گزارش بازارچهار شنبه ۲۶خرداد ۹۵
استراحت در راند های سنگین
گزارش بازار بتاسهم ۱۷:۵۰ امروز چهارشنبه ، بازار روی روال همیشگی خود که چند روز منفی و یک روز مثبت می شود روز مثبت خود را پاس کرد تقریباً اکثر چارتیست ها نیز می گفتند دیگر بازار باید برگردد . در واقع بازار به مانند یک بوکسور ( یاد محمد علی کلی بخیر) امروز پس از ۷ راند کتک خوردن که ۳ راند اخیر ان با ضربات سهمگینی بوده است گوشه ای نشسته و ابی نوشید و نفسی تازه کرد . این که برخی فکر کنند تمام شده است این بازی خیر باید دوباره به رینگ برود ببینیم چند مرده حلاج است
بازار امروز هم جال بود به قول یکی شبیه بازی ایران استرلیا بود همه نشسته بودند و نگاه می کرند و البته منتظر معجزه بودند …
در این شرایط البته بازی بازار امروز هم شبیه بازی ایران استرالیا شده بود … نیمه دوم در نیمه مربی ها ویرا هم نامید شده بود گفت بروید بازی خودتان را کنید بازار هم مشغول بازی خودش بود که ناگهان یک رنج روی خودرویی ها کشیده شد بازی اغاز شد .ویرا هم سیگار خود را از زمین برداشت دوباره شروع کرد پکی به سیگار زدن . در نیمه دوم بازار روند بهتری داشت و روند بازار با خودرویی ها برگشت .
در این بخش بود که پیش بینی ها روی بازار اغاز شد . درست ۳ دسته در بازار هستند دسته اول میگفتند تمام شد پایان شب سیاه بود و بازار از شنبه بهتر می شود . عده ای دیگر می گفتند این روند مثبت بازار امروز طبیعی است بعد از چند روز منفی بودن و مثبت بازار امروز هم موقت است و نهایت شنبه بازار بهتر باشد دوباره بریزد
دسته سوم هم که همان تماشاچی ها هستند به نظر انها هم فعلاً منتظر تحولات هستند شاید هم منتظر معجزه
به نظر فعلاً شنبه خوبی داریم ولی برای روزهای بعد باید بیشتر فکر کرد فقط بهتر است خیلی خوش بین نباشیم
اما امروز یک اتفاق جالب رخ داد … اکثر اوراق مشارکت امروز با رشد مواجه شدند و رشد قیمت داشتند که نشان می دهد بحث نرخ سود بانکی مهم است . امروز بیشتر این بحث را مطرح می کنیم .
دیروز در مورد نرخ سود گفتیم صحبت می کنیم امروز علاوه بر نرخ سود یک موضوع دیگر را نیز به بحث میگذاریم که برایمان خیلی جالب بود … در حوزه نرخ سود جز یکی از مواردی بود که از دیشب تا امروز خبر ساز بود و همه دنبال خبرهای نرخ ۱۵% بودند . قبل از هر چیز بگوییم نرخ سود قرار است تا اخر سال کجا برود . با توجه به صحبت های وزیر اقتصاد و برخی اظهار نظرهای موثق هدف این است نرخ سود بانکی جایی بین ۱۲ تا۱۴% و نرخ سود تسهیلات به ۱۴ تا۱۶% برسد . این برنامه دولت برای پایان سال است و باید در سال ۹۶ اغاز راه این چنین باشد . یعنی دولت نرخ ۱۲% را هدف گرفته است و حتی ممکن است ان را کمتر هم بکند ولی مبنا نرخ ۱۲% است برای سود بانکی و البته تورم بین ۸ تا ۹% که این هم در برنامه دولت است
اما چرا این بارخود بانک ها تمایل پیدا کردند که این سود را کم کنند . صورت های مالی بانک ها نشان می دهد بخش سود سازی عملیاتی هیچ توجیهی ندارد و باید جایی نرخ پول کم شود و انها البته برای حفظ رقابت باید یکپارچه دست به این کار بزنند از همین رو این بار بانک ها پیش قدم شدند و شک نکنید این کاهش نرخ سود در میان مدت و به خصوص در گزارش های ۹ ماهه اثرات بهتری را در سود بانک ها خواهد گذاشت
اما اثرات این موضوع را ابتدا روی شرایط کلی اقتصاد و بعد بازار سرمایه و شرکت ها مرور می کنیم . در اقتصاد ساده برای شما مثال بزنیم هر کاری با نرخ سود بالا غیره اقتصادی شده بسیاری از سرمایه داران استخدام بانک شدند و پول در بانک گذاشته و سود می گیرند . این کار نه عقلانی بوده و نه شرعی … باعث شده بود کل کشور با وجود رشد نقدینگی به رکود عمیقی فروبرود و اثرات ان را روی بازارها میدیدیم که رکود در ان دامن گیر شده و به مرز فلج کننده ای رسیده است اثرات نرخ روی اقتصاد بسیار بالاست طوری که بخش های مختلف کشور در حاشیه است . به نظر میرسد یکی از اولین اثرات ان این باش پول ها کم کم از بانک فاصله گرفته و به سمت پروژه ها و طرح های جدید حرکت کند . بسیاری از طرح هایی که نرخ بازدهی داخلی انها زیر ۲۲% بود کم کم با این نرخ ها عملیاتی و اجرایی می شوند .
در بخشهای مختلف و بازارهای مختلف به خصوص در حوزه ساخت وساز ما شاهد رشد فعالیت ها خواهیم بود به خصوص این که در این شرایط شاهد افزایش وام نیز باشیم و این به رونق این حوزه کمک میکند و قطعاً رونق این حوزه به رونق بخش های مختلف اقتصاد نیز کمک میکند .
اما کاهش نرخ سود چه تاثیری بر یازار می گذارد . برخی از اثرات این جریان کاهش انقدر قوی یاد کرده که ان را شاه کلید رشد بازار می دانند . در مورد این کاهش باید گفت در بازار سرمایه اثرات ۳ گانه کاهش نرخ سود می تواند طبقه بندی شود که مهم ترین اثر تغییر کفه ترازو بانک و بازار سرمایه به سمت بازار است که بخشی از جریان های نقدینگی می توانند به سمت بازار واریز شود در واقع ورود جریان پول به بازار تسریع و بهتر می شود و اوراق ها مغفول تر خواهند شد . نکته بعد در اثرات روی کاهش هزینه مالی شرکت هاست که با کاهش نرخ سود سپرده و سپس تسهیلات رخ می دهد به نظر این رویداد اگ محقق شود و نرخ تسهیلات و مبادلات کاهش پیدا کند اثرش روی جریان سود اوری خود را نشان داده و این طور نیز به سود بازار می شود اما به نظر مهم ترین و سریعترین اثر در مورد پی به ای شرکت هاست که وقتی نرخ سود ۱۲% باشد پی به ای کم کم روی ۸ و بعد به سمت ۱۰ و ۱۲ خواهد رفت و این یک نکته بسیار خوب در بازار است .
اینجاست که هنر شما باید خود را نشان دهد و سراغ سهم هایی رفت که از عین رشد درامد پی به ای خوبی نیز دارند و می توانند مناسب عمل کنند . پس اگر به نرخ سود و کاهش ان اطمینان دارید با کمی صبر دنبال سهم های این شکلی باشید شک نکنید بازدهی حتی ۱۰۰% را یکساله می تواند بدهد
و اما تمام این موارد را گفتیم … چرا پس بازار منتظر است چرا به این خبرها واکنشی نشان نمی دهد مگر نرخ سود ۱۵% نشده چرا این واکنش را نشان می دهد به دلیل این که این نرخ ۱۵% فقط در ظاهر است در همین بازار سرمایه همین امروز شما اراده کنید اوراق با نرخ ۲۱% و ۲۲%را می توانی بخری پس نرخ در دسترس هنوز ۲۱ و ۲۲% است و برای پول های بزرگ چه بسا بالاتر . پس دلیل این امر این است که بازار به این خبر واکنشی نشان نمی دهد به نظر از نرخی که اعلام می شود تا ۴ الی ۵% بالاتر به راحتی در سیستم بانکی و پولی به دست می اید و از همین روست که خبرهای نرخ سود را بازار با ناامیدی دنبال می کند
اما یک مورد را هم حیفمان امد نگوییم . چند روز پیش خبر ها امده بود که مایکروسافت سهام لینکدین را خرید و در لحظه اعلام این خبر سهم ۵۸% رشد کرد . شک نداریم خرید سهام یک شرکت پروسه ای ۱ روزه و یک هفته و یک ماهه حتی نیست یک خرید ۲۶ میلیارد دلاری قطعاً حداقل ماه ها زمان برده است شاید چند دور مذاکره داشته است . خیلی جالب بود نمودار شرکت در زمانی که این اتفاق داشت رخ میداد نزولی بود !!! این نشان می دهد چه درجه ای از حفظ اطلاعات رعایت می شود . حالا در ایران طرف برای نوشتن مبایعه نامه میرود نصف بازار از ان خبر دارند این نشان می دهد در جریان اطلاعات و گردش ان بسیار ضعیف هستیم نه به این معنی که گردش اطلاعات ضعیف است اتفاقاً گردش اطلاعات خارف العاده بالاست این روزها کدال اخرین مرجه است و بهتر است سازمان بورس پس از هزار دغدغه دیگر فکری هم به حال این موضوع داشته باشد …
واما به سراغ شاخص برویم … در شاخص امروز با کاهش ۸۲ واحدی مواجه بودیم ولی کاهش امروز شیرین بود . به نظر شاخص با یک صعود مواجه می شود ولی ممکن است دوباره کاهشی باشد . در مورد شاخص امروز سهم هایی مثل فولاد مپنا فجر فارس اثر منفی داشتند و خودرو شبندر و ملت مثبت که البته شبندر و ملت بلوک بازی بود .
ببخشید امروز سر شما را با مقدمه زیاد درداوردیم
در حاشیه های بازار چه خبر است
دیروز رهبری در جمع کارگزاران نظام صحبت های قوی داشتند … رهبر انقلاب: ما برجام را نقض نمی‌کنیم لکن اگر طرف مقابل نقض کند که الان نامزدهای ریاست جمهوری آمریکا دارند تهدید میکنند که برجام را پاره می‌کنیم؛ اگر آنها برجام را پاره کردند ما آن را آتش می‌زنیم … برنامه‌ی امروز دشمن این است که توانمندی‌های جمهوری اسلامی را متوقف کند یا از بین ببرد یا اقلاً از رشد آنها جلوگیری کند؛ ما باید تا جایی که می‌توانیم توانمندی‌ها را افزایش دهیم . بنده بارها تکرار کردم باید کشور قدرتمند بشود و توانمندی‌هایمان را افزایش بدهیم . اگر افزایش دادیم آن‌وقت می‌توانیم به مردم بگوییم مردم آسوده باشید. موافقان و مخالفان برجام هر دو مبالغه میکنند- نکاتی که می‌گویم مطلقاً مربوط به برادرانی که زحمت کشیده‌اند نیست بلکه به طرف مقابل است- برجام یک خلل و فرجی دارد که موجب سوءاستفاده‌ی دشمن شده است. ما برجام را نقض نمی‌کنیم لکن اگر طرف مقابل نقض کند که الان نامزدهای ریاست جمهوری آمریکا دارند تهدید میکنند که برجام را پاره می‌کنیم؛ اگر آنها برجام را پاره کردند ما آن را آتش می‌زنیم. در برجام طرف مقابل وظیفه‌اش رفع تحریمها بوده که برطرف نکرده- مسئله‌ی بانک‌ها حل نشده/ مسئله‌ی بیمه‌ی نفتکش‌ها در سطح محدودی انجام میشود/ پول‌های نفت و پول‌هایی که در دیگر کشورها داریم به ما داده نمی‌شود.- آمریکایی‌ها بخش مهمی از تعهداتشان را انجام ندادند اما ما پیش‌پرداخت‌ها را انجام داده‌ایم و غنی‌سازی ۲۰ درصد و فردو و اراک را تعطیل کردیم. ین تصور غلطی است که با آمریکا می‌توانیم کنار بیاییم؛ این درست نیست؛ نمی‌توانیم بر توهم تکیه کنیم/ بحث بر اصل موجودیت جمهوری اسلامی است و با مذاکره حل نمی‌شود . بعضی خیال میکنند که دشمنی‌ها به‌خاطر ستیزه‌گری ما با آمریکا است. جمهوری اسلامی با فرانسه چه کرده؟ چرا فرانسه در مذاکرات هسته‌ای نقش پلیس بد را اجرا کرد و چرا کشورهای هلند و کانادا دشمنی میکنند؟ به نظر اظهارات بسیار مهمی بوده یکی دیگر از صحبت های بسیار مهم ایشان در حوزه اقتصاد بود . رهبر انقلاب اولویت بندی کارها را بسیار مهم خواندند و خاطرنشان کردند: طبیعی است که هریک از وزیران محترم مشکلات خود را مهم تر بداند و برای جذب منابع بیشتر تلاش کند اما دولت باید با اولویت بندی واقعی، حرکت اقتصادی را شتاب دهد. این می تواند در سرعت عمل دولت موثر باشد
انتشار خبرهای غیررسمی و تایید نشده در برخی سایت های اینترنتی از کشته شدن ابوبکر بغدادی رهبر داعش در حملات هوایی آمریکا به شهر رقه سوریه پایتخت داعش حکایت دارد ولی امریکا گفته هنوز ان را تائید نمی کند .
امروز دیدار ظریف با کری هم مهم است … تخت روانچی وزیران خارجه ایران و آمریکا روز چهارشنبه با یکدیگر دیدار میکنند و برنامه‌ای برای نشست سه جانبه میان وزیران خارجه ایران و آمریکا به همراه موگرینی فعلا وجود ندارد. ظریف در اجلاس اسلو فوروم :اتحاد برای مقابله با افراطی گری یک ضرورت است که باید در این جهت تلاش کنیم.معتقدیم توافق اتمی یک توافقنامه برد- برد بود و می دانیم که در برجام نقاط قوت و نقاط ضعفی وجود دارد.آمریکا اعلام کرده که تحریمها روی کاغذ برداشته شده ولی بعد روانی آن باقی مانده و این فضای روانی هنوز وجود دارد؛ از بین بردن این بعد روانی تلاشهای فشرده ای لازم دارد. وزارت خارجه آمریکا در بیانیه بروکسل اعلام کرد خود را متعهد به لغو تحریم ها می داند.
سخنگوی وزارت خارجه آمریکا: مشخص شدن رفع تحریمها به تغییر مواضع منطقه ای ایران مرتبط است
این در مجموع خبرخوبی نیست
فدریکا موگرینی در پاسخ به سوال خبرنگاری ایرانی در نشست خبری مشترک اجلاس “اسلو” مبنی بر اینکه ایران بر اساس توافق به تعهدات خود عمل کرده است اما طرف مقابل به تعهدات خود در خصوص مسائل بانکی به کندی عمل میکند گفت: ما همچنان این موضوع را پی گیری می‌کنیم. از نظر ما تحریمها برداشته شده و نشانه این ادعا این است که ۲۲ درصد روابط ایران با اتحادیه اروپا افزایش یافته است. البته هنوز باید بیشتر کار کنیم تا شرکتها را به همکاری با ایران ترغیب کنیم.
در یک خبر مهم اقتصادی وزیر راه و شهرسازی با بیان اینکه در توافق جدید با بوئینگ ۵ تا ۷ میلیون دلار به نفع ایران شد، گفت: در روزهای آینده جزئیات توافق با این شرکت اعلام میشود جان کربی سخنگوی وزارت خارجه آمریکا : فروش بویینگ به ایران مجاز است
یک مقام شرکت بوئینگ گفت توافق این شرکت با ایران برای خرید ۱۰۰ هواپیمای مسافربری احتمالا امروز به طور رسمی اعلام خواهد شد. واشنگتن پست
در مورد نرخ سود هم نتیجه مشخصی گویا حاصل نشده است . برخلاف پیش بینی ها، با وجود توافق اخیر بانک ها مبنی بر کاهش نرخ سود سپرده به ۱۵ درصد و اجرای آن از ابتدای تیرماه، شورای پول و اعتبار به موضوع سود بانکی وارد نشد.انتظار می رفت، شورای پول و اعتبار با توجه به کاهش سود سپرده ها از سوی بانک ها نسبت به کاهش نرخ سود تسهیلات اقدام می کرد. البته این احتمال وجود دارد که در روزهای آتی این شورا تصمیمی در این حوزه بگیرد. ولی تاکید روی نرخ سود ۱۵% زیاد اس مقدمه ما نیز بر این موضوع صحه می گذارد که خیلی تمایلی برای کاهش نرخ نیست
زنگنه هم در خبرهای نفتی گفته است تولید نفت ایران از مرز ٣ میلیون و ٨٠٠ هزار بشکه در روز گذشت
شبکه خبری سی ان بی سی امریکا اعلام کرد، صادرات نفت ایران می رود تا بالاترین سطح خود را در تقریبا چهار سال و نیم گذشته تجربه کند، زیرا بنا به اعلام منابعی که از برنامه های افزایش تولید نفت ایران اطلاع دارند، صادرات به اروپا به نزدیک سطح پیش از تحریم آن رسیده است.
در حوزه نفت دیشب داده های انستیتو پترولیوم آمریکا API در خصوص موجودی ذخایر منتشر شد…که بر خلاف پیش بینی کاهش ۱٫۴ میلیون بشکه ای، با افزایش ۱٫۵۱ میلیون بشکه ای همراه بود…بازار نفت بلافاصله عکس العمل نشان داده و با کاهش ۱٫۴%فاصله خود با ۵۰$ را افزایش داد.
استارت خودروییها زده شد!!!
در نمادهای خودرویی شاهد استارت نمادهای این گروه بودیم خودروییهایی که وضعیت و اخبار خوبی داشته و به نظر میرسد از کف های به وجود امده کمی فاصله بگیرد
در گروه خودرو روی خبهمن حرف و حدیث زیاد است و سهم امروز کنترل شد . در گروه بهمن دیروز پاکت ها باز شده و گویا خبهمن مشتری جدیدی را یافته است یک شخص حقیقی گئیا خریدار بوده است . بازی در گروه بهمن بسیار خاص شده است به نظر با این خبرها کم کم سهم می تواند کمی رونق بگیرد به نظر قیمت های ۲۶۰۰ ریال سهم قیمت های بدی نیست و بهتر است خبهمن را زیر نظر داشت خبرهای مشتری جدید سهم و تقسیم سود مناسب در مجمع مهم ترین اخبار سهم است و اما در بهمن دیزل فروش در ماه اردیبهشت ۲ برابر فروردین است و در اردیبهشت ۴۴ میلیارد تومان فروش داشته است و در مجموع در این دو ماه ۶۲۷ میلیارد ریال که به نظر به فروش ۱۰۰ میلیارد تومان در ۳ ماهه می رسد . بودجه شرکت نیز فروش ۵۲۲ میلیاردی است که پوشش بدی ندارد . به نظر بهمن یزل پوشش خوبی می دهد ولی بازار به این سهم توجهی ندارد . به نظر میرسد بازی روی سهم به شکل جدیدی ادامه خواهد داشت
امروز ایران خودرو تا مرز صف خرید هم پیش رفت . سهم گزارش داد ۲۲% تعدیل ولی ریز و از همه بدتر خبری از تجدید ارزیابی ها در سهم نبود … یک خریدار قوی پشت سهم است این را چند روز گذشته نیز اثبات کرده است . روزهای بعد بیشتر از این شخص می گوییم اما بازار بهتر است به جای افزایش سرمایه سراغ بررسی و تحلیل گزارش شرکت بورد . ما سعی می کنیم گزارش شرکت را یک بار بر اساس تحلیل های بنیادی پیش ببریم و بعد بازاری روی سهم صحبت کنیم . یک نکته جالب در ایران خودرو این بود که این شرکت اخیرا سود هر سهم خود را با تعدیل منفی ۱۵ درصدی به ۴۵ رالی کاهش داده بود که در گزارش ۱۲ ماهه حسابرسی نشده دوباره با افزایش به سود ۵۵ ریالی رسیده است . خودرو در حالی مبلغ فروش خود برای سال ۹۴ را مبلغ ۱۵۵۷۴۰ میلیارد رالف پیش بینی کرده بود که در دوره ۹ ماهه مبلغ ۱۰۱۶۷۸ میلیارد رالع و در ۳ ماهه پایانی سال ۵۴۶۰۲ مبلغ میلیارد رالا و در مجموع مبلغ ۱۵۵۴۱۷ میلیارد راله و با فروش ۵۰۷ هزار دستگاه خودرو محقق کرده است. این یعنی شرکت در ۳ ماهه پایانی سال وضعیت بهتری در تولید و فروش داشته که البته امار هر سال این شرکت همین است و در ۳ ماهه پایانی سال به دلیل سال و و فروش نوروزی رشد فروش دارد . اما رشد ۴ درصدی بهای تمام شده سبب کاهش سود عملیاتی شرکت از مبلغ۱۰۴۷۲میلیارد راله به ۸۲۰۷ میلیارد رالم گردیده است. ولی باید به سود عملیاتی این ۳ ماه نیز نگاه کرد که ۲۰۰ میلیارد تومان محقق کرده است و البته نشان می دهد سود عملیاتی ایران خودرو خطی پیش می رود . از تحولات مثبت در صورت های مالی ۱۲ ماهه ایران خودرو می توان به کنترل و کاهش هزینه های مالی از سطوح ۱۱۴۳۰ میلیارد رالن به ۱۰۱۸۰ رالم اشاره داشت. این شرکت در ۳ ماهه اخر سال هزینه مالی معادل کمتر از ۲۰۰ میلیارد داشته است که اگر به سال ۹۵ تسری بدهیم هزینه مالی باید ۸۰۰ میلیارد شود که در بودجه د۱۳۵۲ میلیارد تومان اورده شده است . به نظر حقیر این تنها نکته قابل انکای ایران خودرو در گزارشات است که در گزارشات پیش رو سبب تعدیل مثبت سهم می شود . ولی ایا در قیمت نیز لحاظ شده است . همچنین رشد درآمد حاصل از سرمایه گذاری ها و خالص سایر درآمدهای غیرعملیاتی نیز رشد چشمگیری داشته که این رشد ناشی از فروش سرمایه گذاری سمند در نماد هایی همچون خمهر ، خوساز ، خگستر و … می باشد. سود تقسیمی سمند نیز در این بحث موثر بوده است . در مجموع به نظر گزارش از نظر بنیادی خوب است ولی عالی نیست در هزینه های مالی عالی است .
در نماد زامیاد سهم به قمیتهای بالای ۱۰۰ تومان بازگشت این سهم به نظر میرسد باز قصد رسیدن به قیمتهای ۱۱۰ تومانی را داشته باشد زامیادی که اخبار و شایعات خوبی داشته و در صورتی که برنامه هایش به خصوص در زمینه تولید اتوبوس محقق شود میتوان به جهش سوداوری و قیمتی سهم خوشبین بود
در نماد پارس خودروسهم به قیمتهای بالای ۱۴۰ تومانی بازگشت سهم میتواند تا قیمتهای ۱۵۵ تومان هم رشد قیمتی را در پیش داشته باشد این سهم خودرویی اخبار و شایعات خوبی داشته و حتی اخباری مبنی بر واگذاری سهامش به رنو مجددا بر سر زبانها افتاده است
بانکهای خوش اقبال!!!
در نمادهای بانکی شاهد بهبود معاملات بودیم تکنیکالیستها خبر از تحولات مثبت در سهام این گروه میدهند به زودی احتمالا باید شاهد اخبار خوبی از بانکیها باشیم
در نماد بانک حکمت هم شاهد رشد قیمتی سهم به سمت سطوح ۱۲۸ تومان هستیم این سهم در صورتی که در قیمتهای بالای ۱۲۰ تومان تثبیت شود در روند صعودی خوبی قرار خواهد گرفت حکمتی که سهامدارانش در انتظار افزایش سرمایه می باشند
بانک ملت هم با نوسانات مثبت همراه شد این سهم میتواند مجددا به قیمتهای بالای ۲۲۰ تومان بازگردد این سهم با خبرهای خوبی همراه میباشد به خصوص تلاش برای دریافت غرامت ۴ میلیارد دلاری این سهم بانکی با توجه به افزایش حجم معاملات ارزی گزارش۳ ماهه خوبی خواهد داشت
بانک صادرات هم میتواند در صورت حمایت به قیمتهای ۱۰۰ تومانی بازگردد در سهم شایعه شده به دلیل عدم فروش سهام توسعه نیشکر سهم با افات سود سال ۹۴ و تعدیل منفی همراه خواهد شد
در این گروه تجارت را نیز زیر نظر داشته باشید
سرمایه گذاریها و سیگنال شاخص!!!
در نمادهای سرمایه گذاری رشد شاخص کل سیگنالی بود برای رشد قیمتی در نمادهای سرمایه گذاری نمادهایی که پتانسیلهای بنیادی بالایی داشته و با دید میان مدت میتوانند مورد توجه قرار بگیرند
توکا فولاد در قیمتهای محدوده ۱۵۰ تومان قرار گرفته است این سهم به نظر نمیرسد افت قیمتی بیشتری تجربه نماید توکافولاد در انتظار فعال شدن یک پتانسیل بنیادی برای رشد قیمتی است سهم اهداف قیمتی ۱۶۰ و سپس ۱۸۰ تومانی را دارد
در نماد اتیه دماوند سهم نتوانست از قیمتهای ۲۶۰ تومان عبور نماید این سهم فعلا با نوسانات منفی همراه شده است کف حمایتی سهم نیز قیمتهای ۲۴۵ تومان است این سهم با خبرهایی در خصوص برنامه های گسترده برای شرکت فراورده های ساختمانی زیر مجوعه مواجه است
سرمایه گذاری خوارزمی هم از قیمتهای ۱۱۰ تومانی فاصله گرفت اما تا زمانی که بانکیها رشد نکنند این سهم قادر به رشد قیمتی جدی نبوده و فعلا در قیمتهای ۱۱۰-۱۱۵ تومان در نوسان خواهد بود
لیزینگیهای برگشتی!!!
در لیزینگیها به زودی خبرهای قراردادهای جدید سهام این گروه منتشر خواهد شد لیزینگیها پتانسیلهای بنیادی خوبی داشته برای سال ۹۵ میتوانند به سودهای خوب و بالاتری به نسبت سال ۹۴ دست یابند
واسپاری ملت حمایتهای جانانه ای را تجربه میکند باز سهم به قیمتهای ۱۳۰ تومانی برگشته و به سمت سطوح قیمتی ۱۳۵ تومانی خواهد رفت ولملتی که افزایش سرمایه خوبی هم پیش رو دارد تا سرمایه اش به ۱۰۰ میلیارد تومان برسد
رایان نوسانات عالی در گروه میدهد سهم به قیمتهای بالای ۳۲۰ تومان بازگشته تا در گام بعدی مهمان قیمتهای ۳۴۰ تومانی باشد این سهم میتواند حتی به قیمتهای ۳۶۰ تومان با پی بر ای پایین خود و مجمع پیش رو و افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی فکر کند
در نماد لیزینگ بهمن سهم مجددا به قیمتهای۲۰۰ تومان بازخواهد گشت سهم اصلاح قیمتی بالایی داشته و به نظر میرسد در صورت تثبیت در قیمتهای بالای ۲۰۰ تومان تا سطوح قیمتی ۲۲۰ تومان رشد نماید
اتش های زیر خاکستر!!!
اما در شرکتهای معدنی نیز شاهد نوسانات مثبت سهام این گروه بودیم همچنان قیمت محصولات معدنی بالاتر از بودجه این شرکتها قرار دارد
کالسیمین باز با روند مثبت همراه شد شنیده میشود ۳۰ هزارتن خاک معدنی از ترکیه به شرکت ارسال شده و شرکت امسال با رشد تولید و فروش خوبی همراه خواهد شد ظاهرا تعدیل مثبت بودجه شرکت قطعی و سود ۲۰ تومانی به واقعیت تبدیل شود
ملی مس با چنگ و دندان تلاش میکند تا قیمتهای ۱۶۰ تومان را از دست ندهد بر عکس روی وضعیت قیمتهای جهانی مس خوب نبوده و روند بشتر کاهشی می باشد اما این قیمتها نیز کف قیمتهای جهانی بوده و اکثر معادن مس با این قیمتهای فعلی به مشکل برخواهند خورد
باما نتوانست روند مثبت خود را حفظ نماید و با نوسانات منفی همراه شد کف قیمتی سهم سطوح ۳۶۰ تومان است بامایی که از این قیمتها توان برگشت به قیمتهای ۴۰۰ تومان را خواهد داشت تحلیلگران اینده خوبی برای این سهم معدنی را پیشبینی میکنند
چهارگوشه بازار!!!
ایران ارقام همچنان با صف خرید سنگین به پیشتازی خود ادامه میدهد سهم اگر مقاومت ۳۶۰ تومانی را در هم بکشند میتواند تا قیمتهای ۴۰۰ تومان هم رشد قیمتی داشته باشد این سهم میتواند در صورت شکست قیمتهای ۴۰۰ تومان حتی به قیمتها بالاتری فکر کند این سهم با اخبار و شایعات خوبی به خصوص قرار داد فرو.ش ۲۰۰ دستگاه ای تی ام به بانک ملی مواجه است
در نماد حمل و نقل پارسیان هم روند صعودی را شاهد بودیم شنیده میشود این سهم متقاضیان خرید خوبی داشته و به زودی با یک شرکت ترکیه ای وارد قرار داد خواهد شد این شرکت همچنین شایعه تعدیل مثبت بودجه ۹۵ و افزایش سرمایه را هم پیش رو دارد . در این گروه حفارس هم هنوز یکی از خوب های بازار برای نوسان است .
تایید افزایش سرمایه خاهن ان هم از تجدید ارزیابی سبب شد تا این سهم با رشد قیمتی و صف خرید همراه شود خاهن اولین شرکتی بود که توانست مجوز افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی داراییها را فراهم اورد .در نماد خاهن مجوز افزایش سرمایه شرکت که صادر شده است موج امیدواری را برای برخی شرکت ها رقم زده که در سال ۹۴ کارها را انجام داده و در سال ۹۵ مجور میگیرند . سهم این روزها منفی است و به نظر با این خبر شرایط مثبتی را به خود بگیرد . گزارش توجیهی افزایش سرمایه مورخ ۱۳۹۴/۱۲/۲۶ هیئت مدیره شرکت مبنی بر لزوم افزایش سرمایه از مبلغ ۳۲۰,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ ریال به مبلغ ۸۰۰,۶۴۹,۰۰۰,۰۰۰ ریال از محل مازاد تجدید ارزیابی دارایی ها به منظور بهره مندی از شرایط و مزایای مقرر در ماده ۱۷ قانون حداکثر استفاده از توان تولیدی و خدماتی در تامین نیازهای کشور و تقویت آنها در امیر صادرات وآیین نامه اجرایی آن ابلاغ شده است و به زودی مجمع برگزار می شود به نظر این افزایش سرمایه ۱۵۰% تا حدودی در قیمت سهم لحاظ شده ولی خب سهم را خوب می خرند
گروه ساختمان هنوز مورد توجه بازار است . در مورد این گروه بازی تمام نشده و به نظر شرایط بد نیست . نیم نگاهی در این گروه به ثتران داشته باشید به قیمت های بسیار خوب با حجم های بسیار خوب رسیده است . به نظر در این گروه روی ثتران و ثمسکن هم به عنوان گزینه های ارزان قیمت می توان مانور داد .
برخی در این گروه روی ثپردیس هم نظر دارند .
پلاسک هم در بازار طرفدار زیاد دارد در مورد این سهم از ان سهم های عجیب بازار است . افزایش سرمایه شرکت به زودی باید مجوزش توسط بورس صادر شود برخی می گویند چون در صورت های مالی سال ۹۴ اورده شده این سهم نیز مجوز می گیرد و در سوی دیگر برخی میگویند چون مصوبه هیئت مدیره بعد از سال است کار سخت خواهد بود . ولی به نظر در مورد این سهم قیمت های فعلی و خبرهای افزایش سرمایه و قیمت تئوریک احتمالی ۶۵ تا ۷۰ تومانی می تواند ترغیب کننده سهم باشد . بدبختی سهم این است که جوش با گروه خودرو بالا و پایئن می شود
در بین پتروشیمی ها منفی های شازند کم کم برای میان مدتی ها جذاب می شود . برای این بازه زمانی مارون هم بد نیست . در مارون همه چیز برای افزایش سرمایه اماده شده است . به نظر در مجمع پیش رو این افزایش سرمایه نیز زده می شود و سهم افزایش سرمایه از مبلغ ۴,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ ریال به مبلغ ۸,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ ریال از محل سود انباشته را اعمال می کند . به نظر سهم برای میان مدت ها گزینه خوبی است و انصافاً مارون سود های خوبی را تقسیم کرده است . به نظر سهم مطمئنی است که می تواند مورد توجه باشد
در فولادی ها هرمزگان هم پیش بینی درامد داده . در این سهم واقعاً نمی دانیم چه شده چرا گزارش ها این طور دست بالا منتشر می شود هنوز هم در گزارش پیش بینی جدید صادرات شرکت بسیار دست بالا در نظر گرفته شده که بعید است به این رقم برسد . حسابرس شرکت نیز تائید کرده است که شرکت زیان هر سهم سال مالی منتهی به ۳۰/۱۲/۱۳۹۵ را در تاریخ ۱ اسفند ماه ۱۳۹۴ مبلغ ۱۳۴ ریال و در اصلاحیه (تعدیل شده ) مورخ ۳۰ اردیبهشت ماه ۱۳۹۵ سود هر سهم را ۱۲ ریال پیش بینی نموده است ، که به دلیل افزایش در نرخ فروش اسلب داخلی و خارجی به ترتیب ۱۲ و ۴۵ درصد نسبت به پیش بینی اولیه بر مبنای افزایش قیمت شمش فولاد از ابتدای سال ۱۳۹۵ در بازارهای داخلی و خارجی می باشد تداوم روند مذکور و تحقق پیش بینی انجام شده منوط به شرایط آینده بازار فولاد خواهد بود. خود شرکت نیز گفته است
افزایش نرخ فروش داخلی از ۱۱٫۰۰۰ ریال به ازای هر کیلو اسلب به ۱۲٫۳۰۰ ریال با توجه به بازارهای داخلی و فروش دو ماهه اول سال ۱۳۹۵ افزایش قیمت افزایش نرخ فروش صادراتی از ۲۱۵ دلار به ازای هر تن اسلب به ۳۲۰ دلار با توجه به بازارهای خارجی و فروش دو ماهه اول سال ۱۳۹۵ و افزایش قیمت افزایش نرخ خرید گندله و آهن اسفنجی خریداری با توجه به افزایش قیمت شمش در دو ماهه اول سال ۱۳۹۵ از مهم ترین دلایل تعدیل است به نظر بودجه دست بالاست و بعید است محقق شود
در گروه دارو بازهم دتماد مثبت بود . خبرهای خوبی از سهم به گوش میرسد
دابور هم در این گروه بد نیست . دجابر هم سهم خوبی است
در این گروه دکیمی به نظر در قیمت های ۶۳۰۰ و ۶۴۰۰ ریال قیمت های بسیار خوبی است و می تواند مورد توجه باشد . دکیمی را حتما زیر نظر داشته باشید در گروه دارو یکی از گزینه های خوب بازار است
در گروه قند به نظر یک نوسان داریم و بعد رشد می کند قشهد قپیرا و قزوین سهم های خوب گروه هستند .
درسرمایه گذاری ها وبیمه را دوباره می خرند به نظر ارتبطا هایی بین بازیگران وبیمه واتی باشند که بهتر است هر دو را زیر نظر داشت
در گروه قند به نظر می توان در رالی بعدی بازار که باردیگر با افت مواجه شد شرایط کمی به سود این گروه باشد . نکته جالب این است این گروه با گروه خودرو انگار بتا منفی پیدا کرده است .
کگاز امروز مثبت بود به نظر کپشیر و کرازی هم مورد توجه نوسان گیران قرار گرفته است
در گروه فولاد هر یک مسیر خاصی دارند زمزمه های خاص خود دارند. در ارفع و فخوز دو راه متفاوت را میروند یکی مثبت و دیگری منفی ارفع با شایعه رشد قیمت شمش ولی از سوی دیگر فخوز شمش باز هم همان است ولی منفی در این گروه امروز هرمز باز شد با تمام این داستان ها هرمز منزقی باز شد و البته خوب حمایت شد . در فولاژ تا غدیر فروشنده است بازی ادامه دارد و روند سهم در همین نقاط درجا میزند
این مطلب از گروه بانک جا ماند به نظر بازی این گروه نیز کم کم اغاز می شود به خصوص با این که حاشیه سود انها با کاهش سود طی ۲ سال اول رو به صعود می گذارد . در این گروه انصار هم گزینه بدی نیست
در گروه غذایی قبلاً از مهرام و غبشهر گفته بودیم در این گروه به نظر غشان و غشصفها هر دو گزینه های خوبی هستند
در گروه برق امروز بترانس هم خوب مثبت بود این سهم را چند وقت اخیر خوب خشک کرده بودند به نظر در این سهم با یک خبر بنیادی خوب مواجه می شویم
در گروه بیمه شرایط جالب شده است بیمه کوثر و سامان کمی مثبت هستند که البته در کوثر به دلیل افت جدی قیمت بوده است . در بیم ها پارسیان امروز برای مجمع متوقف شد . در این گروه البر و اسیا می توانند گزینه های جالبی باشند
در گروه معدنی ها به نظر سه سهم بافق باما و کپرور شرایط خوبی را میتوانند داشته باشند
در پایان به حفاری هم باید اشاره کرد که سهم را بسیار خوب میخرند و به نظر ۳۶۰۰ کف سهم است
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲۶ خرداد ۹۵
