گزارش بازارچهارشنبه۹ دی ۹۴

نفس بکش …

گزارش بازار بتاسهم ۱۶:۳۰   امروز چهارشنبه ، در یک  روز نیمه  تعطیل بزار سرحال  با  کراوات و کت  شلوار از بازار استقبال کردو  تعطیلی بردار نبود  . امروز سومین  روز مثبت  بودن  بازار بود  . انگار این  بیماری که  روی تخت  خوابیده  بود و در حال  رفتن  ان  دنیا  بود  با  هزار دستگاه و تنفس مصنوعی و احیا برگشته  و دارد نفس می کشد  …  نفس بکش برادرر نفس بکش … این  نفس کشیدن ها در این  هوای دود الود  کشور از همه  چیز بهتر است  . شاید این  نفس کشیدن ها  باعث اشتی بازار با  سهامداران  باشد  .

امروز می خواهیم کمی خلاصه  تر بگوییم ولی به  برخی موارد  اشاره  می کنیم  به  سه  گانه ای که همیشه  همراه  بازار بوده است  به  کاهش نرخ  سود و چشم  انداز ان  ، این موضوع  این  روزها  در پس پرده  پنهان  بازار در حالی در حال  محقق شدن  است که سقف سود های دریافتی حقوقی ها  به  ۲۳ و ۲۲% کاهش داشته  است  البته هنوز از قبل ۲۵% می گیرند ولی سپرده های جدید  را اکثراً با  نرخ  ۲۲و  ۲۳% شارژ می کنند  .

نکته  بعد  در کنار این  وضعیت  بازار رسیدن  خبرهای مثبت و موج  مثبت  خبرهایی  است  که به  گوش بازار میرسد . از هفته  بعد  تازه این موج  جدی تر و بهتر می شود  شاید موج  خبرهای سیاسی در کنار ازادسازی برخی پول های ایران  بتواند این  نفس کشیدن بازار را  بهتر نماید  .

نکته  بعد  حجم معاملات  است  . بازار به  حجم ها  واکنش خوبی نشان  می دهد . در حال  حاضر چند روزی است  حجم  بازار مثبت  شده  و شرایط خوبی را دارد . ببنید  حجم  بازار با  یک  فرایند نرم  در حال  صعود  بوده و طی ۳ ماه  گذشته هر بار نسبت  به ماه  قبل بهتر رفتار کرده است  . این  روزها  این  حجم ها هستند  که  کمی بیشتر شده اند و این  هم  مایه  خوشحالی برای بازار است  .

اما  نکته اخر خیلی مثبت  نیست  . نکته اخر به ما  می گوید همه اینها درست  ولی نه قیمت  نفت تکانی خورده و نه  خبر بنیادی قوی از اقتصاد  امده است به خصوص اقتصاد  دنیا  پس در هنوز روی همان پاشنه می چرخد و هر مثبتی موقت  است  . درست  یا غلط نمی دانیم ولی امیدواریم غلط باشد . وقتی عرضه  بی امان  حقوقی ها در بازار را کنار این  استدلال می گذاریم کمی مردد می شویم  .

به هر حال  این  چند روز مثبت  شدن و این  ۳ روز به خصوص امروز که  شاخص نیز رشد بلندی را  کرده است  اتفاق مهمی برای بازار است  . هنوز زود  است  که  به  بازار امیدوار شویم  ولی به نظر اتفاقاتی در حال  وقوع  است  که می تواند ما  را  به  آینده  امیدوار تر کند . امیدواریم  رخ  دهد .

و اما  سری به  بازار بزنیم  که در بازار امروز رخداد های مثبت  زیادی اتفاق افتاده  بود و اکثر سهم ها  مثبت و خوش درخشیدند  یک  اتفقا جالب این  بود به  محض مثبت  شدن  اکثر گروه ها گروه  قند و غذایی و سهم های کوچک  که تا دیروز قرار بود  بازدهی چند  صد  درصدی را  بدهند  منفی   شدند  و درست  برعکس  زمانی که  بازار کمی عرضه  شد  فشار عرضه  باعث شد تا باردیگر برخی فکر کنند  مثبت  بازار موقت  بوده  به  سمت  این  شرکت های کوچک  بروند . خلاصه  رفت و امد عجیبی است .

برای روزشنبه  به نظر سیب خبرها  باید دید  چقدر می چرخد ولی به نظر فضای شنبه  نیز بد نخواهد بود .

در شاخص امروز یک  روز رویایی را  داشتیم .  شاخص امروز برای لحظاتی به محدوده و مرز ۶۲ هزار هم  ر سیده  بود ولی  یک  روند  خاص را داشت  . ابتدا  نرمال  بعد  با  شتاب مثبت ، بعد  با  شدت عرضه و دوباره اخر وقت  بازار را خوب خریدند  . در شاخص امروز اکثر نماد ها اثرات  مثبتی بر شاخص گذاشته  بودند و اگر غدیر و پارسان  نبود  شرایط شاخص بهتر هم می شد .

و اما  سری به  حاشیه های بازار بزنیم  …

وزیر خارجه آمریکا هفتم دی ماه در بیانیه‌ای گفته بود با انتقال اوارنیوم غنی شده ایران به روسیه، «زمان گریز» ایران از دو تا سه ماه، به شش تا ۹ ماه افزایش خواهد یافت. خبر انتقال  اورانیوم  بسیار خبر مهمی است . فرآیند انتقال اورانیوم ایران به روسیه تکمیل شد . یک منبع آگاه روس به خبرگزاری ایتارتاس گفته است که فرآیند انتقال ذخایر اورانیوم ایران به روسیه تکمیل شده است.به گزارش فارس، خبرگزاری ایتارتاس روسیه روز دوشنبه از پایان فرآیند انتقال ذخایر اورانیوم مازاد ایران به روسیه خبر داد.این منبع دیپلماتیک به ایتارتاس گفته است: «این فرآیند تکمیل شده است.»بر اساس یکی از بندهای توافقی که تیر ماه امسال میان ایران و گروه موسوم به ۱+۵ منعقد شد، تهران متعهد شد که بخش اعظم اورانیوم غنی شده تا سطح ۵% خود را از بین برده یا از کشور خارج کند. تهران برای عملی کردن این تعهد، بیش از ۸٫۵ تن از ذخایر اورانیوم غنی شده اش را با اورانیوم طبیعی روسیه معاوضه کرده است. سید عباس عراقچی معاون وزیر امور خارجه ایران اعلام کرده که ایران پیش از ارسال ذخایر اورانیوم به روسیه، محموله کیک زرد را دریافت کرده است. رئیس سازمان انرژی اتمی با بیان اینکه ۱۱ تن اورانیوم غنی شده به روسیه ارسال و ۲۰۰ تن کیک زرد دریافت کردیم، گفت: براساس محاسبات باید ۸۰ تن کیک زرد می‌گرفتیم؛ ولی شرایطی پیش آمد که ۲۰۰ تن دریافت کردیم.

وزارت خارجه آمریکا با ستایش از گام اساسی تهران در اجرای توافق هسته ای تاریخی اعلام کرد ایران ۲۵ هزار پوند اورانیوم کم غنی شده را روز دوشنبه روانه روسیه کرد.جان کری وزیر خارجه آمریکا گفت‌:‌ من خوشحالم اعلام کنم که نشانه های مهمی از پیشرفت در اجرای تعهدات ایران بر اساس توافق هسته ای را شاهدیم.کری با استقبال از این اقدام گفت ایران با این اقدام،‌ زمان لازم برای تولید مقادیر کافی سوخت مورد نیاز تولید بمب هسته ای را از دو یا سه ماه به نه ماه افزایش داده است.وی گفت:‌ این محموله شامل همه اورانیوم غنی شده تا بیست درصد است که پیشتر در شکل سوخت لازم برای راکتور تحقیقاتی تهران وجود داشت.کری افزود: ارسال همه این اورانیوم به خارج از ایران گامی مهم به سوی اجرای تعهدات ایران است که اورانیوم این کشور را به کمتر از ۳۰۰ کیلوگرم می رساند.

در سوی دیگر در یک خبر مهم  دیگر لغو تحریم سوییفت تا چند روز دیگر رییس کمیسیون انرژی اتاق بازرگانی گفت: تحریم سوئیفت بانکهای ایران تا چند روز آینده لغو  می‌شود.

در کنار این  اخبار سخنگوی فرماندهی مرکزی آمریکا از پرتاب آزمایشی چند موشک توسط سپاه پاسداران به نزدیکی یک ناو هواپیمابر آمریکایی در خلیج فارس خبر داد. کایل رینز این اقدام را “بسیار تحریک‌آمیز” خواند.ارتش آمریکا اعلام کرد، سپاه پاسداران ایران هفته گذشته به نزدیکی یک ناو هواپیمابر آمریکایی به هنگام عبور از تنگه هرمز به صورت آزمایشی چند موشک پرتاب کرده‌ است.

در یکی از مهم  ترین  خبرها روزنامه لبنانی الدیار مدعی شد: بشار اسد، رئیس‌جمهوری سوریه، با کناره‌گیری موقت از قدرت و تشکیل دولت انتقالی موافقت کرده است. البته  بیشتر در حد  شایعه  است  .

در خبرهای سیاسی داخلی جامعه مدرسین حوزه علمیه قم با۱۹رای – و ۸ رای+، هاشمی را از لیست انتخاباتی خبرگان حذف کرد .

در خبرهای اقتصادی این  بار فعال معروف سعودی که اخبار خاندان سعودی را افشاء می‌کند در آخرین توئیتر خود، بودجه اعلام شده عربستان سعودی و رقم کسری بودجه ریاض را به مراتب بالاتر از رقم اعلام شده از سوی مقامات این کشور دانست.

در بازارهای جهانی هم  نفت  به  زیر ۳۸  دلار امده است و روی و مس هنوز نزولی بودند  نفت این  روزها  با این  حرکات  دل بازار را  خون می کند  .  بازار جهانی نفت همچنان به روند کاهشی خود ادامه می‌دهد. گفته می‌شود لغو ممنوعیت صادرات آمریکا و افزایش نرخ بانکی دو عامل اثرگذار برای افت بیشتر قیمت نفت به‌شمار می‌روند. به‌این‌ترتیب نفت خام سنگین صادراتی ایران نیز از قافله عقب نماند و با کاهش حدود ١٠ درصدی به ٢٩ دلاروچهار سنت برای هر بشکه رسید.

در دلار هم  روند  دلار بازهم  صعودی شده و دلار تا  ۳۶۷۰ و ۳۶۷۵  تومان  رشد کرد .

پرواز بانک ها!!!

در بانکها شاهد پرواز نمادهای این گروه بودیم بانکهایی که وضعیت بنیادی خوبی پیدا کرده و جو روانیشان این روزها تغییر ۱۸۰ درجه ای داشته است

بانک صادرات بالاخره امروز مثبت شده و با رشد قیمتی به سمت سطوح ۹۰ تومان حرکت کرد صادراتی که با رفع تحریمها اوضاع خوبی پیدا کرده و میتواند با فعال شدن شعبات خارجی درامد خوبی کسب نماید این سهم ارام ارام خود را به هدف قیمتی ۹۰ تومانی خواهد رساند

در نماد بانک سینا هم شاهد نوسانات خوبی بودیم سینا هدف قیمتی ۱۶۰ و در صورت شکست این سطوح قیمتی هدف ۱۸۰ تومانی را پیش روی خود دارد سینایی که به نظر میرسد با توجه به اخبار مثبت پیرامونش بتواند به این هدف قیمتی برسد

اما پست بانک امروز در رشد قیمتی ناکام ماند پست بانک فعلا در حال جمع اوری انرژی برای رشد قیمتی درست و حسابی تا سطوح قیمتی ۱۵۰ تومان است دریافت بخش قابل توجهی از مطالبات بانک باعث شده تا مطالبات شرکت با کاهش قابل توحه و سود شرکت رشد خوبی نماید

در این گروه  روی انصار  هم  بازی های خوبی می گیرند ولی از نظر بنیادی تجارت ملت و انصار گزینه های بهتری هستند .

دنده چهار خودرویی ها!!!

در نمادهای خودرویی هم شاهد فشار عرضه ها بودیم خودروییها شروع خوبی داشتند اما فشار فروش و عرضه از صف شدن سهام این گروه جلوگیری کرد

در نماد زامیاد سهم ارام ارام سعی دارد تا به قیمتهای ۱۱۰ تومانی برسد سهمامروز معاملات خوبی را تجربه و اگر فشار عرضه بالا نمیرفت چه بسار با صف خرید همراه میشد زامیادی که شنیده میشود در صورت اجرایی شدن قرارداد اتوبوس های وزارت راه از زیان خارج خواهد شد

اما در نماد ایرانخودرو گزارش تولید و فروش اذرماه مثبت باعث شد تا کمی مردد  باشیم  . ببنید  نمی گوییم  ایران خودرو  بد است ولی با این گزارش کمی کار سخت می شود . در مورد  خودرو  ببنید  ۵۱۰  هزار دستگاه  پیش بینی فروش بوده  در ۹  ماهه  ۳۲۰  هزار دستگاه  فروخته است .  به نظر شمت  فروش ۱۹۰  هزار دستگاه  با این  وضعیت  در ۳ ماهه  اخر سال  محقق می شود ؟!!  با فرض حاشیه سود ناخالص ۱۶ درصد برای فروش محصولات  و میانگین مبلغ فروش هر واحد محصول، میانگین بهای تمام شده هر واحد محصول، هزینه های مالی و عمومی اداری به ازای هر واحد محصول، و سایر درآمد (هزینه) های عملیاتی به ازای هر محصول همانند ۶ ماهه نخست سال مالی ۹۴ باشد، سود خالص شرکت در ۹ ماهه ۹۴ می تواند بین ۲۰ تا ۳۵ ریال به ازای هر سهم باشد

سایپا امروز سعی داشت تا ۹۰ تومانی شود تثبیت این سهم در قیمتهای بالای ۹۰ تومان سهم را از محدوده خطر دور میسازد سایپایی که در صورت تثبیت در قیمتهای بالای ۹۰ تومان به مدد طرح تعویض خودروهای فرسوده شاید بتواند رشد قیمتی خوبی را تجربه نماید

هنوز هم  معتقدیم  استراتژی برای خودرو  باید  خروج  موفق از سهم های این  گروه  باشد وضع  بنیادی انها  تعریف انچنانی ندارد  .

لیزینگ ها طلایی!!!

لیزینگی ها این روزها در کنار خودرویی ها و عمدتا به دلیل اجرای طرح فروش اقساطی با صف خرید و رشد قیمتی همراه شده اند لیزینگیهایی که وضعیت بنیادی خوبی پیدا کرده اند

رایان سایپا با صف خرید و رشد قیمتی خوبی همراه شد رایانی که با فشار عرضه ها در اواخر وقت صف خود را از دست داد اینس هم میتواند تا قیمتهای ۱۸۰ تومان و در صورت شکست این قیمتها تا سطوح ۲۰۰ تومان رشد نماید

همانطور که پیشبینی میشد لیزینگ ایرانیان با برگشت روند همراه شد زیاد به این سهم لیزینگی نباید دل بست تعدیل منفی شرکت محتمل بوده و این سهم جو روانی خوبی ندارد

لیزینگ صنعت و معدن به قیمتهای ۱۳۰ تومان رسید سهم فعلا در محدوده قیمتی ۱۲۵ تا ۱۳۵ تومان در نوسان است ولصنمی که به نظر میرسد فعلا تا ایجاد یک پتانسیل قصد رشد قیمتی درست و حسابی را ندارد

 

امیدی نفتی!!!

در پالایشیها رشد درصدی قیمت نفت باعث شد تا سهام این گروه با رشد همراه شوند پالایشی هایی که وضعیتشان گره به روند قیمتینفت خورده است و البته  دستور های زنگنه  که هر دو فعلاً در حاشیه  قرار دارد  .

پالایش نفت بندرعباس امروز کمی مثبت بود سهم در انتظار گرزارش ۶ ماهه خود میباشد فعلا سد قیمتی ۲۸۰ تومان مانع جدی بر سر راه این سهم میباشد شبندری که برای شکست این سد قیمتی نیازمند یک محرک قوی بنیادی میباشد

حمایت ۱۹۰ تومانی در پالایش نفت اصفهان به خوبی عمل کرد سهم میتواند تا قیمتهای ۲۰۰ تومان بالا برود گزاشر خوبی از عملکرد ۶ ماهه سهم در پیش خواهد بود

پالایش نفت شیراز هم فعلا قصد ارایه بودجه ۶ ماهه خود را ندارد سهم فعلا در قیمتهای ۴۰۰-۴۲۰ تومانی در نوسان است این سهم فعلا با روند حمایتی همراه بوده و به نظر نمیرسد نوسان قیمتی بالایی داشته باشد

حامیان شاخص!!!

جعش شاخص باعث شد تا سرمایه گذاری ها هم با جهش همراه شوند سرمایه گذاریهایی که وضعیت خوبی با مثبت شدن بازار پیدا کرده و باید از کف قیمتی خود خداحافظی نمایند

پترول امروز کمی مثبت بود این سهم با حمایت ۱۴۰ تومانی مواجه میباشد پترولی که به نظر میرسد فعلا در قیمتهای ۱۴۰-۱۵۰ تومان در نوسان باشد این سهم به نظر میرسد فعلا جای رشد قیمتی برای نوسان  را داشته  باشد  .

توکا فولاد هم با رشد قیمتی وص ف خرید همراه شد شنبه روز بسیار مهمی برای سهم خواهد بود مقاومت ۱۲۰ توماین اگر شکسته شود سهم تا قیمتهای ۱۳۰ تومان رشد خواهد کرد توکا فولادی که وارد حوزه پتروشیمی و پالایشگاهی شده است .

سرمایه گذاری صنعت و معدن هم در قیمتهای بالای ۱۰۰ تومان قرار گرفت اگر بازار همچنان مثبت باشد میتوان به رشد قیمتی سهم تا سطوح ۱۰۵ تومان و در نهایت ۱۱۰ تومان خوشبین بو

چهارگوشه بازار!!!

اذراب با قدرت هر چه تمامتر به سمت هدف قیمتی ۳۶۰ تومانی میرود این روزها شایعه فاذر ۴۰۰ تومانی بر سر زبان ها افتاده و به نظر میرسد با این حمایتهای صورت گرفته فاذر به زودی به این قیمتها نیز خواهد رسید فاذری که شنیده میشود بودجه سال ۹۵ اش قابلیت رشد خوبی به دلیل رشد قیمت ارز را خواهد داشت

کشتیرانی همچنان معاملات مثبت را تجربه میکند سهم ارام ارام در قیمتهای بالای ۵۰۰ تومان تثیبت تا راه خود را برای رسیدن به هدف بعدی خود یعنی قیمتهای ۵۲۰ تومانی هموار سازد کشتیرانی با رفع تحریمها و باز شدن خطوط مواسلاتیش پتانسیل رشد سوداوری و قیمتی خوبی را خواهد داشت . به  طور کلی تجهیزاتی ها  را هم خوب می خرند  . فاراک هم  سهم  مناسبی است و خبرهای جالبی دارد . در مورد  قرار داد های شرکت  گفته می شود اتفاق مهمی که می تواند حائز اهمیت باشد ، رفع تحریم ها طی روز های آتی و احتمالا بازگشایی شرکتwest sun tradدر آلمان است که سال های گذشته بدون تحریم سالانه ۳۵٫۵میلیون یورو برای شرکت درآمد داشته است.امیدواریم با رفع تحریم ها تعاملات ما این شرکت آلمانی در زمینه صادرات و واردات از سر گرفته شود.پیرزادی ادامه داد: همچنین “فاراک” برنامه احداث انبارنفت ۳۰میلیون بشکه ای و پالاشگاه ۲۰هزار بشکه ای را در دستور کار دارد . که توافقاتی برای فاینانس آن با چین به عمل آمده که در صورت توافق نهایی اطلاع رسانی خواهد شد،در حال حاضر منتظر شرکت کارفرما برای جانمایی و توافق هستیم.

گروه تجهیزات  را خوب می خرند  تکمبا  تایرا  هم می توانند  بهتر شوند  تایرا بد نیست  هپکو هم  برای نوسان

کنتورسازی در قیمتهای ۲ هزار تومان اماج عرضه ها قرار گرفت سهم در قیمتهای بسیار حساسی قرار گرفته است رشد قیمتی بالای سهم و بازدهی دو رقمی باعث شده تا سهم در این قیمتها از سوی فروشندگان امان پیدا نکند کنتورسازی که این روزها به سهم پرریسک اما هیجانی و پربازده بازار تبدیل شده است

امروز باز یک  خبر دیگر از نرخ خوراک  امد  .  وی در پاسخ به این سئوال که چه محدوده قیمتی مدنظر مسئولان است؟ به بورس پرس گفت: با در نظر گرفتن همه واقعیت ها انتظار می رود نرخ خوراک اعلامی بین ۱۰٫۵ تا ۱۲ سنت باشد اما با این حال باید منتظر نظر معاون اول رئیس جمهور و دیگر مسئولان بود.وی تاکید کرد: در این میان آنچه از درجه اهیمت بالایی برخوردار است این نکته است که با توجه به پرداخت علی الحساب ۱۳ سنتی همه شرکت های پتروشیمی از اول سال ، قیمت های اعلامی که احتمالا” کمتر از ۱۳ سنت خواهد بود باید از ابتدای سال ۹۴ محاسبه شود.چرا که لحاظ کردن قمیت های جدید برای دو سه ماه پایانی سال تاثیری برسودآوری شرکت های پتروشیمی نخواهد داشت. ولی یک  چیز مشخص است  و این که  بازار باید  قبول کند  نرخ خوراک  از ۱۳ سنت  کمتر است و اثرات  ان  کوچکتر از انی است  کهخ  فکرش را می کند .

در شرکت های فولادی گفته می شود  برای سال ۹۵ قرار است  تعرفه های بالایی بر فولاد  وضع  شود  . رئیس سازمان توسعه معادن مطرح کردواردات ۲.۷ میلیون تن ورق فولادی با وجود انباشت ۳ میلیون تن فولاد در کارخانه‌ها بازهم  واردات  داریم  . رئیس سازمان توسعه و نوسازی معادن و صنایع معدنی ایران گفت: واردات بیش از ۲.۷ میلیون تن ورق فولادی در شرایطی که انبار کارخانه‌های فولاد کشور مملو از محصولات فولادی است، نگران‌کننده است.

در مورد  واتی تقسیم  سود  را  داشتیم  در شیران و افزایش سیاست ان و سهم  مثبت  شد . برخی معتقدند  با  توجه  به این  که شیران سود تقسیمی را ۷۰% اعلام کرده حساب کردم واتی حدود ۶ تومان برای ۹۴ و ۹۵ باید تعدیل بدهد.

امروز در کنار بانک ها  بیمه ها هم  مثبت  بودند  به نظر این گروه نیز خوب معامله می شود که  اسیا و البرز  و کوثر شرایط خوبی دارند  .

امروز پس از مدت ها  رمپنا هم  مثبت  بود  . واقعاً سهم  حسابی خوار و ذلیل شده  بود . به  نظر رتکو  و مپنا  شرایط خوبی برای رشد نوسانی دارند .

پتایر با این همه شفاف سازی امرور هم مثبت بود . در مورد  پتایر گفته می شود  جریان های سهم  بازی نیز در سهم  شکل گرفته است

حفاری هم  هنوز صف است  به نظر بنیاد هم  بدش نمی اید  با  برخی شایعات  سهم  رشد کند .

به نظر در بازار بهتر است  فعلاً هیجانی عمل نکرد  چرا  که هر لحظه این  باد مثبت نیز ممکن است  از وزیدن  بیافتد.

قبل از خداحافظی  در بازار این  نکته  مهم  بود  که  شایعه  شده    در بازار صندوق توسعه  باردیگر در بازار فعال  شده است این  هم  عامل مهمی است  .

 

گروه تحلیل گری بتا سهم

۹دی ۹۴