماید به نظر می رسد در گروه خودرو خوشبینی به پارس خودرو افزایش یافته و اقبال بازار به این سهم بالا باشد پارس خودرویی که مشاکت با سیتروئن و رشد تولید و فروش محصولاتش به خصوص محصولات جدیدش باعث شده تا انتظارات بالا از شرکت افزایش یابد
در این گروه هم خودروو هم خپارس هنوز توانایی های خوبی برای افزایش قیمت را دارا هستند .
پالایش نفت تبریز قیمتهای ۵۰۰ تومانی را از دست داده و به سمت کف حمایتی قوی خود یعنی سطوح ۴۸۰ تومان در حرکت است این سهم که شایعاتی از تعدیل مثبت به همراه دارد فعلا واکنش در خور توجهی به رشد قیمت نفت نشان نداده و شایعات مثبت هم تاثریی بر روندش نداشته است همین عدم واکنش و نوسان باعث شده تا سهامداران کوتاه مدتی به شدت در سهم عرضه کننده و شاهد کاهش قیمت سهام شرکت باشیم
در حوزه پالایشی ها از شپنا خبرهای خوبی میرسد . شرکت به دلیل ارائه نشدن قیمت بنزین یورو۴ توسط پالایش و پخش قادر به ارائه صورت مالی نیست . ادعا شرکت این است که تنها پالایشگاه است که کیفی سازی را با تمام توان پیش برده و حالا تولید کننده یورو ۴ است . به نظر شپنا نیز در این گروه شرایط خوبی را می تواند داشته باشد .
نفت یک بالای دیگر بزند شاید بشود کمی بیشتر به این گروه امیدوار بود
خبرهای مثبت از ایران کیش در خصوص ارائه اپیلکیشن های جدید در خصوص پداخت های الکترونیکی در جایگاه های سوخت و تاکسی ها و احتمال تعدیل مثبت با دو قرار داد جدید نتوانست وضعیت سهم را بهبود بخشیده و سهم میتواند تا قیمتهای ۳۸۰ تومان اصلاح داشته باشد
در این گروه آپ با وجود تعدیل بازهم رشد نکرد ولی امیدوار به رشد سهم هستیم . آپ پس از گزارش اخیر خود همه را منتظر یک تعدیل گذاشته بود و حالا با زیرکی تمام ۱۹٫۹% تعدیل داده تا به بالای ۲۰ و توقف نماد نرسد . شرکت پیش بینی درآمد هر سهم را مبلغ ۱۷۶۰ ریال اعلام کرده است که پیش ازاین ۱۴۶۸ ریال بوده است و نزدیک به ۲۰% تعدیل را روانه بازار کرده است . یکشنبه بود که نوشتیم ۱۸۰۰ ریال برای سود اپ شنیده می شود و حالا به این سود رسیده به نظر سود سال بعد جدی تر است ولی بازار کمی هم این سود را در نظر داشت ولی به هر حال به نظر قیمت آپ باید نرم نرم به ۱۸۰۰۰ ریال برسد .
در گروه پتروشیمی امروز در برخی خبرها داشتیم که نرخ خوراک دوباره کم می شود یکی از خبرگزاری ها کار کرده بود در گزارش کمیسیون تلفیق مجلس درباره لایحه برنامه ششم توسعه، شاخص‌های جدیدی برای قیمت گذاری خوراک گاز واحدهای پتروشیمی مشخص شده است که به معنای ابطال فرمول ۱۰ ساله وزارت نفت در این زمینه و بازگشت مجدد رانت خوراک گاز این واحدها است!
در سرمایه گذاری ها تاپیکو و پارسان را خوب می خرند ولی به نظر شرایط خیلی هم رو به راه نیست در مورد وصندوق نیز اندکی کاهش سود داشته است . در سایر شرکت ها در بازار برخی روی سهم ها کار می کنند ولی وقتی گزارش آنها میرسد خالی است ونیرو یکی از انها بود که بیشتر به خاطر موج زیر مجموعه ها روی ان کار می شد و حالا تنها ۹۳ ریال سود محقق شده است که در سطوح سال قبل است . در وبیمه نیز جو بد تر است ۳۸ ریال زیان شناسایی شده است . اوضاع در هر دو سهم جالب نیست و با شایعات هر دو در حال رشد هستند . در مورد واتی نیز به نظر با پایان سال مالی کمی فضای سهم خنک تر می شود ولی به قیمت های خوبی رسیده و به خوبی حمایت می شود
امروز صبح در مورد کرازی هم نوشته بودیم در مورد این سهم یعنی کرازی حجم بسیار زیاد شده است قیمت نیز خوب اصلاح شده است در کنار کهمدا به نظر کرازی را نیز زیر نظر داشته باشید می تواند یکی از سهم های خوب این گروه باشد امروز سهم صف خرید شد ولی فروشنده هم دارد
در تایرا امروز بازهم بلوک بازی در جریان بود به نظر این سهم نیز رشد خوبی را می کند
در گروه غذایی موج کمی خنثی شده است در این گروه قیمت غبشهر مناسب است و فروش در این قیمت ها منطقی نیست از سوی دیگر بهنوش نیز گزارش ماه به ماه داده است که خیلی جالب نبوده و در ابان حتی نسبت به مهر افت فروش داشته است . به نظر بهنوش در گزارش ۹ ماهه فقط به فکر پوشش مناسب است نه تعدیل
در این گروه گلستان و غبشهر گزینه های جالبی هستند غپینو نیز شرایط بدی را ندارد .
در رتکو به نظر یکی از گزینه های خاص و پر ریسک و پرنوسان بازار می تواند باشد .
حفاری شمال را نیز خوب می خرند به نظر شرایط این سهم نیز در قیمت های ۳۶۰۰ و۳۷۰۰ ریال برای برگشت فراهم است
و اما یلدای همگی مبارک … دو قدم مانده به رقصیدن برف
یک نفس مانده به سرما و به یخ
چشم در چشم زمستانی دگر
تحفه ای یافت نکردم که کنم هدیه تان
یک سبد عاطفه دارم همه تقدیم شما
یلدا مبارک
گروه تحلیل گری بتا سهم
۳۰آذر ۹۵
